期貨交易系統(tǒng)（完整）

1、期貨交易系統(tǒng)高手臨盤，觀其形，辨其意，審其時，度其勢。 動于陰末，止于陽極。 其心如山之不動，其性如水之無常， 深得陰陽互化之奧妙，漲跌之平常。 無喜，無悲， 無物，無我。 以無法為法，法法相濟，法無定法，是為高手。天嬌 發(fā)表于 2005-8-20 13:19:00序 本文意在建立系統(tǒng)、安全、高效的期貨投資機制，以簡單，程序化的原則來規(guī)范，指導(dǎo)我們的交易行為。記得哲學(xué)家康德曾說：自由不是想做什么就做什么，而是不想做什么就能不做什么。風(fēng)險控制意味著約束，它應(yīng)成為我們投資生活的一個核心部分、一個自然的習(xí)慣。在有效控制風(fēng)險的前提下，追求暴利是我們的唯一目標。雖然財富之路是一條隱匿的道路，正如圣經(jīng)中的

2、一段話：“通向滅亡的門是寬敞的，路是寬闊的，所以走上這條路的人最多。但你們要從窄門進去。因為通往永生的門是窄小的，路是狹隘的，找到他的人很少?！?第一章：期貨交易的靈魂 1，兵者，國之大事，死生之地，存亡之道，不可不察也。金融乃百業(yè)之首，期貨又是金融業(yè)之皇冠。要想在此獲得成功，其難度可想而知。實際上，期貨市場是一個沒有硝煙、沒有血肉橫飛、而其殘酷性決不亞于戰(zhàn)爭的人生搏擊場，而期貨交易更是一場充滿著巨大的財務(wù)風(fēng)險、緊張情緒、寂寞、孤立、自我懷疑，甚至莫名恐懼的艱苦的心路歷程。期貨投資人只有經(jīng)過十年或者更久的時間艱苦卓絕的訓(xùn)練，才能形成高強的操作技能。成功其實是在高度緊張、苦心孤詣的狀態(tài)下所進行的

3、曠日持久、百折不撓、辛苦繁勞的過程。一將功成萬骨枯，古來征戰(zhàn)幾人還？ 2，知彼知己者，百戰(zhàn)不殆。正確認識自己，它是夢想之石，去擊出理想之火；它是理想之火，去點亮創(chuàng)造的燈；它是創(chuàng)造之燈，去照亮成功的路；它是成功之路，通向四面八方而不迷途！ 3，不戰(zhàn)而屈人之兵，善之善者也。交易之道由心開始，次正理念，再次策略，最后技術(shù)。 4，夫未戰(zhàn)而廟算勝者，得算多也；未戰(zhàn)而廟算不勝者，得算少也，即計劃我們的交易，交易我們的計劃。事前的充分準備絕對可以讓你得到回報。 5，防患于未然，防微杜漸。即冒險不是忽略風(fēng)險，豪賭不是傾囊下注。正如二十世紀西方文化中最杰出的一大發(fā)現(xiàn)“墨菲法則”： 假定你把一片干面包掉在地毯上，

4、這片面包的兩面均可能著地。但假定你把一片一面涂有一層果醬的面包掉在地毯上，常常是帶有果醬的一面落在地毯上（麻煩）。換一種說法：如果某件事有可能變壞的話，這種可能就會成為現(xiàn)實。所以我們無論何時都要為所有的頭寸建立保護性的停損單。“警悚者生存” 6，夫鈍兵挫銳、屈力殫貨雖有智者，不能善其后矣。如果判斷錯誤，不是原先所想像的那樣，立刻平倉！跑得要快！世界上最偉大的交易員有一個有用且簡單的交易法則“鱷魚原則”。該法則源于鱷魚的吞噬方式：獵物越試圖掙扎，鱷魚的收獲越多。假定一只鱷魚咬住你的腳，如果你用手臂試圖掙脫腳，則它的嘴巴便會同時咬你的腳與手臂。你越掙扎，便陷得越深。所以，萬一鱷魚咬住你的腳，務(wù)必記

