量價時空法則

1、量價時空法則標簽: 多空矛盾沖突與（伴隨著價格漲跌的）成交量大小的關系是：如果彼此雙方相互認同程度小、 分歧大，則成交量大；反之，若多空雙方認同程度大、分歧小，則成交量小。這是量價分析 一個本質的特性，大致可分為四種情形：1、 價格上漲、成交量?。捍矶囝^占上風并得到空頭認同（拋壓?。?；2、價格上漲、成交量大：代表多頭占上風但空頭有分歧（有不同程度拋壓）；3、 價格下跌、成交量?。捍砜疹^占上風并得到多頭認同（不增加買盤托盤）；4、價格下跌、成交量大：代表空頭占上風但多頭不認同（有不同程度托盤）。在采訪江漢的日子里，記者親歷了這樣一件事:有一天，他的幾個朋友告訴記者：江漢操盤有一個絕活，就是他

2、不看均線，也不用看技術指標，單從K線和成交量就能看岀股票下一步的運行軌跡和莊家的操作意圖。我聽后半信半疑。此時我手中正持有一只走勢如虹的華魯恒升（600426），我決意親自試一試他是否有如此神功。2004年7月16日上午，我走進江漢的操作室，打開華魯恒升的K線圖讓他“診斷”。江漢掃視著它的走勢，此時該股正往 12元上方猛沖，創(chuàng)出近日新高，但只幾秒鐘，江漢就下了斷言：這只股的莊家即 將進行大比例洗盤，你最好明天以前把它賣掉，過不了幾天，它就要下跌。這可能嗎？聽了江漢的預言，我一時真不敢茍同：華魯恒升質地這么好，走勢這么強，馬上能跌？我心里雖說一直在打鼓，但畢竟聽說江漢看盤很少看走眼，便聽信他的話

3、，于次日開盤拋岀。果然，第二天、第三 天，該股連收兩陰，但隨后又拉了起來。緊接著，7月22日，大盤繼續(xù)下沉，而華魯恒升卻逆勢高開高走，上午當看到它股價沖至 12.45元時，尤其又看到當天中國證券報上在顯赫的位置以一整版的篇幅刊登 的DMF擎起華魯恒升半邊天文章，了解到它的業(yè)績如此之優(yōu)秀，心里不禁一陣后悔：聽江漢的話走早 了！都說它上漲的目標位至少在 18元左右，要不然 沒想到的是，午后一開盤，形勢發(fā)生急轉，華魯恒 升突然“變臉”，急劇下挫，一下子進入了當日跌幅排行榜前列，跌幅達8.33%。我一時被這“驚心動魄的一幕，驚得有點丈二和尚摸不著頭腦，同時也為幾天前江漢看盤判斷的功底所折服。我很想知道

4、他洞察 主力是如何能做到先知先覺的。“那天華魯恒升漲得好好的，你是怎么知道它馬上要下跌呢？”記者再次見到江漢時，不解地問?！笆歉鶕业牧績r時空法則判斷的?！苯瓭h回答說：“做股票主要就是要解決一個買賣時機和股票漲跌幅度的問題，也就是時間和空間的問題。根據我這些年和莊家的接觸，我了解到他們許多的做盤手法包括洗 盤與岀貨等等，盡管是千奇百怪，但是最能體現莊家盤中變化意圖的，則集中表現在K線和成交量上。運用量和價這兩個最核心的基本要素來分析，就能對股票的時間和空間作岀正確的判斷。這就是我潛心研究 的量價時空理論。”成交量三格分析法“既然莊家的意圖要通過量價表達岀來，那么分析莊家在市場中成交量的縮放情況

5、，再結合每個重要的技 術位，我們就能預測到莊家在做什么，進而理解莊家下一步打算做什么。這對我們操作好股票非常重要。 在運作股票的整個過程中，莊家會根據市場浮籌和跟風盤情況，決定是否要洗盤。同樣，如果到達拉升目 標位，自然要岀貨。此時，莊家往往采取騙線的手法，將均線和各項技術指標調整向好，讓投資者以為還 要繼續(xù)上揚，有時還要有利好配合，而莊家卻在偷偷減倉或岀貨。這一切，都與價和量的變化有著密切關 系。華魯恒升(600426)就是這樣一個典型?！薄澳敲?，莊家在做盤過程中籌碼不斷變化，要搞懂他們的意圖，豈不很麻煩，可你卻能幾秒鐘看穿莊家意 圖，有什么訣竅嗎？ ”記者感到更為疑惑。“是啊，這確實需要很

