第三章 外匯理財

1、如何認識外匯及匯率如何認識外匯及匯率 美國逼迫中國人民幣升值，意欲何為？美國逼迫中國人民幣升值，意欲何為？ 8月中國為何要對人民幣貶值月中國為何要對人民幣貶值1000點？點？希臘、希臘、 葡萄牙在歐元庇護下，國家信用為何陷入困境？葡萄牙在歐元庇護下，國家信用為何陷入困境？ 索羅斯如何憑一己之力對抗英鎊，并大賺特賺？索羅斯如何憑一己之力對抗英鎊，并大賺特賺？ 四大匯率門派四大匯率門派“華山論劍華山論劍”昭示世界權(quán)利制昭示世界權(quán)利制 衡之道（固定匯率、自由浮動、匯率掛鉤、骯臟衡之道（固定匯率、自由浮動、匯率掛鉤、骯臟 浮動）！三大救市招數(shù)（財政、貨幣及貿(mào)易政策）浮動）！三大救市招數(shù)（財政、貨幣及貿(mào)

2、易政策） 為何成為各國為何成為各國“習慣性破產(chǎn)習慣性破產(chǎn)”的罪魁禍首！的罪魁禍首！ 匯率戰(zhàn)爭：讓你自愿地把用一種貨幣保管的匯率戰(zhàn)爭：讓你自愿地把用一種貨幣保管的 財富，轉(zhuǎn)移到另一種貨幣去，以此兵不血刃、合財富，轉(zhuǎn)移到另一種貨幣去，以此兵不血刃、合 理合法地剝奪一個國家的財富理合法地剝奪一個國家的財富 第三章第三章 外匯理財外匯理財 第一節(jié)第一節(jié) 外匯理財基礎(chǔ)外匯理財基礎(chǔ) 第二節(jié)第二節(jié) 外匯理財方式外匯理財方式 王曼今年王曼今年7月份月份決定到印尼巴厘島度決定到印尼巴厘島度 假旅游，由于在巴厘島不能使用人民幣消假旅游，由于在巴厘島不能使用人民幣消 費，他決定到中國銀行將人民幣兌換成印費，他決定到

3、中國銀行將人民幣兌換成印 尼盾。尼盾。 但到中國銀行后發(fā)現(xiàn)，銀行不提供印但到中國銀行后發(fā)現(xiàn)，銀行不提供印 尼盾與人民幣的兌換業(yè)務尼盾與人民幣的兌換業(yè)務。請問她應該怎。請問她應該怎 么辦？么辦？ 她只能先將人民幣兌換成美元，到巴她只能先將人民幣兌換成美元，到巴 厘島后再將美元兌換成印尼盾消費。厘島后再將美元兌換成印尼盾消費。到到 n 外匯的概念外匯的概念 n 外匯的標準代碼與分類外匯的標準代碼與分類 n 匯率匯率 n 匯率種類與報價匯率種類與報價 動態(tài)動態(tài): :指把一國貨幣兌換成另一國貨幣的指把一國貨幣兌換成另一國貨幣的 國際匯兌行為和過程，即藉以清償國際債權(quán)國際匯兌行為和過程，即藉以清償國際債

4、權(quán) 和債務關(guān)系的一種專門性經(jīng)營活動。和債務關(guān)系的一種專門性經(jīng)營活動。 靜態(tài)：靜態(tài)：指以外幣表示的可用于對外支付指以外幣表示的可用于對外支付 的金融資產(chǎn)。主要有：（一）外國貨幣，包的金融資產(chǎn)。主要有：（一）外國貨幣，包 括紙幣、鑄幣；（二）外幣支付憑證，包括括紙幣、鑄幣；（二）外幣支付憑證，包括 票據(jù)、銀行存款憑證、郵政儲蓄憑證等；票據(jù)、銀行存款憑證、郵政儲蓄憑證等； （三）外幣有價證券，包括（三）外幣有價證券，包括政府債券政府債券、公司、公司 債券、股票等；（四）特別提款權(quán)；（五）債券、股票等；（四）特別提款權(quán)；（五） 其他外匯資產(chǎn)。其他外匯資產(chǎn)。 在我國，有在我國，有2020余種外幣可以在外

