注冊會計師 每股收益

1、第二十六章 每股收益本章考情分析本章主要闡述每股收益的計算。近三年考題分?jǐn)?shù)適中，屬于比較重要章節(jié)。本章應(yīng)關(guān)注的主要內(nèi)容有：（1）基本每股收益的計算；（2）稀釋每股收益的計算；（3）每股收益的列報。學(xué)習(xí)本章應(yīng)注意的問題是正確計算基本每股收益和稀釋每股收益。近3年題型題量分析表 年度題型2010年2009年（新制度）2009年（原制度）2008年題量分值題量分值題量分值題量分值單項選擇題33多項選擇題24計算分析題19合計9432011年教材主要變化本章內(nèi)容沒有變化。本章基本結(jié)構(gòu)框架每股收益每股收益概述稀釋每股收益 分母的確定 每股收益的列報 基本計算原則 可轉(zhuǎn)換公司債券 認(rèn)股權(quán)證、股份期權(quán) 基本

2、每股收益的確認(rèn)和計量 分子的確定企業(yè)承諾將回購其股份的合同 多項潛在普通股子公司、合營企業(yè)或聯(lián)營企業(yè)發(fā)行的潛在普通股 重新計算 列報 第一節(jié) 每股收益概述每股收益是指普通股股東每持有一股普通股所能享有的企業(yè)凈利潤或需承擔(dān)的企業(yè)凈虧損。每股收益包括基本每股收益和稀釋每股收益兩類。第二節(jié) 基本每股收益基本每股收益=歸屬于普通股股東的當(dāng)期凈利潤發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù) 發(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù)=期初發(fā)行在外普通股股數(shù)+ 當(dāng)期新發(fā)行普通股股數(shù)已發(fā)行時間報告期時間-當(dāng)期回購普通股股數(shù)已回購時間報告期時間【教材例26-1】某公司207年期初發(fā)行在外的普通股為30 000萬股；4月30日新發(fā)行普通股16

3、200萬股；12月1日回購普通股7 200萬股以備將來獎勵職工之用。該公司當(dāng)年度實現(xiàn)凈利潤為16 250萬元。假定該公司按月數(shù)計算每股收益的時間權(quán)重。207年度基本每股收益計算如下：發(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù)為：30 00012/12+16 2008/12-7 2001/12=40 200（萬股）或者30 0004/12+46 2007/12+39 0001/12=40 200（萬股）基本每股收益=16 250/40 200=0.4（元/股）第三節(jié) 稀釋每股收益一、基本計算原則稀釋每股收益是以基本每股收益為基礎(chǔ)，假設(shè)企業(yè)所有發(fā)行在外的稀釋性潛在普通股均已轉(zhuǎn)換為普通股，從而分別調(diào)整歸屬于普通股股東

4、的當(dāng)期凈利潤以及發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)計算而得的每股收益。（一）稀釋性潛在普通股目前，我國企業(yè)發(fā)行的潛在普通股主要有可轉(zhuǎn)換公司債券、認(rèn)股權(quán)證、股份期權(quán)等。（二）分子的調(diào)整計算稀釋每股收益時，應(yīng)當(dāng)根據(jù)下列事項對歸屬于普通股股東的當(dāng)期凈利潤進(jìn)行調(diào)整：（1）當(dāng)期已確認(rèn)為費用的稀釋性潛在普通股的利息；（2）稀釋性潛在普通股轉(zhuǎn)換時將產(chǎn)生的收益或費用。上述調(diào)整應(yīng)當(dāng)考慮相關(guān)的所得稅影響。（三）分母的調(diào)整計算稀釋每股收益時，當(dāng)期發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)應(yīng)當(dāng)為計算基本每股收益時普通股的加權(quán)平均數(shù)與假定稀釋性潛在普通股轉(zhuǎn)換為已發(fā)行普通股而增加的普通股股數(shù)的加權(quán)平均數(shù)之和。計算稀釋性潛在普通股轉(zhuǎn)換為已發(fā)行普通

