電大會計本科畢業(yè)論文《財務(wù)報表分析局限性及其完善探究》

1、 中央廣播電視大學(xué)人才培養(yǎng)模式改革和開放教育試點(diǎn)會計學(xué)專業(yè)畢業(yè)論文財務(wù)報表分析局限性及其完善探究姓 名： 學(xué) 校： 學(xué) 號： 指導(dǎo)教師： 定稿日期： 內(nèi)容摘要 財務(wù)報表分析是會計信息使用者對企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果進(jìn)行評價和分析的一種基本手段，但由于現(xiàn)行企業(yè)的財務(wù)報表、財務(wù)分析指標(biāo)以及財務(wù)分析方法存在一定的局限性，財務(wù)報表分析的作用并沒有完全發(fā)揮出來，這使得企業(yè)財務(wù)分析和評價有失客觀。財務(wù)報表的分析在投資決策、經(jīng)營管理中的作用月趨突出，但是其分析的對象、分析的工具、手段等方面，卻越來越適應(yīng)經(jīng)濟(jì)的復(fù)雜化發(fā)展趨勢。為了幫助信息使用者有效的利用財務(wù)報表分析做出正確的決策，本文從影響企業(yè)財務(wù)分析發(fā)揮作

2、用的不同角度對財務(wù)報表分析存在的局限性進(jìn)行一些探討，并提出相應(yīng)的解決策略和看法，期望能幫助報表使用者最大限度的獲取財務(wù)報表分析的價值。關(guān)鍵詞：財務(wù)報表 財務(wù)分析 分析方法 局限性 完善措施 目 錄一、財務(wù)報表本身的局限性(2)(一) 財務(wù)人員的從業(yè)素質(zhì)對財務(wù)報表質(zhì)量的影響(2)(二) 會計政策和會計處理方法對財務(wù)報表的影響(2)（三）通貨膨脹對財務(wù)報表的影響(2)（四）財務(wù)報表缺乏一定的可靠性和有效性(3)二、財務(wù)指標(biāo)分析者的局限性(3)（一）分析者分析能力的局限性(3)（二）提供財務(wù)報表數(shù)據(jù)錯誤使分析者分析結(jié)果失真(3)三、財務(wù)分析方法的局限性(3)（一）比率分析法的局限性(3)（二）趨勢分

3、析法的局限性(4)四、完善財務(wù)報表分析局限性的幾點(diǎn)看法(4)（一）如何消除通貨膨脹對財務(wù)報表的影響(4)（二）提高財務(wù)報表分析人員的綜合能力和素質(zhì)(5)（三）對主要比率的內(nèi)在局限性提出的對策(5)（四）針對財務(wù)分析方法的局限性提出的相應(yīng)改進(jìn)措施(5)參考文獻(xiàn)(6) 財務(wù)報表分析局限性及其完善探究財務(wù)報表分析是會計信息使用者對企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果進(jìn)行評價和分析的一種基本手段，但由于現(xiàn)行企業(yè)的財務(wù)報表、財務(wù)分析指標(biāo)以及財務(wù)分析方法存在一定的局限性，財務(wù)報表分析的作用并沒有完全發(fā)揮出來，這使得企業(yè)財務(wù)分析和評價有失客觀。財務(wù)報表的分析在投資決策、經(jīng)營管理中的作用月趨突出，但是其分析的對象、分析的

4、工具、手段等方面，卻越來越適應(yīng)經(jīng)濟(jì)的復(fù)雜化發(fā)展趨勢。為了幫助信息使用者有效的利用財務(wù)報表分析做出正確的決策，本文從以下幾方面對財務(wù)報表分析存在的局限性進(jìn)行一些探討，并提出相應(yīng)的解決策略和看法，期望能幫助報表使用者最大限度的獲取財務(wù)報表分析的價值。一、財務(wù)報表本身的局限性企業(yè)財務(wù)報表是進(jìn)行財務(wù)分析與評價的基礎(chǔ)，財務(wù)報表的局限性決定著財務(wù)分析與評價的局限性，它的局限性常常表現(xiàn)為以下幾方面：（一）財務(wù)人員的從業(yè)素質(zhì)對財務(wù)報表質(zhì)量的影響會計報表的結(jié)果來源于基層生產(chǎn)部門和其他部門基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的采集、統(tǒng)計和計算。有時候各部門會為了達(dá)到本部門利益，完成公司規(guī)定的各項生產(chǎn)指標(biāo)，進(jìn)行虛報、瞞報數(shù)據(jù)，再加上會計人員的

