期貨從業(yè)考題

1、期貨從業(yè)考題七第七章期貨投機(jī)一、單項選擇題1. 在期貨市場上以獲取價差收益為目的的期貨交易行為稱為(B )A. 套利交易B 期貨投機(jī)C.期權(quán)交易D .過度投機(jī)2.一般情況下，(A) 是決定可接受的最低獲利水平和最大虧損限度的重要因素。A .個人傾向B .技術(shù)分析C.供求分析D .基本分析3當(dāng)投機(jī)總量超過了保證期貨市場所需足夠的流動性以及市場容量的承受力時，該商品價格突然或不合理的波動，或不正常的變化，可以界定為(D)。A. 空頭投機(jī)B .多頭投機(jī)C.適度投機(jī) D .過度投機(jī)4. 建倉時，當(dāng)遠(yuǎn)期月份合約的價格 (D )近期月份合約的價格時，做多頭的投機(jī)者應(yīng)買人 近期月份合約。A.低于 B 等于C

2、.接近于 D 大于5. 建倉時，當(dāng)遠(yuǎn)期月份合約的價格 (B ) 近期月份合約的價格時，做空頭的投機(jī)者應(yīng)該賣 出近期月份合約。A.等于 B 低于C.大于 D 接近于6. 當(dāng)遠(yuǎn)期月份合約的價格 (B ) 近期月份合約的價格時，市場處于正向市場。A.等于 B .大于C.低于 D 接近于（D ）當(dāng)時的市場價格。7 在期貨投機(jī)交易中，投機(jī)者應(yīng)該注意，止損單中的價格不能A.等于 B 大于C.低于 D 太接近于&適度的投機(jī)能夠（B） 價格波動。A.加劇 B .減緩C.回避 D .避免9. 在主要的上升趨勢線的上側(cè) （C ），或者在主要的下降趨勢的下側(cè)（），均不失為 有效的時機(jī)抉擇的對策。A. 建倉，平倉B

3、.平倉，建倉C.買入，賣出D .賣出，買人10. 按照一般性資金管理要求，在任何單個的市場上所投入的總資金必須限制在總資本的（B ） 以內(nèi)。A. 5%10% B . 10%15%C. 10% 20% D. 30% 40%11. 按照一般性資金管理要求，在任何單個的市場上的最大總虧損金額必須限制在總資本的（B ） 以內(nèi)。A. 2 %B . 5 %C. 10%D.25%12. 按照一般性資金管理要求，在任何一個市場群類上所投入的保證金總額必須限制在總 資本的（A ） 以內(nèi)。A. 20%25% B . 10%15%C. 5 % 10%D.10% 20%13. 在期貨投機(jī)交易中，（C ）利用微小的價格

4、波動來賺取微小利潤，他們頻繁進(jìn)出，但 交易量很大，希望以大量微利頭曹來賺取利潤。A. 長線交易者B .短線交易者； c.搶帽子者 D .當(dāng)日交易者14某投機(jī)者決定做小麥期貨合約的投機(jī)交易，以1200元/噸買入I手合約。成交后立即下達(dá)一份止損單，價格定于1180元，噸，此后價格上升到1220元/噸，投機(jī)者決定下達(dá)一份新的到價止損指令，價格定于1210元/噸，若市價回落可以保證該投機(jī)者（A ）A.獲得10元/噸的利潤B .損失10元/噸C.獲得15元/噸的利潤D .損失15元/噸15.期貨市場的建立和期貨交易的進(jìn)行，其根本目的是要在市場經(jīng)濟(jì)條件下為商品的生產(chǎn)者、經(jīng)營者和加工者創(chuàng)造一個規(guī)避價格波動風(fēng)

5、險的機(jī)制，這就是期貨市場上的（B ）。A. 期貨投機(jī)B .套期保值C.套利交易D .期權(quán)期貨16在買入合約后，如果價格下降則進(jìn)一步買入合約，以求降低平均買入價，一旦價格反彈可在較低價格上賣出止虧盈利，這稱為（C）。A. 平均賣高B .買低賣高C.平均買低D 賣高買低17. 下列關(guān)于止損單的表述中，正確的是（A ）。A. 止損單中的價格不能太接近于當(dāng)時的市場價格B. 止損單中的價格應(yīng)該接近于當(dāng)時的市場價格，以便價格有波動時盡快平倉C. 止損單中價格選擇可以用基本分析法確定D. 止損指令過大，能夠避開噪音干擾，所以能夠保證收益較大18. （ C ）在市場中的期貨合約持倉方向很少改變，持倉時間較長，

