FDI技術(shù)溢出、自主研發(fā)與內(nèi)資企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新-以中國(guó)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)為例

1、 fdi技術(shù)溢出、自主研發(fā)與內(nèi)資企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新以中國(guó)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)為例 （山東大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院，山東濟(jì)南250100）摘要：fdi 的技術(shù)溢出效應(yīng)對(duì)內(nèi)資企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新有重要推動(dòng)作用，fdi 對(duì)內(nèi)資企業(yè)技術(shù)研發(fā)能力和成果轉(zhuǎn)化能力的溢出效應(yīng)存在較大區(qū)別。采用20052013 年中國(guó)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)16 個(gè)行業(yè)的面板數(shù)據(jù)，實(shí)證分析fdi 和自主研發(fā)對(duì)內(nèi)資企業(yè)技術(shù)研發(fā)能力和成果轉(zhuǎn)化能力的影響，結(jié)果顯示：fdi 對(duì)內(nèi)資企業(yè)的技術(shù)研發(fā)能力具有顯著的溢出效應(yīng)，但對(duì)內(nèi)資企業(yè)的創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化的溢出效應(yīng)不顯著；政府研發(fā)支出和企業(yè)研發(fā)支出對(duì)內(nèi)資企業(yè)技術(shù)研發(fā)能力和成果轉(zhuǎn)化能力的影響都不顯著，研發(fā)資本支出的利用效率較低。提高內(nèi)資企業(yè)研發(fā)資

2、本利用效率和研發(fā)人員素質(zhì)有利于增強(qiáng)fdi 技術(shù)溢出的吸收能力和創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化能力。關(guān)鍵詞：fdi；技術(shù)溢出；自主研發(fā)；技術(shù)創(chuàng)新；高技術(shù)產(chǎn)業(yè)；技術(shù)研發(fā)；成果轉(zhuǎn)化；專利產(chǎn)出f062.4 ：a ：1007-2101（2016）06-0091-06收稿日期：2015-10-16基金項(xiàng)目：國(guó)家自然科學(xué)基金“中國(guó)產(chǎn)業(yè)政策與競(jìng)爭(zhēng)政策的有效性及協(xié)調(diào)機(jī)制研究”（71473151）；國(guó)家自然科學(xué)基金“混合寡頭模型下反壟斷政策設(shè)計(jì)及執(zhí)行研究”（71173134）作者簡(jiǎn)介：王永軍（1982-），男，山東沂南人，山東大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院講師，博士研究生，研究方向?yàn)槲鞣浇?jīng)濟(jì)學(xué)；邱兆林（1985-），男，山東高密人，山東大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院

3、博士研究生，研究方向?yàn)楫a(chǎn)業(yè)政策績(jī)效研究。一、引言高技術(shù)產(chǎn)業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的戰(zhàn)略性先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，也是實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)的主要著力點(diǎn)，發(fā)展高技術(shù)產(chǎn)業(yè)對(duì)推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型具有不可替代的作用。技術(shù)創(chuàng)新是高技術(shù)產(chǎn)業(yè)持續(xù)發(fā)展的源泉，內(nèi)資企業(yè)代表了高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新能力。中國(guó)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)有了較快發(fā)展，研發(fā)和創(chuàng)新能力也有了大幅提升。同時(shí)，中國(guó)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)與發(fā)達(dá)國(guó)家相比還存在較大差距，如研發(fā)投入相對(duì)不足、核心技術(shù)創(chuàng)新能力較弱等。一般來(lái)講，一個(gè)國(guó)家或地區(qū)技術(shù)進(jìn)步的主要方式有兩個(gè)：一是自主創(chuàng)新；二是技術(shù)引進(jìn)以及在此基礎(chǔ)上的模仿創(chuàng)新（余泳澤，2012）1。fdi 作為國(guó)際資本流動(dòng)和技術(shù)轉(zhuǎn)移的重要載體，會(huì)產(chǎn)生技術(shù)溢出效應(yīng)，

