證券從業(yè)資格考試《投資基金》押題及答案

1、.2012年9月證券從業(yè)資格考試投資基金押題1一、單項選擇題（本大題共60小題，每小題0.5分，共30分）以下各小題所給出的4個選項中，只有一項最符合題目要求，請選出正確的選項，不選、錯選均不得分。1. 體現(xiàn)基金管理人服務(wù)價值的基金運作活動是（www.tops）。a.市場營銷 b.后臺管理c.投資管理 d.財務(wù)管理2. 投資人可隨時向基金管理人要求贖回的、沒有存續(xù)期限的是（www.tops）。a.封閉式基金 b.開放式基金c.契約型基金 d.公司型基金3. 證券投資基金管理暫行辦法規(guī)定基金管理公司發(fā)起人的實收資本不少于（www.tops）人民幣。a.5000萬 b.1億元c.2億元 d.3億元

2、4. 以下關(guān)于股票基金的說法正確的是（www.tops）。a.與其他類型基金相比，投資風(fēng)險小，回報率高 b.適合于投資于短期金融工具c.適合長期投資 d.無法抗御通貨膨脹5. 在基金的風(fēng)險分析指標(biāo)中，（www.tops）將一個股票基金的凈值增長率與某個市場指數(shù)聯(lián)系起來，用以反映基金凈值變動對市場指數(shù)變動的敏感程度。a.標(biāo)準(zhǔn)差 b.持股集中度c.貝塔值 d.行業(yè)投資集中度6. 開放式基金份額的發(fā)售，由（www.tops）負(fù)責(zé)辦理。a.商業(yè)銀行 b.基金托管人c.專業(yè)基金銷售機構(gòu) d.基金管理人7. 開放式基金的贖回費在扣除手續(xù)費后，余額不得低于贖回費總額的（www.tops），并應(yīng)當(dāng)歸入基金財產(chǎn)

3、。a.10% b.25%c.30% d.35%8. 基金連續(xù)2個開放日以上發(fā)生巨額贖回，基金管理人已經(jīng)接受的贖回申請可以延緩支付贖回款項，但不得超過正常支付時間（www.tops）個工作日，并應(yīng)當(dāng)在至少一種中國證監(jiān)會指定的信息披露媒體公告。a.7 b.15c.20 d.309. 基金合同生效后，基金管理人應(yīng)逐步調(diào)整實際組合直至達(dá)到跟蹤指數(shù)要求，此過程為etf建倉階段。etf建倉期不得超過（www.tops）個月。a.1 b.3c.5 d.6 10. 基金管理公司應(yīng)當(dāng)建立健全督察長制度，督察長由（www.tops）聘任，并對其負(fù)責(zé)。a.總經(jīng)理b.獨立董事c.董事會d.股東會11. 在基金管理公司

4、，核算每日基金資產(chǎn)凈值的工作由（www.tops）承擔(dān)。a.基金運營部b.研究部c.財務(wù)部d.投資部12. 內(nèi)部控制制度的制定應(yīng)遵循（www.tops）原則，以具有前瞻性，并且必須隨著有關(guān)法律法規(guī)的調(diào)整和公司經(jīng)營戰(zhàn)略、經(jīng)營方針、經(jīng)營理念等內(nèi)、外部環(huán)境的變化進(jìn)行及時的修改或完善。a.健全性b.適時性c.全面性d.審慎性13. 基金管理公司為單一客戶辦理特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，客戶委托的初始資產(chǎn)不得低于（www.tops）人民幣。a.3000萬b.5000萬c.8000萬d.1億元14. 證券投資基金托管資格管理辦法對托管業(yè)務(wù)準(zhǔn)入有更詳細(xì)的規(guī)定。如最近3個會計年度的年末凈資產(chǎn)均不低于（www.tops

5、）億元人民幣。a.10b.20c.30d.4015. 關(guān)于交易所交易資金清算的步驟，排序正確的是（www.tops）。（1）制作清算指令（2）接收交易數(shù)據(jù)（3）執(zhí)行清算指令（4）確認(rèn)清算結(jié)果 a.（1）（2）（3）（4） b.（2）（1）（3）（4） c.（1）（3）（4）（2） d.（1）（3）（2）（4） 16. 基金（www.tops）是指基金托管人以證券投資基金法證券投資基金會計核算辦法等法律法規(guī)為依據(jù)，對基金管理人的估值結(jié)果即基金份額凈值、累計基金份額凈值以及期初基金份額凈值進(jìn)行的核對。a.頭寸復(fù)核b.賬務(wù)復(fù)核c.資產(chǎn)凈值復(fù)核d.財務(wù)報表復(fù)核17. （www.tops）是基金營銷部門