5、會計水平，使會計報表的質(zhì)量大打折扣。比如，企業(yè)管理當(dāng)局更多地注重企業(yè)短期利益，盡量減少成本，追逐近期的最大化利潤，人為粉飾報表；企業(yè)發(fā)生的交易或事項具有復(fù)雜性和多樣化，對賬務(wù)的會計處理更多地依賴會計職業(yè)判斷，可能給企業(yè)管理當(dāng)局留下可操作的空間等。（二）會計政策和會計處理方法對財務(wù)報表的影響根據(jù)企業(yè)會計準(zhǔn)則規(guī)定，企業(yè)可以自由選擇會計政策與會計處理方法。企業(yè)存貨發(fā)出計價方法、固定資產(chǎn)折舊方法、壞賬的計提方法、對外投資的核算方法、所得稅會計的核算方法等，都可以有不同的選擇。從而造成即使是兩個同樣的企業(yè)，也會得出不同的財務(wù)分析結(jié)果。（三）通貨膨脹對財務(wù)報表的影響其一，通貨膨脹影響資產(chǎn)負(fù)債表的可靠性。由

6、于通貨膨脹，對貨幣性資產(chǎn)而言，當(dāng)物價上漲，其實際購買力下降；實物資產(chǎn)的情況則相反。從負(fù)債方面來看，貨幣性負(fù)債在物價上升時可為企業(yè)帶來利潤；而非貨幣性負(fù)債由于需要在將來以商品或勞務(wù)償還，物價上漲時會使企業(yè)造成損失。其二，通貨膨脹同樣影響著損益表的可靠性。損益的確定是按照權(quán)責(zé)發(fā)生制原則，而不是收付實現(xiàn)制，這樣損益也不可避免的會受到通貨膨脹的影響。（四）財務(wù)報表缺乏一定的可靠性和有效性財務(wù)報表中一些應(yīng)該反映的內(nèi)容沒有得到有效地反映，從而影響對企業(yè)的分析評價。這是因為列入表中的僅僅是可利用的以貨幣計量的經(jīng)濟(jì)資源，實際上，企業(yè)有許多經(jīng)濟(jì)資源或是受到客觀條件制約，或受到會計慣例的制約并未在報表中得到體現(xiàn)。

7、比如企業(yè)的人力資源、企業(yè)自創(chuàng)的商譽(yù)、企業(yè)所處的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，市場競爭優(yōu)勢等未在報表的資產(chǎn)項目內(nèi)反映；再如，準(zhǔn)備很快出售的長期資產(chǎn)，未做記錄的或有負(fù)債，為他人擔(dān)保的項目對一個企業(yè)的變現(xiàn)能力或償債能力都存在重大影響，但以上這些信息并未在財務(wù)報表中得到恰當(dāng)反映，影響了它的可靠性和有效性。二、財務(wù)指標(biāo)分析者的局限性設(shè)計財務(wù)指標(biāo)體系的初衷是為了幫助財務(wù)報表的使用者能更好的了解、掌握一個企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營情況。但由于財務(wù)報表是由企業(yè)的財務(wù)人員根據(jù)有關(guān)的法規(guī)、制度、準(zhǔn)則等編制，不可避免的會出現(xiàn)一些人為地差錯和失誤，甚至惡意隱瞞。不同的分析者對不同一張報表可能得出不一樣的結(jié)論，對報表分析的結(jié)果有著直接的影響。（一）分

