股權(quán)投資成本法的循環(huán)轉(zhuǎn)變

1、股權(quán)投資成本法的循環(huán)轉(zhuǎn)變 消除了母公司利潤增加卻無相應(yīng)的現(xiàn)金流入可供分配的現(xiàn)象。在權(quán)益法下，當(dāng)子公司損益變動時，母公司要按持有股份的比例確認(rèn)其享有的損益份額，不管子公司是否分配現(xiàn)金股利。這樣，當(dāng)子公司大量盈利而不分配現(xiàn)金股利時，母公司會出現(xiàn)賬面上利潤增加卻無現(xiàn)金可分的現(xiàn)象。如果按盈利情況分配的話會出現(xiàn)超分配現(xiàn)象，造成企業(yè)現(xiàn)金短缺，如果不分或少分又會使投資者懷疑企業(yè)的現(xiàn)金流量不佳。當(dāng)母公司對子公司投資改用成本法核算時，母公司只有分到現(xiàn)金股利時才確認(rèn)投資收益，這是真實(shí)的現(xiàn)金流入，因此母公司利潤增加卻無相應(yīng)的現(xiàn)金流入可供分配的現(xiàn)象也就不存在了。 不利之處。母公司對子公司投資的核算由權(quán)益法改為成本法，

2、在克服了原有缺陷的同時，也產(chǎn)生了新問題。母公司個別財(cái)務(wù)報(bào)表平時編制時只提供其本身的財(cái)務(wù)信息，不反映對子公司的投資狀況，導(dǎo)致信息使用者平時不能及時了解母公司對子公司的投資信息，進(jìn)而不能及時獲得母公司的全面信息，只有到半年末或年末編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表時才能全面知曉母子公司信息，這違背了信息披露的及時性原則，影響了利益相關(guān)者的及時判斷和決策。 核算方法的變化及財(cái)務(wù)影響 （一）核算方法的變化 與新準(zhǔn)則相比，解釋第3號對長期股權(quán)投資成本法核算的會計(jì)處理方法進(jìn)行了調(diào)整，主要體現(xiàn)在分得股利和減值處理兩個環(huán)節(jié)上：一是分得股利時不再區(qū)分投資前后，全部按享有份額確認(rèn)投資收益；二是增加了減值跡象的具體規(guī)定，統(tǒng)一了減值處

3、理標(biāo)準(zhǔn)。例：m公司于2009年1月1日以1000萬元向p公司投資獲得5%的股份。p公司20092012年分別實(shí)現(xiàn)凈利潤430萬元、360萬元、120萬元、240萬元，p公司20092013年分別發(fā)放現(xiàn)金股利280萬元、260萬元、150萬元、160萬元、200萬元，2013年末將該項(xiàng)投資以1300萬元全部出售。p公司2009年1月1日凈資產(chǎn)賬面價值為20000萬元。為排除其他因素影響，假設(shè)m公司該項(xiàng)長期股權(quán)投資的可收回金額、未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值與其享有的p公司凈資產(chǎn)賬面價值的份額相等。 1.按新準(zhǔn)則的規(guī)定進(jìn)行會計(jì)處理。2009年發(fā)放股利時，m公司應(yīng)分得股利14萬元（2805%），應(yīng)享有的投資收益為

4、0萬元，應(yīng)沖減投資成本14萬元（14-0）。2010年發(fā)放股利時，m公司應(yīng)分得股利13萬元（2605%），應(yīng)沖減投資成本-8.5萬元（280+260-430）5%-14，應(yīng)確認(rèn)投資收益21.5萬元（13+8.5）。2011年發(fā)放股利時，m公司應(yīng)分得股利7.5萬元（1505%），應(yīng)沖減投資成本-10.5萬元（280+260+150-430-360）5%-（14-8.5）將已沖減成本5.5萬元（14-8.5）全部恢復(fù)，應(yīng)確認(rèn)投資收益13萬元（7.5+5.5）。2012年發(fā)放股利時，m公司應(yīng)分得股利8萬元（1605%），應(yīng)沖減投資成本-3萬元（280+260+150+160-430-360-120）

5、5%-0（已沖減成本為0萬元，無需恢復(fù)），應(yīng)確認(rèn)投資收益8萬元（8-0）。2013年發(fā)放股利時，m公司應(yīng)分得股利10萬元（2005%），應(yīng)沖減投資成本-5萬元（280+260+150+160+200-430-360-120-240）5%-0（已沖減成本為0萬元，無需恢復(fù)），應(yīng)確認(rèn)投資收益10萬元（10-0）。 2.按解釋第3號進(jìn)行會計(jì)處理。2009年發(fā)放股利時，m公司應(yīng)分得股利14萬元（2805%），應(yīng)確認(rèn)投資收益14萬元，發(fā)放股利后m公司享有p公司凈資產(chǎn)賬面價值的份額為986萬元（20000-280）5%，該項(xiàng)投資的賬面價值為1000萬元，需要計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備14萬元（1000-986）。2