4、提高發(fā)展中國(guó)家的技術(shù)水平。國(guó)外關(guān)于外商直接投資與高技術(shù)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新的研究已經(jīng)很多，大多數(shù)研究認(rèn)為fdi 會(huì)通過(guò)示范效應(yīng)、競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)以及人員培訓(xùn)和流動(dòng)效應(yīng)提升東道國(guó)企業(yè)的技術(shù)水平和管理水平。dimelis 和louri（2002）2、nicholas apergis（2008）3分別以希臘和27 個(gè)轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)體為研究對(duì)象，認(rèn)為fdi 作為技術(shù)溢出的載體，提高了東道國(guó)的技術(shù)水平和人力資本水平；cheung 和lin（2004）4對(duì)中國(guó)的研究表明，fdi 流入能夠提升中國(guó)的創(chuàng)新能力。但一些研究卻得到了相反的結(jié)論，如aitken 和harrison （1999）5、djankov 和hoekman（2000）

5、6等研究認(rèn)為fdi 的技術(shù)溢出效應(yīng)比較微弱，并沒(méi)有對(duì)東道國(guó)的技術(shù)進(jìn)步產(chǎn)生明顯的正向影響；harris 和robinson（2004）7認(rèn)為fdi 的技術(shù)溢出效應(yīng)并不顯著；kavita（2003）8則認(rèn)為，fdi 是否具有技術(shù)溢出效應(yīng)是由東道國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、人力資本狀況、知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)等因素共同決定。國(guó)內(nèi)有關(guān)學(xué)者對(duì)于fdi 與高技術(shù)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新的研究也存在不同的觀點(diǎn)，張婧（2002）9認(rèn)為外資對(duì)我國(guó)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展存在核心技術(shù)封鎖較嚴(yán)、對(duì)國(guó)內(nèi)企業(yè)促進(jìn)作用不顯著的問(wèn)題；陳柳、劉志彪（2006）10認(rèn)為fdi 本身的技術(shù)外溢對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)不大，需要同人力資本相結(jié)合才能發(fā)揮作用。也有一些學(xué)者認(rèn)為fdi

6、存在技術(shù)溢出效應(yīng)，蔣殿春、夏良科（2005）11認(rèn)為，fdi 的競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)不利于國(guó)內(nèi)企業(yè)創(chuàng)新，但會(huì)通過(guò)示范效應(yīng)和科技人員流動(dòng)效應(yīng)促進(jìn)企業(yè)研發(fā)；李曉鐘（2012）12的研究表明，外資通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)、人員流動(dòng)效應(yīng)、示范效應(yīng)以及產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)效應(yīng)等帶動(dòng)高技術(shù)內(nèi)資企業(yè)勞動(dòng)生產(chǎn)率提高；戴航（2012）13的實(shí)證研究表明，研發(fā)經(jīng)費(fèi)投入對(duì)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新具有顯著促進(jìn)作用，研發(fā)人力資本投入和fdi 對(duì)各行業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的影響存在異質(zhì)性；王宏偉、朱承亮（2014）14以汽車產(chǎn)業(yè)為例，認(rèn)為內(nèi)資企業(yè)人力資本投入有助于fdi 的技術(shù)溢出，研發(fā)投入對(duì)fdi 技術(shù)溢出作用不明顯。另外，一些研究認(rèn)為fdi 的技術(shù)溢出存在“門檻效應(yīng)”，

7、潘文卿（2003）15認(rèn)為，中國(guó)工業(yè)部門引進(jìn)外商投資總體上對(duì)內(nèi)資部門產(chǎn)出增長(zhǎng)起到了積極作用，但由于門檻效應(yīng)的存在，西部地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平還未跨過(guò)外商投資起積極作用的門檻。余泳澤（2012）1也認(rèn)為在fdi 技術(shù)外溢過(guò)程中存在一定的“門檻條件”，外商投資規(guī)模、技術(shù)勢(shì)能和潛在市場(chǎng)規(guī)模對(duì)fdi 的技術(shù)溢出效應(yīng)都存在“門檻條件”，并且與技術(shù)外溢存在倒“u”型關(guān)系。二、中國(guó)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新情況20 世紀(jì)90 年代以后，知識(shí)密集型產(chǎn)業(yè)崛起，高技術(shù)產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新對(duì)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的滲透日益增強(qiáng)，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)越發(fā)顯著，中國(guó)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅猛。表1 列出了中國(guó)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)20002013 年的研發(fā)活動(dòng)指標(biāo)，從中可以看出

