無(wú)人駕駛汽車配套設(shè)備項(xiàng)目投資計(jì)劃與經(jīng)濟(jì)效益分析

1、無(wú)人駕駛汽車配套設(shè)備項(xiàng)目投資計(jì)劃與經(jīng)濟(jì)效益分析一、項(xiàng)目建設(shè)背景未來(lái)五年，地區(qū)發(fā)展站在新的歷史起點(diǎn)上。從國(guó)際形勢(shì)看，和平與發(fā)展的時(shí)代主題沒(méi)有變，世界多極化、經(jīng)濟(jì)全球化、文化多樣化、社會(huì)信息化深入發(fā)展，新一輪科技革命與產(chǎn)業(yè)變革蓄勢(shì)待發(fā)，世界經(jīng)濟(jì)在深度調(diào)整中曲折復(fù)蘇。從國(guó)內(nèi)形勢(shì)看，經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展長(zhǎng)期向好的基本面沒(méi)有變；經(jīng)濟(jì)韌性好、潛力足、回旋余地大的基本特征沒(méi)有變；持續(xù)增長(zhǎng)的良好支撐基礎(chǔ)和條件沒(méi)有變；經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化的前進(jìn)態(tài)勢(shì)沒(méi)有變?！笆濉钡貐^(qū)發(fā)展面臨著許多難得的機(jī)遇，主要表現(xiàn)為：國(guó)際經(jīng)濟(jì)和區(qū)域經(jīng)濟(jì)格局的深度調(diào)整為地區(qū)跨越式發(fā)展帶來(lái)了重大的開(kāi)放性機(jī)遇；國(guó)家新型工業(yè)化、信息化、城

2、鎮(zhèn)化、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化同步發(fā)展和全面深化改革、全面推進(jìn)依法治國(guó)為地區(qū)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展注入了強(qiáng)大的動(dòng)力性機(jī)遇。同時(shí)，當(dāng)前時(shí)期經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展承載著既要如期脫貧、與全國(guó)同步全面建成小康社會(huì)，又要推動(dòng)轉(zhuǎn)型升級(jí)、跨越式發(fā)展的雙重歷史使命。綜合判斷，當(dāng)前時(shí)期是與全國(guó)同步全面建成小康社會(huì)的決勝期，是地區(qū)全面深化改革取得決定性成果和全面推進(jìn)依法治省邁出堅(jiān)實(shí)步伐的關(guān)鍵期，是結(jié)構(gòu)調(diào)整和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的攻堅(jiān)期，是“四化”同步的加速推進(jìn)期，是搶抓機(jī)遇進(jìn)行開(kāi)放型經(jīng)濟(jì)建設(shè)大有可為的戰(zhàn)略機(jī)遇期，總體是有利因素大于不利因素，機(jī)遇大于挑戰(zhàn)。地區(qū)上下必須樹(shù)立問(wèn)題導(dǎo)向及機(jī)遇意識(shí)，積極適應(yīng)把握引領(lǐng)新常態(tài)，以中國(guó)特色社會(huì)主義政治經(jīng)濟(jì)學(xué)為指導(dǎo)，認(rèn)清跨

3、越式發(fā)展的必要性和緊迫性，擔(dān)當(dāng)歷史責(zé)任，走出一條超常規(guī)、以實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)為著力點(diǎn)的跨越式發(fā)展的路子，贏得主動(dòng)、贏得優(yōu)勢(shì)、贏得未來(lái)。無(wú)人駕駛成為全球汽車技術(shù)研發(fā)的熱門(mén)方向，國(guó)內(nèi)多個(gè)城市、企業(yè)已陸續(xù)開(kāi)展自動(dòng)駕駛車輛的路測(cè)，無(wú)人駕駛市場(chǎng)正處于快速發(fā)展階段。據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2018年全球無(wú)人駕駛汽車規(guī)模約近50億美元，市場(chǎng)發(fā)展空間還很大。2019年，預(yù)計(jì)全球自動(dòng)駕駛汽車市場(chǎng)規(guī)模將近55億美元。到2021年，預(yù)計(jì)全球無(wú)人駕駛汽車市場(chǎng)規(guī)模將超70億美元；到2035年，預(yù)計(jì)全球無(wú)人駕駛汽車銷量將達(dá)2100萬(wàn)輛。國(guó)內(nèi)無(wú)人駕駛汽車市場(chǎng)仍處于起步階段，在構(gòu)建的未來(lái)藍(lán)圖中已布局到多個(gè)適用領(lǐng)域，中國(guó)有望成為最大的無(wú)人駕

