我國商業(yè)銀行個人理財產品的利率

1、論文題目：我國商業(yè)銀行個人理財產品的利率文獻綜述一、本課題的研究背景及意義20世紀70年代以來，國外的個人理財業(yè)務發(fā)展迅猛。過去幾年里，美國銀行的個人理財業(yè)務每年的平均利潤率高達35%，年平均盈利增長在12%-15%。個人理財業(yè)務是一項風險小、附加值高、領域廣、批量多的優(yōu)質業(yè)務，被各大金融集團視為重中之重。西方國家商業(yè)銀行經營的理財業(yè)務種類繁多，尤其是在各國打破分業(yè)經營的限制，實行混業(yè)經營以來，為滿足客戶各種需求，商業(yè)銀行的金融產品日新月異、層出不窮。對于我國來說，銀行個人理財業(yè)務雖然目前還處于起步階段，但市場前景十分廣闊。不管是我國的本土銀行還是在華的外資銀行紛紛看好中國的個人理財產品市場。

2、據(jù)不完全統(tǒng)計，商業(yè)銀行個人理財產品發(fā)行數(shù)量由2004年的76個迅猛增加到2006年的1169個。數(shù)量的增加也說明該項業(yè)務對于銀行本身來說具有十分重要的意義。商業(yè)銀行的個人理財產品的發(fā)展將有利于提高商業(yè)銀行自身的競爭力，有利于增強金融體系的健康運行，同時也是我國商業(yè)銀行與國際接軌的必然要求。因此，商業(yè)銀行個人理財產品的發(fā)展狀況將有可能成為衡量商業(yè)銀行綜合實力的一個重要標準。但同時卻不能忽視商業(yè)銀行個人理財產品作為其表外業(yè)務所面臨的風險，包括利率風險、匯率風險、信用風險、操作風險等等，它在帶來豐厚利潤的同時也給商業(yè)銀行的安全經營帶來了不確定性。 在此背景下，本課題主要通過對現(xiàn)有的我國商業(yè)銀行個人理

3、財業(yè)務的利率風險問題研究，得出在利率風險管理時應當采取的恰當?shù)姆椒ㄅc建議。二、本課題國內外研究現(xiàn)狀1.國外研究現(xiàn)狀國外對利率風險管理的研究較早，首先對利率風險類別進行了研究。巴塞爾委員會在1997年9月發(fā)布的利率風險管理原則中，將商業(yè)銀行利率風險界定為金融市場利率波動通過存款、貸款、資金交易、投資等利率敏感性業(yè)務影響商業(yè)銀行收益、凈現(xiàn)金值和市場價值的可能，指出利率風險的產生取決于兩個條件，一是市場利率發(fā)生變動，二是利率風險敞口，并最終于2004年7月14日發(fā)布了利率風險管理與監(jiān)管原則，將利率風險定義為“是利率的不利變動給銀行財務狀況帶來風險”，指出利率風險主要的來源有：重新定價風險、收益率曲線

4、風險、基準風險和期權行風險，給出評估銀行利率風險狀況的兩種不同又相輔相成的分析方法：收益分析和經濟價值分析法1。其次，對利率風險度量方法進行了研究。如安東尼g科因(1999)和羅伯特a克蘭(1999)在利率風險控制和管理一書中詳細探討了利率風險識別方法的演變，將識別方法分為簡單缺口分析（60年代）、加權缺口（70年代）、分類模擬（80年代）和概率估計（90年代）等四類2。再次，對利率風險管理方法進行研究。如英國的布萊恩科伊爾(2004)在利率風險管理一書中介紹了利率風險的種類、度量并對風險管理方法進行了歸納，認為利率風險的管理主要可以從兩方面進行：一是通過調整資產負債表內項目進行風險的規(guī)避，其

5、次是可以利用金融衍生工具進行套期保值以達到控制風險的目的3。2.國內研究現(xiàn)狀我國目前理財產品發(fā)行數(shù)量大幅增加，理財產品不斷推陳出新，中小銀行異軍突起，成為理財產品市場的贏家。相關的主要研究如下：在市場發(fā)展現(xiàn)狀方面，多個專家有不同意見。彭凌(2010)認為,我國商業(yè)銀行個人理財產品存在的問題有個人理財產品同質化現(xiàn)象嚴重，客戶范圍定位不合理，理財產品的風險披露不充分，客戶投訴及評估能力低下7。而金玉環(huán)(2009)表示：我國商業(yè)銀行的發(fā)展目標應是實現(xiàn)理財產品的集成化、專業(yè)化發(fā)展，加強理財產品開發(fā)、設計和創(chuàng)新，提升我國個人理財產品競爭力，加強渠道建設和營銷宣傳，細分客戶群體，重視專業(yè)理財人員的培養(yǎng)，建

