論工程項目投資風(fēng)險論文-建設(shè)工程項目管理風(fēng)險論文

1、課程論文題目論工程項目投資風(fēng)險專業(yè)2012級工程管理班級姓名成績論工程項目投資風(fēng)險摘要工程項目投資是一個復(fù)雜的系統(tǒng)，未確知因素，隨機因素和模糊因素大量存在，并不斷變化，由此而造成的風(fēng)險直接威脅工程項目的順利實施和成功。本文通過分析存在的一系列因素，而解述工程項目投資的風(fēng)險?！娟P(guān)鍵詞】項目投資 投資風(fēng)險 風(fēng)險問題 工程項目目錄1工程項目投資風(fēng)險的概念及其特點1.1工程項目投資風(fēng)險的概念 11.2工程項目投資風(fēng)險的特點 12工程項目投資存在風(fēng)險問題2.1投資決策風(fēng)險 12.2投資體制風(fēng)險 12.3投資市場環(huán)境風(fēng)險 22.4投資成本控制風(fēng)險 23工程項目投資風(fēng)險產(chǎn)生的原因3.1信息的阻后性 23.2

2、認(rèn)知的局限性 24項目各階段工程風(fēng)險防范與管理對策4.1決策階段風(fēng)險防范與管理 24.2設(shè)計階段風(fēng)險防范與管理 34.3施工階段風(fēng)險防范與管理 35工程項目投資風(fēng)險識別5.1工程項目投資風(fēng)險識別方法 45.2工程項目投資常見風(fēng)險歸納 45.3工程項目投資風(fēng)險分類 56工程項目投資風(fēng)險應(yīng)對策略6.1工程項目投資風(fēng)險回避 66.2工程項目投資風(fēng)險減輕 66.3工程項目投資風(fēng)險轉(zhuǎn)移 76.4工程項目投資風(fēng)險自留 76.5工程項目投資風(fēng)險控制 86.7工程項目投資風(fēng)險分散 87結(jié)論 9108參考文獻論工程項目投資風(fēng)險1工程項目投資風(fēng)險的概念及其特點1.1工程項目投資風(fēng)險的概念工程項目投資風(fēng)險的概念：工

3、程項目投資風(fēng)險是指在項目決策和實施過程中，造成實際結(jié)果與預(yù)期目標(biāo)的差異性及其發(fā)生的概率。項目投資風(fēng)險的差異性包括損失的不確定性和收益的不確定性。1.2工程項目投資風(fēng)險的特點1.2.1 客觀性工程項目投資實施過程中的自然界的各種突變，社會生活的各種矛盾都是客觀存在的，不以人的意志而轉(zhuǎn)移。1.2.2不確定性指工程項目投資的風(fēng)險活動或事件的發(fā)生及其后果都具有不確定性。1.2.3可變性工程項目投資的可變性主要表現(xiàn)在風(fēng)險性質(zhì)的變化，后果的變化，出現(xiàn)新的風(fēng)險或風(fēng)險因素已消除。1.2.4相對性工程項目投資風(fēng)險主體的相對性和風(fēng)險大小的相對性。1.2.5階段性工程項目投資的風(fēng)險階段主要包括在風(fēng)險階段，風(fēng)險發(fā)生階

4、段和造成后果階段具有明顯的時段性特點2工程項目投資存在風(fēng)險問題2.1投資決策風(fēng)險項目立項前的決策正確與否直接關(guān)系到項目運作是否成功。因此，項目投資可行性研究報告是投資決策的關(guān)鍵性因素。目前，相當(dāng)多的可行性研究報告是先定性可行再論證其正確與否，這就給項目投資帶來了未知的風(fēng)險。2.2投資體制風(fēng)險當(dāng)前投資體制不夠完善，項目投資主體股權(quán)缺少多樣化，不同利益主體，不 同的資源沒有得到優(yōu)化配置。此外，企業(yè)項目投資過程中往往只注重短期利益， 而忽視技術(shù)，管理，人才，品牌，資金等決定性因素，這使得工程項目投資風(fēng)險 進一步加大。2.3投資市場環(huán)境風(fēng)險投資市場環(huán)境風(fēng)險主要表現(xiàn)在信用，技術(shù)，資金，金融和政治等方面。

