畢業(yè)論文-營運能力分析-王夢嬌

1、如果您需要使用本文檔，請點擊下載按鈕下載!中央廣播電視大學(xué)人才培養(yǎng)模式改革與開放教育試點畢 業(yè) 論 文 題 目： 營運能力分析 專 業(yè)： 會計本科 分 校： 錦州廣播電視大學(xué) 指導(dǎo)老師： 李 月 學(xué)生姓名： 王夢嬌 學(xué) 號： 1221001254154 完成日期： 2014年 6月 如果您需要使用本文檔，請點擊下載按鈕下載!目 錄內(nèi)容提要及意義 3寫作提綱 4正文 5營運能力分析主要內(nèi)容 5一、企業(yè)營運能力分析的概念及影響 5（一）、企業(yè)營運能力分析的相關(guān)概念 5（二）、營運能力分析對企業(yè)的影響及重要性 5二、營運能力分析的目的和內(nèi)容以及意義 5（一）、營運能力分析的目的 5（二）、營運能力分

2、析的內(nèi)容 5（三）、營運能力分析的意義 6三、營運能力的衡量指標(biāo) 6(一)、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 6(二)、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 7(三)、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 7（1）流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 7（2）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 8（3）存貨周轉(zhuǎn)率 9（4）營運資金周轉(zhuǎn)率 9營運能力分析應(yīng)用存在的問題 10（一）、企業(yè)決策者重視不夠 10如果您需要使用本文檔，請點擊下載按鈕下載!（二）、營運資金管理弱化 10（三）、流動資金周轉(zhuǎn)緩慢 流動資產(chǎn)質(zhì)量差 不良資產(chǎn)比重較大 11（四）、企業(yè)營運能力分析數(shù)據(jù)來源存在不足 11（五）、財務(wù)人員專業(yè)分析水平偏低 11完善企業(yè)營運能力分析體系建設(shè)的幾點對策 11（一）、把企業(yè)的營運能力分析作為決策

3、者的考核、激勵指標(biāo) 11（二）、強化我國企業(yè)營運資金管理的方法 11（三）、加速流動資金周轉(zhuǎn)，預(yù)防不良資產(chǎn) 12（四）、做好企業(yè)營運能力分析數(shù)據(jù)的采集分析 12（五）、加強對財務(wù)人員專業(yè)知識的培訓(xùn) 12參考文獻 12如果您需要使用本文檔，請點擊下載按鈕下載!內(nèi)容提要及意義本課題主要研究了解如何評價企業(yè)管理者對各種資產(chǎn)的使用效率，也就是說我們來探究企業(yè)管理者是否有效的利用各種資源幫助企業(yè)實現(xiàn)價值提升。企業(yè)財務(wù)分析指標(biāo)體系作為企業(yè)信息分析的重要資源，為企業(yè)決策者提供財務(wù)分析數(shù)據(jù)資料，做出科學(xué)的決策，把我正確的企業(yè)發(fā)展方向，實現(xiàn)經(jīng)濟效益最大化的目標(biāo)，發(fā)揮了支撐和保障作用。營運能力是企業(yè)目標(biāo)實現(xiàn)的基礎(chǔ)

4、，營運能力分析體系研究自然就顯得尤為重要，長期以來，企業(yè)營運能力分析沒有得到應(yīng)有的重視，營運能力的好壞決定著企業(yè)的生死存亡，營運能力決定著企業(yè)的償債能力和獲利能力，而且是整個財務(wù)分的核心部分。企業(yè)營運能力分析體系建設(shè)存在一定的問題，本課題就企業(yè)營運能力的分析的目的和內(nèi)容，營運能力的衡量指標(biāo)，營運能力分析與平均，做一個簡單的闡述，另外對我國企業(yè)營運能力分析體系建設(shè)中村在的問題進行較為深入的思考。廣義的營運能力是指企業(yè)所有要素所能發(fā)揮的作用，狹義的營運能力是指企業(yè)資產(chǎn)的營運效率。本課題對營運能力的研究，實際上是對企業(yè)在資產(chǎn)管理方面所表現(xiàn)的效率的研究，是狹義的營運能力的分析。這種能力表現(xiàn)為企業(yè)充分利