5、匯市場余種外幣可以在外匯市場 上掛牌買賣，它們是：美元（上掛牌買賣，它們是：美元（USDUSD）、德國馬）、德國馬 克（克（DEMDEM）、歐元（）、歐元（EUREUR）、日元（）、日元（JPYJPY）、英）、英 鎊（鎊（GBPGBP）、瑞士法郎（）、瑞士法郎（CHFCHF）、法國法郎）、法國法郎 （FRFFRF）、意大利里拉（）、意大利里拉（ITLITL）、荷蘭盾）、荷蘭盾 （NLGNLG）、比利時法郎（）、比利時法郎（BECBEC）、丹麥克郎）、丹麥克郎 （DKKDKK）、瑞典克郎（）、瑞典克郎（SEKSEK）、奧地利先令）、奧地利先令 （ATSATS）、港元（）、港元（HKDHKD）、加

6、拿大元（）、加拿大元（CADCAD）、）、 澳大利亞元（澳大利亞元（AUDAUD）、新西蘭元（）、新西蘭元（NZDNZD）、新）、新 加坡元（加坡元（SINSIN）、澳門元（）、澳門元（MOPMOP）、馬來西亞）、馬來西亞 林吉特（林吉特（MYRMYR）等。）等。 美元美元 歐元歐元 日元日元 英鎊英鎊 港幣 瑞士法郎 u1.1.自由外匯：是不需要經(jīng)過外匯管理當局批準，自由外匯：是不需要經(jīng)過外匯管理當局批準， 就可以自由兌換成其他貨幣，或者直接向第三國就可以自由兌換成其他貨幣，或者直接向第三國 辦理支付的外幣支付手段。如美元、歐元、英鎊、辦理支付的外幣支付手段。如美元、歐元、英鎊、 日元、瑞士

7、法郎等。日元、瑞士法郎等。 記賬外匯：又稱雙邊外匯，它是指不經(jīng)過記賬外匯：又稱雙邊外匯，它是指不經(jīng)過 貨幣發(fā)行國貨幣管理當局的批準，不能自由兌換貨幣發(fā)行國貨幣管理當局的批準，不能自由兌換 成其它貨幣或?qū)Φ谌龂M行支付的外匯。所有進成其它貨幣或?qū)Φ谌龂M行支付的外匯。所有進 出口貨款，只需在雙方銀行開立的專門賬戶記賬，出口貨款，只需在雙方銀行開立的專門賬戶記賬， 計價貨幣由雙方協(xié)定，到了一定時期，雙方對債計價貨幣由雙方協(xié)定，到了一定時期，雙方對債 權(quán)債務進行集中沖抵，發(fā)生的差額由雙方協(xié)商解權(quán)債務進行集中沖抵，發(fā)生的差額由雙方協(xié)商解 決決 2.2.貿(mào)易外匯：是指有形商品進出口貿(mào)易及貿(mào)易外匯：是指有

8、形商品進出口貿(mào)易及 相關(guān)的貿(mào)易從屬費用，如進出口宣傳費用、相關(guān)的貿(mào)易從屬費用，如進出口宣傳費用、 攤銷費用等所收付的外匯。反映一個國家攤銷費用等所收付的外匯。反映一個國家 對外交往中實質(zhì)經(jīng)濟產(chǎn)生的外匯的來源與對外交往中實質(zhì)經(jīng)濟產(chǎn)生的外匯的來源與 用途。用途。 非貿(mào)易外匯是指貿(mào)易外匯之外的外匯，非貿(mào)易外匯是指貿(mào)易外匯之外的外匯， 包括僑匯、旅游、旅游商品、港口、民航、包括僑匯、旅游、旅游商品、港口、民航、 海關(guān)、銀行、保險、郵電、承包工程等所海關(guān)、銀行、保險、郵電、承包工程等所 形成的外匯收入和支出。在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的不形成的外匯收入和支出。在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的不 斷變化中，其比重逐漸加大，瑞士的非貿(mào)斷變化中