6、他們的交易動機(jī)和行為對形成權(quán)威價格具有一定的作用。A. 現(xiàn)貨企業(yè)B.投機(jī)者C.套期保值者D .期貨公司19. 建倉時除了決定買賣何種合約、合約數(shù)量及人市時間外，還必須確定（D ）。A.交易對手B .對沖時間C.現(xiàn)貨價格D .合約的交割月份 20.搶帽子者又稱為（D ）A.當(dāng)日交易者 B .小投機(jī)商C.空頭投機(jī)者 D .逐小利者二、多項選擇題1. 期貨交易者依照其交易目的的不同可分為（AC ）。A.套期保值者 B .長線交易者C.投機(jī)者D .短線交易者2. 一般來講，作為期貨市場的上市品種，應(yīng)該是（ABD ）的商品。A.市場容量大B.擁有大量買主和賣主C.價格受政府限制D .易于標(biāo)準(zhǔn)化和分級3.

7、 期貨投機(jī)交易具有（ABCD ）的作用。A.承擔(dān)價格風(fēng)險B .促進(jìn)價格發(fā)現(xiàn)c.減緩價格波動D .提高市場流動性4. 從交易頭寸區(qū)分，期貨市場中投機(jī)可分為（BD ）A.大投機(jī)商 B .多頭空頭者C.小投機(jī)商 D .空頭投機(jī)者5. 從持倉時間區(qū)分，期貨市場中投機(jī)者可分為（ABCD ）。A.長線交易者 B .短線交易者C.當(dāng)日交易者 D .搶帽子者(AC )。6. 在期貨投機(jī)交易市場上，為了盡可能增加獲利機(jī)會，增加利潤量，必須做到A. 集中資金投入方向B. 持倉應(yīng)限定在自己可以完全控制的數(shù)量之內(nèi)C. 分散資金投資方向D. 盡量增加持倉數(shù)量7. 采用金字塔式買人賣出方法時，增倉應(yīng)遵循以下原則（AB ）

8、。A.在現(xiàn)有持倉已盈利的情況下，才能增倉B. 持倉的增加應(yīng)漸次遞減C. 持倉的增加應(yīng)漸次增加D.持倉的增加應(yīng)一次性遞減&期貨投機(jī)交易應(yīng)遵循以下原則（ABCD ）。A.制定交易計劃B.確定投入的風(fēng)險資本C.充分了解期貨合約D .確定獲利和虧損限度9靈活運(yùn)用止損指令可以起到（BD ）的作用。A.避免損失B.限制損失C.減少利潤D.滾動利潤10. 期貨交易要想成功，交易者應(yīng)該考慮到（BCD ）。A.適度投機(jī)B.資金管理C.價格預(yù)測D.時機(jī)抉擇11. 過度投機(jī)具有以下危害 （ABC D ）。A. 極易引起風(fēng)險的集中和放大B. 風(fēng)險水平迅速上升C. 導(dǎo)致不合理的期貨價格D. 導(dǎo)致違約的發(fā)生12. 下列關(guān)

9、于投機(jī)的各項表述中，正確的有（C D ）。A. 投機(jī)者進(jìn)行實(shí)物交割B. 投機(jī)者的交易目的就是為了轉(zhuǎn)移或規(guī)避市場價格風(fēng)險c.投機(jī)交易主要利用期貨市場中的價格波動進(jìn)行買空賣空，從而獲得價差收益D. 期貨投機(jī)交易以較少資金作高速運(yùn)轉(zhuǎn)，以獲取較大利潤為目的13. 期貨投機(jī)具有減緩價格波動的作用，但其實(shí)現(xiàn)前提是（AC）。A.投機(jī)者要有理性化操作B .投機(jī)者要做現(xiàn)貨交易C. 適度投機(jī)D.要選擇好的期貨上市品種14. 期貨投機(jī)是如何減緩價格波動的（AC ）。A.當(dāng)期貨市場價格低于均衡價格，投機(jī)者低價買進(jìn)合約，使期貨價格上漲，供求趨于平衡B. 當(dāng)期貨市場價格低于均衡價格，投機(jī)者高價賣出合約，使期貨價格上漲，供