6、的一項關(guān)鍵性工作。只有仔細(xì)地分析投資者，針對不同的市場與客戶推出有針對性的基金產(chǎn)品，才能更有效地實現(xiàn)營銷目標(biāo)。a.營銷環(huán)境的分析b.營銷過程的管理c.確定目標(biāo)市場與客戶d.設(shè)計市場營銷組合18. 基金交易價格的核心是（www.tops）的高低。a.發(fā)行時的基金凈值b.發(fā)行時的基金價格c.基金費用d.基金份額總值19. 基金的認(rèn)購費和申購費可以在基金份額發(fā)售或者申購時收取，也可以在贖回時從贖回金額中扣除，但費率不得超過認(rèn)購和申購金額的（www.tops）。a.3%b.5%c.15%d.25%20. 基金持有的金融資產(chǎn)和承擔(dān)金融負(fù)債通常歸類為（www.tops）和金融負(fù)債。a.持有至到期投資b.可

7、供出售的金融資產(chǎn)c.貸款和應(yīng)收款項d.以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)21. 下列與基金有關(guān)的費用直接從基金財產(chǎn)中列支的是（www.tops）。a.基金轉(zhuǎn)換費b.申購費c.基金托管人的托管費d.贖回費22. qdii基金份額凈值應(yīng)當(dāng)在（www.tops）內(nèi)披露。a.估值日前1個工作日b.估值日c.估值日后1個工作日d.估值日后2個工作日23. 基金托管費年費率國際上通常為（www.tops）左右。a.0.25%b.0.2%c.0.3%d.0.15%24. 投資收益指基金經(jīng)營活動中因（www.tops）等而實現(xiàn)的損益。a.利息收入b.結(jié)算備付金c.銀行存款d.買賣股票25. 基金資產(chǎn)

8、估值引起的資產(chǎn)價值變動作為公允價值變動損益記入當(dāng)期（www.tops）。a.成本b.損益c.收入d.收益26. 假設(shè)投資者在2005年4月15日（周五，法定節(jié)假日前最后一個工作日）申購了基金份額，那么利潤將會從（www.tops）起開始計算。a.4月15日b.4月16日c.4月18日d.4月20日27. （www.tops）是一個能夠全面反映基金在一定時期內(nèi)經(jīng)營成果的指標(biāo)。a.期末可供分配利潤b.本期利潤c.未分配利潤d.本期已實現(xiàn)收益28. 以下屬于基金首次募集披露的信息是（www.tops）。a.基金份額上市交易公告書b.基金份額發(fā)售公告c.基金資產(chǎn)凈值d.基金年度報告29. 基金管理人需

9、在基金份額發(fā)售的（www.tops）日前，將招募說明書、基金合同摘要登載在指定報刊和管理人網(wǎng)站上。a.2b.3c.5d.1530. 當(dāng)影子定價法與攤余成本法確定的基金資產(chǎn)凈值偏離度的絕對值達(dá)到或者超過（www.tops）時，基金管理人應(yīng)進(jìn)行臨時報告。a.0.25%b.0.5%c.0.75%d.1%31. qdii基金的凈值在（www.tops）披露。a.估值日b.估值日后1個工作日c.估值日后2個工作日d.估值日后3個工作日32. 基金管理人應(yīng)當(dāng)自基金合同生效之日起（www.tops）個月內(nèi)使基金的投資組合比例符合基金合同的有關(guān)約定。a.12b.9c.6d.333. 中國證監(jiān)會自受理基金管理公

