論國(guó)內(nèi)投資保險(xiǎn)的改善對(duì)策

1、論國(guó)內(nèi)投資保險(xiǎn)的改善對(duì)策 作者：王卉 單位：廣州市花都區(qū)人民檢察院 商務(wù)部是管理、協(xié)調(diào)我國(guó)對(duì)外經(jīng)貿(mào)活動(dòng)的主要機(jī)關(guān)，在我國(guó)海外投資業(yè)務(wù)及行政管理上都有豐富的經(jīng)驗(yàn)，它對(duì)于海外投資者所面臨的風(fēng)險(xiǎn)及其程度和海外投資者擔(dān)保申請(qǐng)的合格條件等方面便于詳細(xì)評(píng)估和把握；國(guó)家發(fā)改委能從宏觀(guān)上引導(dǎo)我國(guó)海外投資的地區(qū)、行業(yè)及規(guī)模；海外投資保險(xiǎn)制度是以國(guó)家財(cái)政作為經(jīng)濟(jì)后盾的，財(cái)政部參與審批有利于國(guó)家對(duì)每一項(xiàng)海外投資保險(xiǎn)的潛在賠償做出適當(dāng)安排，在保險(xiǎn)事故發(fā)生后，可以迅速對(duì)投資者進(jìn)行先行賠付；外交部可以對(duì)東道國(guó)發(fā)生政治風(fēng)險(xiǎn)的可能性做出更準(zhǔn)確的評(píng)估，盡量使海外投資免遭政治風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的損失；國(guó)家外匯管理局可以從保證我國(guó)國(guó)際收支平

2、衡的角度，來(lái)決定適當(dāng)?shù)膶?duì)外投資的規(guī)模和幣種。中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司適合作為海外投資保險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)作為政策性金融機(jī)構(gòu)，中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司與國(guó)家部委、金融機(jī)構(gòu)保持著密切的工作聯(lián)系，能夠及時(shí)獲取各國(guó)政治經(jīng)濟(jì)最新動(dòng)態(tài)和投資環(huán)境狀況；作為專(zhuān)業(yè)的政治和信用風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)，中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司與國(guó)際多家資信調(diào)查和評(píng)估機(jī)構(gòu)建立有聯(lián)系；作為伯爾尼協(xié)會(huì)的正式成員，中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司與各成員國(guó)機(jī)構(gòu)共享信息和合作開(kāi)展保險(xiǎn)業(yè)務(wù)；作為國(guó)內(nèi)唯一開(kāi)展投資保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)，中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司擁有豐富的項(xiàng)目承保經(jīng)驗(yàn)和先進(jìn)的承保技術(shù)，可以幫助投資者提升風(fēng)險(xiǎn)管理水平，提高項(xiàng)目抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，及時(shí)化解政治風(fēng)險(xiǎn)，防控?fù)p失發(fā)生。中國(guó)出

3、口信用保險(xiǎn)公司既是公法人又是商業(yè)機(jī)構(gòu)，自從開(kāi)展海外投資保險(xiǎn)業(yè)務(wù)以來(lái)積累了一定的經(jīng)驗(yàn)，連續(xù)多年發(fā)布國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告，為我國(guó)的海外投資提供了良好的指引。從中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司的性質(zhì)和業(yè)務(wù)實(shí)踐上看，由其作為我國(guó)海外投資保險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)是適合的。 承保范圍的設(shè)置 目前，各國(guó)承保的政治風(fēng)險(xiǎn)通常包括貨幣匯兌險(xiǎn)、國(guó)有化與征收險(xiǎn)、戰(zhàn)爭(zhēng)及內(nèi)亂險(xiǎn)，部分國(guó)家承保政府違約險(xiǎn)，還有些國(guó)家根據(jù)自己的國(guó)情設(shè)計(jì)了一些特殊的險(xiǎn)種，如：美國(guó)承保的營(yíng)業(yè)中斷險(xiǎn)、日本承保的信用險(xiǎn)、法國(guó)承保的遲延支付險(xiǎn)和德國(guó)承保的貨幣貶值險(xiǎn)等等。2008年爆發(fā)的全球性金融風(fēng)暴使各國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展都受到了不同程度的影響，許多國(guó)家的出口貿(mào)易下滑、國(guó)內(nèi)的失業(yè)率增加

4、、國(guó)民經(jīng)濟(jì)增速放緩。這些因素使國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境變得更加復(fù)雜，不安定因素增多，海外投資遭遇政治風(fēng)險(xiǎn)的可能性加大。鑒于這種情況，為全面的保護(hù)我國(guó)的海外投資，筆者認(rèn)為：我國(guó)對(duì)海外投資保險(xiǎn)制度承保的險(xiǎn)種的設(shè)計(jì)應(yīng)該是一個(gè)開(kāi)放的體系，隨著國(guó)際投資環(huán)境的變化而有所增減，目前，至少應(yīng)包括：貨幣匯兌險(xiǎn)、國(guó)有化與征收險(xiǎn)、戰(zhàn)爭(zhēng)及內(nèi)亂險(xiǎn)和政府違約險(xiǎn)。投資者可挑選其中的一種單獨(dú)投保，也可挑選多種進(jìn)行投保。 承保條件的設(shè)置 依照發(fā)達(dá)國(guó)家的成功實(shí)踐，我國(guó)海外投資保險(xiǎn)制度的承保條件也應(yīng)該包括：合格的投資、合格的投資者和合格的東道國(guó)三個(gè)方面。（一）合格的投資合格的投資必須是在經(jīng)濟(jì)發(fā)展、就業(yè)、商品出口和國(guó)際收支平衡等方面有利于我國(guó)的

