2018年證監(jiān)會專業(yè)科目會計類考試復(fù)習(xí)資料

1、1.多層次資本市場的主要內(nèi)容是主板市場，二板市場，三板市場，四板市場精選貸款人企業(yè)國家個人)4./中小板匚創(chuàng)業(yè)板場內(nèi)市場全國性場外交易市場場外市場區(qū)域性般權(quán)交易市場中國多層次資本市場架構(gòu)圖5. 資本市場的 監(jiān)管思路：政府適度管制 為主，行業(yè)自律 為補(bǔ)充的模式。6. 資本市場的監(jiān)管 展望：政府應(yīng)制定合理的規(guī)則，適度地 對一級、二級市場 進(jìn)行外部監(jiān)管，引導(dǎo)公司加強(qiáng)內(nèi)部治理，建立中介機(jī)構(gòu)的淘汰機(jī)制，健全監(jiān)管機(jī)構(gòu)工作職責(zé)，并使其逐步 淡出所有者色彩，最終建設(shè)富有效率的資本市場，為投資者和融資者自主交易搭建高效能的平臺。7. 資本市場系統(tǒng)性風(fēng)險的 監(jiān)測、預(yù)警與防范措施：建立覆蓋各類金融市場、機(jī)構(gòu)、產(chǎn)品、

2、工 具和交易結(jié)算行為的風(fēng)險監(jiān)測監(jiān)控平臺。完善風(fēng)險管理措施，及時化解重大風(fēng)險隱患。加強(qiáng) 涵蓋資本市場、貨幣市場、信托理財?shù)阮I(lǐng)域的跨行業(yè)、跨市場、跨境風(fēng)險監(jiān)管。8. 如何將資本市場放到整個宏觀經(jīng)濟(jì)中去發(fā)揮作用： 讓它接受不被用于消費(fèi)的金融資本（投資）； 通過建立市場價格 來達(dá)到提供者和需求者之間的市場平衡 讓它將資本導(dǎo)引到最可能有效的投資上9. 主板市場與創(chuàng)業(yè)板 市場及“新三板”市場的區(qū)別: 主板市場（一板市場）：指傳統(tǒng)意義上的 證券市場（通常指股票市場），如上交所，深 交所 二板市場（創(chuàng)業(yè)板）：地位次于主板市場的二級證券市場，在中國特指 深圳創(chuàng)業(yè)板，在 上市門檻、監(jiān)管制度、信息披露、交易者條件、

3、投資風(fēng)險等方面和主板市場有較大區(qū)別。其目的主要是扶持中小企業(yè)。 “新三板”市場：全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)，是 全國性證券交易場所，如上海證券 交易所、鄭州商品交易所、上海期貨交易所等等，其定位是“以機(jī)構(gòu)投資者和高凈值人 士為參與主體，為中小微企業(yè)提供融資、交易、并購、發(fā)債等功能的股票交易場所”因此，其市場生態(tài)、研究方法、博弈策略、生存邏輯等等，都和以中小散戶為參與主體的 主板市場有著顯著的區(qū)別。10. 債券市場：發(fā)行和買賣債券的場所11. 證券 定義：用來證明券票 持有人享有的某種 特定權(quán)益的法律憑證 特征：財產(chǎn)性權(quán)利憑證、流通性權(quán)利憑證、收益性權(quán)利憑證、風(fēng)險性權(quán)利憑證 功能：用來證明持者權(quán)益