5、用現(xiàn)有資源創(chuàng)造社會財富的能力，它可以用來評價企業(yè)對其所擁有資源的利用程度。其實質(zhì)是對企業(yè)的現(xiàn)有資源進行合理的配置，對資金進行有效的利用，以盡可能短的周轉(zhuǎn)時間，生產(chǎn)出盡可能多的產(chǎn)品，創(chuàng)造盡可能多的營業(yè)收入。因此，營運能力決定著企業(yè)的償債能力和獲利能力，營運能力分析是了解企業(yè)財務(wù)狀況穩(wěn)定與否和獲利能力強弱的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。如果您需要使用本文檔，請點擊下載按鈕下載!寫作提綱第一部分：營運能力分析主要內(nèi)容一、營運能力分析的概念及重要性 （一）、企業(yè)營運能力分析的相關(guān)概念 （二）、營運能力分析對企業(yè)的影響及重要性二、營運能力分析的目的和內(nèi)容以及意義 （一）、營運能力分析的目的 （二）、營運能力分析的內(nèi)容 （三

6、）、營運能力分析的意義三、營運能力的衡量指標(biāo)（一）、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（二）、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（三）、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 （1）流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 （2）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 （3）存貨周轉(zhuǎn)率 （4）營運資金周轉(zhuǎn)率第二部分：營運能力分析應(yīng)用存在的問題（一）、企業(yè)決策者重視不夠（二）、營運資金管理弱化（三）、流動資金周轉(zhuǎn)緩慢，流動資產(chǎn)質(zhì)量差，不良資產(chǎn)比重較大（四）、企業(yè)營運能力分析數(shù)據(jù)來源存在不足（五）、財務(wù)人員專業(yè)分析水平偏低第三部分：完善營運能力分析體系建設(shè)的幾點對策（一）、把企業(yè)的營運能力分析作為決策者的考核、激勵指標(biāo)（二）、強化我國企業(yè)營運資金管理的方法（三）、加速流動資金周轉(zhuǎn)，預(yù)防不良資產(chǎn)（四）、做好企業(yè)營

7、運能力分析數(shù)據(jù)的采集分析（五）、加強對財務(wù)人員專業(yè)知識的培訓(xùn)如果您需要使用本文檔，請點擊下載按鈕下載!營運能力分析主要內(nèi)容一、企業(yè)營運能力分析的概念及影響 （一）、企業(yè)營運能力分析的相關(guān)概念企業(yè)營運能力主要指營運資產(chǎn)的效率和效益。營運資產(chǎn)的效率通常是指營運資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度。營運資產(chǎn)的效益是指企業(yè)的產(chǎn)出額與資產(chǎn)占用額之間的比率。營運能力是指企業(yè)基于外部市場壞境的約束，通過內(nèi)部人力資源和生產(chǎn)資料的配置組合而對財務(wù)目標(biāo)實現(xiàn)所產(chǎn)生作用的大小。其實質(zhì)是在竟可能短的周轉(zhuǎn)時間內(nèi)，運用最少的資產(chǎn)來盛傳竟可能多的產(chǎn)品，從而實現(xiàn)最大化收入。它表明了企業(yè)管理人員在經(jīng)營管理資產(chǎn)方面的能力，如果企業(yè)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，說