8、，高技術(shù)產(chǎn)業(yè)專利申請(qǐng)數(shù)從2000 年的2 245 個(gè)增長(zhǎng)到2013 年的102 532個(gè)，增長(zhǎng)了44.7 倍，說(shuō)明中國(guó)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新能力有了較大提升。然而，新產(chǎn)品銷售收入占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比重還不到25%，利潤(rùn)總額占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比重僅6%左右，這說(shuō)明我國(guó)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)專利申請(qǐng)數(shù)量的高速增長(zhǎng)并未帶來(lái)企業(yè)新產(chǎn)品銷售收入以及利潤(rùn)的增加，中國(guó)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新成果的轉(zhuǎn)化能力較低。跟發(fā)達(dá)國(guó)家相比，中國(guó)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)研發(fā)經(jīng)費(fèi)支出水平較低，2013 年高技術(shù)產(chǎn)業(yè)研發(fā)支出強(qiáng)度只有1.51%，而發(fā)達(dá)國(guó)家的研發(fā)支出強(qiáng)度通常在5%15%，例如，美國(guó)2009 年的研發(fā)強(qiáng)度達(dá)到19.7%，日本2008 年的研發(fā)強(qiáng)度為10.5

9、%，德國(guó)2007年為6.9%，英國(guó)2006 年為11.1%，法國(guó)2006 年為7.7%，韓國(guó)2006 年為5.86%（邱兆林，2014）16。從分企業(yè)類型來(lái)看，不同注冊(cè)類型企業(yè)研發(fā)活動(dòng)存在較大差距（見(jiàn)表2）。2013 年中國(guó)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)中內(nèi)資企業(yè)的專利申請(qǐng)數(shù)和發(fā)明專利數(shù)都遙遙領(lǐng)先于港澳臺(tái)地區(qū)企業(yè)和外資企業(yè)，但發(fā)明專利占專利申請(qǐng)數(shù)的比重只有49.7%，明顯低于外資企業(yè)的61.2%，這反映出內(nèi)資企業(yè)在專利申請(qǐng)方面還局限在外觀設(shè)計(jì)等領(lǐng)域，有效發(fā)明專利比重不高。內(nèi)資企業(yè)和外資企業(yè)的新產(chǎn)品銷售收入絕對(duì)值相差不大，內(nèi)資企業(yè)的新產(chǎn)品銷售收入占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比重比外資企業(yè)低3.4%，這說(shuō)明內(nèi)資企業(yè)研發(fā)成果商業(yè)化

10、方面還存在不足?？傮w而言，中國(guó)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)研發(fā)投入低水平加之利用效率不高，造成企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力薄弱，使中國(guó)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)研發(fā)水平長(zhǎng)期與發(fā)達(dá)國(guó)家存在較大差距。改革開(kāi)放之后，國(guó)外大量資本進(jìn)入中國(guó)，外商直接投資（fdi）將國(guó)外的先進(jìn)技術(shù)和管理方式引入中國(guó)，使得國(guó)內(nèi)企業(yè)的技術(shù)水平有了較大提高。同時(shí)，我們也發(fā)現(xiàn)，中國(guó)的技術(shù)進(jìn)步主要是通過(guò)引進(jìn)國(guó)外的先進(jìn)技術(shù)，但內(nèi)資企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新能力還較弱，大多數(shù)產(chǎn)業(yè)還處在全球價(jià)值鏈的低端環(huán)節(jié)。fdi 對(duì)內(nèi)資企業(yè)的技術(shù)溢出效應(yīng)的影響仍然存在很大爭(zhēng)議。三、模型設(shè)定與變量說(shuō)明（一）模型設(shè)定假設(shè)企業(yè)的投入產(chǎn)出符合柯布道格拉斯生產(chǎn)函數(shù)形式，投入要素為資本和勞動(dòng)，那么，企業(yè)的生產(chǎn)函數(shù)可以表