9、，其比重逐漸加大，瑞士的非貿(mào) 易外匯是其外匯的主要來源。易外匯是其外匯的主要來源。 3.3.即期外匯：又稱為現(xiàn)匯，它是指在外匯即期外匯：又稱為現(xiàn)匯，它是指在外匯 買賣成交后的當日或兩個營業(yè)日以內(nèi)完成買賣成交后的當日或兩個營業(yè)日以內(nèi)完成 交割的外匯。即期外匯是最大量和最普遍交割的外匯。即期外匯是最大量和最普遍 使用的外匯。使用的外匯。 遠期外匯：又稱期匯，它是指在外匯遠期外匯：又稱期匯，它是指在外匯 市場成交后一定時期后付款交割的外匯。市場成交后一定時期后付款交割的外匯。 遠期外匯通常是由國際貿(mào)易結(jié)算中的遠期遠期外匯通常是由國際貿(mào)易結(jié)算中的遠期 付款條件引起的，買賣遠期外匯可以減少付款條件引起的

10、，買賣遠期外匯可以減少 匯率變動所造成的風險損失。匯率變動所造成的風險損失。 u4.4.外匯現(xiàn)鈔：是具體的、實在的外國紙幣、外匯現(xiàn)鈔：是具體的、實在的外國紙幣、 硬幣。當客戶要把現(xiàn)鈔轉(zhuǎn)移出境時，可以硬幣。當客戶要把現(xiàn)鈔轉(zhuǎn)移出境時，可以 通過攜帶方式或匯出。通過攜帶方式或匯出。 現(xiàn)匯：指由國外匯入或從國外攜入的外現(xiàn)匯：指由國外匯入或從國外攜入的外 幣票據(jù)，通過轉(zhuǎn)賬的形式，入到個人在銀幣票據(jù)，通過轉(zhuǎn)賬的形式，入到個人在銀 行的賬戶中。行的賬戶中。 兩者兌換人民幣的匯率存在著一定差別。兩者兌換人民幣的匯率存在著一定差別。 現(xiàn)鈔的買入價要低于現(xiàn)匯的買入價，因為現(xiàn)鈔的買入價要低于現(xiàn)匯的買入價，因為 銀行

11、在使用中需要支付包裝、運輸、保險銀行在使用中需要支付包裝、運輸、保險 等費用，而現(xiàn)匯作為賬面上的外匯，出境等費用，而現(xiàn)匯作為賬面上的外匯，出境 只需進行賬面上的劃撥就可以了。只需進行賬面上的劃撥就可以了。 外匯管理局外匯管理局 關(guān)于攜帶外幣現(xiàn)鈔進出境的相關(guān)規(guī)定關(guān)于攜帶外幣現(xiàn)鈔進出境的相關(guān)規(guī)定 居民攜帶等值居民攜帶等值5000-100005000-10000美元外幣現(xiàn)鈔美元外幣現(xiàn)鈔 出境可直接向中國銀行申領(lǐng)出境可直接向中國銀行申領(lǐng)“外幣攜帶證外幣攜帶證”； 進出境人員一般不得攜帶超過等值進出境人員一般不得攜帶超過等值1000010000 美元以上的外幣現(xiàn)鈔出境；美元以上的外幣現(xiàn)鈔出境； 凡在中國

12、銀行申領(lǐng)凡在中國銀行申領(lǐng)“外幣攜帶證外幣攜帶證”的客的客 戶，均需按照戶，均需按照國際收支統(tǒng)計申報辦法國際收支統(tǒng)計申報辦法進進 行對外付款申報；行對外付款申報； 需要開具外幣攜帶證時，可持存款憑證需要開具外幣攜帶證時，可持存款憑證 和身份證件向原開戶行申請。和身份證件向原開戶行申請。 匯率是一國貨幣同另一國貨幣兌換匯率是一國貨幣同另一國貨幣兌換 的比率。如果把外國貨幣作為商品的話，的比率。如果把外國貨幣作為商品的話， 那么匯率就是買賣外匯的價格，是以一種那么匯率就是買賣外匯的價格，是以一種 貨幣表示另一種貨幣的價格，因此也稱為貨幣表示另一種貨幣的價格，因此也稱為 匯價。匯價。 郎咸平教授：匯率