4、駛市場(chǎng)。此前，在中國(guó)汽車工程學(xué)會(huì)發(fā)布的“節(jié)能與新能源汽車技術(shù)路線圖”中就有提到，至2020年，汽車產(chǎn)業(yè)規(guī)模將達(dá)3000萬(wàn)輛，駕駛輔助/部分自動(dòng)駕駛車輛的市場(chǎng)占有率將達(dá)50%；力求高度或完全自動(dòng)駕駛汽車在2021年到2025年能夠上市；2026年到2030年，每輛車都應(yīng)采用無(wú)人駕駛或輔助駕駛系統(tǒng)，無(wú)人駕駛汽車熱潮襲來(lái)。二、企業(yè)概況公司秉承“以人為本、品質(zhì)為本”的發(fā)展理念，倡導(dǎo)“誠(chéng)信尊重”的企業(yè)情懷；堅(jiān)持“品質(zhì)營(yíng)造未來(lái)，細(xì)節(jié)決定成敗”為質(zhì)量方針；以“真誠(chéng)服務(wù)贏得市場(chǎng)，以優(yōu)質(zhì)品質(zhì)謀求發(fā)展”的營(yíng)銷思路；以科學(xué)發(fā)展觀縱觀全局，爭(zhēng)取實(shí)現(xiàn)行業(yè)領(lǐng)軍、技術(shù)領(lǐng)先、產(chǎn)品領(lǐng)跑的發(fā)展目標(biāo)。 公司全面推行“政府、市場(chǎng)、投

5、資、消費(fèi)、經(jīng)營(yíng)、企業(yè)”六位一體合作共贏的市場(chǎng)戰(zhàn)略，以高度的社會(huì)責(zé)任積極響應(yīng)政府城市發(fā)展號(hào)召，融入各級(jí)城市的建設(shè)與發(fā)展，在商業(yè)模式思路上領(lǐng)先業(yè)界，對(duì)服務(wù)區(qū)域經(jīng)濟(jì)與社會(huì)發(fā)展做出了突出貢獻(xiàn)。 三、項(xiàng)目基本情況產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，要以核心領(lǐng)域?yàn)榍腥朦c(diǎn)，結(jié)合自身資源條件，重點(diǎn)積累關(guān)鍵技術(shù)，構(gòu)建銜接有序的產(chǎn)業(yè)鏈條，以此推進(jìn)行業(yè)的有效聚集發(fā)展，增強(qiáng)可持續(xù)發(fā)展動(dòng)力，并成為服務(wù)區(qū)域建設(shè)的重要節(jié)點(diǎn)產(chǎn)業(yè)。本期項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資35829.52萬(wàn)元，其中：建設(shè)投資28302.52萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的78.99%；建設(shè)期利息625.21萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的1.74%；流動(dòng)

6、資金6901.79萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的19.26%。項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份每年?duì)I業(yè)收入62500.00萬(wàn)元，綜合總成本費(fèi)用53704.97萬(wàn)元，稅金及附加265.43萬(wàn)元，凈利潤(rùn)6397.20萬(wàn)元，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率10.41%，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值-4369.41萬(wàn)元，全部投資回收期7.43年。四、投資估算的編制說(shuō)明（一）投資估算的依據(jù)本期項(xiàng)目其投資估算范圍包括：建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金，估算的主要依據(jù)包括：1、建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)（第三版）2、投資項(xiàng)目可行性研究指南3、建設(shè)項(xiàng)目投資估算編審規(guī)程4、建設(shè)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告編制深度規(guī)定5、建設(shè)工程工程量清單計(jì)價(jià)規(guī)范6、企業(yè)工程設(shè)計(jì)概算編制辦法7、建設(shè)工