10、司設(shè)立申請之日起（www.tops）個月內(nèi)，以審慎監(jiān)管原則依法審查，做出批準(zhǔn)或不予批準(zhǔn)的決定。a.3b.4c.5d.634. 貨幣市場基金投資組合的平均剩余期限在每個交易日均不得超過（www.tops）天。a.30b.60c.90d.18035. 以下不屬于基金募集申請材料的是（www.tops）a.申請報告b.基金合同草案c.招募說明書草案d.上市公告書36. 對履行基金托管職責(zé)的監(jiān)督不包括（www.tops）。a.在監(jiān)督基金投資運作中,是否在基金托管協(xié)議中事先與基金管理公司訂明相關(guān)權(quán)責(zé)，是否建立并及時維護(hù)相關(guān)監(jiān)督系統(tǒng)，是否在發(fā)現(xiàn)問題時及時提醒基金管理公司并報告中國證監(jiān)會b.是否建立科學(xué)合理

11、、控制嚴(yán)密、運行高效的內(nèi)部控制體系c.在辦理基金的清算交割事宜中，是否能保證清算的及時高效，同時又保證基金財產(chǎn)的安全與獨立d.在辦理與基金托管業(yè)務(wù)相關(guān)的信息披露事項中，是否及時、真實、準(zhǔn)確、完整地履行信息披露業(yè)務(wù)，是否在基金年度報告中的托管人報告中獨立、客觀地發(fā)表意見37. （www.tops）證券組合的投資者很少會購買分紅的普通股。a.避稅型b.收入型c.增長型d.貨幣市場型38. 在行為金融理論中，（www.tops）是投資者不能根據(jù)變化了的情況修正增加的預(yù)測模型。a.心理偏差b.保守性偏差c.過度自信d.選擇性偏差39. （www.tops）是一類由公司本身或投資者對公司的認(rèn)同程度引起的

12、異?，F(xiàn)象。a.事件異常b.日歷異常c.會計異常d.公司異常40. 有效市場假設(shè)理論的論述可以追溯到（www.tops）的研究。a.馬柯威茨b.巴奇列c.羅斯d.夏普41. 資產(chǎn)配置作為投資管理中的核心環(huán)節(jié)，其目標(biāo)在于（www.tops）。a.吸引投資者b.增強資金的流動性c.消除投資的風(fēng)險d.協(xié)調(diào)提高收益與降低風(fēng)險之間的關(guān)系42. 動態(tài)資產(chǎn)配置策略的目標(biāo)在于，在不提高系統(tǒng)性風(fēng)險或投資組合波動性的前提下提高（www.tops）報酬。a.短期b.長期c.中期d.不確定43. 買入并持有策略是（www.tops）的長期再平衡方式，適用于長期計劃水平并滿足于戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置的投資者。a.動態(tài)b.平衡型c

13、.消極型d.積極型44. 當(dāng)市場表現(xiàn)出強烈的上升或下降趨勢時，恒定混合策略的表現(xiàn)將劣于（www.tops）。a.買入并持有策略b.投資組合策略c.動態(tài)資產(chǎn)配置d.投資組合保險策略45. 情景綜合分析法的預(yù)測期間在（www.tops）年左右。a.34b.35c.24d.2546. 如果市場不是有效市場，基金管理人（www.tops）。a.買入“價值低估”的股票和“價值高估”的股票b.賣出“價值低估”的股票和“價值高估”的股票c.買入“價值低估”的股票，賣出“價值高估”的股票d.賣出“價值低估”的股票，買入“價值高估”的股票47. 對于集中投資于某一種風(fēng)格股票的基金經(jīng)理人而言（www.tops）。

14、a.消極的股票風(fēng)格管理有意義b.消極的和積極的股票管理均有意義c.積極的股票風(fēng)格管理有意義d.消極的和積極的股票管理均無意義48. 復(fù)制的組合包含的股票數(shù)越少，跟蹤誤差（www.tops），調(diào)整所花費的交易成本（www.tops）。a.越大，越低b.越大，越高c.越小，越低d.越小，越高49. n日的乖離率=（www.tops）。a.（當(dāng)日開盤價-n日移動總價）n日移動平均價100%b.（當(dāng)日開盤價-n日移動平均價）n日移動平均價l00%c.（當(dāng)日收盤價-n日移動平均價）n日移動平均價100%d.（當(dāng)日收盤價-n日移動平均價）n日移動價100%50. 按公司規(guī)模劃分的股票投資風(fēng)格通常不包括（w