13、就是政府為達到某郎咸平教授：匯率就是政府為達到某 種政治目的的手段種政治目的的手段 u1.1.匯率種類匯率種類 1 1）固定匯率和浮動匯率：我國目前實行）固定匯率和浮動匯率：我國目前實行 的是有管理的浮動匯率。的是有管理的浮動匯率。 2 2）官方匯率和市場匯率：）官方匯率和市場匯率： 3 3）基準匯率和交叉匯率：前者是也關(guān)鍵）基準匯率和交叉匯率：前者是也關(guān)鍵 貨幣（美元）的比率，又叫直盤；后者指貨幣（美元）的比率，又叫直盤；后者指 通過基礎(chǔ)匯率套算出的本幣對其它貨幣的通過基礎(chǔ)匯率套算出的本幣對其它貨幣的 匯率，又叫交叉盤匯率，又叫交叉盤 4 4）買入?yún)R率、賣出匯率、中間匯率）買入?yún)R率、賣出匯率

14、、中間匯率 5 5）電匯匯率）電匯匯率 信匯匯率信匯匯率 票匯匯率票匯匯率 u 2.2.匯率的報價方法：匯率的報價方法： USD/JPY USD/JPY、EUR/USDEUR/USD，人民幣元，人民幣元6.87656.8765 基礎(chǔ)貨幣在前，目標貨幣在后，中間基礎(chǔ)貨幣在前，目標貨幣在后，中間“/ /”， 表一單位基礎(chǔ)貨幣可兌換的目標貨幣。例表一單位基礎(chǔ)貨幣可兌換的目標貨幣。例USD/JPYUSD/JPY 表示美元是基礎(chǔ)貨幣，日元是目標貨幣。以美元表示美元是基礎(chǔ)貨幣，日元是目標貨幣。以美元 為基礎(chǔ)貨幣的報價方式為基礎(chǔ)貨幣的報價方式-直接報價；以美元為直接報價；以美元為 目標貨幣的報價方式目標貨幣

15、的報價方式-間接報價（歐元、英鎊、間接報價（歐元、英鎊、 澳元、新西蘭元）；美元既不作為基礎(chǔ)貨幣，也澳元、新西蘭元）；美元既不作為基礎(chǔ)貨幣，也 不作為目標貨幣的報價方式不作為目標貨幣的報價方式-交叉報價。交叉報價。 點：一個點是一個點是0.00010.0001 USD/CNY=6.1310/25 6.1310：銀行買入：銀行買入1美元，支付美元，支付6.1310元人民幣元人民幣 6.1325：銀行賣出：銀行賣出1美元，收回美元，收回6.1325元元 銀行買賣差價是銀行買賣差價是0.0015元人民幣，即元人民幣，即15個點個點 EUR/USD=1.3012/15 1.3012：銀行買入：銀行買入

16、1歐元，支付歐元，支付1.3012美元美元 1.3015：銀行賣出：銀行賣出1歐元，收回歐元，收回1.3015美元美元 銀行買賣差價是銀行買賣差價是0.0003美元，即美元，即3個點個點 例：中國銀行外匯牌價例：中國銀行外匯牌價 USD/CNY=6.3510/50 EUR/USD=1.2900/40 小李要去美國訪學，需要美元小李要去美國訪學，需要美元20000美元，美元， 到中國銀行兌換，需要多少人民幣？到中國銀行兌換，需要多少人民幣？ 訪學回來后，剩余訪學回來后，剩余10000美元，此時又要到美元，此時又要到 德國考察，用這剩余的德國考察，用這剩余的10000美元兌換歐元，能夠美元兌換歐元

17、，能夠 兌換多少歐元？兌換多少歐元？ 因攜帶的歐元不夠，他在德國刷中國銀行的因攜帶的歐元不夠，他在德國刷中國銀行的 外幣信用卡外幣信用卡1000歐元，從德國歸國后償還信用卡，歐元，從德國歸國后償還信用卡， 需要多少人民幣？需要多少人民幣？ 解：中國銀行外匯牌價中國銀行外匯牌價 USD/CNY=6.3510/50 EUR/USD=1.2900/40 美國訪學交換美國訪學交換20000美元，需要人民幣為：美元，需要人民幣為： 6.3550*20000=127100元人民幣元人民幣 用剩余的用剩余的10000美元兌換歐元，能夠兌換的歐元為：美元兌換歐元，能夠兌換的歐元為： 10000/1.2940=