7、程監(jiān)理與相關(guān)服務(wù)收費(fèi)管理規(guī)定（二）項(xiàng)目費(fèi)用與效益范圍界定本期項(xiàng)目費(fèi)用界定為工程建設(shè)費(fèi)用和項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期所發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用；項(xiàng)目效益界定為運(yùn)營(yíng)期所產(chǎn)生的各項(xiàng)收益，并嚴(yán)格遵循財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)過(guò)程中費(fèi)用與效益計(jì)算范圍相一致性的原則。五、建設(shè)投資估算本期項(xiàng)目建設(shè)投資28302.52萬(wàn)元，包括：工程建設(shè)費(fèi)用、工程建設(shè)其他費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)三個(gè)部分。（一）工程費(fèi)用工程建設(shè)費(fèi)用包括建筑工程投資（含土地費(fèi)用）、設(shè)備購(gòu)置費(fèi)、安裝工程費(fèi)等；工程建設(shè)其他費(fèi)用包括：建設(shè)管理費(fèi)、勘察設(shè)計(jì)費(fèi)、生產(chǎn)準(zhǔn)備費(fèi)、其他前期工作費(fèi)用，合計(jì)24456.68萬(wàn)元。1、建筑工程投資估算根據(jù)估算，本期項(xiàng)目建筑工程投資為9593.00萬(wàn)元。建筑工程投資一覽表單位

8、：、萬(wàn)元序號(hào)工程類別占地面積建筑面積投資金額備注1生產(chǎn)工程16740.0054237.606540.461.11#生產(chǎn)車間5022.0016271.281962.141.22#生產(chǎn)車間4185.0013559.401635.121.33#生產(chǎn)車間4017.6013017.021569.711.44#生產(chǎn)車間3515.4011389.901373.502倉(cāng)儲(chǔ)工程8060.0011042.201179.732.11#倉(cāng)庫(kù)2418.003312.66353.922.22#倉(cāng)庫(kù)2015.002760.55294.932.33#倉(cāng)庫(kù)1934.402650.13283.142.44#倉(cāng)庫(kù)1692.6023

9、18.86247.743行政辦公及生活服務(wù)設(shè)施1655.407747.271216.163.1行政辦公樓1076.015035.73790.503.2宿舍及食堂579.392711.54425.664公共工程4650.005022.00478.15輔助用房等5綠化工程8870.00155.76綠化率17.74%6其他工程10130.0022.74場(chǎng)地、道路、景觀亮化等7合計(jì)50000.0078049.079593.002、設(shè)備購(gòu)置費(fèi)估算設(shè)備購(gòu)置費(fèi)的估算是根據(jù)國(guó)內(nèi)外制造廠家（商）報(bào)價(jià)和類似工程設(shè)備價(jià)格，同時(shí)參照機(jī)電產(chǎn)品報(bào)價(jià)手冊(cè)和建設(shè)項(xiàng)目概算編制辦法及各項(xiàng)概算指標(biāo)規(guī)定的相應(yīng)要求進(jìn)行，并考慮必要的運(yùn)

10、雜費(fèi)進(jìn)行估算。本期項(xiàng)目設(shè)備購(gòu)置費(fèi)為14040.88萬(wàn)元。主要設(shè)備一覽表單位：臺(tái)（套）、萬(wàn)元序號(hào)設(shè)備名稱數(shù)量購(gòu)置費(fèi)1主要生成設(shè)備1079828.622輔助生成設(shè)備121123.273研發(fā)設(shè)備141263.684檢測(cè)設(shè)備9842.453環(huán)保設(shè)備8702.043其它設(shè)備3280.82合計(jì)15314040.883、安裝工程費(fèi)估算本期項(xiàng)目安裝工程費(fèi)為822.80萬(wàn)元。（二）工程建設(shè)其他費(fèi)用本期項(xiàng)目工程建設(shè)其他費(fèi)用為3126.46萬(wàn)元。（三）預(yù)備費(fèi)本期項(xiàng)目預(yù)備費(fèi)為719.38萬(wàn)元。建設(shè)投資估算表單位：萬(wàn)元序號(hào)工程費(fèi)用名稱建筑工程費(fèi)設(shè)備購(gòu)置費(fèi)安裝工程費(fèi)其他費(fèi)用合計(jì)所占比例1工程費(fèi)用9593.0014040.