5、因此 工程項目投資是一個持續(xù)的過程，受投資市場中的諸多因素直接或間接的影響， 所以工程項目投資存在的風(fēng)險成為必然。2.4投資成本控制風(fēng)險項目的可行性在很大程度上取決于投資成本控制。 成本（主要是投資成本和 經(jīng)營成本）對投資的影響很大，可能會使投資企業(yè)資產(chǎn)嚴(yán)重虧損，入不敷出，甚 至破產(chǎn)倒閉。3工程項目投資風(fēng)險產(chǎn)生的原因工程項目投資是一個復(fù)雜的，不確定的過程，涉及很多因素和變數(shù)。而這些 因素和變數(shù)主要體現(xiàn)在一下2個方面：3.1信息的滯后性從信息科學(xué)的理論出發(fā)，信息的不完備性是絕對的，而信息的完備性是相對 的。其原因是因為信息具有滯后性。由于信息加工處理需要一定的時間， 因此導(dǎo) 致任何信息都會比該事

6、物本身滯后，形成信息不及時，最終引發(fā)項目投資風(fēng)險。3.2認(rèn)知的局限性在投資過程中，投資者往往只能通過各種描述信息和數(shù)據(jù)去認(rèn)識，了解項目 并預(yù)見項目未來的發(fā)展前景。通常，由于投資者在認(rèn)識事物的深度和廣度上能力 有限，投資過程中對未來的預(yù)見不能確定，從而造成風(fēng)險。4項目各階段工程風(fēng)險防范與管理對策項目從投資決策到建成投產(chǎn)為止，這段時間稱為工程項目的生命周期。 工程 項目的生命期可大致分為決策階段， 設(shè)計階段和施工階段。風(fēng)險在工程的生命周 期無處不在，無時不有，貫穿于項目建設(shè)的全過程。4.1決策階段風(fēng)險防范與管理決策的失誤會造成資源的浪費。因此，在建設(shè)項目決策之前對項目進行風(fēng)險 的識別和評 估，有助

7、于決策者形成科學(xué)的決策，將風(fēng)險在事前予以規(guī)避。決策 階段主要包括項目目標(biāo)的確定，項目建設(shè)規(guī)模的確定，建設(shè)方案，技術(shù)方案，設(shè) 備方案，工程方案以及環(huán)境保護方案的確定等。 有效的工程風(fēng)險防范與管理能促 進工程決策的科學(xué)化，合理化，降低決策風(fēng)險，減少或者消除各種經(jīng)濟風(fēng)險，市 場風(fēng)險，技術(shù)風(fēng)險，決策失誤等風(fēng)險。4.2設(shè)計階段風(fēng)險防范與管理經(jīng)驗表明，設(shè)計階段所花費的資金一般只占工程合同價的百分之幾，但是這百分之幾的資金所進行的工作決定了合同價百分之九十幾的資金的投資。可見， 設(shè)計階段的管理工作至關(guān)重要。設(shè)計階段的工作可以由業(yè)主直接管理， 或者由專 門的設(shè)計公司承擔(dān)，也可委托資訊公司或項目管理公司代為管理

8、。隨著新一輪技術(shù)創(chuàng)新和節(jié)能減排工作的不斷深入， 不少企業(yè)投資建設(shè)項目的改建，擴建工程越 來越多，這就需要業(yè)主在設(shè)計階段不斷優(yōu)化設(shè)計方案， 避免設(shè)計風(fēng)險，以獲得更 大的利益。但由于承擔(dān)的主體不同，常會面臨管理，協(xié)作條件等問題，這都會導(dǎo) 致工程風(fēng)險。例如，設(shè)計圖紙供應(yīng)不及時或出現(xiàn)設(shè)計變更，會延誤施工進度，造 成工程項目的經(jīng)濟損失；由于設(shè)計單位對規(guī)范規(guī)定以外的特設(shè)工藝， 沒有明確可 參考的標(biāo)準(zhǔn)、規(guī)范，在施工過程中，又未能較好的進行協(xié)調(diào)，影響到以后的驗收 和結(jié)算。設(shè)計階段工作一旦風(fēng)險失控，將會嚴(yán)重影響整個工程的質(zhì)量、費用和進 度。在設(shè)計階段，要組織投資方、設(shè)計方、監(jiān)理方和施工方等單位部門對設(shè)計方 案，