15、ww.tops）。a.小型資本股票b.中型資本股票c.大型資本股票d.混合型資本股票51. 根據(jù)移動平均法，如果某只股票價格超過平均價的某一百分比時則應(yīng)該（www.tops）。a.買入b.賣出c.清倉d.滿倉52. 大多數(shù)債券價格與收益率的關(guān)系都可以用一條（www.tops）彎曲的曲線來表示。而且（www.tops）的凸性有利于投資者提高債券投資收益。a.向下，較低b.向下，較高c.向上，較低d.向上，較高53. 有偏預(yù)期理論認(rèn)為，投資者在收益率相同的情況下更愿意持有（www.tops）。a.優(yōu)先股票b.長期債券c.中期債券d.短期債券54. 應(yīng)計收益率每下降或上升1個基點時的價格波動性是（w

16、ww.tops）。a.相同的b.不同的c.遞減的d.遞增的55. 預(yù)期理論暗含著一個假定是：不同期限的債券是（www.tops）的。a.可以相互替代b.不能相互替代c.在一定條件下可以替代d.以上都不對56. 消極的債券組合管理者通常把市場價格看作（www.tops）。a.均衡交易價格b.非均衡交易價格c.高估交易價格d.低估交易價格57. 使用現(xiàn)金比例變化法，首先需要確定基金的（www.tops）。a.現(xiàn)金比例b.正常現(xiàn)金比例c.特殊現(xiàn)金比例d.投資比例58. 成功概率法是根據(jù)對市場走勢的預(yù)測而正確改變（www.tops）對基金擇時能力進(jìn)行衡量的方法。a.現(xiàn)金比例的百分比b.各種證券持有量c

17、.預(yù)期收益率d.組合風(fēng)險59. 用公式r=（1+r1）（1+r2）（1+rn）-1計算的收益率為（www.tops）。a.幾何平均收益率b.時間加權(quán)收益率c.簡單凈值收益率d.算術(shù)平均收益率60. 對基金績效做出有效的衡量，不需要考慮（www.tops）。a.基金的風(fēng)險水平b.比較基準(zhǔn)c.基金的投資目標(biāo)d.基金經(jīng)理的能力二、多項選擇題（共40題，每題1分，共40分）以下各小題所給出的4個選項中，有兩項或兩項以上符合題目的要求，請選出正確的選項，漏選、錯選均不得分。61. 下面關(guān)于基金的說法，正確的是（www.tops）。a.基金投資者是基金投資回報受益人b.基金管理人由商業(yè)銀行擔(dān)任c.基金托管

18、人是基金當(dāng)事人之一d.基金管理人既是基金的當(dāng)事人，又是基金的主要服務(wù)機構(gòu)62. 根據(jù)募集方式的不同，基金可分為（www.tops）等類別。a.主動型基金b.被動型基金c.公募基金d.私募基金63. 反映股票基金風(fēng)險大小的指標(biāo)主要有（www.tops）。a.標(biāo)準(zhǔn)差b.貝塔值c.凈值增長率d.持股數(shù)量64. 境外保本基金提供的保證類型有（www.tops）。a.本金保證b.流動性保證c.紅利保證d.收益保證65. 場內(nèi)申購贖回時，etf申購對價是指投資者申購基金份額時應(yīng)交付的（www.tops）。a.現(xiàn)金替代b.現(xiàn)金差額c.組合證券d.其他對價66. 關(guān)于etf份額的申購與贖回，以下說法正確的是（

19、www.tops）。a.基金自基金合同生效日后不超過2個月的時間內(nèi)開始辦理贖回b.etf的最小申購、贖回單位為50萬份或100萬份c.申購、贖回申請?zhí)峤缓蟛坏贸蜂Nd.場外申購贖回etf采用份額申購和份額贖回的方式67. 基金管理公司研究部的研究一般包括（www.tops）。a.行業(yè)研究b.科技研究c.上市公司價值變化研究d.宏觀研究68. 對于上市公司股票的投資價值,最常使用的估值方法有（www.tops）。a.每股盈余成長率b.現(xiàn)金流折現(xiàn)c.市凈率d.經(jīng)濟價值對利息、稅收、折舊、攤銷前利潤69. 基金管理公司研究部的研究內(nèi)容有（www.tops）。a.宏觀與策略研究b.行業(yè)研究c.市場研究d

