上市公司股票價(jià)格分析

1、上市公司股票價(jià)格分析摘要：對(duì)于上市公司的股票價(jià)格的分析除了傳統(tǒng)的基本面分析， 現(xiàn)在也更加注重技術(shù)的分析。本文主要通過(guò)分析一只*$1股，在其 基本面分析不樂(lè)觀的情況下，運(yùn)用技術(shù)指標(biāo)來(lái)判斷是否具有投資機(jī) 會(huì)。關(guān)鍵詞：股權(quán)集中度rsi kdj成交量一、國(guó)興融達(dá)地產(chǎn)股份有限公司簡(jiǎn)介公司原為生產(chǎn)化工新材料產(chǎn)品的一家上市公司，經(jīng)過(guò)股改其母公 司藍(lán)星集團(tuán)現(xiàn)已將所持全部股權(quán)全部轉(zhuǎn)讓給北京融達(dá)投資有限公 司。國(guó)興融達(dá)地產(chǎn)股份有限公司是北京融達(dá)投資有限公司旗下的房 地產(chǎn)開發(fā)專業(yè)公司，隨著此次國(guó)有股轉(zhuǎn)讓過(guò)戶的完成，上市公司主 營(yíng)業(yè)務(wù)由精細(xì)化工轉(zhuǎn)變?yōu)榉康禺a(chǎn)，融達(dá)公司將其合法擁有的優(yōu)質(zhì)房 地產(chǎn)國(guó)興南華注入上市公司后，進(jìn)

2、入公司的房地產(chǎn)業(yè)務(wù)在2007年 四季度產(chǎn)生效益。經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)為房地產(chǎn)開發(fā)和銷售自行開發(fā)的商品 房。二、股東構(gòu)成及股權(quán)集中度該公司前十大流通股東分別為北京融達(dá)投資有限公司、重慶財(cái)信 企業(yè)集團(tuán)有限公司、 重慶錦天實(shí)業(yè)有限公司、國(guó)信證券股份有限 公司客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶、四川平原實(shí)業(yè)發(fā)展有限公司、張 華、安信證券股份有限公司客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶、陳惠儀、 沈雪娟、李永生，根據(jù)基本常識(shí)個(gè)人股東數(shù)實(shí)體資本大于國(guó)外基金 大于國(guó)內(nèi)基金，并且前兩者比例在不斷的真假的話，說(shuō)明股票后市 好，有強(qiáng)莊潛質(zhì)。在國(guó)興融達(dá)地產(chǎn)股份有限公司中個(gè)人股東有4個(gè), 實(shí)體資本4個(gè)，基金2個(gè)。在個(gè)人股東中沈雪娟，張華，李永生分 別

3、增持萬(wàn)，萬(wàn)股，萬(wàn)股，陳惠生未變，這說(shuō)明個(gè)人股東基本看好該 股票。從表1可以看出最近這兩個(gè)季度股東人數(shù)在減少，股權(quán)集中度就 是指人均持股數(shù)，即股票數(shù)量/股東人數(shù)，按公式可以知道該公司 的股權(quán)集中度越來(lái)越集中，意味著主力控制越好。三、財(cái)務(wù)分析1、毛利率二毛利/營(yíng)業(yè)收入二（營(yíng)業(yè)收入-營(yíng)業(yè)成本）/營(yíng)業(yè)收入。 按行業(yè)構(gòu)成來(lái)看，房地產(chǎn)銷售的毛利率為,占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的, 一般認(rèn)為毛利率髙代表該企業(yè)在某行業(yè)有壟斷優(yōu)勢(shì)，有定價(jià)決定 權(quán)。國(guó)興融達(dá)地產(chǎn)的毛利潤(rùn)截止2011年12月，雖然不髙，但是作 為*st股且相比前幾個(gè)季度毛利潤(rùn)為負(fù)有了很大的提髙，說(shuō)明情況 有所好轉(zhuǎn)。2、eps二凈利潤(rùn)/發(fā)行在外的普通股票數(shù)量二經(jīng)