11、88822.8024456.6886.41%1.1建筑工程費(fèi)9593.009593.0033.89%1.2設(shè)備購(gòu)置費(fèi)14040.8814040.8849.61%1.3安裝工程費(fèi)822.80822.802.91%2工程建設(shè)其他費(fèi)用3126.463126.4611.05%2.1土地出讓金1184.241184.244.18%2.2其他前期費(fèi)用1942.221942.226.86%3預(yù)備費(fèi)719.38719.382.54%3.1基本預(yù)備費(fèi)289.34289.341.02%3.2漲價(jià)預(yù)備費(fèi)430.04430.041.52%4建設(shè)投資合計(jì)28302.52100.00%六、建設(shè)期利息按照建設(shè)規(guī)劃，本期項(xiàng)目

12、建設(shè)期為24個(gè)月，其中申請(qǐng)銀行貸款12759.54萬(wàn)元，貸款利率按4.9%進(jìn)行測(cè)算,建設(shè)期利息625.21萬(wàn)元。七、流動(dòng)資金流動(dòng)資金是指項(xiàng)目建成投產(chǎn)后，為進(jìn)行正常運(yùn)營(yíng)，用于購(gòu)買(mǎi)輔助材料、燃料、支付工資或者其他經(jīng)營(yíng)費(fèi)用等所需的周轉(zhuǎn)資金。流動(dòng)資金測(cè)算一般采用分項(xiàng)詳細(xì)測(cè)算法或擴(kuò)大指標(biāo)法，根據(jù)企業(yè)流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)情況及本項(xiàng)目產(chǎn)品生產(chǎn)特點(diǎn)和項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)特點(diǎn)，該項(xiàng)目流動(dòng)資金測(cè)算參照同行業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的合理周轉(zhuǎn)天數(shù)，采用分項(xiàng)詳細(xì)測(cè)算法進(jìn)行測(cè)算。根據(jù)測(cè)算，本期項(xiàng)目流動(dòng)資金為6901.79萬(wàn)元。流動(dòng)資金估算表單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1流動(dòng)資產(chǎn)0.003328

13、6.6040419.4547552.2947552.2947552.2947552.2947552.2947552.291.1應(yīng)收賬款0.0014978.9718188.7521398.5321398.5321398.5321398.5321398.5321398.531.2存貨0.0011650.3114146.8016643.3016643.3016643.3016643.3016643.3016643.301.2.1原輔材料0.003495.094244.044992.994992.994992.994992.994992.994992.991.2.2燃料動(dòng)力0.00174.75212.

14、20249.65249.65249.65249.65249.65249.651.2.3在產(chǎn)品0.005359.146507.537655.927655.927655.927655.927655.927655.921.2.4產(chǎn)成品0.002621.323183.033744.743744.743744.743744.743744.743744.741.3現(xiàn)金0.002662.933233.553804.183804.183804.183804.183804.183804.181.4預(yù)付賬款0.003994.394850.335706.275706.275706.275706.275706.275

15、706.272流動(dòng)負(fù)債0.0028455.3534552.9240650.5040650.5040650.5040650.5040650.5040650.502.1應(yīng)付賬款0.0010243.9312439.0514634.1814634.1814634.1814634.1814634.1814634.182.2預(yù)收賬款0.0018211.4222113.8726016.3226016.3226016.3226016.3226016.3226016.323流動(dòng)資金0.004831.255866.526901.796901.796901.796901.796901.796901.794流動(dòng)資金增