20、.個股研究70. 交易所交易資金清算流程包括（www.tops）。a.接收交易數(shù)據(jù)b.制作清算指令c.執(zhí)行清算指令d.確認(rèn)清算結(jié)果71. 實際運作中，托管人對基金管理人投資運作的監(jiān)督有以下（www.tops）特點。a.不同基金類型監(jiān)督的依據(jù)和內(nèi)容不同b.日常運作中，托管人對基金管理人投資運作行為的監(jiān)督主要是基金投資范圍、投資比例、交易對手、投資風(fēng)格等方面c.根據(jù)投資需要和監(jiān)管機構(gòu)的要求，不斷增加、完善監(jiān)督內(nèi)容d.場內(nèi)交易主要通過人工手段實現(xiàn)，場外交易主要借助于技術(shù)系統(tǒng)完成72. 不同基金之間在（www.tops）等方面應(yīng)完全獨立，實行專戶、專人管理。a.持有人名冊登記b.賬戶設(shè)置c.資金劃撥d

21、.賬冊記錄73. 公共關(guān)系所關(guān)注的是基金公司為贏得各類公眾尊敬所做的努力，這些公眾包括（www.tops）。a.股東b.監(jiān)管機構(gòu)c.新聞媒介d.基金公司經(jīng)理74. 基金銷售業(yè)務(wù)信息管理平臺主要包括（www.tops）。a.前臺業(yè)務(wù)系統(tǒng)b.綜合業(yè)務(wù)系統(tǒng)c.后臺管理系統(tǒng)d.應(yīng)用系統(tǒng)的支持系統(tǒng)75. 基金進(jìn)行利潤分配時，會導(dǎo)致（www.tops）。a.基金份額凈值上升b.基金份額凈值下降c.分配前后價值不變d.分配后價值變小76. 基金收入來源中的其他收入包括（www.tops）。a.手續(xù)費返還、etf替代損益b.基金管理人等機構(gòu)為彌補基金財產(chǎn)損失而支付給基金的賠償款項c.贖回費扣除基本手續(xù)費后的余

22、額d.管理人報酬77. 下列關(guān)于貨幣市場基金的利潤分配的說法正確的有（www.tops）。a.貨幣市場基金每周五進(jìn)行收益分配時，將同時分配周六和周日的利潤b.每周一至周四進(jìn)行收益分配時，僅對當(dāng)日利潤進(jìn)行分配c.投資者于周五申購或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入的基金份額享有周五、周六、周日的利潤d.投資者于周五贖回或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出的基金份額享有周五、周六、周日的利潤78. 關(guān)于基金管理人和基金托管人從事基金管理活動取得的收入有關(guān)的稅收,以下說法正確的有（www.tops）。a.依稅法規(guī)定暫免征收營業(yè)稅b.依稅法規(guī)定征收營業(yè)稅c.依稅法規(guī)定征收企業(yè)所得稅d.依稅法規(guī)定暫免征收企業(yè)所得稅79. 在基金信息披露中，以下被禁止的行

23、為有（www.tops）。a.存在應(yīng)披露而未披露信息b.承諾收益或承擔(dān)損失c.詆毀其他基金管理人、托管人d.不存在的事實在基金信息披露文件中予以記載80. 基金管理人信息披露事項具體涉及的環(huán)節(jié)有（www.tops）。a.基金募集b.上市交易c.投資運作d.凈值披露81. 基金年度報告披露的持有人信息主要有（www.tops）。a.持有人戶數(shù)、戶均持有基金單位b.持有人結(jié)構(gòu)c.上市基金前20名持有人的名稱、持有份額及占總份額的比例d.當(dāng)期末基金管理公司的基金從業(yè)人員持有開放式基金時，公司所有基金從業(yè)人員投資基金的總量及占基金總份額的比例82. 證券投資基金業(yè)委員會的主要職責(zé)有（www.tops）

24、。a.調(diào)查、收集、反映業(yè)內(nèi)意見和建議b.研究、論證業(yè)內(nèi)相關(guān)政策與方案c.草擬或?qū)徸h證券投資基金業(yè)務(wù)有關(guān)規(guī)則、執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、工作指引和自律公約d.協(xié)助開展業(yè)內(nèi)教育培訓(xùn)、國際交流與合作83. 督察長不得有下列行為（www.tops）。a.擅離職守，無故不履行職責(zé)b.違反規(guī)定授權(quán)他人代為履行職責(zé)c.兼任可能影響其獨立性的職務(wù)或者從事可能影響其獨立性的活動d.對基金及公司運作中存在的違法違規(guī)行為或者重大風(fēng)險隱患隱瞞不報或者做出虛假報告84. 中國證監(jiān)會對基金托管部門內(nèi)部控制的監(jiān)督包括（www.tops）。a.托管銀行各機構(gòu)、部門和崗位職責(zé)是否保持相對獨立b.基金資產(chǎn)、托管銀行自有資產(chǎn)、其他資產(chǎn)的保管是否嚴(yán)

