第五章所有者權益變動表解讀與分析

1、 所有者權益 所有者權益是指企業(yè)資產扣除負債后，由所有者享有 的剩余權益，又稱股東權益，也稱之為凈資產，是股 東投資資本與經營過程中形成的留存收益的集合，是 股東投資和公司發(fā)展實力的資本體現。 既反映了所有者投入資本的保值增值情況，又體現了 保護債權人債權的理念。 實收資本，資本公積、盈余公積、未分配利潤。 所有者權益變動表所有者權益變動表 所有者權益變動表是反映構成所有者權益的各組成部 分當期的增減變動情況的報表。 所有者權益變動表全面反映了一定時期所有者權益變 動的情況，不僅包括所有者權益總量的增減變動，還 包括所有者權益增減變動的重要結構性信息，特別是 對于直接計入所有者權益的利得和損失

2、的反映直接計入所有者權益的利得和損失的反映，有助 于報表使用者準確理解所有者權益增減變動的根源。 全面收益 指“一個主體在某一期間與非業(yè)主方面進行交易或發(fā) 生其他事項和情況所引起的產權（凈資產）的變動。 它包括這一期間內除業(yè)主投資和派給業(yè)主款以外的產 權的一切變動”。 全面收益和其他會計要素之間的關系為： 資產=負債+產權( 所有者權益) 全面收益=（收入-費用）+（利得-損失） 產權（所有者權益）在某一期間的全部變動 =期末凈資產-期初凈資產 =某一期間的全面收益+該期間內的業(yè)主投資-該期間 內的派給業(yè)主款 所有者權益變動表應單獨列報以下項目： 1）凈利潤； 2）直接計入所有者權益的利得和損

3、失項目及其總額； 3）會計政策變更和會計差錯更正的累積影響金額； 4）股東投入資本和向股東分配利潤等； 5）按照規(guī)定提取的盈余公積； 6）實收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤期初和期 末余額及其調整情況。 編制所有者權益變動表的意義編制所有者權益變動表的意義 1、編制所有者權益變動表符合全面收益改革的國際趨 勢 2、編制所有者權益變動表是公司所有者權益日益受 到重視的體現 3、編制所有者權益變動表將更好地為利潤表和資產 負債表提供輔助信息 4、編制所有者權益變動表能更清晰地體現會計政策 變更和前期差錯更正對所有者權益的影響 所有者權益變動表的作用所有者權益變動表的作用 所有者權益變動表分析

4、，是通過所有者權益的來 源及其變動情況，了解會計期間內影響所有者權益增 減變動的具體原因，判斷構成所有者權益各個項目變 動的合法性與合理性，為報表使用者提供較為真實的 所有者權益總額及其變動信息。 1.反映企業(yè)抵御財務風險的能力，為報表使用者提供企 業(yè)盈利能力方面的信息。 2.反映企業(yè)自有資本的質量，解釋所有者權益變動的原因， 為報表使用者正確評價企業(yè)經營管理工作提供信息。3.反 映企業(yè)股利分配政策及現金支付能力，為投資者投資決策 提供全面信息。 4.為公允價值的廣泛運用創(chuàng)造條件 5.有利于全面反映企業(yè)得經營業(yè)績。 一、所有者權益變動表的列報格式一、所有者權益變動表的列報格式 （一）以矩陣的形

5、式列報 一方面，列示導致所有者權益變動的交易和事項，按 照所有者權益變動的來源對一定時期所有者權益變動 情況進行全面的反映；另一方面，按照所有者權益各 組成部分（包括實收資本、資本公積、庫存股、盈余 公積和未分配利潤）及其總額列示交易事項對所有者 權益的影響。 （二）列示所有者權益變動表的比較信息 根據我國企業(yè)會計準則第30號財務報表列報 的規(guī)定，當期財務報表的列報，至少應當提供所有列 報項目上一可比會計期間的比較數據，因此，企業(yè)需 要提供比較所有者權益變動表，所有者權益變動表還 要就各項目再分為“上年金額”和“本年金額”兩欄 分別填列。 二、所有者權益變動表的列報說明 （一）所有者權益變動表