9、特別是設(shè)計條件、總圖設(shè)計、初步設(shè)計、基礎(chǔ)設(shè)計、技術(shù)設(shè)計等方案進行風(fēng) 險研究和細化評估。如果防范管理措施到位，不僅沒有風(fēng)險，而卻還會有較大收、人益04.3施工階段風(fēng)險防范與管理工程風(fēng)險的防范與管理能夠保證工程目標(biāo)在施工階段順利實現(xiàn)，使工程面臨的風(fēng)險降到最低。施工階段常見以下問題：施工隊伍出現(xiàn)與自身專業(yè)能力不相適 應(yīng)的技術(shù)問題，各專業(yè)間又不能相互協(xié)調(diào)；發(fā)包人管理水平差，對承包人提出需 要發(fā)包人解決的技術(shù)問題，不能及時答復(fù)；合同履行過程中，發(fā)包人工地代表或 監(jiān)理工程師的工作效率低下，不能及時解決問題，甚至發(fā)出錯誤指令。因此，施 工階段要根據(jù)具體工程的特定條件， 思考擬定施工方案，重點落實施工工藝是否

10、 先進，方案是否合理，采用的新技術(shù)、新方法是否成熟，安全防范措施是否得當(dāng) 等。從施工技術(shù)和經(jīng)濟相結(jié)合的角度，采取控制施工風(fēng)險的有力措施。要編制施 工組織措施、管理措施、經(jīng)濟措施及施工技術(shù)措施，統(tǒng)籌安排好施工過程中的各 個方面的工作，使施工過程中面臨的風(fēng)險降到最低，確保工程建設(shè)項目按期完成。 在施工階段，要特別注意提高施工的機械化程度， 重視管理創(chuàng)新和技術(shù)創(chuàng)新，積 極采用吸取國內(nèi)外先進的施工技術(shù)。5工程項目投資風(fēng)險識別風(fēng)險識別就是認(rèn)識項目所有可能引起損失的因素， 并對其性質(zhì)進行鑒別和分 類。風(fēng)險識別首先要對風(fēng)險因素進行分解， 構(gòu)成風(fēng)險結(jié)構(gòu)層次圖，然后運用反向 思維把不利因素找出來，從反向角度論證

11、，最后，通過對項目進行后評估不斷積 累經(jīng)驗，加強風(fēng)險識別的準(zhǔn)確性。5.1工程項目投資風(fēng)險識別方法5.1.1資料分析法根據(jù)調(diào)查獲得的資料情況進行整合，分析。5.1.2 專家調(diào)查表由風(fēng)險管理人員對該企業(yè)、單位可能面臨的風(fēng)險逐一列出，并根據(jù)不同的標(biāo) 準(zhǔn)進行分類。專家所涉及的面應(yīng)盡可能廣泛些，有一定的代表性。一般的分類標(biāo) 準(zhǔn)為：直接或間接，財務(wù)或非財務(wù)，政治性或經(jīng)濟性等。5.1.3敏感性分析敏感性分析是投資項目的經(jīng)濟評價中常用的一種研究不確定性的方法。它在 確定性分析的基礎(chǔ)上，進一步分析不確定性因素對投資項目的最終 經(jīng)濟效果指標(biāo) 的影響及影響程度。5.1.4幕景分析法幕景分析法是一種能識別關(guān)鍵因素及其

12、影響的方法。5.1.5故障樹分析法故障樹法又稱Fta法，是一種將系統(tǒng)故障形成原因按樹狀逐級細化的圖形演 繹方法。5.2工程項目投資常見風(fēng)險歸納5.2.1宏觀風(fēng)險（1）國際風(fēng)險（2）政治政策風(fēng)險（3）經(jīng)濟金融風(fēng)險（4）法律風(fēng)險（5）災(zāi)害風(fēng)險5.2.2微觀風(fēng)險（1）技術(shù)風(fēng)險（2）市場風(fēng)險（3）管理組織風(fēng)險（4）投資風(fēng)險（5）配套條件的風(fēng)險因素（6）融資風(fēng)險5.3工程項目投資風(fēng)險的處理風(fēng)險處理就是根據(jù)風(fēng)險評估以及風(fēng)險分析的結(jié)果，為了避免或減小風(fēng)險而對 項目風(fēng)險采取的一種措施，一般看來，主要有以下幾種方式：對損失大，概率大 的災(zāi)害性風(fēng)險要避免，及風(fēng)險避免；對損失小，概率大的風(fēng)險，可采取措施來降 低風(fēng)險