5、?。耗阄┮坏纳鏅C會便是犧牲一只腳。 7，強身而不為其所困，養(yǎng)心而不為其所擾，處世而不為其所侵，謀事而歹為其所患，即一個偉大的操盤手，一定也是一個懂得如何賭博的人。第一條規(guī)則是：把你的自尊心和賭戲(操作行為)分開。絕不讓情緒因素介入操作；第二條規(guī)則是：管控你的資金；第三條規(guī)則是：在連續(xù)獲利后，換張賭桌。有些時候最好的交易就是不交易。學(xué)會休息，減少失誤就是增加了贏利的能力。交易的目的是為了賺錢，當所持頭寸盈利的潛力不大時，減小自己的投入規(guī)模乃至清倉出場。 8，兵之債主速，乘人之不及。象獵豹那樣潛伏，等待大的機會，迅速全力出擊。 象麻雀那樣短擊,只叨小利,絕對不要包含風(fēng)險的利潤。善戰(zhàn)者不在于久戰(zhàn)，

6、只在于蓄之久謀之必勝的犀利一擊 9，兵無常勢，水無常形，能因敵變化而取勝者，謂之神。故善用兵者，避其銳氣、擊其惰歸，此治氣者也。以治待亂，以靜待嘩，此治心者也。即順勢而為是我們的最大追求，能夠判斷準確并且堅持自己的判斷的投資者是不同凡響的。交易的最高境界是無我，無欲、無喜、無憂、無恐懼。切忌領(lǐng)先市場。 10，善戰(zhàn)者，無智名，無勇功。交易的程序越是不費力氣，越是自然，成功的機會就越大。墨菲說：完美的交易是不需要努力的。“世界上沒有最好的，只有適合你的才是最好的?！闭_比天才重要。 11，工欲善其事，必先利其器。林肯曾說過，“我如果要花八小時砍倒一棵樹，那么我就會花六小時把自己的斧子磨的鋒利?！?

7、為了使自己走向成功，獲取知識是最好的途徑也是唯一的途徑。 “初當求入書法，終當求出書法” 。 12，學(xué)而不思則罔，當每日三省吾身。控制力來自自省，自省產(chǎn)生忍耐思考，忍者是無敵的。我們要有勇于認錯的自省精神。承擔(dān)責(zé)任的勇氣是優(yōu)秀投機客的共同品質(zhì)，任何投機客的虧損和盈利都是自己的事，與別人無關(guān)，任何一筆交易都是由投機客自己下單完成的，各種推卸責(zé)任的理由都是懦夫的盾牌，懦夫不配擁有投機客這個頭銜?！疤煨薪?、君子以自強不息” 13，遵守紀律重于一切。只有市場確認了你的判斷你才能行動，這就是遵守紀律的精髓。利沃莫說：利潤總是能夠自己照顧自己，而虧損永遠不會自動了結(jié)。 14，成功就是將簡單的事情重復(fù)做。在

8、成功的道路上，你沒有耐心去等待成功的到來，那么，你只好用一生的耐心去面對失敗。窮人做事情，富人做事業(yè)。 15，重要的是培養(yǎng)成功的習(xí)慣。播種行為可以收獲習(xí)慣，播種習(xí)慣可以收獲性格，播種性格可以收獲命運。 16，居高聲自遠。 修為高遠，視野自然開闊。不受小得小失之患，方能任憑驚濤駭浪，自心如止水；方能處亂不驚，從容應(yīng)對?！熬佣肥?，心有天下焉。故運籌帷幄，決勝千里?！?17，淡泊以明志，寧靜以致遠。泰然面對挫折，挫折是河流曲折的堤岸，盤旋的山路。淡然看待得失，得到如陽光，失去如下雨，陽光和雨露都能使萬物生機盎然?！皾L滾長江東逝水，浪花淘盡英雄，是非成敗轉(zhuǎn)頭空，青山依舊在，幾度夕陽紅” 第二章：期貨交

9、易策略第一篇 價格趨勢的分析和研判 1，趨勢分為大，中，小三種。大趨勢主要有基本面決定（供求關(guān)系通漲趨勢宏觀經(jīng)濟狀況等），應(yīng)以月k線為主判斷，時間周期一般為半年以上或更長，最重要。在判斷中期趨勢時，應(yīng)以周k線為主，這是我們中長線持倉的主要交易方向。 2，趨勢的判斷工具主要以波浪理論、形態(tài)分析（包括 k線組合）為主，周期理論（調(diào)整浪周期很重要，周期的右偏或左偏很有用）為次，均線、kd、macd，持倉量等為驗證工具。 a， 波浪分析的前提：市場是絕對的、波浪是相對的；不是市場遵循波浪而變化、而是波浪因市場變化而存在和發(fā)展。 b， 波浪分析的規(guī)則：（1）第三浪永遠不會是最短的一浪；（2）五浪中只可能