8、明資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度越快，使用的效率越高，資產(chǎn)運營能力越強，企業(yè)管理人員的經(jīng)驗?zāi)芰驮綇?。（二）、營運能力分析對企業(yè)的影響及重要性營運能力的強弱密切關(guān)系著一個企業(yè)的生存問題，它對企業(yè)的償債能力和獲利能力起著決定性的作用。因此，企業(yè)應(yīng)該把營運能力分析作為財務(wù)分析的關(guān)鍵。營運能力分析有利于評判企業(yè)在某個時期內(nèi)，財務(wù)安全性的高低，資本的保全程度和資產(chǎn)的收益能力；為企業(yè)的投資決策和債權(quán)人進行信貸決策提供了依據(jù)；幫助企業(yè)管理者發(fā)現(xiàn)企業(yè)資產(chǎn)英語過程存在哪些問題，更好的改進企業(yè)經(jīng)營管理的方式，提高資產(chǎn)的營運效率。因此營運能力的分析對企業(yè)來說特別重要。二、營運能力分析的目的和內(nèi)容以及意義（一）、營運能力分析的目的

9、 企業(yè)營運能力分析就是要通過對反映企業(yè)資產(chǎn)營運效率與效益的指標(biāo)進行計算與分析，評價企業(yè)的營運能力，為企業(yè)提高經(jīng)濟效益指明方向。（1） 評價企業(yè)資產(chǎn)的流動性 企業(yè)資產(chǎn)的兩大基本特征是收益行和流動性。企業(yè)經(jīng)營的基本動機就是獲取預(yù)期的收益。企業(yè)營運能力越強，資產(chǎn)的流動性越高，企業(yè)獲得預(yù)期收益的可能行越大。（2） 評價企業(yè)資產(chǎn)利用的效益企業(yè)資產(chǎn)營運能力的實質(zhì)，就是以盡可能少的資產(chǎn)占用，盡可能短的時間周轉(zhuǎn)，生產(chǎn)出盡可能多的產(chǎn)品，實現(xiàn)盡可能多的銷售收入，創(chuàng)造出盡可能多的純收入。（3） 分析企業(yè)資產(chǎn)利用的潛力企業(yè)營運能力的高低，取決于多種因素，通過企業(yè)營運能力分析，可能了解企業(yè)資產(chǎn)利用方面存在哪些問題，尚有

10、多大的潛力，進而采取有效措施，提高企業(yè)資產(chǎn)營運能力。（二）、營運能力分析的內(nèi)容企業(yè)的營運能力主要取決于其經(jīng)營資產(chǎn)實現(xiàn)收入的能力。營運能力分析的內(nèi)容主要包括：如果您需要使用本文檔，請點擊下載按鈕下載!（1） 短期資產(chǎn)營運能力分析，即通過對相應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率和流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的分析，揭示流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度變動的原因，評價資產(chǎn)的流動性。（2）長期資產(chǎn)營運能力分析，即通過對固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、長期資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)收入率的分析，揭示固定資產(chǎn)利用效果和周轉(zhuǎn)速度變動的原因，評價固定資產(chǎn)的營運能力。（3）總資產(chǎn)營運能力分析，即通過對總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)收入率的分析，揭示總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度和利用效率變動的原因

11、，評價總資產(chǎn)營運能力。（三）、營運能力分析的意義對經(jīng)營者而言，營運能力分析的意義有以下內(nèi)容：（1）優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)通過各類資產(chǎn)之間的比例關(guān)系分析，有助于尋找、發(fā)現(xiàn)、調(diào)整與企業(yè)的經(jīng)營性質(zhì)、規(guī)模和風(fēng)險水平不一致的資產(chǎn)構(gòu)成，優(yōu)化企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提高資產(chǎn)營運效率。（2）改善財務(wù)狀況資產(chǎn)的運用效率直接影響企業(yè)業(yè)績，提高資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率，有助于加速資金周轉(zhuǎn)，改善企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績。（3） 降低資產(chǎn)經(jīng)營風(fēng)險資產(chǎn)經(jīng)營風(fēng)險是指資產(chǎn)價值不能實現(xiàn)的風(fēng)險，通過營運能力分析可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)閑置的資產(chǎn)或者利用不充分的資產(chǎn)，揭示資產(chǎn)可能存在的問題，有助于預(yù)防或消除資產(chǎn)經(jīng)營風(fēng)險。三、營運能力的衡量指標(biāo)營運能力的衡量需要通過資產(chǎn)所創(chuàng)造的收入來判