13、量，即風(fēng)險降低；對損失大，概率小的風(fēng)險，可通過合同或保險款將責(zé)任 轉(zhuǎn)移，即風(fēng)險轉(zhuǎn)移；對損失小，概率小的風(fēng)險，可采取積極手段來控制，即風(fēng)險 自留。5.4工程項目投資風(fēng)險分類不同的風(fēng)險具有不同的特征，也有效的進行風(fēng)險管理，又必要對各類風(fēng)險進 行分類。5.4.1按后果風(fēng)險劃分（1）純粹風(fēng)險純粹風(fēng)險是指風(fēng)險導(dǎo)致的結(jié)果只有兩種，即沒有損失和有損失這兩種。（2）投機風(fēng)險投機風(fēng)險導(dǎo)致的結(jié)果有三種，即沒有損失，有損失和獲得利益。542按風(fēng)險來源劃分（1）自然風(fēng)險自然風(fēng)險是指由自然力不規(guī)則所導(dǎo)致財產(chǎn)損壞或人員傷亡。（2）人為風(fēng)險人為風(fēng)險是指由于人類活動導(dǎo)致的風(fēng)險。人為風(fēng)險又可分為行為風(fēng)險、 政治風(fēng)險、經(jīng)濟風(fēng)險、

14、技術(shù)風(fēng)險和組織風(fēng)險等。543按風(fēng)險的形態(tài)來劃分（1）靜態(tài)風(fēng)險靜態(tài)風(fēng)險時由于自然力不規(guī)則變化或人的行為失誤導(dǎo)致的風(fēng)險。從發(fā) 生的結(jié)果來看，靜態(tài)風(fēng)險多屬于純粹風(fēng)險。（2）動態(tài)風(fēng)險動態(tài)風(fēng)險是由于人們需求的改變、制度的改進和政治、經(jīng)濟、社會、科技等環(huán)境的變遷導(dǎo)致的風(fēng)險。從發(fā)生的后果來看，動態(tài)風(fēng)險既可屬于純粹風(fēng)險，也可 屬于投機風(fēng)險。544按風(fēng)險可否管理來劃分風(fēng)險可否管理取決于所收集的資料的多少和掌控管理技術(shù)的水平。（1）可管理風(fēng)險（2）不可管理風(fēng)險5.4.5按風(fēng)險影響范圍劃分（1）局部風(fēng)險（2）總體風(fēng)險5.4.6按風(fēng)險后果的承擔(dān)者劃分按風(fēng)險后果的承擔(dān)者可分為政府風(fēng)險、投資方風(fēng)險、業(yè)主風(fēng)險、承包商風(fēng) 險

15、、供應(yīng)商風(fēng)險、擔(dān)保方風(fēng)險等。6工程項目投資風(fēng)險應(yīng)對策略工程項目投資項目一般具有投資大、 開發(fā)周期長、技術(shù)要求高以及施工環(huán)境 復(fù)雜等特點，決定了工程項目的投資將時時面臨風(fēng)險。 風(fēng)險應(yīng)對是風(fēng)險管理的重 要環(huán)節(jié)，解決了這個問題，將有助于工程項目投資的目標(biāo)實現(xiàn)。 由于工程項目投 資的風(fēng)險來自個方面，所采取的應(yīng)對策略也不盡相同。6.1工程項目投資風(fēng)險回避風(fēng)險回避指的是徹底規(guī)避風(fēng)險，即斷絕風(fēng)險的來源。風(fēng)險回避是一種消極的 風(fēng)險處理方式。當(dāng)遇到下列情況時，應(yīng)考慮風(fēng)險回避的策略：風(fēng)險事件發(fā)生概率 很大且后果損失也很大的項目；發(fā)生損失的概率并不大，但當(dāng)風(fēng)險事件發(fā)生后產(chǎn) 生的損失是災(zāi)難性的、無法彌補的。6.2工程

