新三板股份支付中的幾個重點問題[權(quán)威資料]

1、新三板股份支付中的幾個重點問題 股份支付，是“以股份為基礎(chǔ)的支付”的簡稱，是指企業(yè)為獲取職工和其他方提供服務(wù)而授予權(quán)益工具或者承擔(dān)以權(quán)益工具為基礎(chǔ)確定的負債的交易。說得通俗一點，員工為公司提供勞務(wù)就應(yīng)該有報酬。一般情況下，公司都會以現(xiàn)金的形式發(fā)給員工；特殊情況下，也可以用股份來作為工資發(fā)給員工。對于企業(yè)來說，尤其是一些初創(chuàng)企業(yè)，暫時現(xiàn)金流緊張，無法負擔(dān)員工的報酬，用股權(quán)作為一種支付手段留住核心人才、保持團隊穩(wěn)定，或者進行必要的利益綁定是很有必要的。 股份支付是一個好的制度，也能夠更加保證財務(wù)數(shù)據(jù)的真實性；但是如果不能夠充分理解并嚴(yán)格把握股份支付的適用條件，可能就會因為追求財務(wù)真實性的這個規(guī)則使

2、得整個財務(wù)數(shù)據(jù)一片混沌，使部分企業(yè)對其敬而遠之。 下面我們結(jié)合一個新三板掛牌的案例談?wù)剬嶋H操作中應(yīng)該把握的幾個要點。 已掛牌公司：宜昌金?？萍脊煞萦邢薰荆ㄒ韵潞喎Q：“金?？萍肌保?全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司（以下簡稱“股轉(zhuǎn)公司”）反饋意見中關(guān)于股份支付的內(nèi)容：報告期內(nèi)公司存在股份支付會計核算。（1）請公司提供股權(quán)激勵政策具體內(nèi)容或相關(guān)合同條款；（2）請公司披露股權(quán)激勵賬務(wù)處理對當(dāng)期及未來公司業(yè)績的影響情況，影響重大時做重大事項提示；（3）請申報會計師對股權(quán)激勵政策的實施是否符合企業(yè)會計準(zhǔn)則第11號-股份支付相關(guān)要求以及實施要件發(fā)表專項意見；同時對股份支付公允價值確定依據(jù)及合理性，股

3、權(quán)激勵費用的核算是否合理及是否符合準(zhǔn)則規(guī)定，對股權(quán)激勵費用在經(jīng)常性損益或非經(jīng)常性損益列示，是否符合證監(jiān)會發(fā)布公開發(fā)行證券的公司信息披露規(guī)范問答第1號非經(jīng)常性損益的相關(guān)規(guī)定發(fā)表意見；（4）請主辦券商核查上述事項。 從以上反饋意見可以看出，股轉(zhuǎn)公司對金?？萍即嬖诠煞葜Ц稌嫼怂阒攸c關(guān)注了三個問題：1、是否適用股權(quán)支付準(zhǔn)則；2、公允價值確定的依據(jù)及合理性；3、對當(dāng)期及未來公司業(yè)績的影響。 一、股份支付的適用 結(jié)合股轉(zhuǎn)公司發(fā)布的掛牌公司股票發(fā)行常見問題解答股份支付，股轉(zhuǎn)公司的審核原則要求主辦券商對發(fā)行對象和發(fā)行目的進行說明。其中發(fā)行對象主要包括公司高管、核心員工、員工持股平臺、做市商或者其他外部投資者

4、；而發(fā)行目的主要有兩個，一是以獲取職工或其他方服務(wù)，二是以激勵為目的。 金?？萍嫉墓煞葜Ц兜膶ο蠊締T工持股計劃的對象分為兩類，一是公司高級管理人員，二是包括中層干部、核心骨干及普通員工在內(nèi)的核心員工；股份支付的目的則為激勵。 二、公允價值的確定 關(guān)于公允價格的認(rèn)定，目前有這樣幾種思路： 1、每股凈資產(chǎn)，這是市場公認(rèn)的一個股份支付會計處理的一個底線。 2、公開市場的價格，就是可比已掛牌公司的二級市場價格，當(dāng)然這里可能涉及到“流動性溢價”問題，所以不能直接拿二級市場價格作為公允價格。 3、外部投資者的價格，這是實踐中最常用的一個價格，也是最復(fù)雜的一個價格。這里分情況簡單說一下： 如果離員工入股時