4、的法律憑證12. 證券市場 定義：證券發(fā)行和交易的場所 特征：它是價值直接交換的場所；財產(chǎn)權(quán)利 直接交換的場所；風(fēng)險直接交換的場所。 功能：融通資金，（為）資本定價，資本配置13. 證券市場參與者：發(fā)行人 投資者（機(jī)構(gòu)投資者，個人投資者） 中介機(jī)構(gòu)（證券公司，證券服務(wù)機(jī)構(gòu)） 自律性組織（證券交易所，證券業(yè)協(xié)會，證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)） 監(jiān)管機(jī)構(gòu)14. 機(jī)構(gòu)投資者包括銀行、保險公司、投資信托公司、信用合作社、國家或團(tuán)體設(shè)立的退休 基金等15. 各類機(jī)構(gòu)投資者投資證券市場的 相關(guān)規(guī)定證券投資基金管理暫行辦法對保險公司的規(guī)定：保險機(jī)構(gòu)投資者股票投資管理暫行辦法16. 私募股權(quán)投資基金 （PE-Privat

5、e Equity ）:從事非上市公司股權(quán) 投資的基金。創(chuàng)業(yè)投資基金：指由一群具有科技或財務(wù)專業(yè)知識和經(jīng)驗(yàn)的人士操作，并且專門投資在 具有發(fā)展?jié)摿σ约翱焖俪砷L公司的基金。二者的區(qū)別：兩者在募資、投資金額和投資行業(yè)有所不同。17. 證券發(fā)行市場一般指一級市場。證券交易市場指二級市場，是對已經(jīng)發(fā)行的證券進(jìn)行買賣，轉(zhuǎn)讓和流通的市場。二者關(guān)系：既相互依存，又相互制約。發(fā)行市場所提供的證券及其發(fā)行的種類，數(shù)量與 方式?jīng)Q定交易市場上流通證券的規(guī)模、結(jié)構(gòu)與速度，而交易市場作為證券 買賣的場所，對發(fā)行市場起著積極的推動作用。18. 證券交易市場分為兩大類：一類是場內(nèi)交易，即在證券交易所內(nèi)（有固定地點(diǎn)）進(jìn)行的交易

6、；另一類是場外交易，沒有固定地點(diǎn)，大多是電話中成交。各自職能：場內(nèi) 交易市場為投資者提供多種服務(wù)，向投資者提供證券交易情況，如成交價格和數(shù)量等；提供發(fā)行 證券企業(yè)的財務(wù)情況，供投資者參考；制定 各種規(guī)則，對證券交易活動進(jìn)行監(jiān)督。場外交易市場中的證券商兼具證券自營商和代理商的雙重身份。作為自營商，他可以把自己持有的證券賣給顧客或者買進(jìn)顧客的證券，賺取買賣價差；作為代理商，又可以客戶代理人的身份向別的自營商買進(jìn)賣出證券。19. 證券公司的功能：（1）代理買賣證券（2）自行買賣證券（3）幫助發(fā)行人發(fā)售證券主要業(yè)務(wù)種類：（1）證券經(jīng)紀(jì)；（2）證券投資咨詢；（3） 與證券交易、證券投資活動有關(guān)的財務(wù)顧問

7、；（4）證券承銷與保薦；（5）證券自營；（6）證券資產(chǎn)管理證券公司內(nèi)部控制的原則：必須將其證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、承銷業(yè)務(wù)、自營業(yè)務(wù)和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) 分開辦理，不得混合操作。19. 證券登記結(jié)算公司 職能：為證券交易提供 集中登記，存管與結(jié)算服務(wù)業(yè)務(wù)范圍：（1）證券賬戶、結(jié)算賬戶的 設(shè)立和管理（2）證券的存管和過戶（3）證券持有人 名冊登記 及權(quán)益登記（4）證券交易所上市 證券交易的清算、交收及相關(guān)管理（5）受發(fā)行人委托派發(fā)證券權(quán)益（6）辦理與上述業(yè)務(wù)有關(guān)的 杳詢、信息、咨詢和培訓(xùn)服務(wù)管理體制：中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司下轄上海和深圳分公司，形成了全國集中、統(tǒng)二的證券登記結(jié)算體制20. 證券投資咨詢公司