6、010年發(fā)放股利時，m公司應(yīng)分得股利13萬元（2605%），應(yīng)確認(rèn)投資收益13萬元，發(fā)放股利后m公司享有p公司凈資產(chǎn)賬面價值的份額為994.5萬元（20000-280+430-260）5%，該項(xiàng)投資的賬面價值為986萬元（1000-14），不需要計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。2011年發(fā)放股利時，m公司應(yīng)分得股利7.5萬元（1505%），應(yīng)確認(rèn)投資收益7.5萬元，發(fā)放股利后m公司享有p公司凈資產(chǎn)賬面價值的份額為1005萬元（20000-280+430-260+360-150）5%，該項(xiàng)投資的賬面價值為986萬元（1000-14），不需要計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。2012年發(fā)放股利時，m公司應(yīng)分得股利8萬元（160

7、5%），應(yīng)確認(rèn)投資收益8萬元，發(fā)放股利后m公司享有p公司凈資產(chǎn)賬面價值的份額為1003萬元（20000-280+430-260+360-150+120-160）5%，該項(xiàng)投資的賬面價值為986萬元（1000-14），不需要計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。 2013年發(fā)放股利時，m公司應(yīng)分得股利10萬元（2005%），應(yīng)確認(rèn)投資收益10萬元，發(fā)放股利后m公司享有p公司凈資產(chǎn)賬面價值的份額為1005萬元（20000-280+430-260+360-150+120-160+240-200）5%，該項(xiàng)投資的賬面價值為986萬元（1000-14），不需要計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。綜合以上分析，該項(xiàng)投資持有期間在兩種會計(jì)處理方

8、法下的收益總額分別為52.5萬元（21.5+13+8+10）和38.5萬元（14-14+13+7.5+8+10）。兩者不等，哪種方法更合理呢？m公司投資后應(yīng)享有的投資收益總額為57.5萬元（430+360+120+240）5%，而其分得的股利總額為52.5萬元（280+260+150+160+200）5%，因52.5萬元57.5萬元，所以分得的52.5萬元應(yīng)全部作為投資收益處理?？梢?，新準(zhǔn)則的會計(jì)處理方法比較合理。 （二）財(cái)務(wù)影響 1.有利之處。采用解釋第3號規(guī)定的會計(jì)處理方法，投資企業(yè)分得股利時不再需要不斷地計(jì)算沖減與轉(zhuǎn)回的投資成本數(shù)額，不再需要通過計(jì)算來確定投資收益，而是將分得股利全部作為

9、投資收益處理。這種方法大大簡化了成本法的日常業(yè)務(wù)核算工作，便于掌握，便于運(yùn)用。 2.不利之處。解釋第3號規(guī)定的會計(jì)處理方法也有其不利之處，具體如下：一是在取消成本計(jì)算調(diào)整的同時又增加了減值判斷的相關(guān)計(jì)算。盡管不再需要計(jì)算調(diào)整投資成本，但需要在分得股利后計(jì)算享有被投資單位凈資產(chǎn)賬面價值的份額，與長期股權(quán)投資賬面價值進(jìn)行比較，判斷是否需要計(jì)提減值準(zhǔn)備。隨著盈利、分配的不斷進(jìn)行，被投資單位的凈資產(chǎn)不斷變化，投資企業(yè)需要不斷計(jì)算其享有份額，需要計(jì)提減值準(zhǔn)備時還要計(jì)提減值準(zhǔn)備，從以上實(shí)例中可以看出，該項(xiàng)計(jì)算也比較繁瑣。 二是投資企業(yè)可能會低估資產(chǎn)少計(jì)收益。如果投資企業(yè)分得的股利來自投資前被投資企業(yè)的利潤

10、分配，按規(guī)定投資企業(yè)需要計(jì)提減值準(zhǔn)備，使長期股權(quán)投資的賬面價值減少，這和新準(zhǔn)則方法下沖減長期股權(quán)投資的成本在本質(zhì)上是一樣的。但是，與新準(zhǔn)則方法不同的是，即使以后享有的被投資單位凈資產(chǎn)賬面價值的份額大于長期股權(quán)投資賬面價值，長期股權(quán)投資賬面價值也不能再回升，因?yàn)殚L期資產(chǎn)計(jì)提減值準(zhǔn)備后不得轉(zhuǎn)回。由于新準(zhǔn)則方法下轉(zhuǎn)回的成本計(jì)入了投資收益，而解釋第3號下的方法不允許轉(zhuǎn)回減值準(zhǔn)備，使得在投資持有期間，解釋第3號下的方法比新準(zhǔn)則方法確認(rèn)的投資收益少、長期股權(quán)投資賬面價值低，這從以上實(shí)例分析中可以看出。 政策建議 1.母公司對子公司投資采用成本法核算后，為解決母公司個別報(bào)表中缺乏對子公司投資信息的問題，可讓母公司在編制個別報(bào)表時披露對子公司投資的相關(guān)信息，包括子公司的權(quán)益變