8、析者分析能力的局限性對企業(yè)財務(wù)報表進(jìn)行分析與評價通常是由報表分析者來完成的。然而，不同的財務(wù)分析人員對財務(wù)報表的認(rèn)識度、對財務(wù)報表的解讀與判斷力、以及掌握財務(wù)分析理論和方法的深度和廣度等各方面都存在著差異，往往理解財務(wù)分析計算指標(biāo)的結(jié)果就有所不同。如果分析人員沒有全面了解各項指標(biāo)的計算過程和各項指標(biāo)之間的關(guān)系，僅僅看計算結(jié)果，是很難全面把握各項指標(biāo)所說明的經(jīng)濟(jì)涵義的。另外，分析者對財務(wù)指標(biāo)的認(rèn)識，僅僅依照書上學(xué)習(xí)的理論知識來測算分析幾個獨(dú)立的財務(wù)指標(biāo)也是不夠的，既要有理論知識做基礎(chǔ)也要有豐富的從事該工作的實際經(jīng)驗做后盾。因為不同的企業(yè)在進(jìn)行財務(wù)分析時所側(cè)重的財務(wù)指標(biāo)和分析目的是不一樣的，如果缺

9、乏實際經(jīng)驗，就很難準(zhǔn)確理解財務(wù)指標(biāo)所傳遞的財務(wù)信息，這樣必定會影響財務(wù)指標(biāo)的分析。所以，理論必須還要與實踐相結(jié)合才會更完善。（二）提供財務(wù)報表數(shù)據(jù)錯誤使分析者分析結(jié)果失真財務(wù)報表數(shù)據(jù)的信息質(zhì)量受制于企業(yè)管理當(dāng)局的職業(yè)道德。眾所周知，辦企業(yè)的目的都是為了盈利。然而，盈利的方法和途徑都是多種多樣的。有的人通過正當(dāng)?shù)钠D苦經(jīng)營來謀取利潤，也有人通過不正當(dāng)?shù)牟僮鱽碇\取私利。當(dāng)前我國上市公司的利潤操縱非常普遍，幾乎使人們喪失了對股票市場的信心，并由此而帶來全國范圍內(nèi)，大面積、普遍的誠信危機(jī)。由于目前會計制度采取權(quán)責(zé)發(fā)生制為基本原則，內(nèi)部人員可以利用這一制度虛構(gòu)某些交易與事項，從而到達(dá)內(nèi)部人員希望到達(dá)的財務(wù)

10、數(shù)據(jù)，借以操縱利潤。比如，企業(yè)發(fā)生的交易或事項具有復(fù)雜性和多樣化，對賬務(wù)的會計處理更多的依賴會計職業(yè)判斷，可能給企業(yè)管理當(dāng)局留下可操作的空間等。無論是財務(wù)報表自身的局限性，或者是企業(yè)管理當(dāng)局的自由操縱，都會導(dǎo)致財務(wù)報表的不真實性，給外部會計信息使用者帶來不利影響。因此，我們在使用財務(wù)報表進(jìn)行財務(wù)分析時，應(yīng)充分考慮到這些局限性，保證決策的有效性。三、財務(wù)分析方法的局限性（一）比率分析法的局限性比率分析法是指將財務(wù)報表相關(guān)項目的金額進(jìn)行對比，得出一系列具有一定意義和邏輯關(guān)系的財務(wù)比率，以此來揭示企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量情況的一種分析技巧。具體而言比率分析法有反映企業(yè)償債能力的比率，盈利能