4、常性損益+非經(jīng)常性 損益，從2011年第二季度，第三季度，第四季度和2012年第一季 度分別為，國(guó)興融達(dá)地產(chǎn)的eps在最近幾個(gè)季度一直處于負(fù)數(shù), 正是因?yàn)楣镜奶潛p，凈利潤(rùn)負(fù)增長(zhǎng)導(dǎo)致的。四、技術(shù)面分析1、成交量分析（見表2）一般來(lái)說(shuō)，成交量是核心，是無(wú)法騙人的一個(gè)指標(biāo)，價(jià)長(zhǎng)放量， 價(jià)跌量縮，這代表走勢(shì)健康，價(jià)格橫盤，但是成交量沒(méi)有減少或者 放量，往往是主力岀貨的跡象，要堅(jiān)決離場(chǎng)，反之，要是股價(jià)外低 位橫盤，伴隨著成交量減少或者放量，則是投資對(duì)象，需要踴躍， 結(jié)合實(shí)際情況決定入場(chǎng)的時(shí)間。在這六個(gè)交易日中基本上是附和量 價(jià)配合原則，在近3個(gè)交易日中股票價(jià)格幾乎沒(méi)有什么變化，交易 量也總的來(lái)說(shuō)在減少

5、。2、tow值分析（見表2）分析主力的成本和啟動(dòng)情況，分析股價(jià)橫盤的均值，從上面這個(gè) 表格可以看出，tow穩(wěn)定在，從軟件中就可以看出目前tow值非常 的穩(wěn)定。同時(shí)成交量總體在減少，這說(shuō)明助理的成本價(jià)就在附近， 股價(jià)過(guò)低就會(huì)得不到認(rèn)可，所以成交量會(huì)在減少。最近在這個(gè)價(jià)位 附近可以進(jìn)行適當(dāng)?shù)馁I入操作。3、rsi分析（見表3）rsi的變動(dòng)范圍在0100之間，強(qiáng)弱指標(biāo)值一般分布在20-80,80-100極強(qiáng)賣出，50-80強(qiáng) 買入，20-50弱觀望，0-20極弱買入。 目前從軟件中看出rsi有不斷減小的趨勢(shì)，三條線在未來(lái)幾個(gè)交易 日有交叉的可能。目前根據(jù)表中的數(shù)據(jù)處于觀望期，在以后出現(xiàn)rsi 小于20

6、時(shí)可以適當(dāng)進(jìn)入。任何分析工具都有其優(yōu)點(diǎn)和缺點(diǎn)，技術(shù) 分析師常常告誡人們，應(yīng)用rsi的分析不能掉進(jìn)公式化、機(jī)械化的 泥潭中，因?yàn)槿魏问挛锒加刑厥馇闆r,rsi超過(guò)95或低于15也并不 出奇，不要一低于30就入市買進(jìn)，高于70就拋售，應(yīng)當(dāng)結(jié)合其他 圖形具體分析。4、kdj分析（見表4）隨機(jī)指標(biāo)在圖表上共有三根線，k線、d線和j線。隨機(jī)指標(biāo)在 計(jì)算中考慮了計(jì)算周期內(nèi)的最高價(jià)、最低價(jià)，兼顧了股價(jià)波動(dòng)中的 隨機(jī)振幅，因而人們認(rèn)為隨機(jī)指標(biāo)更真實(shí)地反映股價(jià)的波動(dòng)，其提 示作用更加明顯。隨機(jī)指標(biāo)kd線的意義：kd線稱之為隨機(jī)指標(biāo)，k 為快速指標(biāo)，d為慢速指標(biāo)，當(dāng)k線向上突破d線時(shí)，表示為上升 趨勢(shì)，可以買進(jìn)；當(dāng)k線向下突破d線時(shí)，可以賣出，又當(dāng)kd值 升到90以上時(shí)表示偏高，跌到20以下時(shí)表示偏低。太高就有下跌 的可能，而太低就有上漲的機(jī)會(huì)。在軟件中三條線處于交叉點(diǎn)，白 線即將穿過(guò)黃線，k線在低位上穿d線為買入信號(hào)，k線在高