11、示為：其中，y 表示產(chǎn)出，k 是資本投入，l 是勞動(dòng)投入。a 為索羅剩余，表示技術(shù)進(jìn)步水平。假設(shè)技術(shù)進(jìn)步可以通過(guò)兩種方式獲?。阂皇菄?guó)內(nèi)企業(yè)通過(guò)研發(fā)投入進(jìn)行自主研發(fā)；二是通過(guò)引進(jìn)國(guó)外的先進(jìn)技術(shù)模仿和學(xué)習(xí)，這主要是通過(guò)外商直接投資的技術(shù)溢出效應(yīng)來(lái)實(shí)現(xiàn)的。那么，技術(shù)進(jìn)步（a）就是研發(fā)投入和外商直接投資（fdi）技術(shù)溢出的函數(shù)，即：其中，a 表示技術(shù)創(chuàng)新水平，rdh 表示研發(fā)資本投入，rdl 表示研發(fā)人員投入，fdi 表示外商直接投資，x 表示其他影響因素，滋為隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)。考慮到政府研發(fā)支出和自主研發(fā)支出可能會(huì)對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)生不同影響，我們將研發(fā)資本投入分為政府投入和企業(yè)投入兩部分。同時(shí)，對(duì)于企業(yè)技

12、術(shù)創(chuàng)新的衡量標(biāo)準(zhǔn)并不統(tǒng)一，為了更全面地分析fdi 對(duì)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)內(nèi)資企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力以及創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化的影響，我們用各行業(yè)內(nèi)資企業(yè)的專利申請(qǐng)數(shù)和新產(chǎn)品銷售收入來(lái)表示企業(yè)的創(chuàng)新能力和成果轉(zhuǎn)化能力。建立如下回歸模型：其中，i 表示行業(yè)，t 表示年份；patent 為專利申請(qǐng)數(shù)；y 為新產(chǎn)品銷售收入；rdzf 表示政府研發(fā)投入；rdqy 表示企業(yè)研發(fā)投入；rdl 表示研發(fā)人員投入；fdi 表示外商直接投資；x 表示其他控制變量；滋為個(gè)體效應(yīng)，著為隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)。（二）變量選取及數(shù)據(jù)說(shuō)明1. 被解釋變量。各行業(yè)內(nèi)資企業(yè)的專利申請(qǐng)數(shù)和新產(chǎn)品銷售收入分別表示企業(yè)的創(chuàng)新能力和成果轉(zhuǎn)化能力。2. 主要解釋變量。政府研

13、發(fā)支出（rdzf）用內(nèi)資企業(yè)研發(fā)經(jīng)費(fèi)內(nèi)部支出中政府資金表示；企業(yè)研發(fā)支出（rdqy）用內(nèi)資企業(yè)研發(fā)經(jīng)費(fèi)內(nèi)部支出中企業(yè)資金表示；fdi 用外資企業(yè)固定資產(chǎn)投資額表示。3. 控制變量。研發(fā)人員（rdl）用各行業(yè)內(nèi)資企業(yè)的研發(fā)人員全時(shí)當(dāng)量表示；企業(yè)規(guī)模（scale）用高技術(shù)產(chǎn)業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入除以企業(yè)個(gè)數(shù)表示，市場(chǎng)化程度（market）用高技術(shù)產(chǎn)業(yè)內(nèi)資企業(yè)個(gè)數(shù)來(lái)表示，企業(yè)數(shù)量越多表示該行業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度越高。本文選取了20052013 年中國(guó)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)4個(gè)大類行業(yè)的16 個(gè)細(xì)分行業(yè)內(nèi)資企業(yè)的面板數(shù)據(jù)。其中，航空、航天器及設(shè)備制造業(yè)由于較少引進(jìn)外資，我們予以剔除。所需數(shù)據(jù)全部來(lái)源于中國(guó)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)統(tǒng)計(jì)年鑒（