10、有一浪延長，要么三，要么五，若是三浪延長，則五浪很可能會時間周期較短或以失敗形式出現(xiàn)；（3）調(diào)整浪的周期有一定的比例（即時間和空間之關(guān)系），要么幅度夠，要么時間夠。（4）交替原則警示我們，不要指望同一類形態(tài)連續(xù)地出現(xiàn)。 c， 指標的驗證原則：（1）中線主要趨勢方向大部分時間要與周kd、日kd、日macd三者中的兩者同向，尤以周kd方向為主。特例，當周kd和日macd（處于0位以上或下，或者出現(xiàn)背離信號）同向，而日kd反向，且已金叉或死叉，則視日kd方向為有效信號（或調(diào)整或原趨勢）；（2）當周kd與日kd和日macd兩者信號不一致時，應(yīng)該從日線的波動結(jié)構(gòu)形態(tài)或周期及日持倉變化來判別是否轉(zhuǎn)勢。（3

11、）對于中線行情的轉(zhuǎn)勢或調(diào)整，首先是擊穿前周的k線高低點，其次是周kd金叉或死叉；對于短期行情的轉(zhuǎn)勢（除了特別行情外，如下12），第一條件是突破昨日的高低點，同時突破日的60macd必須金叉或死叉。且大部分時間日kd也同時金叉或死叉。（4）反彈行情一定要增倉才有力度，包括上升行情持倉也一定要增加（在第五浪末端的極度增倉，預(yù)示后市會暴跌）；減倉上行，很可能是弱反彈行情或行情末段（持倉極度減少，逼倉行情除外）；減倉下行，則可能行情會繼續(xù)下降或行情末段（持倉極度減少）。若增倉下行，則往往可能是行情面臨轉(zhuǎn)折（或?qū)⒁蠓仙虼蠓陆担?。（以各商品指?shù)的連續(xù)圖為準） 3，crb指數(shù)走勢是分析所有商品價格走

12、勢的核心。 4，不同商品的走勢有可比性，有些領(lǐng)先，有的滯后，是幫助我們驗證趨勢的有效方法（在分析內(nèi)外盤時，應(yīng)同時分析，尤其當兩者的信號不一致時，要格外小心）。 同時不同商品各有特點，存在許多套利機會。我們在選擇交易品種的時侯，應(yīng)盡量找交易活躍，持倉量大，人為控制少的商品合約。 5，在以波浪理論和形態(tài)分析判別未來趨勢（先月，后周、日、60分鐘）時，一定要從多個角度分析判斷，在多種可能性中，找出中線和短線的最大可能方向及波動結(jié)構(gòu)（切記不要去預(yù)測頂?shù)祝?，其他工具起驗證作用（周期分析，指標分析等）。我們的目標是抓波段行情，且盡量選擇主趨勢行情操作。第二篇 操作時機（上） 6，日內(nèi)交易的原則和條件：（1

13、），即原則行情的走勢（波動結(jié)構(gòu)）是第一位的，信號是第二位的。（2），條件是大部分順勢行情交易應(yīng)與日kd、60kd和60macd三者中的兩者同向或與60均線組合（10+30）方向同向。一般情況下，止損以進場后的日內(nèi)高低點為準。（3），當有順勢（日kd）與調(diào)整行情（60kd或60macd、15kd、15macd三者同向或60kd與60macd同向）的信號發(fā)生矛盾時，若先調(diào)整，則止損價以進場后的日內(nèi)高低點為準，止損后可反向順勢操作；若先順勢，則止損價大部分以進場后的日內(nèi)高低點（除了出現(xiàn)背離信號，按頂?shù)撞僮鞣ú僮?，或?0分鐘k線高低點，出現(xiàn)調(diào)整信號）為準，止損后可按短線調(diào)整行情操作法操作（4），除了