6、各項目的列報說明（見教材） （二）上年金額欄的列報方法 所有者權益變動表“上年金額”欄內各項數字，應根 據上年度所有者權益變動表“本年金額”欄內所列數 字填列。如果上年度所有者權益變動表規(guī)定的各個項 目的名稱和內容同本年度不相一致，應對上年度所有 者權益變動表各項目的名稱和數字按本年度的規(guī)定進 行調整，填入所有者權益變動表“上年金額”欄內。 （三）本年金額欄的列報方法 所有者權益變動表“本年金額”欄內各項數字一般應 根據“實收資本(或股本)”、“資本公積”、“盈余 公積”、“利潤分配”、“庫存股”、“以前年度損 益調整”等科目的發(fā)生額分析填列。 三、所有者權益變動表的編制三、所有者權益變動表的

7、編制 四、所有者權益變動表的特點四、所有者權益變動表的特點 1 1報表時間一般為年度報表時間一般為年度 2 2報表屬于動態(tài)報表報表屬于動態(tài)報表 3 3報表內容主要是自有資本的變動過程及報表內容主要是自有資本的變動過程及 結果結果 4 4報表形式為分層次描述報表形式為分層次描述 一、所有者權益變動表的水平分析 所有者權益表的水平分析,是將所有者權益各個項目的 本期數與基準進行對比（可以是上期數等），揭示公司當 期所有者權益各個項目的水平及其變動情況，解釋公司凈 資產的變動原因，借以進行相關決策的過程。 所有者權益增減變動分析就是要分析所有者權益總額 及各項目的增減變動金額和百分比，以便對所有者權

8、益的 變動情況作總體地了解，可以進一步掌握企業(yè)的償債保證 能力、財務政策以及企業(yè)自我積累、融通資金的能力 某公司所有者權益水平分析表某公司所有者權益水平分析表 項目項目20052004變動額變動額變動率變動率 一、上年年末余額一、上年年末余額654 601641 82212 7791.99 加：會計政策變更加：會計政策變更48 919048 919 前期差錯更正前期差錯更正 二、本年年初余額二、本年年初余額703 520641 82261 6989.61 三、本年增減變動金額（減少以三、本年增減變動金額（減少以“”填填 列）列） （一）凈利潤（一）凈利潤117 18433 74683 4382

9、47.25 （二）直接計入所有者權益的利得和損失（二）直接計入所有者權益的利得和損失 1.可供出售金融性資產公允價值變動凈額可供出售金融性資產公允價值變動凈額 2.權益法下被投資單位其他所有者權益變權益法下被投資單位其他所有者權益變 動的影響動的影響 3.計入所有者權益項目相關的所得稅影響計入所有者權益項目相關的所得稅影響 4、其他、其他0-20 96720 967-100 上述（一）和（二）小計上述（一）和（二）小計117 18412 779104 405817.00 （三）所有者投入和減少資本（三）所有者投入和減少資本 1、所有者投入資本、所有者投入資本 2、股份支付計入所有者權益的金、股

10、份支付計入所有者權益的金 額額 3、其他、其他 （四）利潤分配（四）利潤分配0 1、提取盈余公積、提取盈余公積0 2、對所有者（或股東）的支付、對所有者（或股東）的支付0 3、其他、其他0 （五）所有者內部結轉（五）所有者內部結轉 1、資本公積轉增資本（或股本）、資本公積轉增資本（或股本） 2、盈余公積轉增資本（或股本）、盈余公積轉增資本（或股本） 3、盈余公積彌補虧損、盈余公積彌補虧損04 867-4 867-100 4、其他、其他 四、本年年末余額四、本年年末余額820 704654 601166 10325.37 該公司該公司2005年所有者權益比年所有者權益比2004年增加年增加166