5、股而增加的普通股股數(shù)的加權(quán)平均數(shù)時，以前期間發(fā)行的稀釋性潛在普通股，應(yīng)當(dāng)假設(shè)在當(dāng)期期初轉(zhuǎn)換；當(dāng)期發(fā)行的稀釋性潛在普通股，應(yīng)當(dāng)假設(shè)在發(fā)行日轉(zhuǎn)換。需要特別說明的是，潛在普通股是否具有稀釋性的判斷標(biāo)準(zhǔn)是看其對持續(xù)經(jīng)營每股收益的影響，也就是說，假定潛在普通股當(dāng)期轉(zhuǎn)換為普通股，如果會減少持續(xù)經(jīng)營每股收益或增加持續(xù)經(jīng)營每股虧損，表明具有稀釋性，否則，具有反稀釋性。二、可轉(zhuǎn)換公司債券稀釋每股收益=（凈利潤+假設(shè)轉(zhuǎn)換時增加的凈利潤）（發(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù)+假設(shè)轉(zhuǎn)換所增加的普通股加權(quán)平均數(shù)）【教材例26-2】某上市公司207年歸屬于普通股股東的凈利潤為38 200萬元，期初發(fā)行在外普通股股數(shù)20 000萬股

6、，年內(nèi)普通股股數(shù)未發(fā)生變化。207年1月1日，公司按面值發(fā)行60 000萬元的三年期可轉(zhuǎn)換公司債券，債券每張面值100元，票面固定年利率為2%，利息自發(fā)行之日起每年支付一次，即每年12月31日為付息日。該批可轉(zhuǎn)換公司債券自發(fā)行結(jié)束后12個月以后即可轉(zhuǎn)換為公司股票，即轉(zhuǎn)股期為發(fā)行12個月后至債券到期日止的期間。轉(zhuǎn)股價格為每股10元，即每100元債券可轉(zhuǎn)換為10股面值為1元的普通股。債券利息不符合資本化條件，直接計入當(dāng)期損益，所得稅稅率為25%。假設(shè)不具備轉(zhuǎn)換選擇權(quán)的類似債券的市場利率為3%。公司在對該批可轉(zhuǎn)換公司債券初始確認(rèn)時，根據(jù)企業(yè)會計準(zhǔn)則第37號金融工具列報的有關(guān)規(guī)定將負(fù)債和權(quán)益成份進(jìn)行了

7、分拆。207年度稀釋每股收益計算如下：基本每股收益：38 20020 000=1.91（元/股）每年支付利息：60 0002%=1 200（萬元）負(fù)債成份公允價值：1 200（1+3%）+1 200（1+3%）2+61 200（1+3%）3=58 302.83（萬元）權(quán)益成份公允價值：60 000-58 302.83=1 697.17（萬元）假設(shè)轉(zhuǎn)換所增加的凈利潤=58 302.833%（1-25%） =1 311.81（萬元）假設(shè)轉(zhuǎn)換所增加的普通股股數(shù)=60 000/10=6 000（萬股）增量股的每股收益=1 311.81/6 000=0.22（元/股）增量股的每股收益小于基本每股收益，可

8、轉(zhuǎn)換公司債券具有稀釋作用。稀釋每股收益=（38 200+1 311.81）/（20 000+6 000）=1.52（元/股）三、認(rèn)股權(quán)證、股份期權(quán)認(rèn)股權(quán)證和股份期權(quán)等的行權(quán)價格低于當(dāng)期普通股平均市場價格時，應(yīng)當(dāng)考慮其稀釋性。 增加的普通股股數(shù)=擬行權(quán)時轉(zhuǎn)換的普通股股數(shù)-行權(quán)價格擬行權(quán)時轉(zhuǎn)換的普通股股數(shù)當(dāng)期普通股平均市場價格【教材例26-3】某公司207年度歸屬于普通股股東的凈利潤為2 750萬元，發(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù)為5 000萬股，該普通股平均每股市場價格為8元。207年1月1日，該公司對外發(fā)行1 000萬份認(rèn)股權(quán)證，行權(quán)日為208年3月1日，每份認(rèn)股權(quán)證可以在行權(quán)日以7元的價格認(rèn)購本公