25、格分離c.在辦理基金的清算交割事宜中，是否保證清算的及時高效，同時又保證基金財產(chǎn)的安全與獨立d.托管銀行托管業(yè)務(wù)部門的崗位設(shè)置應(yīng)當(dāng)權(quán)責(zé)分明、相互制衡等85. 在構(gòu)建證券投資組合時，投資者需要注意（www.tops）。a.收益最大化b.投資時機選擇c.個別證券的選擇d.多元化86. 提出了著名的資本資產(chǎn)定價模型（capm）是（www.tops）。a.夏普b.特雷諾c.詹森d.羅爾87. 資產(chǎn)配置的類型，從范圍上可分為（www.tops）。a.全球資產(chǎn)配置b.行業(yè)風(fēng)格資產(chǎn)配置c.動態(tài)資產(chǎn)配置d.股票、債券資產(chǎn)配置88. 影響各類資產(chǎn)的風(fēng)險收益狀況以及相關(guān)關(guān)系的資本市場環(huán)境因素有（www.tops）

26、。a.投資者的資產(chǎn)負(fù)債情況b.國際經(jīng)濟形勢c.國內(nèi)經(jīng)濟狀況與發(fā)展動向d.通貨膨脹、利率變化、經(jīng)濟周期波動和監(jiān)管等89. 資產(chǎn)配置的目標(biāo)在于以（www.tops）為基礎(chǔ)，決定不同資產(chǎn)類別在投資組合中所占比重，從而降低風(fēng)險，提高投資收益，消除投資人對收益所承擔(dān)的不必要的額外風(fēng)險。a.資產(chǎn)類別的現(xiàn)時表現(xiàn)b.資產(chǎn)類別的歷史表現(xiàn)c.投資人的風(fēng)險偏好d.投資人的風(fēng)險規(guī)避90. 股票投資風(fēng)格分類的標(biāo)準(zhǔn)有（www.tops）。a.公司成長性b.公司規(guī)模c.股票的獲利能力d.股票價格行為91. 積極的股票風(fēng)格管理（www.tops）。a.只改變投資組合中增長類股票在組合中的比重b.主動改變投資組合中增長類、周期

27、類、穩(wěn)定類和能源類股票權(quán)重c.若股票前景不妙，降低權(quán)重d.若股票前景良好，增加權(quán)重92. 關(guān)于價量關(guān)系指標(biāo)的說法正確的有（www.tops）。a.技術(shù)分析就是利用過去和現(xiàn)在的成交量、成交價資料，以圖形分析和指標(biāo)分析為工具,來解釋預(yù)測未來的市場走勢b.價升量減，價跌量增c.在某一點上的價和量反映的是買賣雙方在這一時點上共同的市場行為，是雙方的暫時均勢點d.成交量是推動股價上漲的原動力,是測量股市行情變化的溫度計,通過其增加或減少的速度可以推斷出多空之間的力量對比和股價漲跌的幅度93. 下列關(guān)于凸性的描述正確的是（www.tops）。a.凸性可以描述大多數(shù)債券價格與收益率的關(guān)系b.凸性對投資者是有

28、利的c.凸性無法彌補債券價格計算的誤差d.其他條件不變時，較大的凸性更有利于投資者94. 債券指數(shù)化投資的動機包括（www.tops）。a.經(jīng)驗證據(jù)表明積極型的債券投資組合的業(yè)績并不好b.與積極型的債券組合管理相比，指數(shù)化組合管理所收取的管理費用更低c.有助于基金發(fā)起人增強對基金經(jīng)理的控制力d.經(jīng)驗證據(jù)表明積極型的債券投資組合的業(yè)績比較好95. 分組比較法存在的問題有（www.tops）。a.很多分組含義模糊，因此有時投資者并不清楚在與什么比較b.分組比較隱含地假設(shè)了同組基金具有相同的風(fēng)險水平c.在如何分組上，要做到“公平”分組很困難，從而也就使比較的有效性受到質(zhì)疑d.公開的市場指數(shù)并不包含交