14、20062014 年），為了避免產(chǎn)生多重共線性，所有變量均采用自然對(duì)數(shù)形式。四、fdi 對(duì)內(nèi)資企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新影響的實(shí)證分析本文實(shí)證分析采用的是20052013 年中國(guó)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的面板數(shù)據(jù)，表3 列出了所有變量取對(duì)數(shù)后的描述性統(tǒng)計(jì)。在對(duì)面板數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸分析之前，應(yīng)該確定模型選擇固定效應(yīng)還是隨機(jī)效應(yīng)，haus原man 檢驗(yàn)的p 值為0.00，強(qiáng)烈拒絕原假設(shè)，應(yīng)該選擇固定效應(yīng)模型。同時(shí)為了剔除時(shí)間趨勢(shì)對(duì)回歸結(jié)果的影響，我們?cè)谀Ｐ椭屑尤肓藭r(shí)間趨勢(shì)項(xiàng)，具體回歸結(jié)果如表3 和表4 所示。（一）fdi 對(duì)內(nèi)資企業(yè)研發(fā)能力的影響表4 為fdi 影響內(nèi)資企業(yè)研發(fā)能力的回歸結(jié)果。結(jié)果顯示，政府和企業(yè)研發(fā)資本支出對(duì)內(nèi)

15、資企業(yè)研發(fā)能力的影響都不顯著，尤其是政府研發(fā)支出對(duì)內(nèi)資企業(yè)專利申請(qǐng)數(shù)的影響為負(fù)。政府研發(fā)投入對(duì)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新可能存在兩種效應(yīng)：一方面，政府研發(fā)支出可以降低企業(yè)的研發(fā)風(fēng)險(xiǎn)，有利于激勵(lì)企業(yè)進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新；另一方面，政府研發(fā)投入對(duì)企業(yè)研發(fā)投入產(chǎn)生擠出效應(yīng)，從而降低企業(yè)的研發(fā)效率。本文的實(shí)證結(jié)果顯示，政府研發(fā)投入的擠出效應(yīng)更明顯，不利于內(nèi)資企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新。企業(yè)研發(fā)投入的影響雖然為正，但不顯著；研發(fā)人員全時(shí)當(dāng)量對(duì)內(nèi)資企業(yè)專利申請(qǐng)數(shù)有顯著的正向影響。fdi 對(duì)內(nèi)資企業(yè)技術(shù)研發(fā)能力的正向影響較為明顯，具體而言，三資企業(yè)固定資產(chǎn)投資額增加1%，內(nèi)資企業(yè)專利申請(qǐng)數(shù)將增加0.19%，fdi 對(duì)內(nèi)資企業(yè)的技術(shù)研

16、發(fā)能力產(chǎn)生溢出效應(yīng)。中國(guó)的內(nèi)資企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新更多的是依靠高素質(zhì)的研發(fā)人員，技術(shù)人才是企業(yè)創(chuàng)新的源泉，內(nèi)資企業(yè)的研發(fā)資本利用效率較低。研發(fā)投入對(duì)fdi 技術(shù)溢出作用不明顯。從其他控制變量來(lái)看，企業(yè)平均規(guī)模對(duì)內(nèi)資企業(yè)研發(fā)能力具有顯著的正向影響，本文的實(shí)證結(jié)果表明，中國(guó)現(xiàn)階段較大規(guī)模的企業(yè)創(chuàng)新能力更強(qiáng)，大企業(yè)具有更加雄厚的研發(fā)資本和研發(fā)人員實(shí)力，能夠承受較大的沉淀成本和研發(fā)風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)化程度對(duì)內(nèi)資企業(yè)的技術(shù)研發(fā)也有正向影響，市場(chǎng)化程度越高，企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)越激烈，為了獲取超額利潤(rùn)，企業(yè)會(huì)不斷地進(jìn)行技術(shù)革新，以降低生產(chǎn)成本。（二）fdi 對(duì)內(nèi)資企業(yè)成果轉(zhuǎn)化的影響表5 給出的是fdi 影響內(nèi)資企業(yè)成果轉(zhuǎn)化的回歸結(jié)果