12、斷，判斷的財務(wù)指標(biāo)是資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，其一般表達式：資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 = (一)、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是指企業(yè)一定時期的營業(yè)收入與資產(chǎn)總額的比率，它說明企業(yè)的總資產(chǎn)在一定時期內(nèi)的周轉(zhuǎn)次數(shù)。它是綜合評價企業(yè)全部資產(chǎn)經(jīng)營質(zhì)量和利用效率的重要指標(biāo)，也是考察企業(yè)資產(chǎn)營運效率的一項重要指標(biāo)?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率還可以采用時間形式表示的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)表達，其計算公式：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)= 其中總資產(chǎn)平均余額= 如果您需要使用本文檔，請點擊下載按鈕下載!總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)= 在全部資產(chǎn)中，周轉(zhuǎn)速度最快的應(yīng)屬流動資產(chǎn)，因此，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度受流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度影響較大。從總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度與流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度的關(guān)系，可確定影響全部資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的

13、因素如下：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率= =流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重可見，全部資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的快慢取決于兩大因素：一是流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，因為流動資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度往往高于其他類資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，加速流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)，就會使總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度加快，反之則會使總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度減慢；二是流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重，因為流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度快于其他類資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度，所以，企業(yè)流動資產(chǎn)所占比例越大，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度越快，反之則越慢?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高，表明企業(yè)全部資產(chǎn)的使用效率越高；反之，如果指標(biāo)較低，則說明企業(yè)利用全部資產(chǎn)進行經(jīng)營的效率較差，最終會影響企業(yè)的盈利能力。(二)、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是指企業(yè)一定時期的營業(yè)收入與固定資產(chǎn)占

14、用額的比率，它說明企業(yè)的固定資產(chǎn)在一起時期內(nèi)的周轉(zhuǎn)次數(shù)，另外固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率還可以采用時間形式表示的固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)來表達。其計算公式為：固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)=其中固定資產(chǎn)平均占用額=固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=通過固定資產(chǎn)產(chǎn)值率和固定資產(chǎn)收入率的分析，揭示固定資產(chǎn)利用效果變動的原因，評價資產(chǎn)的效益。一般情況下，固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高，表明企業(yè)固定資產(chǎn)利用充分，同時也能表明企業(yè)固定資產(chǎn)投資得當(dāng)，固定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)合理，能夠充分發(fā)揮效率。反之如果固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率不高，則表明固定資產(chǎn)使用效率不高，提供的生產(chǎn)成果不多，企業(yè)的營運能力不強。運用固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是，需要考慮固定資產(chǎn)因計提折舊的影響其凈值在不斷的減少，以及因更新重置其

15、凈值突然增加的影響。同時，由于折舊方法的不同，可能影響其可比性。故在分析時一定要剔除掉這些不可比因素。(三)、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（1）流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率指企業(yè)一定時期內(nèi)主營業(yè)務(wù)收入凈額同流動資產(chǎn)平均總額的比率，是評價企業(yè)資產(chǎn)利用率的另一重要指標(biāo)。它反映了企業(yè)流動資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，是從企業(yè)全部資產(chǎn)中流動性最強的流動資產(chǎn)角度對企業(yè)資產(chǎn)的利用效率進行分析，以進一步揭示影響企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量的主要因素。如果您需要使用本文檔，請點擊下載按鈕下載!流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的計算，一般可以采取以下兩種計算方式：流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)（周轉(zhuǎn)期）= =流動資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)次數(shù)或天數(shù)，均表示流動資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度。流動資產(chǎn)在一定時期的周轉(zhuǎn)次