29、易成本，而基金在投資中必定會有交易成本，常引起比較上的不公平96. 基準(zhǔn)比較法在實際應(yīng)用中存在的問題有（www.tops）。a.基準(zhǔn)指數(shù)的風(fēng)格可能由于其中股票性質(zhì)的變化而發(fā)生變化b.要從市場上已有的指數(shù)中選出一個與基金投資風(fēng)格完全對應(yīng)的指數(shù)非常困難c.基金經(jīng)理常有與基準(zhǔn)組合比賽的念頭d.投資者更關(guān)心的是基金是否達(dá)到了其投資目的，如果僅關(guān)注基金在同組的相對比較，將會偏離績效評價的根本目的97. 基金績效衡量的困難性在于（www.tops）。a.基金績效表現(xiàn)的多面性b.基金之間績效的不可比性c.比較基準(zhǔn)的選擇d.投資表現(xiàn)實質(zhì)上反映了投資技巧與運氣的綜合影響98. 公司異?？梢员憩F(xiàn)為（www.top

30、s）。a.小公司的收益通常高于大公司的收益b.小公司的收益通常低于大公司的收益c.折價交易的封閉式基金收益率較低d.折價交易的封閉式基金收益率較高99. 基金資產(chǎn)賬戶主要包括（www.tops）。a.銀行存款賬戶b.清算備付金賬戶c.交易所證券賬戶d.全國銀行間市場債券托管賬戶100. 公募基金主要具有的特征有（www.tops）。a.可以面向社會公開發(fā)售基金份額和宣傳推廣b.基金募集對象不固定c.投資金額要求高d.必須遵守基金法律和法規(guī)的約束，并接受監(jiān)管部門的嚴(yán)格監(jiān)管三、判斷題（本大題共60小題，每小題0.5分，共30分）判斷以下各小題的對錯，正確的選、錯誤的選,不選、錯選、放棄均不得分。1

31、01. 封閉式基金是指基金份額在基金合同期限內(nèi)固定不變，基金份額可以在依法設(shè)立的證券交易所交易，但基金份額持有人不得申請贖回的一種基金運作方式。 （www.tops）102. 封閉式基金可能出現(xiàn)溢價交易現(xiàn)象，也可能出現(xiàn)折價交易現(xiàn)象。（www.tops）103. 公司型基金在法律上是具有獨立法人地位的股份投資公司。（www.tops）104. 證券投資基金是一種直接投資工具。（www.tops）105. 股票基金通過分散投資可以大大降低個股投資的系統(tǒng)性風(fēng)險，但卻不能回避非系統(tǒng)性投資風(fēng)險。（www.tops）106. 如果某基金的貝塔值大于1，說明該基金是一只活躍或激進(jìn)型基金。（www.tops）

32、107. 債券基金的價值會受到市場利率變動的影響，債券基金的平均到期日越長，債券基金的利率風(fēng)險越高。（www.tops）108. qdii基金只能以人民幣、美元為計價貨幣募集。（www.tops）109. 貨幣市場工具通常是指到期日在13年的短期金融工具。（www.tops）110. 我國封閉式基金份額的發(fā)售價格一般采用1元基金份額面值加計0.05元發(fā)售費用的方式加以確定。 （www.tops）111. 基金轉(zhuǎn)托管在轉(zhuǎn)入方進(jìn)行申報，基金份額轉(zhuǎn)托管一次完成。（www.tops）112. 現(xiàn)金替代分為可以現(xiàn)金替代和必須現(xiàn)金替代兩種類型。 （www.tops）113. 基金登記機構(gòu)不但負(fù)責(zé)基金份額的

