2019年全球TWS耳機行業(yè)場競爭格局及發(fā)展趨勢分析扣式卷繞電池將成為發(fā)展主流

1、2019 年全球 TWS耳機行業(yè)市場競爭格局及發(fā)展趨勢分析扣式卷繞電池將成為發(fā)展主流預(yù)計扣式電池將成為未來行業(yè)主流近兩年 TWS耳機快速興起， 帶來 TWS耳機電池的需求量激增。 與針式電池相 比，扣式電池能量密度 +10%，且電池形狀利于組裝， 預(yù)計扣式電池將成為未來行 業(yè)主流。1、TWS耳機出貨量快速增長TWS(True Wireless Stereo) 耳機即真無線藍(lán)牙耳機。 TWS耳機最早在諾基 亞時代就出現(xiàn)過，近年來蘋果 AirPods 的發(fā)布將 TWS耳機市場推向了一個高潮。 TWS耳機沒有傳統(tǒng)藍(lán)牙耳機的物理線材， 左右 2 個耳機通過藍(lán)牙組成立體聲系統(tǒng)， 手機只需要連接一個接收端

2、。 由于左右單元無物理連接， 一般情況下 TWS耳機都 不通過 microUSB接口充電，而是配備兼具充電和收納功能的便攜充電盒。自 2016 年底蘋果推出第一代 AirPods 以來，市場熱度不斷增加，出貨量持 續(xù)超預(yù)期。市調(diào)機構(gòu) Counterpoint Research 統(tǒng)計數(shù)據(jù)， 2016 年全球 TWS耳機 出貨量僅為 918 萬副， 2018 年達(dá)到 4600 萬副，年均復(fù)合增長率為 124%。2019年上半年 TWS耳機共實現(xiàn)出貨量 4450萬副， Counterpoint 預(yù)計 2019 年全球 TWS耳機出貨量為 1.2 億副，加上 AirPods 早期用戶在 2、3 年后，

3、現(xiàn)在 已經(jīng)面臨 AirPods 電池續(xù)航力明顯衰減、 功能推陳出新的誘因， 可望掀起一波換 機潮，在換機與新購機的雙重拉力下， 預(yù)估 2020年 TWS耳機出貨量將躍升至 2.3 億副，年增率高達(dá) 91.6%。2016-2020 年全球 TWS耳機市場出貨量統(tǒng)計情況及預(yù)測數(shù)據(jù)來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理2、TWS耳機電池約占 TWS耳機成本的 20%TWS耳機結(jié)構(gòu)復(fù)雜，電池約占成本 10%-20%。不同 TWS耳機的物理結(jié)構(gòu)有所 差異，以 Airpods 為例，其主要由主控芯片、電池、柔性電路板以及音頻控制器 等組成，其中電池成本占比約為 20%。TWS耳機含兩只電芯，充電倉含一只電芯。不同 TW

4、S耳機包括三個部分，兩 只耳機，一個充電倉。每只耳機中含一只電芯，充電倉含一只電芯，因此一套 TWS耳機共有 3 只電芯，其中，耳機電芯與充電倉電芯不同，耳機多為針式或扣 式電池，充電倉多為軟包電池。相比而言，耳機電芯由于技術(shù)難度較高，價值量 更高。目前 TWS耳機電池可以分為扣式電池和針狀軟包電池兩大類。 針式軟包電池 在能量密度與電芯形狀方面都低于扣式電池，目前蘋果最新一代 Airpods PRO 已經(jīng)從針式電池轉(zhuǎn)向扣式。 扣式電池分為卷繞和疊片， 扣式卷繞電池理論能量密 度高于扣式疊片電池， 主要系疊片工藝生產(chǎn)的電池中會留有縫隙， 降低能量密度。TWS耳機電池種類分析情況資料來源：前瞻產(chǎn)

5、業(yè)研究院整理3、瓦爾塔、億緯鋰能、鵬輝能源和紫建電子為主要競爭者目前 TWS扣式電池的主要競爭者為瓦爾塔、 億緯鋰能、鵬輝能源和紫建電子 德國瓦爾塔是扣式電池的技術(shù)領(lǐng)先者， 對蘋果、 三星等優(yōu)質(zhì)客戶供貨。 但瓦爾塔 目前存在嚴(yán)重的產(chǎn)能不足問題， 目前的產(chǎn)能主要集中于對蘋果的供貨， 導(dǎo)致三星 訂單大批向億緯鋰能轉(zhuǎn)移。億緯鋰能在突破了專利壁壘后正在積極擴建產(chǎn)能，預(yù)計 2020 年產(chǎn)能達(dá)到約 2億只。鵬輝能源和紫建電子也有相當(dāng)規(guī)模的消費鋰電池產(chǎn)能，鵬輝能源主要的 TWS客戶為 JBL，未來還有望擴展到其他主流客戶， 紫建電子則占據(jù)華為、 小米、 漫步者等國內(nèi)中高端客戶。全球 TWS扣式電池市場競爭格

6、局分析情況資料來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理預(yù)計 2019 年，瓦爾塔和紫建兩家各出貨約 3000萬只，鵬輝能源和億緯鋰能 各出貨約為 1000萬只和 800 萬只。4、扣式卷繞電池將成為主流扣式電池容量、 形狀優(yōu)于針式， 將全面覆蓋 TWS市場。 扣式電池電池容量較 針式電池高，以蘋果 Airpods 二代與 PRO產(chǎn)品為例， Airpods 二代耳機電池容量 為 93mW，h而 AirpodsPRO 耳機電池容量約為 190mW，h因此在增加降噪等功能后， AirpodsPRO耳機續(xù)航仍不落后于前兩代產(chǎn)品。此外，在佩戴體驗上，由于針式 電池形狀限制，導(dǎo)致 Airpods 一代與二代存在“長尾”

7、，佩戴效果較差。在更換 扣式電池之后，耳機整體長度變小，佩戴美觀度提升明顯。卷繞較疊片性能更優(yōu)， 預(yù)計將成為扣式電池主流。 扣式電池的卷繞和疊片兩 大技術(shù)路線中，卷繞工藝天然具有能量密度、生產(chǎn)效率、良率等方面的優(yōu)勢。根 據(jù)億緯鋰能官網(wǎng)信息， ICR1254 電池的容量為 0.22Wh，較紫建電子的產(chǎn)品高 10% 左右。目前隨著億緯鋰能、 鵬輝能源等公司都已完成核心技術(shù)專利受理， 專利爭 議因素消除，預(yù)計未來扣式卷繞電池將成為 TWS耳機電池的主流。目前國內(nèi)億緯鋰能、鵬輝能源和紫建電子都已有批量生產(chǎn)的 1254 型號電池 產(chǎn)品。從性能參數(shù)上來看國內(nèi)廠商與全球領(lǐng)先的瓦爾塔在 1254 型號電池產(chǎn)品上 已經(jīng)差距不大。其中第二代億緯鋰能 1254型號電池（金豆電池 ）循環(huán)壽命和電池 衰減速度上實現(xiàn)了對瓦爾塔的超越。全球主要四家 TWS耳機扣式電池企業(yè)技術(shù)水平對比情況資料