16、加0.004831.251035.271035.275鋪底流動(dòng)資金0.009985.9812125.8414265.6914265.6914265.6914265.6914265.6914265.69八、項(xiàng)目總投資本期項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資35829.52萬(wàn)元，其中：建設(shè)投資28302.52萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的78.99%；建設(shè)期利息625.21萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的1.74%；流動(dòng)資金6901.79萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的19.26%。九、資金籌措與投資計(jì)劃本期項(xiàng)目總投資35829.52萬(wàn)元，其中申請(qǐng)銀行長(zhǎng)期貸款12759.54萬(wàn)元，其余部分由企

17、業(yè)自籌。十、經(jīng)濟(jì)測(cè)算基本假設(shè)及參數(shù)選?。ㄒ唬┥a(chǎn)規(guī)模和產(chǎn)品方案本期項(xiàng)目所有基礎(chǔ)數(shù)據(jù)均以近期物價(jià)水平為基礎(chǔ)，項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期內(nèi)不考慮通貨膨脹因素，只考慮裝產(chǎn)品及服務(wù)相對(duì)價(jià)格變化，同時(shí)，假設(shè)當(dāng)年裝產(chǎn)品及服務(wù)產(chǎn)量等于當(dāng)年產(chǎn)品銷售量。（二）項(xiàng)目計(jì)算期及達(dá)產(chǎn)計(jì)劃的確定為了更加直觀的體現(xiàn)項(xiàng)目的建設(shè)及運(yùn)營(yíng)情況，本期項(xiàng)目計(jì)算期為10年，其中建設(shè)期2年（24個(gè)月），運(yùn)營(yíng)期8年。項(xiàng)目自投入運(yùn)營(yíng)后逐年提高運(yùn)營(yíng)能力直至達(dá)到預(yù)期規(guī)劃目標(biāo)，即滿負(fù)荷運(yùn)營(yíng)。十一、經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)測(cè)算（一）營(yíng)業(yè)收入估算本期項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份預(yù)計(jì)每年可實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入62500.00萬(wàn)元。（二）正常經(jīng)營(yíng)年份增值稅估算根據(jù)中華人民共和國(guó)增值稅暫行條例的規(guī)定和關(guān)于

18、全國(guó)實(shí)施增值稅轉(zhuǎn)型改革若干問(wèn)題的通知及相關(guān)規(guī)定，本期項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份應(yīng)繳納增值稅計(jì)算如下：正常經(jīng)營(yíng)年份應(yīng)繳增值稅=銷項(xiàng)稅額-進(jìn)項(xiàng)稅額=2211.86萬(wàn)元。（三）綜合總成本費(fèi)用估算本期項(xiàng)目總成本費(fèi)用主要包括外購(gòu)原材料費(fèi)、外購(gòu)燃料動(dòng)力費(fèi)、工資及福利費(fèi)、修理費(fèi)、其他費(fèi)用（其他制造費(fèi)用、其他管理費(fèi)用、其他營(yíng)業(yè)費(fèi)用）、折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)和利息支出等。本期項(xiàng)目年綜合總成本費(fèi)用的估算是以產(chǎn)品的綜合總成本費(fèi)用為基點(diǎn)進(jìn)行，根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測(cè)算，當(dāng)項(xiàng)目達(dá)到正常生產(chǎn)年份時(shí)，按正常經(jīng)營(yíng)年份經(jīng)營(yíng)能力計(jì)算，本期項(xiàng)目綜合總成本費(fèi)用53704.97萬(wàn)元，其中：可變成本45422.94萬(wàn)元，固定成本8282.03萬(wàn)元。正常經(jīng)營(yíng)年份項(xiàng)目

19、經(jīng)營(yíng)成本51502.91萬(wàn)元。具體測(cè)算數(shù)據(jù)詳見(jiàn)綜合總成本費(fèi)用估算表所示。綜合總成本費(fèi)用估算表單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1外購(gòu)原材料、燃料費(fèi)0.0029875.6936277.6342679.5642679.5642679.5642679.5642679.5642679.562工資及福利費(fèi)0.002743.382743.382743.382743.382743.382743.382743.382743.383修理費(fèi)0.001030.261030.261030.261030.261030.261030.261030.261030.264其他費(fèi)用