16、數(shù)越多，亦即每周轉(zhuǎn)一次所需要的天數(shù)越少，周轉(zhuǎn)速度就越快，流動資產(chǎn)營運能力就越好；反之，周轉(zhuǎn)速度則慢，流動資產(chǎn)營運能力就越差。因此，企業(yè)全部流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的計算公式是：全部流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)=全部流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=或全部流動資產(chǎn)墊支周轉(zhuǎn)次數(shù)=全部流動資產(chǎn)墊支周轉(zhuǎn)天數(shù)=根據(jù)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的計算公式，可分解出影響全部流動資產(chǎn)總周轉(zhuǎn)率的因素流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)= =（銷售成本/流動資產(chǎn)評價余額）銷售收入/銷售成本 =流動資產(chǎn)墊支周轉(zhuǎn)次數(shù)成本收入率可見,影響流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)的因素,一是墊支周轉(zhuǎn)次數(shù)；二是成本收入率.流動資產(chǎn)墊支周轉(zhuǎn)次數(shù)準(zhǔn)確的反映流動資產(chǎn)在一定時期可周轉(zhuǎn)的次數(shù)；成本收入率說明了企業(yè)的所費與所得之

17、間的關(guān)系。當(dāng)成本收入率大于1時，說明企業(yè)有經(jīng)濟效益，此時流動資產(chǎn)墊支周轉(zhuǎn)次數(shù)越快，流動資產(chǎn)營運能力越好。（2）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是主營業(yè)務(wù)收入除以平均應(yīng)收賬款的比值，它反映公司從取得應(yīng)收賬款的權(quán)利到收回款項，轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金所需要時間的長度。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率可以用來估計應(yīng)收賬款變現(xiàn)的速度和管理的效率。回收速度即可以節(jié)約資金，也說明企業(yè)信用狀況好，不易發(fā)生壞賬損失。一般認為周轉(zhuǎn)率越高越好。由于賒銷收入不容易取得，在實務(wù)中多采用銷售收入替代賒銷收入進行計算。應(yīng)收款周轉(zhuǎn)率的計算公式是：如果您需要使用本文檔，請點擊下載按鈕下載!應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=其中應(yīng)收賬款平均余額=應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)的計算公式為：應(yīng)

18、收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=或應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率反映了企業(yè)應(yīng)收賬款變現(xiàn)速度的快慢及管理效率的高低，不僅反映企業(yè)的營運能力而且由于應(yīng)收賬款是企業(yè)流動資產(chǎn)的重要組成部分。其變現(xiàn)速度和變現(xiàn)程度是企業(yè)流動比率的重要補充，周轉(zhuǎn)率高表明：收賬迅速、賬齡較短、資產(chǎn)流動性強、短期償債能力強，可以減少收賬費用和壞賬損失，從而相對增加企業(yè)流動資產(chǎn)的投資收益；同時借助應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期與企業(yè)信用期限的比較，還可以評價購買單位的信用程度，以及企業(yè)原訂的信用條件是否適當(dāng)。（3）存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率是指企業(yè)在一定時期內(nèi)存貨占用資金可周轉(zhuǎn)的次數(shù)，或存貨每周轉(zhuǎn)一次所需要的天數(shù)。它是衡量和評價企業(yè)購入存貨、投入生產(chǎn)、銷售收回等各

19、環(huán)節(jié)管理狀況的綜合行指標(biāo)。存貨周轉(zhuǎn)率快，表示存貨量適度，存貨積壓和價值損失的風(fēng)險相對降低，存貨占資金使用效益高，企業(yè)變現(xiàn)能力和經(jīng)營能力強。但存貨周轉(zhuǎn)率與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營周期有關(guān)。生產(chǎn)經(jīng)營周期短，表示無需儲備大量存貨，故其存貨周轉(zhuǎn)率就會相對加速。因此，存貨周轉(zhuǎn)率指標(biāo)有存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)和存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)兩種形式，其計算公式為：存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)=其中平均存貨余額=存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)= =應(yīng)當(dāng)注意，存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)和周轉(zhuǎn)天數(shù)的實質(zhì)是相同的。但是其平均標(biāo)準(zhǔn)卻不問，存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)是個正指標(biāo)，因此，周轉(zhuǎn)次數(shù)越多越好。一定要加強存貨的管理，來提高其投資的變現(xiàn)能力和盈利能力。如果您需要使用本文檔，請點擊下載按鈕下載!（4）營運資金周轉(zhuǎn)率營