16、項目投資風(fēng)險減輕工程項目投資風(fēng)險減輕是通過緩和或預(yù)知等手段來減輕風(fēng)險， 降低風(fēng)險發(fā)生 的可能性或減緩風(fēng)險帶來的不利后果， 以達到風(fēng)險減少的目的。這是一種積極的 風(fēng)險處理手段。6.3工程項目投資風(fēng)險轉(zhuǎn)移風(fēng)險轉(zhuǎn)移是通過契約方式在事故風(fēng)險發(fā)生時將損失的一部分轉(zhuǎn)移到項目以 外的第三方身上。轉(zhuǎn)移風(fēng)險主要有四種方式：出售、發(fā)包、開脫責(zé)任合同、保險 與擔(dān)保。風(fēng)險轉(zhuǎn)移就是通過合同或非合同的方式將風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給另一個人或單位的一 種風(fēng)險處理方式。6.3.1工程項目投資風(fēng)險的非保險轉(zhuǎn)移工程項目投資風(fēng)險的非保險轉(zhuǎn)移：非保險轉(zhuǎn)移是指通過訂立經(jīng)濟合同， 將風(fēng) 險以及與風(fēng)險有關(guān)的財務(wù)結(jié)果轉(zhuǎn)移給別人。6.3.2工程項目投資風(fēng)險

17、的保險轉(zhuǎn)移工程項目投資風(fēng)險的保險轉(zhuǎn)移：保險轉(zhuǎn)移是指通過訂立保險合同，將風(fēng)險轉(zhuǎn) 移給保險公司即保險人。6.4工程項目投資風(fēng)險自留風(fēng)險自留是指項目投資風(fēng)險保留在風(fēng)險管理主體內(nèi)部， 通過采取內(nèi)部控制措 施等來化解風(fēng)險或者對這些保留下來的項目投資風(fēng)險不采取任何措施。 風(fēng)險自留 與其他風(fēng)險應(yīng)對方法的主要區(qū)別在于： 它不改變項目投資風(fēng)險的客觀性質(zhì)， 即既 不改變項目投資風(fēng)險發(fā)生概率，也不會改變項目投資風(fēng)險潛在損失的嚴(yán)重性。6.5工程項目投資風(fēng)險控制對于可控制的風(fēng)險，我們可以提出降低風(fēng)險發(fā)生可能性和減少風(fēng)險損失程度 的措施，并從技術(shù)和經(jīng)濟相結(jié)合的角度論證其可行性和合理性。6.6工程項目投資風(fēng)險分散風(fēng)險的分散

18、是指通過選擇合適的組合， 進行組合開發(fā)創(chuàng)新，使整體風(fēng)險得到 降低。在項目組合中，不同的項目組合間的相互獨立性越強或具有負相關(guān)性時， 將有利于組合整體風(fēng)險降低。但在項目組合的實際操作過程中，選擇獨立不相關(guān) 項目并不十分妥當(dāng)，因為項目的生產(chǎn)設(shè)備、技術(shù)優(yōu)勢領(lǐng)域、市場占有狀況等使得 項目組織在項目選擇時做到這種獨立無關(guān)性； 而且，當(dāng)項目之間過于獨立時，由 于不能做到技術(shù)資源、人力資源、生產(chǎn)資源的共享而加大項目的成本和難度。因 此，在通過組合來分散風(fēng)險時，應(yīng)當(dāng)允許組合之間存在一定的相關(guān)性。在項目投資風(fēng)險分散中，還應(yīng)當(dāng)注意一下幾點：高風(fēng)險項目投資和低風(fēng)險項 目投資適當(dāng)?shù)拇钆?，以便在高風(fēng)險投資項目失敗時，通過低風(fēng)險來彌補部分損失； 組合的數(shù)量要適當(dāng)。數(shù)量太少時，風(fēng)險分散作用不明顯，而項目數(shù)量過多時，會 加大組織難度，以及導(dǎo)致資源分散，影響技術(shù)項目組合的整體效果。7結(jié)論綜上所述，從各個方面論述了工程項目投資的復(fù)雜系統(tǒng)，并分析存在的一 系列因素，而解述了工程項目投資的風(fēng)險。并且提出了相應(yīng)的應(yīng)對方法、策略。 但工程項目投資總是面臨著各種風(fēng)險問題， 這些風(fēng)險具有客觀性，因此對待工程 項目投資的風(fēng)險必須積極地進