18、7727.98歐元歐元 歸國后償還信用卡歸國后償還信用卡1000歐元，需要人民幣：歐元，需要人民幣： X元人民幣元人民幣/6.3550=Y美元美元 Y美元美元/1.2940=1000歐元歐元 則：則：X=1000歐元歐元*1.2940*6.3550=8223.37元元 1.1.國際收支。在間接標價法下，順差時，外匯供國際收支。在間接標價法下，順差時，外匯供 給給 需求，本幣匯率上升，外幣匯率下降；需求，本幣匯率上升，外幣匯率下降； 2.2.通貨膨脹率。通脹時，商品成本加大，出口商通貨膨脹率。通脹時，商品成本加大，出口商 品以外幣表示的價格必上漲，該商品在國際市場品以外幣表示的價格必上漲，該商品

19、在國際市場 上的競爭力就會削弱，引起出口減少，進口增加，上的競爭力就會削弱，引起出口減少，進口增加， 改變經(jīng)常賬戶收支。此外，還會影響人們對匯率改變經(jīng)常賬戶收支。此外，還會影響人們對匯率 的預期，作用于資本與金融賬戶收支。的預期，作用于資本與金融賬戶收支。 利率。利率上升，吸引外匯進來，匯率升高利率。利率上升，吸引外匯進來，匯率升高 財政、貨幣政策。擴張性政策造成的巨額財政收財政、貨幣政策。擴張性政策造成的巨額財政收 支逆差和通貨膨脹，本幣對外貶值支逆差和通貨膨脹，本幣對外貶值 經(jīng)濟增長：高經(jīng)濟增長率長期內(nèi)，會支持著本幣經(jīng)濟增長：高經(jīng)濟增長率長期內(nèi)，會支持著本幣 匯率上升。匯率上升。 匯率政策

20、分析匯率政策分析 2005 2005年年7 7月月2121日，我國對完善人民幣匯率形成日，我國對完善人民幣匯率形成 機制進行改革。人民幣匯率不再盯住單一美元，機制進行改革。人民幣匯率不再盯住單一美元， 而是選擇若干種主要貨幣組成一個貨幣籃子，同而是選擇若干種主要貨幣組成一個貨幣籃子，同 時參考一籃子貨幣計算人民幣多邊匯率指數(shù)的變時參考一籃子貨幣計算人民幣多邊匯率指數(shù)的變 化。實行以市場供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進化。實行以市場供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進 行調(diào)節(jié)、有管理的浮動匯率制度。行調(diào)節(jié)、有管理的浮動匯率制度。 2010 2010年年6 6月月1919日傍晚，中國人民銀行發(fā)布公告日傍晚，中

21、國人民銀行發(fā)布公告 稱，根據(jù)國內(nèi)外經(jīng)濟金融形勢和我國國際收支狀稱，根據(jù)國內(nèi)外經(jīng)濟金融形勢和我國國際收支狀 況，中國人民銀行況，中國人民銀行“決定進一步推進人民幣匯率決定進一步推進人民幣匯率 形成機制改革，增強人民幣匯率彈性形成機制改革，增強人民幣匯率彈性”。 第一第一 ，這是順應我國調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，轉(zhuǎn)變，這是順應我國調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，轉(zhuǎn)變 經(jīng)濟發(fā)展方式的步伐進行的。原材料、初經(jīng)濟發(fā)展方式的步伐進行的。原材料、初 級出口產(chǎn)品出口、經(jīng)濟危機。級出口產(chǎn)品出口、經(jīng)濟危機。 第二，這種政策的后果會緩解我國通脹的第二，這種政策的后果會緩解我國通脹的 壓力。巨額外貿(mào)順差不但帶來貿(mào)易磨擦、壓力。巨額外貿(mào)順差不但帶來

22、貿(mào)易磨擦、 各國的反傾銷的調(diào)查，而且造成本幣投入各國的反傾銷的調(diào)查，而且造成本幣投入 量過大，再加上天量的投資刺激計劃，造量過大，再加上天量的投資刺激計劃，造 成了我國的嚴重通脹壓力，因此中央調(diào)整成了我國的嚴重通脹壓力，因此中央調(diào)整 匯率會在一定程度減少我國順差過大的局匯率會在一定程度減少我國順差過大的局 面，這對于調(diào)整外貿(mào)結(jié)構(gòu)，減少外貿(mào)摩擦，面，這對于調(diào)整外貿(mào)結(jié)構(gòu)，減少外貿(mào)摩擦， 促進我國外貿(mào)的健康發(fā)展具有重要的意義。促進我國外貿(mào)的健康發(fā)展具有重要的意義。 最后，這次的調(diào)整也會帶來一定的最后，這次的調(diào)整也會帶來一定的 利好，由于匯率的提高，會吸引大量的利好，由于匯率的提高，會吸引大量的 外資