10、求趨于平衡C. 當(dāng)期貨市場價格高于均衡價格，投機(jī)者高價賣出合約，使期貨價格上漲，供求趨于平衡D. 當(dāng)期貨市場價格高于均衡價格，投機(jī)者低價買進(jìn)合約，使期貨價格上漲，供求趨于平衡15從分析預(yù)測方法區(qū)分，投機(jī)者可分為（BC ）。A.理性分析派 B .基本分析派C. 技術(shù)分析派 D .圖表分析派16.制定交易計劃具有以下好處 （ABC D ）。A. 可以使交易者被迫考慮可能被遺漏或考慮不周的問題B. 可以使交易者明確自己正處于何種市場環(huán)境c.可以使交易者明確將要何時改變交易計劃，應(yīng)付多變的市場環(huán)境D. 可以使交易者選取適合自身特點(diǎn)的交易方法17為了對投機(jī)隊伍加以正確引導(dǎo)，應(yīng)該最大限度地對投機(jī)者開放相關(guān)

11、商品現(xiàn)貨市場的信息，主要包括（ABCD ）。A.現(xiàn)貨生產(chǎn)經(jīng)營知識B .現(xiàn)貨市場的歷史交易C. 現(xiàn)有庫存D.當(dāng)前生產(chǎn)需求情況18. 賭博與投機(jī)的關(guān)系是（ACD ）。A. 前者是人為制造的風(fēng)險，而后者的風(fēng)險是客觀存在的B. 二者對結(jié)果都是無法預(yù)測的C. 前者只是個人的金錢的轉(zhuǎn)移，而后者具有在期貨市場上承擔(dān)市場價格風(fēng)險的功能D. 前者對結(jié)果是無法預(yù)測的，而后者可以運(yùn)用自己的智慧去分析、判斷、正確預(yù)測市場變化趨勢19. 期貨投機(jī)者選擇入市的時機(jī)，一般采?。ˋBC）等步驟。A.研究市場趨勢B.權(quán)衡風(fēng)險和獲利前景C.決定入市的具體時間D .密切注意周圍市場的變化20. 決定是否買空或賣空期貨合約的時候，交

12、易者應(yīng)該事先為自己確定（BC ），做好交 易前的心理準(zhǔn)備。A.期望承受的最小虧損限度B 期望承受的最大虧損限度C.最低獲利目標(biāo)D.最高獲利目標(biāo)21 在任何成功的期貨交易模式中，交易者都應(yīng)該考慮（ABD）。A.時機(jī)抉擇B .資金管理C.價格預(yù)測D .適度投機(jī)22. （ BC ）是期貨市場的兩個基本因素，共同維護(hù)期貨市場的生存和發(fā)展。A.投資B.期貨投機(jī)C.套期保值 D .套期交易23. 期貨投機(jī)交易的一般方法包括（ACBD ）。A.平均買低或平均賣高B .買低賣高或賣高買低C.金字塔式買入賣出D.跨期套利24. 期貨投機(jī)交易者要想成功的預(yù)測和交易，最終還受（ABCD ）等方面的影響。A.分析方法

13、B.個人情緒C.所制定的交易計劃D .客觀現(xiàn)實(shí)25. 從事期貨交易活動，應(yīng)當(dāng)遵循（ABCD ）的原則。A.公開 B .公正C.公平 D .誠實(shí)信用三、計算題1. 某投機(jī)者預(yù)測8月份大豆期貨合約價格將上升。故買入 1手（10噸，手）大豆期貨合約, 成交價格為2010元，噸。此后價格下降到 2000元，噸，該投機(jī)者再次買入 1手合約，則 該投機(jī)者的持倉平均價格為 （B）。A. 2010 元/噸 B . 2005 元，噸C. 2000 元/噸 D . 2015 元，噸2. 某投機(jī)者預(yù)測10月份大豆期貨合約價格將上升， 故買人10手（10噸，手）大豆期貨合約, 成交價格為2030元/噸?？纱撕髢r格不升