11、力的比率以及營運(yùn)能力的比率等。但比率分析法的局限性主要在于：1.財務(wù)比率分析法的局限性（1）用于計算財務(wù)比率的報表的信息本身的局限性財務(wù)比率分析方法本身的不嚴(yán)謹(jǐn)性。這主要體現(xiàn)在比率的選擇、比率的確切定義以及比率的解釋在很大程度上帶有判斷和假定的主觀色彩，尤其當(dāng)我們用損益表中的某一數(shù)值計算比率時，這個問題更為突出，因為資產(chǎn)負(fù)債表反映的是會計期末的時點(diǎn)指標(biāo)，而損益表反映的是整個會計期間的時期指標(biāo)，如果資產(chǎn)負(fù)債表的數(shù)值在該會計期間不具有代表性，那么計算出來的結(jié)果將不可避免的與實際結(jié)果產(chǎn)生偏差。（2）比率分析側(cè)重于發(fā)現(xiàn)問題而不能提出解決問題的對策和方法。財務(wù)比率分析所要揭示的并不是比率間的差異，而是形

12、成這種差異的原因。比如負(fù)債比率高，既可能是企業(yè)積累能力不足，財務(wù)風(fēng)險過高的反映，也可能是企業(yè)經(jīng)營業(yè)績良好，發(fā)展前景樂觀，從而負(fù)債能力增強(qiáng)的反映。因此，財務(wù)比率本身并不能向我們提供問題的答案，它的作用在于提供發(fā)現(xiàn)問題和解決問題的線索，幫助我們迅速找到造成問題的真正原因和解決辦法。2.財務(wù)分析比率固有的局限性評價企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的財務(wù)比率分析主要是由償債能力、運(yùn)營能力和盈利能力三類比率構(gòu)成，但這三類比率有存在著一定的局限性，直接影響了比率分析的效果。（1）資產(chǎn)管理比率的內(nèi)在局限性資產(chǎn)管理比率是反映企業(yè)資產(chǎn)運(yùn)營情況和管理效率的指標(biāo)。各種資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率計算公式中的分母為該項資產(chǎn)期初與期末的平均數(shù)，并非真正的期

13、間平均值。企業(yè)只需調(diào)節(jié)該資產(chǎn)期初、期末兩個報表值，就可以改變該項比率的計算結(jié)果。如應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，它不能準(zhǔn)確的反映年度內(nèi)收回的賬款的進(jìn)程及均衡情況；當(dāng)銷售具有季節(jié)性，尤其是當(dāng)賒銷業(yè)務(wù)量各年相差懸殊時，該指標(biāo)不能對跨年度的應(yīng)收賬款回收情況進(jìn)行連續(xù)反映，在實際運(yùn)用中，銷售成本的高低受存貨計價方法的影響很大。另外，該指標(biāo)很容易受企業(yè)管理層的操控，如可通過降低存貨水平，來達(dá)到提高周轉(zhuǎn)率的目的。而且，存貨水平高、存貨周準(zhǔn)率低，未必表明資產(chǎn)食用效率低，因為存貨增加可能是企業(yè)經(jīng)營策略的結(jié)果，如預(yù)測未來存貨價格將上漲采取的投機(jī)行動等。當(dāng)企業(yè)實施存貨控制、實現(xiàn)零庫存的管理時，再對其進(jìn)行考核，該比率將失去意義。3

14、.公司所屬行業(yè)的特點(diǎn)、公司的經(jīng)營方針和發(fā)展階段等方面的獨(dú)特性會使不同行業(yè)不同發(fā)展階段企業(yè)之間的同一比率指標(biāo)缺乏可比性。不同公司或同一公司時期選用互不相同的財務(wù)政策和會計方法也會使他們之間的比率指標(biāo)喪失可比性。（二）趨勢分析法的局限性趨勢分析法指將兩個或兩個以上會計期間的財務(wù)報表中的相同項目進(jìn)行比較分析，分析其變動原因和變動方向，以及揭示財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的變動趨勢。其重點(diǎn)在于比較不同期間同一項目變動情況。但是趨勢分析法也有其局限性：1.趨勢分析法所依據(jù)的資料，主要是財務(wù)報表的數(shù)據(jù)，具有一定的局限性；2.由于通貨膨脹或各種偶然因素的影響和會計換算方法的改變，使得不同時期的財務(wù)報表可能不具有可比性