20、0.005049.715049.715049.715049.715049.715049.715049.715049.714.1其他制造費(fèi)用0.00313.54313.54313.54313.54313.54313.54313.54313.544.2其他管理費(fèi)用0.00482.13482.13482.13482.13482.13482.13482.13482.134.3其他營(yíng)業(yè)費(fèi)用0.004254.044254.044254.044254.044254.044254.044254.044254.045經(jīng)營(yíng)成本0.0038699.0445100.9851502.9151502.9151502.91

21、51502.9151502.9151502.916折舊費(fèi)0.001553.161553.161553.161553.161553.161553.161553.161553.167攤銷費(fèi)0.0023.6823.6823.6823.6823.6823.6823.6823.688利息支出0.00625.22625.22625.22625.22625.22625.22625.22625.229總成本費(fèi)用0.0040901.1047303.0453704.9753704.9753704.9753704.9753704.9753704.979.1其中：固定成本0.008282.038282.038282.

22、038282.038282.038282.038282.038282.039.2可變成本0.0032619.0739021.0145422.9445422.9445422.9445422.9445422.9445422.94固定資產(chǎn)折舊費(fèi)估算表單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目折舊年限123456789101房屋、建筑物20年1.1原值12879.8112268.0211656.2311044.4410432.659820.869209.078597.287985.497373.701.2當(dāng)期折舊費(fèi)611.79611.79611.79611.79611.79611.79611.79611.79611.7961

23、1.791.3凈值12268.0211656.2311044.4410432.659820.869209.078597.287985.497373.706761.912機(jī)器設(shè)備15年2.1原值14863.6813922.3112980.9412039.5711098.2010156.839215.468274.097332.726391.352.2當(dāng)期折舊費(fèi)941.37941.37941.37941.37941.37941.37941.37941.37941.37941.372.3凈值13922.3112980.9412039.5711098.2010156.839215.468274.097

24、332.726391.355449.983合計(jì)3.1原值27743.4926190.3324637.1723084.0121530.8519977.6918424.5316871.3715318.2113765.053.2當(dāng)期折舊費(fèi)1553.161553.161553.161553.161553.161553.161553.161553.161553.161553.163.3凈值26190.3324637.1723084.0121530.8519977.6918424.5316871.3715318.2113765.0512211.89（四）稅金及附加本期項(xiàng)目稅金及附加主要包括城市維護(hù)建設(shè)稅、

25、教育費(fèi)附加和地方教育附加。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測(cè)算，本期項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份應(yīng)納稅金及附加265.43萬(wàn)元。（五）利潤(rùn)總額及企業(yè)所得稅根據(jù)國(guó)家有關(guān)稅收政策規(guī)定，本期項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份利潤(rùn)總額（PFO）：利潤(rùn)總額=營(yíng)業(yè)收入-綜合總成本費(fèi)用-稅金及附加=8529.60（萬(wàn)元）。企業(yè)所得稅稅率按25.00%計(jì)征，根據(jù)規(guī)定本期項(xiàng)目應(yīng)繳納企業(yè)所得稅，正常經(jīng)營(yíng)年份應(yīng)納企業(yè)所得稅：企業(yè)所得稅=應(yīng)納稅所得額稅率=8529.6025.00%=2132.40（萬(wàn)元）。（六）利潤(rùn)及利潤(rùn)分配該項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份可實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額8529.60萬(wàn)元，繳納企業(yè)所得稅2132.40萬(wàn)元，其正常經(jīng)營(yíng)年份凈利潤(rùn)：凈利潤(rùn)=正常經(jīng)營(yíng)年份利潤(rùn)總額-企業(yè)