5、間比較近的時間里有外部投資者的投資價格，原則上首先采用這個價格作為公允價格，那么這個離得時間比較近怎么理解呢？不成文的潛規(guī)則認(rèn)為三個月以內(nèi)算是比較接近的時間。 既然有時間比較接近就有比較遠，那么怎么才算比較遠呢？同樣是沒有權(quán)威認(rèn)定的認(rèn)為六個月以上相對安全，可以不用參考投資者價格，可以再去參照每股凈資產(chǎn)。 當(dāng)然，這里還有一個事情需要強調(diào)，一般情況下入股時間靠前的價格都會低于靠后的價格，這個不論是員工還是外部投資者，因此一般實踐中都會處理成員工先入股然后外部投資者再入股。 關(guān)于外部投資者作為公允價格也有不同意見，認(rèn)為：外部投資者投資公司與員工投資公司價格要是保持一致顯然是不合情理的，至少外部投資者

6、有投資的風(fēng)險溢價在里面。既然如此，那么也可以考慮對外部投資者價格打折。 金海科技對股轉(zhuǎn)公司的反饋回復(fù)中寫道，“公司目前總股本3500萬股，擬先完成對員工發(fā)行職工股，每股價格1.60元；對外部投資人發(fā)行普通股份，每股價格1.80元。公司實施的股權(quán)激勵政策屬于符合企業(yè)會計準(zhǔn)則第11號-股份支付第一章總則 第二條中以權(quán)益結(jié)算的股份支付的要求公司根據(jù)外部人員購買本公司股權(quán)的價格1.8元，確定授予日權(quán)益工具公允價值，該確定依據(jù)合理。”可見，在金?？萍歼@個案例中即是選擇了參考外部投資者價格的方式。不過在參考外部投資者價格時有一點需要注意，同期引入外部機構(gòu)投資者過程中發(fā)行價格不公允的不得參考，例如，由于換取

7、外部投資者為企業(yè)帶來的資源或其他利益而確定了不合理的發(fā)行價格應(yīng)當(dāng)被排除掉。 總的來說，有活躍市場的，參考活躍市場價格；沒有活躍市場的，參考外部投資者價格，且價格具有一定的代表性；沒有活躍市場，又沒有外部投資者的，可以進行評估。 三、對當(dāng)期及未來公司業(yè)績的影響 股份支付為什么有可能對公司業(yè)績產(chǎn)生影響呢？說得通俗一點，股份支付會增加公司的管理費用，減少了未分配利潤，增加了資本公積。一般來說，財務(wù)上確認(rèn)了多少股份支付費用，那么就可能直接侵蝕公司多少的利潤（當(dāng)然這里要考慮企業(yè)所得稅的問題），這也是公允價格非常受關(guān)注的原因。 金?？萍脊蓹?quán)激勵的賬務(wù)處理為，借：管理費用-股份支付 1，273，700.00

8、 ，貸：資本公積-資本溢價 1，273，700.00。 該股權(quán)激勵的實施使當(dāng)期管理費用增加1，273，700.00元，利潤總額減少1，273，700.00元，凈利潤減少955，275.00 元，對公司的凈資產(chǎn)沒有影響。本期的凈利潤為-799，077.24元，股份支付對利潤的影響比較大。不過，本期的的收入總額為23，179，829.52元，管理費用-股份支付的影響占收入的比例為5.49%，按照2015年1-3月的收入估算全年的收入計算的管理費用-股份支付的影響占收入的比例為1.37%，故總體來說該股權(quán)激勵賬務(wù)處理對2015年1-3月公司業(yè)績的影響較大，但對未來公司業(yè)績的影響較小。 由于確定公允價

9、值時，可以相近時間外部投資價格作為參考依據(jù)確定公允價值，從而確認(rèn)股份支付費用。如果公司引入pe，通常情況下，pe入股價格較高，公司需盡早籌劃股權(quán)激勵計劃，使股權(quán)激勵計劃和pe入股之間有較長的時間間隔，減少對凈利潤的影響。 文檔資料：新三板股份支付中的幾個重點問題 完整下載 完整閱讀 全文下載 全文閱讀 免費閱讀及下載閱讀相關(guān)文檔:談設(shè)計教學(xué)中素描與構(gòu)成之間的具體聯(lián)系 論基礎(chǔ)繪畫課程在設(shè)計教學(xué)中的作用 基于有效缺口應(yīng)力法的正交異性鋼橋面板疲勞評價 淮安縣域經(jīng)濟競爭力評價與提升策略研究 探討圖形創(chuàng)意在漫畫創(chuàng)作中的作用 基于纖維模型的rc結(jié)構(gòu)的鋼筋本構(gòu)關(guān)系研究 汽車制動作用下預(yù)應(yīng)力混凝土簡支梁橋的動力響應(yīng)及沖擊系數(shù)研究 橋梁抖振力空間相關(guān)性對風(fēng)車橋耦合動力響應(yīng)的影響 新能源汽車城市物流碳排放模型的構(gòu)建與分析 考慮失