17、。結(jié)果顯示，政府研發(fā)支出對(duì)內(nèi)資企業(yè)的創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化的影響不穩(wěn)健，模型（7）（9）沒(méi)有加入控制變量時(shí)，政府研發(fā)支出的系數(shù)為負(fù)，模型（10）加入控制變量企業(yè)平均規(guī)模和市場(chǎng)化程度之后，政府研發(fā)支出的系數(shù)變?yōu)檎?；企業(yè)研發(fā)支出的系數(shù)也為正，但沒(méi)有通過(guò)顯著性檢驗(yàn)，可以說(shuō)企業(yè)自主研發(fā)投入比政府投入對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新有更好的效果，但企業(yè)研發(fā)投入的利用效率還較低，沒(méi)能產(chǎn)生顯著的正向影響。與表4 中fdi 對(duì)內(nèi)資企業(yè)專利申請(qǐng)數(shù)的影響不同，模型（9）和（10）顯示：沒(méi)有加入控制變量時(shí)，fdi 對(duì)內(nèi)資企業(yè)新產(chǎn)品銷售收入的影響為正，加入控制變量之后，fdi 對(duì)內(nèi)資企業(yè)新產(chǎn)品銷售收入的影響變得不顯著。一方面是由于國(guó)外企業(yè)壟斷了

18、核心技術(shù)，不會(huì)輕易進(jìn)行技術(shù)轉(zhuǎn)移；另一方面，雖然擁有高技術(shù)的外資企業(yè)進(jìn)入國(guó)內(nèi)市場(chǎng)給內(nèi)資企業(yè)帶來(lái)了學(xué)習(xí)的契機(jī)，但受到國(guó)內(nèi)企業(yè)自身學(xué)習(xí)能力和消化吸收能力的制約，創(chuàng)新專利的轉(zhuǎn)化效率較低，造成fdi 對(duì)新產(chǎn)品銷售收入的技術(shù)溢出效應(yīng)較小。研發(fā)人員全時(shí)當(dāng)量對(duì)內(nèi)資企業(yè)新產(chǎn)品銷售收入具有顯著的正向影響，中國(guó)內(nèi)資企業(yè)創(chuàng)新成果的轉(zhuǎn)化更加依賴高素質(zhì)的研發(fā)人員；企業(yè)平均規(guī)模和市場(chǎng)程度對(duì)內(nèi)資企業(yè)新產(chǎn)品銷售收入的影響與表（4）中結(jié)果一致，二者都對(duì)內(nèi)資企業(yè)成果轉(zhuǎn)化有正向影響。具體來(lái)看，企業(yè)平均規(guī)模提高1%，新產(chǎn)品銷售收入將增加1.18%；市場(chǎng)化程度提高1%，內(nèi)資企業(yè)的新產(chǎn)品銷售收入將增加0.78%。（三）穩(wěn)健性檢驗(yàn)為了增強(qiáng)研

19、究結(jié)論的穩(wěn)健性，我們采用中國(guó)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)中三資企業(yè)固定資產(chǎn)投資額所占比重來(lái)代替投資額實(shí)際值，實(shí)證檢驗(yàn)fdi 對(duì)內(nèi)資企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的影響是否穩(wěn)健（見(jiàn)表6）。模型（11）和（12）是以內(nèi)資企業(yè)專利申請(qǐng)數(shù)為被解釋變量的回歸結(jié)果，模型（13）和（14）是以內(nèi)資企業(yè)新產(chǎn)品銷售收入為被解釋變量的回歸結(jié)果?？梢钥闯?，表6 的回歸結(jié)果與表4 和表5 中的結(jié)果一致，政府研發(fā)支出和企業(yè)研發(fā)支出對(duì)內(nèi)資企業(yè)專利申請(qǐng)數(shù)和新產(chǎn)品銷售收入的影響都沒(méi)有通過(guò)顯著性檢驗(yàn)，研發(fā)人員全時(shí)當(dāng)量的內(nèi)資企業(yè)創(chuàng)新能力和成果轉(zhuǎn)化能力都有顯著的正向影響。同樣，fdi 對(duì)內(nèi)資企業(yè)專利申請(qǐng)數(shù)有顯著的正向影響，但對(duì)內(nèi)資企業(yè)新產(chǎn)品銷售收入的影響不顯著。企業(yè)