15、。但其存在的主要問題是：如果當(dāng)年的經(jīng)營出現(xiàn)拐點(diǎn)將造成不同時期的財務(wù)報表可能不具有可比性。四、完善財務(wù)報表分析局限性的幾點(diǎn)看法（一）如何消除通貨膨脹對財務(wù)報表的影響1重編財務(wù)報表。重編財務(wù)報表，就是按報告日的購買力貨幣或現(xiàn)行重置成本等重新編制企業(yè)的財務(wù)報表，以正確反映企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果。重編財務(wù)報表的方法有三：一是一般物價水平會計，即采用政府公布的一般物價指數(shù)，將財務(wù)報表中的資產(chǎn)、負(fù)債、收入、費(fèi)用等項目進(jìn)行調(diào)整、換算，使其按當(dāng)前的一般購買力重新表述，以消除通貨膨脹的影響。二是重置成本會計，即以現(xiàn)行重置成本作為資產(chǎn)計價和損益取決的基礎(chǔ)，從而脫離了歷史成本，以現(xiàn)行價值而非歷史成本計價。三是將一

16、般物價水平會計和重置成本會計結(jié)合起來。上述三種方法中，一般物價水平會計最為可取。因為重置成本會計對整個會計理論體系的沖擊太大，要采用它必將遇到相當(dāng)大的阻力，其現(xiàn)實可能性不大，至少目前看來是這樣的。而一般物價水平會計以物價指數(shù)為工具，對按歷史成本為基礎(chǔ)的財務(wù)報表進(jìn)行調(diào)整，以報告日的購買力貨幣單位重新表述，可以消除通貨膨脹的影響，提高會計報表數(shù)據(jù)的真實性、可比性和有用性，而且編制方法簡便易行，需要的物價指數(shù)可以自國家統(tǒng)計局定期獲得。更重要的是，一般物價水平會計仍以歷史成本為基礎(chǔ)，不影響傳統(tǒng)會計的各項原則，容易為廣大會計工作者和報表使用者所理解和接受。通過重編財務(wù)報表，可以適當(dāng)消除通貨膨脹對企業(yè)財務(wù)

17、狀況和經(jīng)營成果的影響。2在報表或報表附注中揭示通貨膨脹帶來的影響。財務(wù)報表的目的在于向報表使用者提供有用的會計信息。通貨膨脹降低了報表數(shù)據(jù)的真實性和可比性，也降低了其有用性。為了消除通貨膨脹帶來的影響，幫助報表使用者理解會計信息，會計人員可以通過適當(dāng)?shù)姆绞絹斫沂酒溆绊?，這些方式包括括號、附注或附表。如對價格波動幅度較大的報表項目，例如短期投資、存貨等，可以在反映其歷史成本的同時，用括號注明其市價或當(dāng)前重置成本，而毋需重編財務(wù)報表。在會計報表附注中可以列明物價變動的情況及其帶來的影響，如由于產(chǎn)品售價提高而導(dǎo)致企業(yè)的銷售收入增加了多少，由于進(jìn)貨成本增加而使產(chǎn)品銷售成本上升了多少，企業(yè)的利潤增量中有

18、多少是由于價格因素變化引起的。還可以用附表的方式來揭示通貨膨脹的影響，即在用歷史成本編制會計報表時，還用一般物價水平會計或重置成本會計編制補(bǔ)充報表。這樣用補(bǔ)充性的揭示方法，可大大方便報表使用者理解會計報表，而毋需付出多大的代價。（二）提高財務(wù)報表分析人員的綜合能力和素質(zhì)無論采用哪種財務(wù)報表的分析方法，分析人員的恰當(dāng)判斷都是非常重要的，分析人員的判斷力對得出正確的分析結(jié)論尤為重要。所以，加強(qiáng)對財務(wù)報表分析人員的培訓(xùn)，提高分析人員的綜合素質(zhì)，提高他們對報表指標(biāo)的解讀與判斷能力，并使他們同時具備會計、財務(wù)、市場營銷、戰(zhàn)略管理和企業(yè)經(jīng)營等方面的知識，熟練掌握現(xiàn)代化的分析方法和分析工具，在實踐樹立正確的