14、特別行情（無信號支持的行情，以60（15）高低點跟蹤止損交易，風(fēng)險率為1%）外，大部分交易開盤15分鐘后開始，且應(yīng)在收盤前考慮是否平倉或過夜。不明朗的走勢以觀望為主。（kd以1點， macd以3%穿越有效，macd穿越0位線，以兩根線都穿越才有效） 7，尋找進場點及止損點的方法： a，突破關(guān)鍵位進場（切記以3點有效，尤其是日線的高低點或形態(tài)的頸線位，若日線收盤價又收回關(guān)鍵位以上，則假突破的可能性很大，要當心，），以日線的高低點或60（15）分鐘k線的高低點，或者以形態(tài)的頸線為準，止損價以突破進場后日內(nèi)的高低點為準。（若開盤突破關(guān)鍵位立刻進場，則止損價以突破進場后的5分鐘k線高低點為準。條件是順

15、者日kd方向或與60均線組合（10+30）方向或與60kd或60macd、15kd、15macd三者同向或與60kd與60macd兩者同向或形態(tài)+15kd和15macd兩者同向或順著周kd方向破昨日高低點） b，5點原則, 即開盤5分鐘內(nèi)，若以較大跳空（一定要在昨日的高低點外開盤）出現(xiàn)，則進場價以開盤價或加或減5點，止損價以進場后的高低點或加或減5點為準，5分鐘后止損價以日內(nèi)的k線高低點為準（條件1，順勢跳空且波動結(jié)構(gòu)為第三（3）浪時或調(diào)整結(jié)束順勢行情時，順勢5點進場，要求日kd與60kd或60macd同向，風(fēng)險率為13%；條件2，日或60分鐘出現(xiàn)背離信號且波動結(jié)構(gòu)為第五（5）浪末端時，反向5

16、點進場（一定要做好止損，且風(fēng)險率為3%）；條件3，調(diào)整結(jié)構(gòu)以大幅跳空出現(xiàn)且日kd并未死叉或金叉，順著日kd方向5點進場，風(fēng)險率為1%3%； c，均線突破進場法，有時，行情在30均線外開盤，此時均線組合并未金叉或死叉，雖然日kd已金叉或死叉，但隨后行情在5分鐘后又回到30均線之內(nèi)（3點有效），則視為有效信號，順均線組合方向進場，止損價以進場后的日內(nèi)高低點為準。風(fēng)險率為1%3%；或者日kd未金叉或死叉，均線組合也未金叉或死叉，處于調(diào)整行情中，價格回到10均線之內(nèi)（3點有效），則視為有效信號，順均線組合方向進場，止損價以進場后的日內(nèi)高低點為準。風(fēng)險率為1%3%。 d，5點止損法，即過夜單遇到反向跳空

17、行情，過了原定的止損價位，則以開盤價或加或減5點止損。 8，短線順勢交易法，適合在開盤60分鐘內(nèi)，以突破5分鐘（適合第3小浪）或15分鐘的k線高低點進場：條件是（1），開盤后順勢突破昨日最后60k線高低點或是昨日的日k線高低點。（2），應(yīng)與日kd同向或順著60均線組合（10+30）方向交易或順著60kd、60macd、周kd三者同向的方向，止損價以進場后的日內(nèi)高低點或以出現(xiàn)調(diào)整信號為準，若止損后再次進場，應(yīng)以破日內(nèi)k線高低點為準，風(fēng)險率為1%3%。（3）若開盤后逆勢突破昨日最后60k線高低點，則15分鐘后行動，根據(jù)不同情況采用短線調(diào)整行情操作法或順勢回調(diào)進場操作法。 9，短線調(diào)整行情操作法：一

18、般以突破開盤后的15（或60）分鐘k線高低點，或者是盤中的60分鐘k線高低點，或是昨日的日k線高低點或是昨日的最后60k線高低點交易，止損價以進場后的日內(nèi)高低點為準，風(fēng)險率為1%3%。條件是與日kd反向，同時（1）走勢與60kd或60macd、15kd、15macd三者同向，（2）或與60kd與60macd同向，（3）形態(tài)+15kd和15macd兩者同向，（4）有成交量和持倉量配合，無短線信號支持，但與周kd同向，以60分鐘k線高低點跟蹤。（5）均線突破進場法。（日kd與均線組合不一致）；（6）（調(diào)整行情操作法），日kd回調(diào)超過50，日macd還處于0位以上或下。其一，日kd的金叉或死叉為有效