20、平均規(guī)模和市場(chǎng)化程度對(duì)內(nèi)資企業(yè)的技術(shù)研發(fā)能力和成果轉(zhuǎn)化都有正向影響。五、結(jié)論及政策建議改革開(kāi)放之后，國(guó)外資本大量涌入中國(guó)，促使中國(guó)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)較快發(fā)展。然而，中國(guó)的技術(shù)進(jìn)步主要是通過(guò)引進(jìn)國(guó)外的先進(jìn)技術(shù)，但內(nèi)資企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新能力還較弱，大多數(shù)產(chǎn)業(yè)還處在全球價(jià)值鏈的低端環(huán)節(jié)。fdi 對(duì)內(nèi)資企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新的影響仍然存在很大爭(zhēng)議?；貧w結(jié)果顯示：首先，fdi 對(duì)內(nèi)資企業(yè)技術(shù)研發(fā)能力有顯著的正向影響，說(shuō)明fdi 對(duì)內(nèi)資企業(yè)的專利產(chǎn)出具有溢出效應(yīng)，政府和企業(yè)研發(fā)支出對(duì)內(nèi)資企業(yè)研發(fā)能力的影響都不顯著，研發(fā)人員全時(shí)當(dāng)量對(duì)內(nèi)資企業(yè)研發(fā)能力有正向影響；其次，fdi 對(duì)內(nèi)資企業(yè)成果轉(zhuǎn)化能力的影響不顯著，說(shuō)明fdi 在創(chuàng)

21、新成果轉(zhuǎn)化方面不存在技術(shù)溢出效應(yīng)，政府和企業(yè)研發(fā)支出對(duì)內(nèi)資企業(yè)成果轉(zhuǎn)化的影響都不顯著；再次，企業(yè)平均規(guī)模和市場(chǎng)化程度對(duì)內(nèi)資企業(yè)技術(shù)研發(fā)能力和成果轉(zhuǎn)化能力都有顯著的正向影響?；诒疚牡难芯拷Y(jié)論，筆者提出以下政策建議：第一，增加研發(fā)資本投入，提高企業(yè)自主研發(fā)資本的利用效率。充足的研發(fā)資本投入是企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的保障，目前中國(guó)內(nèi)資企業(yè)研發(fā)資本來(lái)源渠道和籌資方式有限，企業(yè)研發(fā)活動(dòng)受到很大限制，政府有必要制定針對(duì)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新的優(yōu)惠政策，幫助企業(yè)拓展研發(fā)資金的來(lái)源17，降低企業(yè)的研發(fā)成本和風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，加強(qiáng)政府在高技術(shù)產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新中的服務(wù)功能，避免政府直接干預(yù)企業(yè)的研發(fā)活動(dòng)。第二，提高專利產(chǎn)出的成果轉(zhuǎn)化能力。

22、由于發(fā)達(dá)國(guó)家壟斷了核心技術(shù)，不會(huì)輕易轉(zhuǎn)讓，加上內(nèi)資企業(yè)研發(fā)以及消化吸收能力不足，致使中國(guó)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)專利產(chǎn)出的商業(yè)化程度較低。這就需要通過(guò)引進(jìn)和培訓(xùn)高素質(zhì)研發(fā)人才，提高研發(fā)人員的人力資本水平，增強(qiáng)fdi技術(shù)溢出的吸收能力。第三，完善擴(kuò)大內(nèi)資企業(yè)規(guī)模和提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度的協(xié)調(diào)機(jī)制，一方面，培育大型企業(yè)使其自主研發(fā)的能力更強(qiáng)，企業(yè)研發(fā)資本的利用效率更高，吸引更多高素質(zhì)的研發(fā)人員；另一方面，完善競(jìng)爭(zhēng)政策，避免形成壟斷型市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度，激發(fā)內(nèi)資企業(yè)的研發(fā)活力。參考文獻(xiàn)：1余泳澤.fdi技術(shù)外溢是否存在“門檻條件”來(lái)自我國(guó)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的面板門限回歸分析j.數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究，2012，（8）：4