19、財務(wù)分析理念，逐步培養(yǎng)和提高自己對所分析問題的判斷能力，可以極大地減少和控制財務(wù)報表分析存在的問題。充分發(fā)揮人的主觀能動性。研究企業(yè)采用的會計政策對報表數(shù)據(jù)的影響程度；對報表分析指標(biāo)進(jìn)行定性分析；收集和掌握報表之外的，對經(jīng)營決策有重要影響的資料；認(rèn)清企業(yè)潛在的優(yōu)勢和存在的問題；在同行比較分析時，選擇適合的比較對象等。這一切都離不開分析人員的智慧和判斷力，離不開他們的創(chuàng)造性勞動。（三）對主要比率的內(nèi)在局限性提出的對策 1、對償債能力比率局限性的對策 （1）改用自由現(xiàn)金流動負(fù)債比率來分析 通過對企業(yè)現(xiàn)金流量與流動負(fù)債關(guān)系的考察來判斷企業(yè)短期負(fù)債償付能力的強(qiáng)弱。因為以收付實現(xiàn)制為基礎(chǔ)的自由現(xiàn)金流動比

20、率指標(biāo)，更能充分體現(xiàn)企業(yè)可支配的運(yùn)營資金可在多大程度上保證當(dāng)期流動負(fù)債的償付，更為直觀的反映出企業(yè)償付流動負(fù)債的實際能力。 （2）用超速動比率來評價 用企業(yè)的速動資產(chǎn)貨幣資金、短期證券、應(yīng)收票據(jù)和信譽(yù)好的客戶的應(yīng)收賬款，來反映和衡量企業(yè)的變現(xiàn)能力及短期償債能力的強(qiáng)弱。該指標(biāo)剔除了與現(xiàn)金流量無關(guān)的因素和影響速動比率可信性的重要因素，因此更能客觀的評價企業(yè)的變現(xiàn)能力和短期償債能力。 2、對盈利能力的內(nèi)在局限性的對策對于盈利能力的內(nèi)在缺陷，我們要考慮到貨幣的時間價值，將年初的凈資產(chǎn)折算為年末時點(diǎn)上的價值，再將其與年末凈資產(chǎn)值平均算出年內(nèi)平均資產(chǎn)總額，這樣計算就能保證計算口徑一致，得出的數(shù)據(jù)也比較客觀

21、。分析該指標(biāo)時，在注重數(shù)值的時候也應(yīng)該重視報表發(fā)布單位的利潤分配政策，以防通過調(diào)整利潤分配政策來粉飾數(shù)據(jù)。在計算凈資產(chǎn)利率時，應(yīng)從期末凈資產(chǎn)中扣除報告期因客觀原因產(chǎn)生的增減額，再加上向投資者分配的當(dāng)年利潤。資本增值是經(jīng)營者運(yùn)營存量資產(chǎn)進(jìn)行各項經(jīng)營活動二產(chǎn)生的期初、期末凈資產(chǎn)的差異。若企業(yè)出現(xiàn)虧損，則資本是不能保值的。（四）針對財務(wù)分析方法的局限性提出的相應(yīng)改進(jìn)措施1注意財務(wù)比率分析體系內(nèi)各指標(biāo)的內(nèi)在聯(lián)系。財務(wù)比率分析是一個完整的體系，具有內(nèi)在聯(lián)系，不能人為的、孤立地根據(jù)某一指標(biāo)就下結(jié)論，各指標(biāo)之間應(yīng)該相互印證、相互制約，注意他們之間的聯(lián)系。因此，在進(jìn)行財務(wù)比率分析時應(yīng)將各種比率有機(jī)聯(lián)系起來進(jìn)行全面分析，不可單獨(dú)看某個比率，否則便難以準(zhǔn)確地判斷公司的整體情況，因為單個財務(wù)比率的意義也不大，難以說明