11、 103 元，元， 增長幅度為增長幅度為25.37%；從影響的主要項目看，最主要的原因；從影響的主要項目看，最主要的原因 是本年凈利潤的大幅度增長，效益明顯提高，凈利潤同期是本年凈利潤的大幅度增長，效益明顯提高，凈利潤同期 增加增加83 438千元，增幅是千元，增幅是2.47倍，由此說明凈利潤增長是倍，由此說明凈利潤增長是 經營資本增加的源泉，也是所有者權益增長的重要途徑。經營資本增加的源泉，也是所有者權益增長的重要途徑。 除上述原因外，尚有上年年末余額和除上述原因外，尚有上年年末余額和2005年會計政策變更年會計政策變更 情況兩因素對本年年末余額的影響。該公司沒有發(fā)行新股，情況兩因素對本年年

12、末余額的影響。該公司沒有發(fā)行新股， 也沒有回購庫存股或者其他影響股本規(guī)模的行為，因此，也沒有回購庫存股或者其他影響股本規(guī)模的行為，因此， 該公司的股本、資本公積保持不變。該公司的股本、資本公積保持不變。 二、所有者權益變動表的垂直分析二、所有者權益變動表的垂直分析 所有者權益表的垂直分析所有者權益表的垂直分析,是將所有者權益各個子項是將所有者權益各個子項 目變動占所有者權益變動的比重予以計算，并進行分析目變動占所有者權益變動的比重予以計算，并進行分析 評價，揭示公司當期所有者權益各個項目的比重及其變評價，揭示公司當期所有者權益各個項目的比重及其變 動情況，解釋公司凈資產構成的變動原因，借以進行

13、相動情況，解釋公司凈資產構成的變動原因，借以進行相 關決策的過程。關決策的過程。 反映了所有者權益各項目的分布情況，揭示了企業(yè)的經反映了所有者權益各項目的分布情況，揭示了企業(yè)的經 濟實力和風險承受能力，同時也反映了企業(yè)的內部積累濟實力和風險承受能力，同時也反映了企業(yè)的內部積累 能力，間接地反映了企業(yè)長期的經營能力和盈利狀況。能力，間接地反映了企業(yè)長期的經營能力和盈利狀況。 某公司所有者權益垂直分析表某公司所有者權益垂直分析表 項目項目20052004變動額變動額變動額構成變動額構成 一、上年年末余額一、上年年末余額654 601641 82212 7797.69 加：會計政策變更加：會計政策變

14、更48 919048 91929.46 前期差錯更正前期差錯更正 二、本年年初余額二、本年年初余額703 520641 82261 69837.15 三、本半年增減變動金額（減少以三、本半年增減變動金額（減少以 “”填列）填列） （一）凈利潤（一）凈利潤117 18433 74683 43850.23 （二）直接計入所有者權益的利得（二）直接計入所有者權益的利得 和損失和損失 1、可供出售金融性資產公允價值、可供出售金融性資產公允價值 變動凈額變動凈額 2、權益法下被投資單位其他所有、權益法下被投資單位其他所有 者權益變動的影響者權益變動的影響 3、計入所有者權益項目相關的所、計入所有者權益項

15、目相關的所 得稅影響得稅影響 4、其他、其他0-20 96720 96712.62 上述（一）和（二）小計上述（一）和（二）小計117 18412 77912 77962.85 （三）所有者投入和減少資本（三）所有者投入和減少資本 1、所有者投入資本、所有者投入資本 2、股份支付計入所有者權益的金、股份支付計入所有者權益的金 額額 3、其他、其他 （四）利潤分配（四）利潤分配0 1、提取盈余公積、提取盈余公積0 2、對所有者（或股東）的支付、對所有者（或股東）的支付0 3、其他、其他0 （五）所有者內部結轉（五）所有者內部結轉 1、資本公積轉增資本（或股本）、資本公積轉增資本（或股本） 2、盈