33、登記工作,而且還承擔(dān)著與基金份額登記有關(guān)的份額存管、資金清算和資金交收等業(yè)務(wù)。 （www.tops）114. 每個有效證件只能開設(shè)1個基金賬戶。 （www.tops）115. 目前，我國開放式基金的最低認(rèn)購金額一般為5000元人民幣。 （www.tops）116. 基金管理公司管理的是投資者的資產(chǎn)，可以進(jìn)行負(fù)債經(jīng)營，因此，基金管理公司的經(jīng)營風(fēng)險相對那些具有較高負(fù)債的銀行、保險公司等其他金融機構(gòu)要高得多。 （www.tops）117. 風(fēng)險控制委員會是非常設(shè)議事機構(gòu)，一般由總經(jīng)理、監(jiān)察稽核部經(jīng)理及其他相關(guān)人員組成。 （www.tops）118. 基金管理公司的后臺支持部門有行政管理部、信息技術(shù)部

34、和機構(gòu)理財部。 （www.tops）119. 審慎性原則要求內(nèi)部控制制度必須涵蓋公司經(jīng)營管理的各個環(huán)節(jié)，不得留有制度上的空白或漏洞。 （www.tops）120. 我國證券投資基金法規(guī)定，基金托管人由依法設(shè)立并取得基金托管資格的商業(yè)銀行和信托投資公司擔(dān)任。（www.tops）121. 基金托管人對每一個基金單獨設(shè)賬，分賬管理。 （www.tops）122. 一般情況下，基金銀行存款賬戶、基金結(jié)算備付金余額、基金證券賬戶的各類證券資產(chǎn)數(shù)量、余額每日核對;基金債券托管賬戶在交易當(dāng)日進(jìn)行核對，如無交易每周核對一次。 （www.tops）123. 基金銷售的服務(wù)性反映了從投資人的需要出發(fā)向投資人銷售合

35、適的產(chǎn)品，堅持了投資人利益優(yōu)先的原則，也是監(jiān)管機構(gòu)對基金銷售的要求。 （www.tops）124. 開放式基金的銷售主要分為直銷和代銷兩種方式。 （www.tops）125. 成功的市場營銷實施取決于公司能否將行動方案、組織結(jié)構(gòu)、決策和獎勵制度、人力資源和企業(yè)文化等相關(guān)要素組合出一個能支持企業(yè)戰(zhàn)略的、結(jié)合緊密的行動方案。 （www.tops）126. 基金管理人可以根據(jù)投資者的認(rèn)購金額、申購金額的數(shù)量適用不同的認(rèn)購、申購費率標(biāo)準(zhǔn)，也可以根據(jù)基金份額持有人持有基金份額的期限適用不同的贖回費率標(biāo)準(zhǔn)。 （www.tops）127. 申請基金代銷業(yè)務(wù)的證券投資咨詢機構(gòu)的注冊資本不得低于2000萬元人民

36、幣，且必須為實繳貨幣資本。 （www.tops）128. 我國基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金管理人，但基金托管人對基金管理人的估值結(jié)果負(fù)有復(fù)核責(zé)任。 （www.tops）129. 海外的基金多數(shù)也是每個交易日估值，但也有一部分基金是每周估值一次，有的甚至每半個月、每月估值一次?；鸸乐档念l率是由基金的組織形式、投資對象的特點等因素決定的.并在相關(guān)的發(fā)行法律文件中明確。（www.tops）130. 有的債券流動性很差，基金管理人可以連續(xù)少量買入以“制造”出較高的價格，從而提高基金的業(yè)績，這就是價格操縱。 （www.tops）131. 對不存在活躍市場的投資品種，應(yīng)采用最近交易市價確定公允價值。 （w

37、ww.tops）132. 若封閉式基金上一年度虧損，基金當(dāng)年利潤可以不彌補虧損而直接進(jìn)行當(dāng)年利潤分配。 （www.tops）133. 對證券投資基金從證券市場中取得的收入，包括買賣股票、債券的差價收入，征收企業(yè)所得稅。 （www.tops）134. 對金融機構(gòu)（包括銀行和非銀行金融機構(gòu)）買賣基金的差價收入不征收營業(yè)稅。 （www.tops）135. 對基金管理人運用基金買賣股票、債券的差價收入，免征收營業(yè)稅。 （www.tops）136. 為了進(jìn)一步保障基金信息質(zhì)量，法規(guī)規(guī)定基金年度報告應(yīng)經(jīng)1/3以上獨立董事簽字同意，并由董事長簽發(fā)。（www.tops）137. 開放式基金在開始辦理申購或者贖回前，至少每月公告1次資產(chǎn)凈值和份額凈值。 （www.tops）138. 基金托管人的信息披露事項具體