23、進入中國，這對于股票市場債券市外資進入中國，這對于股票市場債券市 場都造成了一定的利好，這對于緩解我場都造成了一定的利好，這對于緩解我 國近來股市低迷有一定的利好。同時對國近來股市低迷有一定的利好。同時對 于近日來樓市的低迷也有一定的提振作于近日來樓市的低迷也有一定的提振作 用，最重要的一方面有利于我國企業(yè)進用，最重要的一方面有利于我國企業(yè)進 行海外并購，進口科技產(chǎn)品和原材料。行海外并購，進口科技產(chǎn)品和原材料。 因此本幣升值了，會降低其成本。因此本幣升值了，會降低其成本。 n 外幣存款外幣存款 n 外匯買賣外匯買賣 n B B股投資股投資 n 外匯結(jié)構(gòu)性存款外匯結(jié)構(gòu)性存款 外幣存款種類：活期、

24、定期、外幣存款種類：活期、定期、 通知、協(xié)議、優(yōu)利通知、協(xié)議、優(yōu)利 外幣存款賬戶外幣存款賬戶 開戶起存金額開戶起存金額 外幣存款利率外幣存款利率 外匯存款利弊分析外匯存款利弊分析 中國銀行外幣儲蓄存款中國銀行外幣儲蓄存款 服務對象服務對象有效身份證件有效身份證件開戶起存金額開戶起存金額 中國公民中國公民 居民身份證、戶口簿、居民身份證、戶口簿、 軍人證、武警身份證軍人證、武警身份證 明明 活期存款活期存款2020元人民幣元人民幣 的等值外幣，定期存的等值外幣，定期存 款款5050元人民幣的等值元人民幣的等值 外幣外幣 港澳臺同港澳臺同 胞胞 港澳居民往來內(nèi)地通港澳居民往來內(nèi)地通 行證、臺灣居民

25、來往行證、臺灣居民來往 大陸通行證或其他有大陸通行證或其他有 效旅行證件效旅行證件 活期存款活期存款100100元人民幣元人民幣 的等值外幣，定期存的等值外幣，定期存 款款500500元人民幣的等值元人民幣的等值 外幣外幣 外國人、外國人、 外籍華人外籍華人 和華僑和華僑 護照護照活期存款活期存款100100元人民幣元人民幣 的等值外幣，定期存的等值外幣，定期存 款款500500元人民幣的等值元人民幣的等值 外幣外幣 為中國公民開立的外幣存款賬戶為丙種賬戶，為中國公民開立的外幣存款賬戶為丙種賬戶， 按照國家外匯管理局按照國家外匯管理局境內(nèi)居民個人外匯管理暫境內(nèi)居民個人外匯管理暫 行辦法行辦法的

26、有關(guān)規(guī)定辦理；為港澳臺同胞、外國的有關(guān)規(guī)定辦理；為港澳臺同胞、外國 人、外籍華人和華僑開立的外幣存款賬戶為乙種人、外籍華人和華僑開立的外幣存款賬戶為乙種 賬戶賬戶 丙種外幣存款賬戶，一次性存入丙種外幣存款賬戶，一次性存入1 1萬美元以下萬美元以下 或等值外幣現(xiàn)鈔的，直接辦理；一次性存入或等值外幣現(xiàn)鈔的，直接辦理；一次性存入1 1萬美萬美 元以上（含）或等值外幣現(xiàn)鈔的，須提供元以上（含）或等值外幣現(xiàn)鈔的，須提供 真實身真實身 份證明。份證明。 乙種外幣存款賬戶，每人每天存款乙種外幣存款賬戶，每人每天存款50005000美元美元 以下（含）或等值外幣現(xiàn)鈔的，憑本人真實身份以下（含）或等值外幣現(xiàn)鈔的