16、余公積轉增資本（或股本）、盈余公積轉增資本（或股本） 3、盈余公積彌補虧損、盈余公積彌補虧損04 867-4 867 4、其他、其他 四、本年年末余額四、本年年末余額820 704654 601166 103100 該公司該公司2005年所有者權益比年所有者權益比2004年增加年增加166 103 元，若以其變動為元，若以其變動為100%，則在此變動中，則在此變動中50.23%的便的便 是凈利潤的變動，具體要分析凈利潤變動的原因。上年年是凈利潤的變動，具體要分析凈利潤變動的原因。上年年 末余額變動占所有者權益總變動的末余額變動占所有者權益總變動的7.69%,2005會計政策會計政策 變更占所有

17、者權益總變動的變更占所有者權益總變動的29.46%，其他占所有者權益總，其他占所有者權益總 變動的變動的12.63%。 凈利潤與所有者權益變動額之關系：凈利潤與所有者權益變動額之關系： 凈利潤凈利潤 直接計入所有者權益的利得直接計入所有者權益的利得 直接計入所有者權益的損失直接計入所有者權益的損失 會計政策和會計差錯更正的累積影響會計政策和會計差錯更正的累積影響 股東投入資本股東投入資本 向股東分配利潤向股東分配利潤 提取盈余公積提取盈余公積 本期所有者權益變動額本期所有者權益變動額 所有者權益變動表的填列方法（所有者權益變動表的填列方法（p121） 會計政策變更的分析會計政策變更的分析 對于

18、會計政策變更的累積影響數的分析，主對于會計政策變更的累積影響數的分析，主 要目的在于合理區(qū)分屬于會計政策變更和不屬于要目的在于合理區(qū)分屬于會計政策變更和不屬于 會計政策變更的業(yè)務或事項。會計政策變更的業(yè)務或事項。 前期差錯更正的分析前期差錯更正的分析 會計差錯發(fā)生的原因歸納為三類：會計差錯發(fā)生的原因歸納為三類： 會計政策使用上的差錯。會計政策使用上的差錯。 會計估計上的差錯。會計估計上的差錯。 其他差錯。其他差錯。 本期發(fā)現與以前期間相關的重大會計差錯時：本期發(fā)現與以前期間相關的重大會計差錯時： 如果影響損益如果影響損益，應按其對損益的影響數調整發(fā)現當期的，應按其對損益的影響數調整發(fā)現當期的

19、期初留存收益，會計報表其他相關項目的期初數也應一期初留存收益，會計報表其他相關項目的期初數也應一 并調整；并調整； 如不影響損益如不影響損益，應調整會計報表相關項目的期初數。，應調整會計報表相關項目的期初數。 前期差錯更正累積影響數分析的主要目的：前期差錯更正累積影響數分析的主要目的： 在于及時發(fā)現與更正前期差錯，合理判斷和區(qū)分相關業(yè)在于及時發(fā)現與更正前期差錯，合理判斷和區(qū)分相關業(yè) 務是屬于會計政策變更還是屬于會計差錯更正類別，以務是屬于會計政策變更還是屬于會計差錯更正類別，以 達到信息的準確性。達到信息的準確性。 1.直接計入所有者權益的利得與損失分析直接計入所有者權益的利得與損失分析 直接

20、計入所有者權益的利得和損失，是指不直接計入所有者權益的利得和損失，是指不 應計入當期損益、會導致所有者權益發(fā)生增減變應計入當期損益、會導致所有者權益發(fā)生增減變 動的、與所有者投入資本或者向所有者分配利潤動的、與所有者投入資本或者向所有者分配利潤 無關的利得或者損失。無關的利得或者損失。 在所有者權益變動表中，直接計入所有者權益的在所有者權益變動表中，直接計入所有者權益的 利得和損失內容包括：利得和損失內容包括： 第一，可供出售金融資產公允價值變動凈額；第一，可供出售金融資產公允價值變動凈額； 第二，權益法下被投資單位其他所有者權益變動第二，權益法下被投資單位其他所有者權益變動 的影響；的影響；