8、：對證券投資者和客戶的投融資、證券交易活動和資本營運(yùn)提供咨詢服務(wù)21. 律師事務(wù)所 職能：接受當(dāng)事人的委托，提供各種法律服務(wù)22. 會計師事務(wù)所職能：承辦注冊會計師業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)范圍：審查企業(yè)會計報表,驗(yàn)證企業(yè)資本,辦理企業(yè)合并、分立、清算事宜中的審計業(yè)務(wù)，出具有關(guān)報告,管理體制：由注冊會計師協(xié)會，指導(dǎo)、監(jiān)督和管理23. 資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)職能：依照相關(guān)規(guī)定，對資產(chǎn)價格進(jìn)行 評定估算業(yè)務(wù)范圍：各類單項資產(chǎn)評估、企業(yè) 整體資產(chǎn)評估、市場所需的其他資產(chǎn)評估或者項目評估。管理體制：由財政部主管,依法負(fù)責(zé)審批管理、 監(jiān)督，統(tǒng)一制定資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu) 管理制度。省級財政部門負(fù)責(zé)對本地區(qū)資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)進(jìn)行審批管理 和監(jiān)督。資

9、產(chǎn)評估協(xié)會 負(fù)責(zé)對資產(chǎn)評估行業(yè)進(jìn)行自律性管理，協(xié)助資產(chǎn)評估主管部門對資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)進(jìn)行管理與監(jiān)督檢查。24信用評級機(jī)構(gòu) 職能：對證券 發(fā)行人和證券信用 進(jìn)行等級評定業(yè)務(wù)范圍:各類公司債券和地方債券，有時也包括國際債券和優(yōu)先股票25. 證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員 不得有下列行為：（1）代理委托人從事證券投資；（2）與委托人約定 分享證券投資收益或者分擔(dān)證券投資損失；（3）買賣本咨詢機(jī)構(gòu)提供服務(wù)的上市公司股票;（4） 利用傳播媒介或者通過其他方式提供、傳播虛假或者誤導(dǎo)投資者的信息；26. 股票是股份公司發(fā)行的所有權(quán)憑證，是股份公司為籌集資金而發(fā)行給各個股東作為持股憑證并借以取得股息和紅利的一種有價證券

10、。性質(zhì)&特征：股份公司資本的構(gòu)成部分，可以轉(zhuǎn)讓、買賣，是資本市場的主要長期信用工具，但不能要求公司返還其出資。類型：普通股，優(yōu)先股，后配股，垃圾股，績優(yōu)股，藍(lán)籌股 J27. 債券是一種金融契約，是政府、金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)等直接向社會借債籌措資金時，向投資者發(fā)行，同時承諾按一定利率支付利息并按約定條件償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證性質(zhì)&特征：償還性，流通性，安全性，收益性 類型：（1）按發(fā)行主體分，有政府債券，金融債券，公司債券（2）按財產(chǎn)擔(dān)保分，有抵押債券，信用債券,（3） 按債券形態(tài) 分，有實(shí)物債券，憑證式債券，記賬式債券（4）按是否可轉(zhuǎn)換 分，有可轉(zhuǎn)換債券，不可轉(zhuǎn)換債券（5）按付息方式 分，有零息

11、債券，定息債券，浮息債券（6）按是否提前償還 分，有可贖回債券，不可贖回債券28證券投資基金是指通過公開發(fā)售基金份額募集資金，由基金托管人托管，由基金管理人 管理和運(yùn)作資金，為保證基金份額持有人的利益，以資產(chǎn)組合方式進(jìn)行證 券投資的一種利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的集合投資方式。性質(zhì)&特征：是一種集合投資制度，是一種信托投資方式，是一種金融中介機(jī)構(gòu)，是 一種證券投資工具類型：（1）按組織方式分為：契約型基金，公司型基金（2）按運(yùn)作方式 分為：封閉式基金，開放式基金（3 ）按投資目標(biāo)分為：成長型基金，收入型基金，平衡型基金（4）按投資標(biāo)的分為：債券基金，股票基金，貨幣市場基金，混合型基金29. 債券和股票