27、，憑本人真實身份 證明辦理；每人每天存款證明辦理；每人每天存款50005000美元以上或等值外美元以上或等值外 幣現(xiàn)鈔的，憑本人身份證明、攜帶外幣現(xiàn)鈔入境幣現(xiàn)鈔的，憑本人身份證明、攜帶外幣現(xiàn)鈔入境 申報單原件或原銀行外幣現(xiàn)鈔提取單據(jù)原件辦理申報單原件或原銀行外幣現(xiàn)鈔提取單據(jù)原件辦理 B B股的正式名稱是人民幣特種股的正式名稱是人民幣特種 股票，它是以人民幣標明面值，以股票，它是以人民幣標明面值，以 外幣認購和買賣，在境內(nèi)（上海、外幣認購和買賣，在境內(nèi)（上海、 深圳）證券交易所上市交易的。它深圳）證券交易所上市交易的。它 的投資人限于：外國的自然人、法的投資人限于：外國的自然人、法 人和其他組織

28、，香港、澳門、臺灣人和其他組織，香港、澳門、臺灣 地區(qū)的自然人、法人和其他組織，地區(qū)的自然人、法人和其他組織， 定居在國外的中國公民。中國證監(jiān)定居在國外的中國公民。中國證監(jiān) 會規(guī)定的其他投資人。會規(guī)定的其他投資人。 n“T+3T+3交收交收”與與“T+1T+1回轉(zhuǎn)回轉(zhuǎn)” 與與A A股相比，股相比，B B股更加復雜的是股更加復雜的是T+3T+3交收和交收和T+1T+1 回轉(zhuǎn)交易。所謂回轉(zhuǎn)交易。所謂T+3T+3交收，即在達成交易后的第交收，即在達成交易后的第 四個交易日完成資金和股份的正式交收，并實現(xiàn)四個交易日完成資金和股份的正式交收，并實現(xiàn) “貨銀對付貨銀對付”。在此之前，投資者不能提取賣出。在

29、此之前，投資者不能提取賣出 股票款和進行買入股票的轉(zhuǎn)出托管。而股票款和進行買入股票的轉(zhuǎn)出托管。而T+1T+1回轉(zhuǎn)回轉(zhuǎn) 交易則是投資者委托買入的交易則是投資者委托買入的B B股經(jīng)交易系統(tǒng)確認股經(jīng)交易系統(tǒng)確認 成交后，可在當天（成交后，可在當天（T+1T+1）至）至T+3T+3日交割前賣出所日交割前賣出所 買入的股票。買入的股票。 B B股投資者是否享有轉(zhuǎn)增股及派發(fā)現(xiàn)金紅利股投資者是否享有轉(zhuǎn)增股及派發(fā)現(xiàn)金紅利 權(quán)，關(guān)鍵在于看該權(quán)，關(guān)鍵在于看該B B股的股的“最后交易日最后交易日”，而不，而不 是看是看“股權(quán)登記日股權(quán)登記日”。 價格最小變化檔位：價格最小變化檔位： 深交所為深交所為0.010.01

30、港元、港元、 上交所為上交所為0.0010.001美元。美元。 滬市滬市B B股交易費用一覽表股交易費用一覽表 服務項目服務項目收費收費 開戶費開戶費 個人：個人：1919美元；機構(gòu)：美元；機構(gòu)：7575美元美元 交易手續(xù)費交易手續(xù)費最高為成交金額的最高為成交金額的3 3 印花稅印花稅成交金額的成交金額的1 1 過戶費過戶費成交面額的成交面額的1 1 交易費結(jié)算交收費交易費結(jié)算交收費 按成交金額的按成交金額的0.05%0.05%計收計收 深市深市B B股交易費用一覽表股交易費用一覽表 服務項目服務項目收費收費 開戶費開戶費 個人：港幣個人：港幣120120元；法人：港幣元；法人：港幣58058