19、；其二，出現(xiàn)60分鐘kd和macd同向（有時在行情末端出現(xiàn)跳空缺口，則可用15分鐘kd和macd同向信號），雖然逆著周kd方向，但視為有效信號?？蛇^夜，風(fēng)險率為1%3%； 10，順勢回調(diào)進場操作法：大部分情況下以突破開盤后的15（或60）分鐘k線高低點交易，或者是盤中的60分鐘k線高低點，或是5點原則，或是均線突破進場法。走勢與日kd同向或與60均線組合（10+30）同向，止損點以進場后日內(nèi)的k線高低點為準。另外：a，順著周kd方向，經(jīng)過多日調(diào)整后，雖日kd（小與70或大于30）和日macd已金叉或死叉，但出現(xiàn)60kd和60macd同向，視為有效信號，可過夜，風(fēng)險率為1%3%；b，順著周kd方

20、向，經(jīng)過35天調(diào)整，且當日行情破昨日高低點或有明顯的k線組合（烏云蓋頂或懷抱線），雖然持倉和日線kd，60macd及60kd中的兩者不一致（尤其是和日kd方向不一致），但視為有效信號?？蛇^夜，風(fēng)險率為1%3%；c，順著周kd方向，經(jīng)過35天調(diào)整，當日行情收在日高或日低附近，日kd雖已金叉或死叉，但60macd還未穿越0位，且 60kd已金叉或死叉，視為有效信號?？蛇^夜，風(fēng)險率為1%3% ；或者，雖60macd穿越0位， 但日macd未金叉或死叉，且 60kd+15kd+15macd已金叉或死叉，則視為有效信號?？蛇^夜，風(fēng)險率為1%3% d，順著周kd（k大于d3%）方向，日線形態(tài)結(jié)構(gòu)出現(xiàn)順勢雙

21、底或雙頂，或同時順著日macd方向，60分鐘形態(tài)結(jié)構(gòu)出現(xiàn)順勢雙底或雙頂，此時60kd已超買或超賣（日線kd，60macd及60kd三者同向），可在收盤前進場，風(fēng)險率為1%3%；e，順著周kd方向，日kd方向（k大于d3%）不變（60kd和60macd同向且60macd處于0位以上或下），10+30均線沒有金叉或死叉，當日行情為調(diào)整結(jié)構(gòu)（處于結(jié)束階段），可在收盤時順日kd方向進場。風(fēng)險率為1%3%； f，順著周kd方向，日kd方向不變或與周kd方向反向，但日kd和日macd方向不變（60kd和60macd同向），行情為調(diào)整結(jié)構(gòu)（一般為a-b-c三浪結(jié)構(gòu)），可在開始調(diào)整后算起第35天時順著日kd方

22、向賣出或買入，風(fēng)險率為1%3%。g順著周kd方向，日kd已金叉或死叉，60kd處于超買超賣（小于2030或大于7080），60macd還處于0位以上或下。出現(xiàn)15分鐘kd和macd同向，視為有效信號?？蛇^夜，風(fēng)險率為1%3%。 11，短線頂?shù)撞僮鞣ǎ阂话阋酝黄?5（一定要破當日最高或最低）或60分鐘k線高低點交易，此時應(yīng)該有頂?shù)滋卣髋c信號，主要是60（15）macd或60（15）kd有背離（當15（60）分鐘出現(xiàn)背離時，一定要15kd和15macd同向或60kd（60macd）和15kd（15macd）同向或才能確認操作；）。止損價以進場后的日內(nèi)高低點為準，風(fēng)險率為1%3%。預(yù)計有較大行情（日

23、線或60分鐘出現(xiàn)背離）時，可用5分鐘k線高低點交易或5點原則交易（若止損后，再次進場，應(yīng)以破日內(nèi)k線高低點為準。）切記，日線macd的背離信號確認，一定要以日kd的金叉或死叉為準，否則很可能是假信號。 12，摸頂摸低法：要求有頂和低的特征與信號的組合（尤其是跳空缺口），進場點以收盤前價位進場，止損價以當日最高最低點為準；a，雙頂或雙底（第二點的收盤價應(yīng)小與前面頂或低的最高最低價）+前期有跳空+日或60macd驗證有效（雖然日kd并未金叉或死叉），收盤前進場，風(fēng)險率為3%5%；或者無跳空缺口，但必須破前日高低點，同時日或60macd驗證有效，且大部分時間日kd金叉或死叉。收盤前進場，風(fēng)險率為3%