20、運資金有廣義和狹義的兩種傳統(tǒng)理解方式，廣義營運資金是一個具體概念，它包含了企業(yè)所有流動資產(chǎn)，即由企業(yè)一定時期持有的現(xiàn)金和有價證券、應(yīng)收和預(yù)付賬款及各類存貨資產(chǎn)等構(gòu)成的。這些具體的流動資產(chǎn)的控制、持有狀況的確定等是企業(yè)日常財務(wù)管理中重要的內(nèi)容。狹義的營運資金是一個抽象概念，即凈營運資金。營運資金是流動資產(chǎn)減去流動負債后的余額，營運資金的多少及其流動性可用于評估企業(yè)補償短期到期債務(wù)的能力。衡量營運資金周轉(zhuǎn)速度的指標(biāo)有營運資金周轉(zhuǎn)次數(shù)和營運資金周轉(zhuǎn)天數(shù)。營運資金周轉(zhuǎn)次數(shù)是指在某一特定時期內(nèi)營業(yè)收入與營業(yè)資金平均占用額的比例，表明企業(yè)在一定時期（通常為一年）內(nèi)營運資金的周轉(zhuǎn)次數(shù)。營運資金周轉(zhuǎn)天數(shù)是指營

21、運資金周轉(zhuǎn)一次所需要的時間。其計算公式為：營運資金周轉(zhuǎn)次數(shù)=其中營運資金平均占用額=營運資金周轉(zhuǎn)天數(shù)=一般情況下，一定時期內(nèi)營運資金周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，營運資金周轉(zhuǎn)天數(shù)越短，表明企業(yè)運用較少的營運資金可獲得較多的銷售收入，營運資金的運用效果顯著。反之則企業(yè)營運資金的運用效果不佳。營運能力分析應(yīng)用存在的問題（一）、企業(yè)決策者重視不夠在現(xiàn)代企業(yè)運營中雖然有營運能力分析體系，但是一些企業(yè)的決策者不予重視，不關(guān)心相關(guān)人員是否在這方面做了分析，即便財務(wù)人員做了相關(guān)分析，決策者也只是形式上過目，這使得企業(yè)營運能力分析體系在現(xiàn)代企業(yè)中難以得到廣泛應(yīng)用。（二）、營運資金管理弱化企業(yè)的營運資金管理混亂，缺乏行之有效的

22、管理措施和策略，也是當(dāng)前企業(yè)存在重要問題之一，其表現(xiàn)如下：第一，現(xiàn)金管理混亂。流動性最強、獲利能力最低是現(xiàn)金資產(chǎn)的特點，現(xiàn)金過多或不足均不利于企業(yè)的發(fā)展。部分企業(yè)，財務(wù)管理機構(gòu)不健全、財務(wù)人員短缺，沒有制定合理可行的最佳現(xiàn)金持有量，現(xiàn)金管理有很大的隨意性，經(jīng)常出現(xiàn)沒有足夠的現(xiàn)金支付貨款和各種費用或現(xiàn)金過剩現(xiàn)象。這種對現(xiàn)金的粗放型管理模式是不能適應(yīng)市場競爭趨勢的。第二，應(yīng)收賬款控制不嚴，資金回收困難。很多企業(yè)業(yè)務(wù)收入的連年增長并沒有帶來利潤的持續(xù)增長，主要原因就是同期應(yīng)收賬款數(shù)額增長的比例更大，而且賬齡結(jié)構(gòu)越來越趨于惡化，經(jīng)營凈現(xiàn)金流量持續(xù)為負。第三，存貨過多。大多數(shù)企業(yè)憑經(jīng)驗進行管理，缺少科學(xué)