12、雖然都是有價證券，都可以作為籌資的手段和投資工具，但兩者卻有明顯的 區(qū)別。（1）經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系 不同（2）風(fēng)險性不同（3）發(fā)行主體 不同（4）收益穩(wěn)定性 不同（4）保本能力不同30. 銀行間債券市場 的交易品種：金融機(jī)構(gòu)可以從事回購和現(xiàn)貨交易，企業(yè)只能從事 正回購和現(xiàn)貨交易。參與主體：商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社、證券公司、基金管理公司、保險公司、企業(yè)（債券結(jié)算代理）交易方式：雙邊報價（做市商制度），一對一詢價談判31. 交易所債券市場 的交易品種：機(jī)構(gòu)投資者和個人投資者均可進(jìn)行現(xiàn)貨交易，機(jī)構(gòu)投資者可進(jìn)行國債企業(yè)債回購 交易，個人投資者不能進(jìn)行回購交參與主體：證券公司、基金管理公司、保險公司、企業(yè)個人投

13、資者 交易方式：集中撮合競價（價格優(yōu)先，時間優(yōu)先）32. 證券投資基金定義：是一種間接的證券投資方 者的資金，由基金托管人J 式V（即;基金管理公司通過發(fā)行基金單位， 集中 具有資格的銀行）托管，由基金管理人管理投資和運(yùn)用資金，從事股票、 債券等金融工具投資，然后共擔(dān)投資風(fēng)險、分享收益。特征和作用：專家理財；組合投資，分散風(fēng)險；方便投資，流動性強(qiáng)。33. 契約型基金與公司型基金 契約型基金又稱為單位信托基金（Unit trust fund），指專門的投資機(jī)構(gòu)（銀行和企業(yè)）共同出資組建一家基金管理公司，基金管理公司作為委托人通過與受托人簽定”信托契約”的形式發(fā)行受益憑證一一基金單位持有證”來募集

14、社會上的閑散資金1 公司型基金指基金本身為一家股份有限公司，公司通過發(fā)行股票或受益憑證的方式來 籌集資金。 二者的區(qū)別主要表現(xiàn)在設(shè)立的組織架構(gòu)及法律關(guān)系不同34. 圭寸閉式基金與開放式基金 圭寸閉式基金，是指基金規(guī)模在發(fā)行前已 確定，在發(fā)行完畢后和規(guī)定的期限內(nèi)，基金規(guī) 模固定不變的投資基金。 開放式基金，是指基金規(guī)模不是固定不變的，而是可以隨時根據(jù)市場供求情況發(fā)行新份額或被投資人贖回的投資基金。 區(qū)別（1）基金規(guī)模的可變性 不同。（2）基金單位的 買賣方式 不同。（3）基金單位的 買賣價格 形成方式不同。（4）基金的投資策略不同。（5）所要求的市場條件不同。35. 交易所交易的開放式基金是指基金單位在證券交易所掛牌交易的證券投資基金特點(diǎn)：交易雙方是各個投資者36. 基金管理人、托管人的概念與職責(zé)以及與基金當(dāng)事人之間的關(guān)系 基金管理人（基金管理公司），是指憑借專門的知識與經(jīng)驗(yàn)，運(yùn)用所管理基金的資產(chǎn)，根據(jù)法律、法規(guī)及基金章程或基金契約的規(guī)定，按照科學(xué)的投資組合原理進(jìn)行投資決策，謀求所管理的基金資產(chǎn)不斷增值，并使基金持有人獲取盡可能多收益的機(jī)構(gòu)。 基金管理人的職責(zé)主要有：按照基金契約的規(guī)定運(yùn)用基金資產(chǎn)投資并一管理基金資產(chǎn)；及時、足額向基金持有人 支付基金收益;保