6、立完善的事前、事中、事后信息披露機制。若能將資產證券化機制與銀行理財產品相結合，將成為我國金融市場上一大創(chuàng)新亮點8。在我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務利率風險管理的措施方面：李志強(2010)也表示，加強商業(yè)銀行個人理財產品風險防范工作可以從以下幾個方面著手：一是豐富和完善商業(yè)銀行個人理財產品監(jiān)管法規(guī)，二是加強投資者自身教育，三是加強托管人對商業(yè)銀行個人理財產品投資交易行為的監(jiān)督10。杜岳(2011)認為，我國應該在改進商業(yè)銀行個人理財產品的對策建議有建立信息披露制度，提升服務水平，加強產品創(chuàng)新，量化產品風險的方面，加強創(chuàng)新監(jiān)管，以確保市場健康發(fā)展11。三、本課題相關理論綜述 1、個人理財業(yè)務 個人理

7、財業(yè)務是指商業(yè)銀行為個人客戶提供的財務分析、財務規(guī)劃、投資顧問、資產管理等專業(yè)化服務活動。同時根據(jù)美國國際理財師標準委員會定義，個人理財是利用客戶的各項財務資源，幫助其實現(xiàn)人生目標的過程。根據(jù)以上的定義，我們可以將個人理財理解為商業(yè)銀行的金融理財師根據(jù)客戶的資產狀況和對風險的承受能力，為客戶提供專業(yè)的理財建議，從而滿足其對投資回報和風險等不同種類需求的過程12。 2、個人理財業(yè)務的風險個人理財業(yè)務的風險包括產品的信譽風險、交易對手的信用風險、產品發(fā)行與交易過程中的市場風險以及理財業(yè)務全過程的操作風險、政策風險與法律風險等：3、個人理財金融品種設計的基本原理個人理財金融品種的設計初衷與服務內容應

8、以客戶為中心，產品設計中著重看市場，以適應客戶不斷變化的需求為目標，品種結構以代理投資為核心，對現(xiàn)行投資業(yè)務進行組合，既可滿足客戶要求，保持現(xiàn)有市場份額，又可發(fā)掘新的潛在客戶。銀行還可以根據(jù)消費熱點的變化，及時地開發(fā)出新產品，拓寬代理業(yè)務的范圍和提高代理業(yè)務的水平13。四、作者的觀點和主要思路隨著我國金融市場的逐步開放和銀行產品的創(chuàng)新，商業(yè)銀行的個人理財產品，特別是利率型理財產品將成為銀行產品的重要部分。從銀行角度來討論該類理財產品的利率風險管理問題，有利于深化對銀行表外業(yè)務創(chuàng)新的研究。因此，如何有效的評估商業(yè)銀行個人理財產品的利率風險、如何防范這些風險是我國商業(yè)銀行必須重視的一項重要研究課題

9、和一個不可回避的現(xiàn)實問題。我們要在借鑒西方發(fā)達國家商業(yè)銀行利率風險管理方面經驗的基礎上，探討符合我國國情的商業(yè)銀行個人理財產品利率風險防范措施，以期對我國商業(yè)銀行個人理財產品業(yè)務的發(fā)展有所裨益。參考文獻:1the basel committee on banking supervision.利率風險管理原則.中國金融,2005（3）：30322安東尼g科因,羅伯特a克蘭.利率風險控制和管理.北京：經濟科學出版社,19993布萊恩科伊爾.利率風險管理.北京：中信出版社,20044張垿.中國商業(yè)銀行個人理財產品的現(xiàn)狀調查及實證分析.中國商界,2010（6）:67715趙曉莉.商業(yè)銀行個人理財業(yè)務的

10、思考.現(xiàn)代商業(yè),2010（8）:1271296邱揚梓.淺析中國商業(yè)銀行個人理財產品.時代經貿,2010(7):1277彭凌.我國商業(yè)銀行個人理財產品的問題及對策.產業(yè)研究,2010（2）:88938金玉環(huán).我國商業(yè)銀行個人理財產品發(fā)展存在問題及對策.現(xiàn)代商業(yè),2009（6）:55649丁超.商業(yè)銀行個人理財產品的運作探討.中國經貿,2011（10）:323710李志強,賴勁宇.商業(yè)銀行的個人理財產品的風險防范問題淺析.會計之友,2010(19):32433411杜岳.商業(yè)銀行個人理財產品收益背離問題初探.邊疆經濟與文化,2011(2):889312祁敬宇.金融監(jiān)管學. 西安：西安交通大學出版社,200713王大悟.我國商業(yè)銀行個人理財產品的問題及對策.北京：商業(yè)現(xiàn)代化,200414章彰.商業(yè)銀行信用風險管理：兼論巴塞爾新資本協(xié)議.北京：中國人民大學出版社,200215李志輝商業(yè)銀行管理學北京：中國金融出版社,2006. 畢 業(yè) 論 文 開 題 報 告本課題要研究或解決的問題和擬采用的研究手段（途徑）：一、 本課題要研究或解決的問題（1）分析商業(yè)銀行個人理財產品情況及所面臨的利率風險；（2）研究我國商業(yè)銀行的利率風險管理方法；（3）研究外國商業(yè)銀行的利率風險管理方法，并與我國進行比較；（4）對存在的利率風險提出管理建議二、 擬采用的研究手段(1）文獻研究法