23、合理的存貨管理方法，沒有可行存貨計劃和有效的定期監(jiān)督檢查，而且又無相應(yīng)的責(zé)任部門，致使存貨資金占用過多，造成資金停滯，資金成本高、周轉(zhuǎn)遲緩。第四，短期借款管理存在內(nèi)優(yōu)外患。銀行短期借款的資金成本往往高于短期融資債券和商業(yè)信用，而占多數(shù)比例的中小企業(yè)的財務(wù)部門沒有對短期借款的使用情況和數(shù)額進行核查和管理。資金取得困難加上資金缺乏妥當(dāng)?shù)墓芾?，?gòu)成了短期借款的內(nèi)優(yōu)外患，很容易造成中小企業(yè)資金周轉(zhuǎn)困難，甚至財務(wù)危機。如果您需要使用本文檔，請點擊下載按鈕下載!（三）、流動資金周轉(zhuǎn)緩慢，流動資產(chǎn)質(zhì)量差，不良資產(chǎn)比重較大應(yīng)收賬款數(shù)量普遍增高，且相互拖欠情況比較嚴重，平均拖欠時間增長，應(yīng)收賬款中有很大一部分發(fā)

24、生壞賬的可能性較大。在計劃經(jīng)濟市場經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌過程中，由于許多企業(yè)對市場認識不足，盲目進行生產(chǎn)，導(dǎo)致產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不合理，競爭力差，原材料、產(chǎn)成品、半產(chǎn)品等存貨不斷積壓，占用了企業(yè)大量資金。（四）、企業(yè)營運能力分析數(shù)據(jù)來源存在不足我國企業(yè)財務(wù)分析指標(biāo)的數(shù)據(jù)是從會計憑證、會計賬簿等會計資料以及會計報表中得來的，而財務(wù)報表所反映的數(shù)據(jù)在一定程度上具有一定局限性，企業(yè)營運能力分析作為財務(wù)分析的一部分必然會帶來數(shù)據(jù)來源的局限性。（五）、財務(wù)人員專業(yè)分析水平偏低我國一些中小企業(yè)的財務(wù)人員專業(yè)水平較低，他們的工作主要是進行日常的賬務(wù)處理，缺少財務(wù)分析的相關(guān)經(jīng)驗。由于缺乏進行企業(yè)營運能力分析的人才，這些企業(yè)的營運能力

25、分析也只是停留在字面上或應(yīng)用水平很低。完善企業(yè)營運能力分析體系建設(shè)的幾點對策（一）、把企業(yè)的營運能力分析作為決策者的考核、激勵指標(biāo)大部分企業(yè)只是把企業(yè)的盈利能力作為決策者考核的指標(biāo)，因此企業(yè)的營運能力分析也就不被重視。所以要把企業(yè)的營運能力分析作為決策者的考核、激勵指標(biāo)，把其與決策者的升職、加薪掛鉤，提高企業(yè)營運能力分析的地位，引起決策者的重視。如果您需要使用本文檔，請點擊下載按鈕下載!（二）、強化我國企業(yè)營運資金管理的方法企業(yè)通過細化存貨資本、應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款管理，其實質(zhì)是提高資金的運用效益，使?fàn)I運資金占企業(yè)總營業(yè)額的比重趨于最小，便于企業(yè)把更多的資金投入到收益較高的固定資產(chǎn)或長期投資上，實現(xiàn)“資源最佳配置”，在實際營運資金的管理工作中，我們可以運用一些方法來實現(xiàn)強化營運資金的管理。（三）、加速流動資金周轉(zhuǎn)，預(yù)防不良資產(chǎn)不良流動資產(chǎn)主要是指不能收回的應(yīng)收款項和不能按其價值變現(xiàn)的積壓變質(zhì)和淘汰的存貨。仔細對存貨的市場供需狀況進行分析，開展促銷手段，采用低價策略使產(chǎn)品盡快銷售出去。對于不良資產(chǎn)的產(chǎn)生，主要是由于管理問題，它可以直接造成營運資金的流失，使企業(yè)遭受經(jīng)濟損失。防止不良資產(chǎn)產(chǎn)生應(yīng)做好以下幾方面工作:第一，產(chǎn)品以銷定產(chǎn)，確定貨款回收責(zé)任制，堅持誰銷售誰收款，采取不付款不發(fā)貨或與信譽