26、所得稅=8529.60-2132.40=6397.20（萬(wàn)元）。十二、項(xiàng)目盈利能力分析（一）財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（所得稅后）項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR），系指項(xiàng)目在整個(gè)計(jì)算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計(jì)為零時(shí)的折現(xiàn)率，本期項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為：財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）=10.41%。本期項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率10.41%，高于行業(yè)基準(zhǔn)內(nèi)部收益率，表明本期項(xiàng)目對(duì)所占用資金的回收能力要大于同行業(yè)占用資金的平均水平，投資使用效率較高。（二）財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（所得稅后）所得稅后財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）系指項(xiàng)目按設(shè)定的折現(xiàn)率（采用基準(zhǔn)收益率ic=12.00%），計(jì)算項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)期內(nèi)各年現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和：財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（FN

27、PV）=-4369.41（萬(wàn)元）。以上計(jì)算結(jié)果表明，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值-4369.41萬(wàn)元（大于0），說(shuō)明本期項(xiàng)目具有較強(qiáng)的盈利能力，在財(cái)務(wù)上是可以接受的。（三）投資回收期（所得稅后）投資回收期是指以項(xiàng)目的凈收益抵償全部投資所需要的時(shí)間，是財(cái)務(wù)上投資回收能力的主要靜態(tài)指標(biāo)；全部投資回收期（Pt）=（累計(jì)現(xiàn)金流量開(kāi)始出現(xiàn)正值年份數(shù)）-1+上年累計(jì)現(xiàn)金凈流量的絕對(duì)值/當(dāng)年凈現(xiàn)金流量，本期項(xiàng)目投資回收期：投資回收期（Pt）=7.43年。本期項(xiàng)目全部投資回收期7.43年，要小于行業(yè)基準(zhǔn)投資回收期，說(shuō)明項(xiàng)目投資回收能力高于同行業(yè)的平均水平，這表明項(xiàng)目的投資能夠及時(shí)回收，盈利能力較強(qiáng)，故投資風(fēng)險(xiǎn)性相對(duì)較小。十三、

28、財(cái)務(wù)生存能力分析根據(jù)財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表可以看出，從經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)全部現(xiàn)金流量來(lái)看，計(jì)算期內(nèi)各年累計(jì)盈余資金都大于零，運(yùn)營(yíng)期不需要增加維持運(yùn)營(yíng)所需投資，說(shuō)明本期項(xiàng)目有足夠的凈現(xiàn)金流量維持正常生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)活動(dòng)，而且，累計(jì)盈余資金逐年增加，項(xiàng)目的現(xiàn)金流量狀況較好；因此，本期項(xiàng)目具備較強(qiáng)的財(cái)務(wù)盈力能力。十四、償債能力分析（一）債務(wù)資金償還計(jì)劃本期項(xiàng)目按照“按月還息，到期還本”的模式償還建設(shè)投資借款計(jì)算，還款期為10年。借款償還資金來(lái)源主要是項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期稅后利潤(rùn)。（二）利息備付率測(cè)算按照建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)（第三版）的規(guī)定，利息備付率系指在借款償還期內(nèi)的息稅前利潤(rùn)（EBIT）與應(yīng)付利息（P

29、I）的比值，它從付息資金來(lái)源的充裕性角度反映出項(xiàng)目?jī)斶€債務(wù)利息的保障程度，本期項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份利息備付率（ICR）為18.05。本期項(xiàng)目實(shí)施后各年的利息備付率均高于利息備付率的最低可接受值，說(shuō)明本期項(xiàng)目建成正常運(yùn)營(yíng)后利息償付的保障程度較高。（三）償債備付率測(cè)算按照建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)（第三版）的規(guī)定，償債備付率系指在借款償還期內(nèi)，可用于還本付息的資金（EBITDA-TAX）與應(yīng)還本付息金額（PD）的比值，它表示可用于還本付息的資金償還借款本金和利息的保障程度，本期項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份償債備付率（DSCR）為17.16。根據(jù)約定的還款方式對(duì)本期項(xiàng)目的計(jì)算表明，在項(xiàng)目實(shí)施后各年的償債率均高于償債備付率的最低可接受值，說(shuō)明項(xiàng)目建成后可用于還本付息的資金保障程度較高。借款還本付息計(jì)劃表單位：萬(wàn)元