6、深的看盤功夫，用成交量縮放比例及階段換手率來細細體會莊家控盤度及其真實意 圖。由于我們平時觀察的股票很多，沒有那么多時間進行逐一分析，因此，為了方便看盤，我們需要化煩 為簡，將其形象化，從圖表中觀察成交量縮放程度和重要的技術位之間的變化關系，既能讓人一目了然地 洞悉莊家行為，還能提前預見莊家意圖，具有很強的跟莊實戰(zhàn)性，準確率很高。“既然量價是莊家行為在市場中的直接體現，那么我們首先要對成交量有個判斷標準。在錢龍軟件的成交 量區(qū)域內，有三條虛線，將成交量分成三個格段，自下而上，我稱之為一格、二格和三格。根據量柱大小, 研判莊家進岀貨行為，看似簡單，卻又快捷實用?！苯瓭h關于量價關系的分析要點如下：

7、1. “ 一格”的意義。(1) 量柱在一格內運行，一般指日換手在3%以內；(2) 股價大多處于下降通道，或在底部區(qū)域；(3) 量柱在一格底部運行，日換手在0.5%以內，莊家未做盤，市場人氣較為低迷；(4) 量柱在一格頂部間斷岀現或連續(xù)岀現，日換手在2%左右，在低位為莊家隱蔽性吸籌階段。2. “二格”的意義。(1) 量柱進入二格區(qū)間，一般指日換手在4豹6%之間；(2) 股價位于低位，為莊家建倉或莊家啟動信號；(3) 股價脫離底部后，為莊家洗盤或突破某一重要關口；(4) 股價位于頭部，為莊家出貨。3. “三格”的意義。(1) 量柱進入三格區(qū)域，一般指日換手在7%以上；(2) 股價位于低位，為莊家建

8、倉或啟動信號；(3) 股價位于頭部，為莊家大比例出貨，此時日換手往往大于10%(4) 往往伴隨利好或利空消息。4. 注意事項。(1) 根據各股票盤子不同、莊家控盤度不同以及操盤手法不同等，使各股票三格中日換手率會有所差異；(2) 重點觀察該股現在與歷史量柱之比例關系；(3) 重點觀察該股主要放量日的圖形位置；(4) 圖表的放大與縮小會使量柱產生變格，因此縮圖時為長周期觀察，主要判斷主力中線行為及岀貨情況；放圖時為短周期觀察，主要判斷短期主力進場及洗盤情況?！霸瓉磉@里面還有這么多玄機，那么如何提前知道莊家要洗盤呢？”記者接著問道。莊家洗盤的秘密“這個，恰恰是問題的關鍵，”江漢說，“投資者對莊家洗

9、盤的手法想必都體驗不少：有劇烈震蕩式，有 高臺跳水式，有巨量長陰式，還有制造假頭部和無量跌破平臺等等。但是，在實戰(zhàn)中重要的是要提前知道莊家未來洗盤的位置，這也是我多年研究的核心技術。其中包括兩個問題：一是莊家在何時何位洗盤； 二是莊家洗多深及洗多長時間?！?. 洗盤位。知道莊家未來在何位洗盤，是十分關鍵的一個問題。這里涉及到時間和空間的概念，時間要用空間來計算, 而且還要觀察量的變化?？臻g是該股前期歷史的頂與底，當一只股票從底部啟動開始上升時，遇到前期歷 史第一個底為第一洗盤位，因為此時底部跟進的籌碼已較多，而前期歷史之底又為套牢籌碼密集區(qū)，莊家 要在此置換籌碼，將底部跟進的籌碼置換岀去，抬高