23、9-63.2dimelis sophia，helen louri. foreign direct investmentand efficiency benefits：a conditional quantile analysisj.oxford economic papers，2002，（54）：449-469.3apergis nicholas，lyroudi katerina，vamvakidis thanasis.the relationship between foreign direct investment andeconomic growth：evidence from tran

24、sition countriesj.transition studies review，2008，（15）：37-51.4cheung k y，lin p. spillover effects of fdi on innova-tion in china：evidence from provincial dataj.chinaeconomic review，2004，（15）：25-44.5aitken b j，harrison a e. do domestic firms benefits fromdirect foreign investment? evidence from venezu

25、elaj.american economic review，1999，（89）：605-618.6djankov s，hoekman b. foreign investment and produc-tivity growth in czech enterprisesj.world bank eco-nomic review，2000，（14）：49-64.7harris r，robinson c. productivity impacts and spilloversfrom foreign ownership in the united kingdomj.na原tional institu

26、te economic review，2004，（187）：58-75.8kavita m. regional innovations and the economic com-petitiveness in india j.the international handbook oninnovation，2003，（12）：904-914.9張婧.關(guān)于我國(guó)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)吸引跨國(guó)公司投資問(wèn)題的思考j.軟科學(xué)，2002，（1）：34-37.10陳柳，劉志彪.本土創(chuàng)新能力、fdi 技術(shù)外溢與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)j.南開(kāi)經(jīng)濟(jì)研究，2006，（3）：90-101.11蔣殿春，夏良科.外商直接投資對(duì)中國(guó)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)技術(shù)

27、創(chuàng)新作用的經(jīng)驗(yàn)分享j.世界經(jīng)濟(jì)，2005，（8）：3-10.12李曉鐘，何建瑩.fdi 對(duì)我國(guó)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)技術(shù)溢出效應(yīng)分析j.國(guó)際貿(mào)易問(wèn)題，2012，（7）：87-95.13戴航，江激宇.fdi、r&d 投入對(duì)我國(guó)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的影響基于行業(yè)面板數(shù)據(jù)的實(shí)證分析j.技術(shù)與創(chuàng)新管理，2012，（3）：229-332.14王宏偉，朱承亮.fdi 技術(shù)溢出與汽車產(chǎn)業(yè)技術(shù)進(jìn)步：基于吸收能力的視角j.經(jīng)濟(jì)與管理評(píng)論，2014，（6）：38-45.15潘文卿.外商投資對(duì)中國(guó)工業(yè)部門的外溢效應(yīng)：基于面板數(shù)據(jù)的分析j.世界經(jīng)濟(jì)，2003，（6）：3-7.16邱兆林.高技術(shù)產(chǎn)業(yè)兩階段的創(chuàng)新效率j.財(cái)經(jīng)科學(xué)，2

28、014，（12）：107-116.17陳蓉，許培源.研發(fā)投入、知識(shí)存量與來(lái)自www.lw5u.com內(nèi)資企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出基于高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的經(jīng)驗(yàn)分析j.經(jīng)濟(jì)與管理評(píng)論，2015，（2）：39-45.責(zé)任編輯、校對(duì)：艾嵐fdi technology spillover，independent r&d and technology innovation of domestic enterprisesa case study of high-tech industry in chinawang yongjun qiu zhoulin（school of economics，shandong universi

29、ty，jinan，shandong，250100）abstract: fdi technology spillover effects on domestic enterprises have an important role in promoting technologicalinnovation. the technology r&d capabilities and achievement transformation ability influenced by the fdi´s spillover effectspresent a great difference. we empirically analyze the effects of fdi and independent r&d on technology r&d capability andachievement transformation ability of domest