9、司1股新發(fā)的股份。該公司207年度每股收益計算如下：基本每股收益=2 750/5 000=0.55（元/股）調(diào)整增加的普通股股數(shù)=1 000-1 00078=125（萬股）稀釋每股收益=2 750/（5 000+125）=0.54（元/股）四、企業(yè)承諾將回購其股份的合同企業(yè)承諾將回購其股份的合同中規(guī)定的回購價格高于當(dāng)期普通股平均市場價格時，應(yīng)當(dāng)考慮其稀釋性。 增加的普通股股數(shù)=回購價格承諾回購的普通股股數(shù)當(dāng)期普通股平均市場價格-承諾回購的普通股股數(shù)【教材例26-4】某公司207年度歸屬于普通股股東的凈利潤為400萬元，發(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù)為1 000萬股。207年3月2日該公司與股東簽訂一

10、份遠(yuǎn)期回購合同，承諾一年后以每股5.5元的價格回購其發(fā)行在外的240萬股普通股。假設(shè)，該普通股207年3月至12月平均市場價格為5元。207年度每股收益計算如下：基本每股收益=4001 000=0.4（元/股）調(diào)整增加的普通股股數(shù)=2405.55-240=24（萬股）稀釋每股收益=400/（1 000+2410/12）=0.39（元/股）五、多項潛在普通股為了反映潛在普通股最大的稀釋作用，稀釋性潛在普通股應(yīng)當(dāng)按照其稀釋程度從大到小的順序計入稀釋每股收益，直至稀釋每股收益達(dá)到最小值?！窘滩睦?6-5】某公司207年度歸屬于普通股股東的凈利潤為5 625萬元，發(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù)為18 750

11、萬股。年初已發(fā)行在外的潛在普通股有：（1）認(rèn)股權(quán)證7 200萬份，每份認(rèn)股權(quán)證可以在行權(quán)日以8元的價格認(rèn)購l股本公司新發(fā)股票。（2）按面值發(fā)行的5年期可轉(zhuǎn)換公司債券75 000萬元，債券每張面值l00元，票面年利率為2.6%，轉(zhuǎn)股價格為每股12.5元，即每l00元債券可轉(zhuǎn)換為8股面值為l元的普通股。（3）按面值發(fā)行的三年期可轉(zhuǎn)換公司債券l50 000萬元，債券每張面值100元，票面年利率為l.4%，轉(zhuǎn)股價格為每股10元，即每l00元債券可轉(zhuǎn)換為10股面值為l元的普通股。當(dāng)期普通股平均市場價格為l2元，年度內(nèi)沒有認(rèn)股權(quán)證被行權(quán)，也沒有可轉(zhuǎn)換公司債券被轉(zhuǎn)換或贖回，所得稅稅率為25%。假設(shè)不考慮可轉(zhuǎn)

12、換公司債券在負(fù)債和權(quán)益成份的分拆，且債券票面利率等于實際利率。207年度每股收益計算如下：基本每股收益=5 625/18 750=0.3（元/股）計算稀釋每股收益：（1）假設(shè)潛在普通股轉(zhuǎn)換為普通股，計算增量股每股收益并排序，如表26-1所示。表26-1 增量股每股收益的計算項目凈利潤增加（萬元）股數(shù)增加（萬股）增量股的每股收益（元）順序認(rèn)股權(quán)證2 40012.6%債券1 462.56 0000.2431.4%債券1 57515 0000.1127 200-7 200812=2 400（萬元）75 0002.6%（1-25%）=1 462.5（萬元）75 000/12.5=6 000（萬股）15

13、0 0001.4%（1-25%）=1 575（萬元）150 000/10=15 000（萬股）由此可見，認(rèn)股權(quán)證的稀釋性最大，2.6%可轉(zhuǎn)債的稀釋性最小。（2）分步計入稀釋每股收益如表26-2所示。表262 稀釋每股收益的計算項目凈利潤股數(shù)（萬股）每股收益（元）稀釋性基本每股收益5 62518 7500.3認(rèn)股權(quán)證02 4005 62521 1500.27稀釋1.4%債券1 57515 0007 20036 1500.20稀釋2.6%債券1 462.56 0008 662.542 1500.21反稀釋因此，稀釋每股收益為0.20元/股。六、子公司、合營企業(yè)或聯(lián)營企業(yè)發(fā)行的潛在普通股子公司、合營