10、跟風盤的成本，以便向更高的目標進發(fā)，否則，上檔 解套盤涌岀，底部跟風盤獲利了結，全都賣給莊家，莊家豈不在抬高持倉成本，弄不好還會被套住。洗盤 結束后，莊家繼續(xù)拉抬股價，越過第一洗盤位，至下一個歷史之底再洗盤也就是第二洗盤位，我俗稱其為“隔山打老?！保绱朔磸?，直到岀貨位為止。例如前面講的華魯恒升的洗盤，即遵循著這一規(guī)律。當然，除了歷史前期底部，還有趨勢線、江恩角度線、黃金分割位等。2. 何時洗盤 在莊家運作股票中，一般會經過多次洗盤，下一次洗盤可能岀現的時間為：先找到下一個洗盤位，再根據當時該股價位及與下一個洗盤位的距離之差來計算需要多長時問到達。這里面有個速率問題，主要是看成交量的縮放程度來

11、判斷其速率。在這期間主力不斷增倉，那到達的速度就快。3. 洗盤的深度與時間。莊家洗盤究竟會洗多深與洗多長時間，這里有個洗盤定律：莊家洗盤岀貨量與洗盤幅度和洗盤時間成正比。就是說莊家在洗盤的時候，如果岀掉了較少的籌碼，則預示莊家對此位控制力較強，不必進行大規(guī)模洗盤，因此，其后洗盤時間不會長，幅度也不深，隨后就會再度上攻；如果莊家在此岀掉了大量的籌碼，說明莊家認為此處跟風盤較多，套牢籌碼較重，需要強力洗盤，才能輕身前進，因此，隨后洗盤時間就較長，幅 度也較深。我們可以從圖表中的量柱看岀莊家洗盤時岀貨量的大小，從而作岀相應的判斷。4. 洗盤結束位。洗盤時股價運行至某一強力支撐位為洗盤結束位，多數情況

12、下以“隔山打老?！蔽粸闇?，此時成交量也縮至單日換手在1%以內，隨后股價將再度啟動。注意：如果此后出現的陽量、即收陽線的成交量、大于前面的洗盤量則預示主力大比例加倉，那么隨后股價將突破前面高點創(chuàng)新高或奔更高的洗盤位；如果此時量能明顯不足，則很難越過前期高點，或在前期高點附近再度洗盤。例如華北制藥（600812），主力在2003年10月29日開始打壓建倉，經過兩個月筑底，運行到 2004年1月 6日，到達洗盤位F點，同時放岀頂到二格的量柱，與其相對應的D E兩點為其“隔山打老牛位”的老牛位，隨后展開洗盤。圖中 A、B兩點連線構成洗盤結束位，股價運行到C點恰在此位止跌，展開又一輪的上攻，到達H點時在

13、對應的G點（老牛位）洗盤。此位并未放大量說明莊家還未到岀貨位，且洗盤不會太深， 股價有望沖擊前期高點。當股價飆升至N點即與前期高點 M點平行位時突然放岀天量，量柱進入三格，顯然主力在此出貨，應果斷離場。（見圖414）再如云鋁股份（000807），2005年11月至2006年2月從3元上漲至6.80元，其50%回調位為4.9元。至2006年3月10日收盤剛好4.89元，而此時換手已縮至 2%以內。隨后的3月15日放量上漲，換手超過 7% 進入三格，說明莊家又要發(fā)動一波挑戰(zhàn)前期頭部的上攻。因此，我們在3月17日回踩20天線時果斷介入，隨后該股連續(xù)飆升。（見圖4 一 15）又如我自2005年8月至2

14、006年3月間操作的天發(fā)石油（000670）。按照我的“量價時空”原則逢洗盤結束 位買進，洗盤位賣岀，先后共操作八次，每次持股 3天左右，平均每次獲利 5濃上。通過跟蹤操作，我對該股莊家的手法基本做到了如指掌。與莊家一道岀貨技巧“常聽投資者說，有時好不容易逮到一匹黑馬，卻過早被莊家洗岀，顛落馬下。那么，怎樣才能做到與莊 家一道岀貨，賺取更大的利潤呢 ？”記者問?！罢^知己知彼，百戰(zhàn)不殆，首先讓我們來了解一下主力岀貨手法，以及與洗盤手法的不同，這樣 才能達到全線跟莊的目的，從而獲取最大跟莊收益。”江漢繼續(xù)向記者披露：主力岀貨手法：1. 單日反轉。特點：單日巨量見頂，隨后快速反轉向下。通常莊家經