31、0元元 結(jié)算費結(jié)算費成交金額成交金額0.05%(0.05%(上限：港幣上限：港幣500500元元) ) 交易手續(xù)費交易手續(xù)費最高為成交金額的最高為成交金額的3 3 交易印花稅交易印花稅成交金額的成交金額的1 1 交易規(guī)費交易規(guī)費 成交金額的成交金額的0.0341%0.0341%（其中：經(jīng)手費（其中：經(jīng)手費0.0296%0.0296%） 外匯結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品，即通常所說的外匯結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品，即通常所說的“外外 匯理財產(chǎn)品匯理財產(chǎn)品”，是金融機構(gòu)（主要是銀行）根據(jù)，是金融機構(gòu)（主要是銀行）根據(jù) 客戶所愿承擔的風險程度，將固定收益產(chǎn)品和利客戶所愿承擔的風險程度，將固定收益產(chǎn)品和利 率期權(quán)、匯率期權(quán)等相

32、結(jié)合，設計出的一系列風率期權(quán)、匯率期權(quán)等相結(jié)合，設計出的一系列風 險、收益程度不同的復合型外幣存款產(chǎn)品。該外險、收益程度不同的復合型外幣存款產(chǎn)品。該外 匯產(chǎn)品主要是將客戶收益率與市場狀況掛鉤，可匯產(chǎn)品主要是將客戶收益率與市場狀況掛鉤，可 與利率（美元與利率（美元LIBORLIBOR等）、匯率、黃金價格、油等）、匯率、黃金價格、油 價、股票指數(shù)和美國公債收益率、信用主體等掛價、股票指數(shù)和美國公債收益率、信用主體等掛 鉤，也可以根據(jù)客戶的不同情況量身度造。鉤，也可以根據(jù)客戶的不同情況量身度造。 收益高于固定存款、風險收益的非對稱性收益高于固定存款、風險收益的非對稱性 兌換外匯的技巧兌換外匯的技巧

33、n一、恰當選擇換匯時間一、恰當選擇換匯時間 外匯牌價一天一個樣，因為外匯匯率也是隨外匯牌價一天一個樣，因為外匯匯率也是隨 時波動的，因此緊盯市場擇機兌換很重要。市民時波動的，因此緊盯市場擇機兌換很重要。市民 老張要為去歐洲留學的兒子換匯老張要為去歐洲留學的兒子換匯1 1萬歐元，萬歐元，3 3月中月中 旬歐元兌美元牌價為旬歐元兌美元牌價為1.34781.3478，這意味著需，這意味著需 10000100001.34781.34781347813478美元；而美元；而6 6月歐元兌美元匯月歐元兌美元匯 價在價在1.20771.2077左右，這時需要的美元是左右，這時需要的美元是 100001000

34、01.20771.20771207712077美元?？梢姡瑑H美元?？梢姡瑑H3 3個月時間，個月時間， 得失相差得失相差14011401美元，折合人民幣萬余元。出國前美元，折合人民幣萬余元。出國前 最好留一兩個月時間換匯，選擇合適的匯率，這最好留一兩個月時間換匯，選擇合適的匯率，這 樣省下的可不少，或分批次換。樣省下的可不少，或分批次換。 n二、銀行不同匯率各異二、銀行不同匯率各異 中國人民銀行每天會對美元、港幣中國人民銀行每天會對美元、港幣 和日元提供一個中間價作為指導價格，和日元提供一個中間價作為指導價格， 然后由各銀行據(jù)此選定自己的外匯牌價。然后由各銀行據(jù)此選定自己的外匯牌價。 對歐元、英

35、鎊等外幣，銀行則是以國際對歐元、英鎊等外幣，銀行則是以國際 市場前日交易收盤價格為參照。這樣，市場前日交易收盤價格為參照。這樣， 不同銀行之間會出現(xiàn)一定的匯率差別。不同銀行之間會出現(xiàn)一定的匯率差別。 因此在國內(nèi)換外匯，在不同的銀行換取因此在國內(nèi)換外匯，在不同的銀行換取 相等的外匯，付出的人民幣有多有少，相等的外匯，付出的人民幣有多有少， 特別是大額購匯差異較明顯。特別是大額購匯差異較明顯。 n三、套匯購匯誰劃算三、套匯購匯誰劃算 套匯就是利用不同外匯市場之間某種貨幣套匯就是利用不同外匯市場之間某種貨幣 的匯率差異，一面買進一面賣出這種貨幣，從的匯率差異，一面買進一面賣出這種貨幣，從 中賺取匯率差額利益的外匯交易形式。如，某中賺取匯率差額利益的外匯交易形式。如，某 銀行的匯率：銀行的匯率：100100英鎊銀行的賣