14、反降，為了補(bǔ)救，該投機(jī)者在2015元，噸再次 買人5手合約，當(dāng)市價反彈到（D ） 時才可以避免損失。A. 2030 元，噸 B . 2020 元/噸C. 2015 元，噸 D . 2025 元，噸3 某投機(jī)者預(yù)測5月份大豆期貨合約價格將上升，故買A 5手（10噸，手），成交價格為2000元，噸，此后合約價格迅速上升到2020元，噸，該投機(jī)者再次買 A. 4手，當(dāng)市場價格再次上升到2030元，噸時，又買 A. 3手合約，當(dāng)市價上升到2040元，噸時再次買入 2手，當(dāng)市價上升到 2050元，噸時再次買入I手，則該投機(jī)者持倉的平均價格為（A ）。A. 2020 元，噸 B . 2025 元，噸C.

15、2030 元/噸 D . 2035 元，噸四、判斷題I. 期貨交易實(shí)行保證金制度。（ 對）2期貨市場的價格發(fā)現(xiàn)機(jī)制正是投機(jī)者對未來市場價格走向預(yù)測的反映。（ 錯）3. 適度的投機(jī)可以加劇市場價格波動。（ 錯）4. 買進(jìn)期貨合約投機(jī)者，擁有多頭頭寸，被稱為多頭投機(jī)者。（ 對）5. 期貨交易是否成功，在很大程度上取決于市場流動性的大小，這一點(diǎn)主要取決于投機(jī)者。（對）6投機(jī)者所冒的風(fēng)險是人為制造的風(fēng)險。（ 錯）7. 一般情況下，個人傾向是決定可接受的最低獲利水平和最大虧損限度的重要因素。（對）&如果建倉后市場行情與預(yù)料的相反，可以采取買低賣高或賣高買低的政策。（錯）9當(dāng)遠(yuǎn)期月份合約的價格大于近期月份

16、合約的價格時，市場處于反向市場。（ 錯）10期貨投機(jī)主張橫向投資多元化；而證券投資主張縱向投資分散化。（ 錯）II. 投機(jī)者一般不做現(xiàn)貨交易，幾乎不進(jìn)行實(shí)物交割。（對）12期貨市場具有一種把價格風(fēng)險從保值者轉(zhuǎn)移給投機(jī)者的機(jī)制。（ 對）13.短線交易者一般只進(jìn)行當(dāng)日或某一交易節(jié)的買賣，很少將持有的頭寸拖到第二天。（錯）14. 在賣出合約后，如果價格上升則進(jìn)一步賣出合約，以提高平均賣出價格，一旦價格回 落可以在較高價格上買入止虧盈利，這就是平均買低。15. 套期保值隊伍的擴(kuò)大，有利于抑制市場過度投機(jī)和逼倉行為。（ 對）16套期圖利者不是投機(jī)者的一種。（ 錯）17期貨上市品種的價格應(yīng)受到政府限制。（

17、 錯）18. 在期貨投機(jī)交易中，應(yīng)提倡使用倒金字塔式買人方式。（錯）19. 過度投機(jī)使期貨市場逐漸喪失保值基礎(chǔ)。（ 對）20. 在任何單個市場上的最大總虧損金額必須限制在總資本的10%以內(nèi)。 （ 錯）標(biāo)準(zhǔn)答案一、單項選擇題1. B 2 . A 3 . D 4 . D 5 . B 6 . B7. D 8 . B 9 . C 10 . B 11 . B12 . A13. C 14 . A 15 . B 16 . C 17 . A 18 . C 19 . D 20 . D二、多項選擇題I . AC 2 . ABD 3 . ABCD 4 . BD5. ABCD 6 . AC 7 . AB 8 . ABCD9BD 10 . BCDII . ABCD 12 . CD 13 . AC 14 . AC 15 . BC 16 . ABCD 17 . ABCD 18 . ACD19 . ABC 20 . BC 21 . ABD 22 . BC 23 . ABCD 24 AB