24、5%。b，前期有跳空+60macd和60kd同向，而日kd反向（低部的反彈或上升行情其收盤價一定要收在日次高或最高），風(fēng)險率為1%3%；c，前期有跳空+行情以5浪結(jié)構(gòu)（15）收盤，60kd嚴重超買超賣，其一，60macd和60kd及日kd同向且與持倉方向反向，采用贏利鎖倉操作，風(fēng)險率為1%3% ；其二，60分鐘的macd出現(xiàn)背離信號，60macd和60kd及日kd同向且與持倉方向反向，風(fēng)險率為1%3%。e，v形反轉(zhuǎn)的特征：60分鐘的macd出現(xiàn)背離信號(出現(xiàn)在第五浪之中)或60分鐘的kd出現(xiàn)背離信號（出現(xiàn)在暴漲暴跌行情之中），進場點大都在最后一小時或開盤一小時，以突破前面60分鐘的高低點確認，

25、收盤時60kd和60macd一定要同向金叉或死叉，此時一般持倉量都會有較大變化，止損點以當日的k線高低點，風(fēng)險率為3%5%；f，跳空（前期有缺口）+60分鐘的macd出現(xiàn)背離信號（且60macd一定要金叉或死叉），這種信號組合的進場點可用突破前期的60分鐘的k線高低點為準，或可在收盤前進場，止損點以當日的k線高低點，風(fēng)險率為1%5%；g，跳空+形態(tài)+60macd金叉或死叉，這種信號組合的進場點可在收盤前進場，止損點以當日的k線高低點。風(fēng)險率為3%5%。以上后三種頂?shù)吞卣髋c信號的組合往往會出現(xiàn)較大規(guī)模的調(diào)整或以大幅跳空作為調(diào)整開始。第三篇 操作時機（下） 13，第一浪特點：剛開始時日kd不一定會

26、跟上，而60macd和60kd一定會同向（金叉或死叉）。其中1浪中的第3小浪，其60分鐘macd應(yīng)該穿破0位線。否則只能算做調(diào)整浪結(jié)構(gòu)，第一浪可能并未真正開始。此時，60均線組合（10+30）開始金叉或死叉，持倉量開始增加（上升行情必須）。止損點以前日高低點或用日kd，60macd和60kd的綜合信號跟蹤，且每日只應(yīng)尋找進場點交易一次，要求持倉方向要和日kd同向，有時前日高低點第一次被擊穿，并不一定說明第一浪結(jié)束，這一點要當心。大多數(shù)情況下，第一浪結(jié)束的信號以60macd出現(xiàn)背離，前日高低點被擊穿，且60均線組合和日kd金叉或死叉而確認。 14，第二浪（b大浪）特點：剛開始時日kd不一定會跟上

27、，而60macd和60kd一定會同向（金叉或死叉）。止損點以前日高低點跟蹤，此時，持倉量若大幅增加（上升行情必須），則預(yù)示后市將要大幅上升或大幅下降。行情的結(jié)束以突破昨日的高低點，同時突破日的60分鐘的macd應(yīng)金叉或死叉，轉(zhuǎn)勢的確認則以日kd同向金叉或死叉為準。 15，第三浪（c大浪）特點：行情的開始往往有頂?shù)仔盘柡吞卣?，最主要的一點是以突破前日的高低點確認，同時日kd和日macd和60macd一定要金叉或死叉，風(fēng)險率為3%5%。另外日均線組合（5+20或10+30）開始金叉或死叉，其中，中期均線開始轉(zhuǎn)向。持倉量大幅增加（上升行情必須）?？梢杂萌誯d（當日kd信號鈍化時，可用60均線組合），