15、過反復洗盤拉升，達到其目標位后，便開始岀貨。在岀貨的最瘋狂階段必然放岀天量，這是莊 家岀貨最顯著的一個特征，是因其將鎖倉的籌碼如數放岀所致。該股在此階段的市場表現為利好頻傳，股 價連續(xù)上揚，成交異?；钴S，人氣旺盛，圖表中單日量柱頂到三格。此時莊家正在大比例拋貨，而許多投 資者，會在莊家精心布置的陷阱中以為此股還有更大的想象空間，已經買入的在期盼更高的獲利，沒有買 的人在媒體股評的積極宣傳及其獲利的效應下，也經不住誘惑開始追進。由于主力采取快速拉高派發(fā)的手法，到最后岀貨日已將鎖倉籌碼大部分拋岀，隨后又采取打壓岀貨，使股 價一落千丈，其岀貨手法較為凌厲。與洗盤對比：(1) 單日成交量遠遠大于洗盤量

16、，一般當日換手在15%以上。(2) 岀貨后三日內股價放量急挫，洗盤后則縮量不跌或微跌。(3) 單日反轉一般為主升浪末期，此階段其股價運行角度變陡，速率明顯加快，而洗盤則處于中途形態(tài)中， 角度較緩，速率較慢。如圖416所示，北方國際(000065)于2004年4月9日、10日連續(xù)放出天量，拉高出貨，兩日換手超過55%莊家單日反轉出貨。2. 高位寬幅震蕩。特點：高位箱體震蕩，階段換手率往往超過150%。有些中長線莊家由于持籌較多，控盤超過50%很難短時間岀完籌碼，往往要在相對高位反復岀貨，造成股價在高位寬幅橫盤震蕩，長達 3個月至半年甚至更長，在此階段換手往往超過150%與洗盤對比:(1) 洗盤區(qū)

17、域換手明顯小于出貨區(qū)域換手，一般不足50%(2) 洗盤區(qū)域為中途形態(tài)，大多走岀三角形，岀貨區(qū)域為反轉形態(tài)，以雙頂和頭肩頂居多；(3) 出貨區(qū)單日成交量明顯大于洗盤區(qū)；(4) 岀貨區(qū)往往持續(xù)放量，洗盤區(qū)陰量往往急速萎縮。例如圖4-17所示，中國聯(lián)通(600050)，在圖示的方框區(qū)域，明顯構筑復合頭肩頂，寬幅震蕩出貨，且在2004年2月2日跳空高開后摜壓岀貨，并放岀天量，形成經典岀貨K線一一烏云蓋頂之式。由于主力籌碼較多，在此區(qū)域反復震蕩岀貨達 3個月之久，換手超過100%待大部分籌碼岀凈后，股價也跟著一落千丈。跟莊實戰(zhàn)應用：我們再來研究一下如何與莊家一道岀貨。上面談了成交量三格定律和洗盤位，那么

18、我們就要運用這種技術 來巧妙跟莊了。投資者在莊家啟動信號后買進該股，耐心等待其運行至第一洗盤位，此時如莊家岀貨量較 少，圖表中量柱還未達二格，我們可繼續(xù)持倉，至下一個洗盤位。假如圖表中的量柱頂在二格，則可先拋 岀，待其洗盤即將結束時再次買回。當其主升浪來臨，無量上漲時繼續(xù)持倉觀望，直到某日，在較高的一 個洗盤位上放岀天量，圖表中量柱頂到三格，即為莊家瘋狂岀貨，這時我們就要毫不猶豫地將手中的該股 全部岀清。該股在未來幾日將全線快速下挫。由于莊家手中籌碼較多，不可能短時間岀凈，在股價重挫之 后往往還會有二次反彈岀貨，有的莊家還有三次岀貨，甚至更多，這主要看莊家倉位輕重，以及總岀貨量 決定。運用此量價時空法則，你不僅可以輕松地洞察主力蛛絲馬跡，判斷主力做盤意圖，明了它何時洗盤、何時 岀貨，騎上黑馬也不會輕易被莊家震落馬下，從而戰(zhàn)勝莊家