21、 第三，計入所有者權益項目相關的所得稅影響，第三，計入所有者權益項目相關的所得稅影響， 等等。等等。 第三節(jié)第三節(jié) 股利決策對所有者股利決策對所有者 權益變動影響的分析權益變動影響的分析 一、派現與送股對公司所有者權益影響一、派現與送股對公司所有者權益影響 二、股票分割對公司所有者權益影響二、股票分割對公司所有者權益影響 三、所有者權益變動表中的庫存股三、所有者權益變動表中的庫存股 四、股權流通對價對公司所有者權益影四、股權流通對價對公司所有者權益影 響響 對所有者權益的增減變動及結構分析的全面理解，必 須要正確地理解各項目組成的內容和特點。 （一）實收資本及其增減變動分析 1實收資本的概念

22、對于實收資本項目的理解，首先需要區(qū)分三個概念： 投入資本、注冊資本和實收資本。認識三者之間的差 異，有助于正確理解實收資本與資本公積報表項目的 區(qū)別。 2實收資本的增減變動分析 一般企業(yè)實收資本（或股本）增加的途徑主要有： （1）所有者投入或增發(fā)新股，向外界籌集新的資金； （2）資本公積轉增資本； （3）盈余公積轉增資本； （4）利潤分配轉入，即股份公司通過發(fā)放股票股利的 方法實現增資； （5）可轉換公司債券持有人行使轉換權利，將其持有 的債券轉換成股票。 1資本公積的概念 資本公積是由投資者和其他方投入，所有權歸屬于投 資者，但是不構成企業(yè)的實收資本（或股本），不具 有表決權份額的那部分資本

23、。 2資本公積的主要來源 （1）資本溢價或股本溢價 （2）其他資本公積 1盈余公積 盈余公積分為兩種：法定盈余公積金和任意盈 余公積金。根據公司法的規(guī)定，法定盈余 公積金的提取比例為當年稅后利潤（彌補虧損 后）的10%。法定盈余公積金已達到注冊資本 的50%時可不再提取。 提取法定公積金后，經股東會或者股東大會決 議，公司還可以從稅后利潤中提取任意公積金。 企業(yè)提取盈余公積的主要用途有： （1）彌補虧損 （2）轉增資本 （3）擴大公司生產經營 2未分配利潤 未分配利潤是企業(yè)當年實現的稅后利潤加上年初未分 配利潤，經過彌補虧損、提取法定盈余公積、提取任 意盈余公積和向投資者分配利潤等利潤分配之后

24、剩余 的利潤，是企業(yè)留待以后年度進行分配的利潤，是未 指定用途的企業(yè)留存。相對于所有者權益的其他部分 來說，企業(yè)對于未分配利潤的使用有較大的自主權。 3留存收益的增減變動分析 對于留存收益的增減變動主要分析內容有： （1）了解留存收益的變動總額、變動原因和變動趨勢； （2）對留存收益的組成項目進行具體會計分析，評價 其變動的合理性。 （3）結合利潤分配政策，分析利潤分配政策的穩(wěn)定性。 一、派現與送股對公司所有者權益影響一、派現與送股對公司所有者權益影響 1.派現對所有者權益的影響派現對所有者權益的影響 派現會導致公司現金流出，減派現會導致公司現金流出，減 少公司的資產和所有者權益規(guī)模，降少公司的資產和所有者權益規(guī)模，降 低公司內部籌資的總量，既影響所有低公司內部籌資的總量，既影響所有 者權益內部結構，也影響整體資本結者權益內部結構，也影響整體資本結 構。構。 2送股對所有者權益的影響送股對所有者權益的影響 送股是一種比較特殊的股利形送股是一種比較特殊的股利形 式，它不直接增加股東的財富，不會式，它不直接增加股東的財富，不會 導致企業(yè)資產的流出或負債的增加，導致企業(yè)資產的流出或負債的增加， 不影響公司的資產、負債及所有者權不影響公司