28、60macd和60kd的綜合信號跟蹤止損，或以周k線的高低點（中級波段行情）為準，宜追漲殺跌，行情的結(jié)束以日kd出現(xiàn)背離或60macd出現(xiàn)背離而結(jié)束。或是周k線的高低點被擊穿而確認。若在第三浪中反向操作，只能用贏利鎖倉操作。另c浪一般的長度應(yīng)大于a浪的長度，但有時失敗的c浪會出現(xiàn)明顯的反轉(zhuǎn)k線組合信號。 16，第四浪特點：其一，第四浪的macd一定會金叉或死叉；其二，大三浪之第4小浪，其調(diào)整時間應(yīng)小于第3小浪的運行時間；其三，在一波行情中的第四小浪（日kd方向不變），其調(diào)整時間一般為35天。其四，大四浪的日kd一般都會回到50以上或下 17，第五浪特點：行情的開始類同與第一浪的開始情況，止損點

29、以前日高低點或用日kd，60macd和60kd的綜合信號跟蹤，對于上升5浪行情，其跳空缺口不會連續(xù)兩天出現(xiàn)。行情的結(jié)束大多以日或是周k線的高低點被擊穿而確認，往往此時許多指標將會出現(xiàn)背離信號，持倉量大幅減少或大幅增加。有時行情轉(zhuǎn)折時日kd不一定會跟上，而60macd大部分時間會跟上（金叉或死叉），或有60macd背離信號以及60kd或60k線組合的確認，止損點盡量以進場后的前日高日低為準。 18，a大浪特點：大部分時間和第一浪類同，另外就是a浪的時間周期大部分都小與或等于第五浪的時間周期。 19，持倉過夜的理由及判斷的順序：（1）中線與短線的波浪結(jié)構(gòu)，形態(tài)（k線組合）（2）周線和日線的kd方向

30、及日macd方向，（3）均線（60）組合的方向（10+30），（4）60kd和60macd的方向，（5）有無頂和低的特征與信號，特別注意有無跳空缺口或背離信號，（6）有無循環(huán)周期的低點（注意右偏或左偏很有用）。（7），持倉量的變化，（8）過夜單應(yīng)以日高或日低作為止損。 20，持倉過夜的條件：首先應(yīng)順中線主要趨勢方向，其次（1）持倉頭寸的方向應(yīng)與日kd、60kd及60macd三者中的兩者同向，或與均線60組合的方向（10+30）同向，且大部分時間與日kd同向。若與60kd及60macd兩者同向，與日kd反向，則根據(jù)周kd方向，順者為勢（日kd應(yīng)小與70或大于30），逆者調(diào)整（低部的反彈或上升行情

31、其收盤價一定要收在日次高或最高）；（2）若和日kd方向不一致，則(a)順著周kd的方向，同10；（b）逆著周kd的方向，同12；（3）中線持倉過夜單，一定要和周kd同向。止損以明確信號為準（大部分情況以出現(xiàn)背離信號為準）。（4），對于兩個品種的同時過夜，必須是要么相關(guān)性不大，要么一個有較大贏利。第四篇 資金管理 21，資金管理：a,安全戰(zhàn)略：第1，3，5和a,c浪或b,2,4浪之c浪，日內(nèi)趨勢交易為風(fēng)險率為3%5%（注意：日內(nèi)交易轉(zhuǎn)為過夜，必須有較大贏利，否則過夜則最多30%資金），要求持倉方向一定要與日kd或與60kd和60macd同向；日內(nèi)短線1%（或10%左右資金）； b，大輸贏戰(zhàn)略：順

32、勢（要求同前）日內(nèi)交易風(fēng)險率為5%10%（過夜則最多50%資金），日內(nèi)短線1%3%（或10%左右資金）；c，加碼的問題（止損以進場后的日高或日低為準）：（1）做多一定要在60macd在0位以上加碼，反之，同理。（2）回檔之處（3）關(guān)鍵價位突破。 第三章 期貨交易戰(zhàn)術(shù) 22，重要的交易戰(zhàn)術(shù)： （1）a：只有在市場展現(xiàn)強烈的趨勢的特征，或者正在醞釀形成趨勢，并已發(fā)出信號，才進場。 b：找出每個市場中的主要趨勢，而且順著這個主控全局的趨勢操作，要不然多觀察，不動手。 （2）a：前一個趨勢顯著反轉(zhuǎn)之處。 b：橫向整理盤顯著向某個方向突破之時。 c：主要趨勢下跌：小反彈遇反壓時賣出；或開始反彈后算起第3或5天時賣出。 主要趨勢上漲：技術(shù)性回檔遇到支撐時買入；或開