5、投資，這也是我國(guó)建立和完善海外投資保險(xiǎn)制度的意義所在，如果一項(xiàng)海外投資將對(duì)我國(guó)造成消極影響，該項(xiàng)投資一定不是合格的投資。另外，因?yàn)樵O(shè)立海外投資保險(xiǎn)制度的目的在于防范和消除東道國(guó)發(fā)生的政治風(fēng)險(xiǎn)，而政治風(fēng)險(xiǎn)往往是由東道國(guó)政府的行為造成的，一項(xiàng)投資是否符合東道國(guó)的利益與政治風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性有著密切的關(guān)系，所以我國(guó)對(duì)合格投資的要求也應(yīng)該包括投資符合東道國(guó)的利益。為了便于承保機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)判斷海外投資的合格性并加以引導(dǎo)，以免日后發(fā)生過(guò)多的國(guó)際糾紛，合格的投資限于新投資。（二）合格的投資者按照中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司的規(guī)定，合格的投資者是“在境內(nèi)（不含港、澳、臺(tái)地區(qū)）注冊(cè)成立的非金融機(jī)構(gòu)法人，其實(shí)際控制權(quán)由中資法人

6、掌握；境內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)；其他經(jīng)批準(zhǔn)的法人和自然人”。顯然，自然人、不具有法人地位的合伙、非法人社團(tuán)和分支機(jī)構(gòu)不能以自己的名義投保。筆者認(rèn)為：為順應(yīng)世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的潮流，我國(guó)海外投資保險(xiǎn)制度中合格投資者的范圍應(yīng)該包括中國(guó)公民、依照我國(guó)法律成立的法人和非法人企業(yè)。關(guān)于自然人和“三資企業(yè)”是否應(yīng)該成為合格投資者的爭(zhēng)議由來(lái)已久。因?yàn)楝F(xiàn)行立法中自然人作為個(gè)人一直不允許從事國(guó)際直接投資活動(dòng)，從而在目前的實(shí)踐中不可能成為被保險(xiǎn)人。但是應(yīng)該看到個(gè)人在國(guó)際經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用日趨重要，出于對(duì)個(gè)人在海外直接投資中地位的重視，應(yīng)該將其包括在內(nèi)。至于“三資企業(yè)”，由于其都是依據(jù)我國(guó)法律在我國(guó)境內(nèi)設(shè)立的經(jīng)濟(jì)實(shí)體，受到我國(guó)法律的

7、管轄和保護(hù)，在實(shí)踐中，這些企業(yè)在海外設(shè)立分支機(jī)構(gòu)已經(jīng)成為我國(guó)海外直接投資的形式之一，所以三資企業(yè)也應(yīng)該被列為合格的投資者之一。（三）合格的東道國(guó)由于筆者認(rèn)為我國(guó)海外投資保險(xiǎn)制度的立法模式應(yīng)采用雙邊模式，海外投資保險(xiǎn)合同的訂立以雙邊投資保護(hù)協(xié)定為法定前提。因此，對(duì)我國(guó)投資者來(lái)說(shuō)，合格的東道國(guó)必須是與我國(guó)簽訂了雙邊投資保護(hù)協(xié)定的國(guó)家。 保險(xiǎn)期限、保險(xiǎn)費(fèi)和保險(xiǎn)金的設(shè)置 投資者有繳納保險(xiǎn)費(fèi)的義務(wù)，保險(xiǎn)費(fèi)的數(shù)額應(yīng)該依承保行業(yè)、險(xiǎn)別及范圍而有所區(qū)別；保險(xiǎn)期應(yīng)該根據(jù)投資種類(lèi)、性質(zhì)及承保險(xiǎn)別的不同而不同。我國(guó)的海外投資保險(xiǎn)制度目前還處于起步階段，對(duì)保險(xiǎn)期限、保險(xiǎn)費(fèi)和保險(xiǎn)金的設(shè)置需要在實(shí)踐中逐漸調(diào)整才能真正適合

8、我國(guó)的實(shí)際情況，所以對(duì)保險(xiǎn)期限的規(guī)定不宜過(guò)長(zhǎng)。但是海外投資本身的特性又決定了這個(gè)期限不能太短，不然海外投資保險(xiǎn)制度起不到應(yīng)有的作用。結(jié)合我國(guó)目前的情況，筆者認(rèn)為：我國(guó)海外投資保險(xiǎn)的保險(xiǎn)期限應(yīng)該依行業(yè)的不同在5年到15年之間；為鼓勵(lì)投資者進(jìn)行海外投資，保險(xiǎn)費(fèi)的收取應(yīng)該限制在比較低的水平，依投資東道國(guó)和行業(yè)及險(xiǎn)別的不同在承保額的0.5%到1%之間；保險(xiǎn)金的設(shè)置一方面要起到分散風(fēng)險(xiǎn)、鼓勵(lì)投資者進(jìn)行海外投資的作用，另一方面又要防止保險(xiǎn)金過(guò)高造成投資者對(duì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)過(guò)分依賴(lài)的局面，規(guī)定在承保額的90%到95%之間為宜。 代位權(quán)機(jī)制的設(shè)置 根據(jù)海外投資保險(xiǎn)制度立法模式的不同，代位求償權(quán)的機(jī)制分為三種類(lèi)型：?jiǎn)芜吥Ｊ较碌拇粰?quán)機(jī)制、雙邊模式下的代位權(quán)機(jī)制和混合模式下的代位權(quán)機(jī)制。這三種代位權(quán)機(jī)制的主要區(qū)別在于實(shí)現(xiàn)代位權(quán)的依據(jù)不同。在雙邊模式下，代位權(quán)實(shí)現(xiàn)的依據(jù)是雙邊投資保護(hù)協(xié)