14、企業(yè)、聯(lián)營企業(yè)發(fā)行能夠轉(zhuǎn)換成其普通股的稀釋性潛在普通股時，不僅應(yīng)當(dāng)包括在其稀釋每股收益的計算中，而且還應(yīng)當(dāng)包括在合并稀釋每股收益以及投資者稀釋每股收益的計算中。【教材例26-6】甲公司207年度歸屬于普通股股東的凈利潤為72 000萬元（不包括子公司乙公司利潤或乙公司支付的股利），發(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù)為60 000萬股，持有乙公司70%的普通股股權(quán)。乙公司207年度歸屬于普通股股東的凈利潤為32 400萬元，發(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù)為l3 500萬股，該普通股當(dāng)年平均市場價格為8元。年初，乙公司對外發(fā)行900萬份可用于購買其普通股的認(rèn)股權(quán)證，行權(quán)價格為4元，甲公司持有l(wèi)8萬份認(rèn)股權(quán)證，當(dāng)年

15、無認(rèn)股權(quán)證被行權(quán)。假設(shè)除股利外，母子公司之間沒有其他需抵銷的內(nèi)部交易；甲公司取得對乙公司投資時，乙公司各項可辨認(rèn)資產(chǎn)等的公允價值與其賬面價值一致。207年度每股收益計算如下：（1）子公司每股收益：基本每股收益=32 400/13 500=2.4（元/股）調(diào)整增加的普通股股數(shù)=900-90048=450（萬股）稀釋每股收益=32 400/（13 500+450）=2.32（元/股）（2）合并每股收益：歸屬于母公司普通股股東的母公司凈利潤=72 000（萬元）包括在合并基本每股收益計算中的子公司凈利潤部分2.413 50070%=22 680（萬元）基本每股收益=（72 000+22 680）/6

16、0 000=1.58（元/股）子公司凈利潤中歸屬于普通股且由母公司享有的部分2.3213 50070%21 924（萬元）子公司凈利潤中歸屬于認(rèn)股權(quán)證且由母公司享有的部分2.3245018/90020.88（萬元）稀釋每股收益=（72 000+21 924+20.88）/60 000=1.57（元/股）第四節(jié)每股收益的列報一、重新計算（一）派發(fā)股票股利、公積金轉(zhuǎn)增資本、拆股和并股企業(yè)派發(fā)股票股利、公積金轉(zhuǎn)增資本、拆股或并股等，會增加或減少其發(fā)行在外普通股或潛在普通股的數(shù)量，但不影響所有者權(quán)益總額，也不改變企業(yè)的盈利能力。企業(yè)應(yīng)當(dāng)在相關(guān)報批手續(xù)全部完成后，按調(diào)整后的股數(shù)重新計算各列報期間的每股收

17、益。上述變化發(fā)生于資產(chǎn)負(fù)債表日至財務(wù)報告批準(zhǔn)報出日之間的，應(yīng)當(dāng)以調(diào)整后的股數(shù)重新計算各列報期間的每股收益?！窘滩睦?6-7】某企業(yè)206年和207年歸屬于普通股股東的凈利潤分別為1 596萬元和1 848萬元，206年1月1日發(fā)行在外的普通股800萬股，206年4月1日按市價新發(fā)行普通股l60萬股，207年7月1日分派股票股利，以206年12月31日總股本960萬股為基數(shù)每l0股送3股，假設(shè)不存在其他股數(shù)變動因素。207年度比較利潤表中基本每股收益的計算如下：207年度發(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù)=（800+160288）l2/12=1 248（萬股）206年度發(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù)=8001.

18、312/12+1601.39/12=1 196（萬股）207年度基本每股收益=1 848/1 248=1.48（元/股）206年度基本每股收益=1 596/1 196=1.33（元/股）（二）配股企業(yè)當(dāng)期發(fā)生配股的情況下，計算基本每股收益時，應(yīng)當(dāng)考慮配股中包含的送股因素，據(jù)以調(diào)整各列報期間發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)。計算公式如下：每股理論除權(quán)價格=（行權(quán)前發(fā)行在外普通股的公允價值總額配股收到的款項）行權(quán)后發(fā)行在外的普通股股數(shù)調(diào)整系數(shù)=行權(quán)前發(fā)行在外普通股的每股公允價值每股理論除權(quán)價格因配股重新計算的上年度基本每股收益=上年度基本每股收益調(diào)整系數(shù)本年度基本每股收益=歸屬于普通股股東的當(dāng)期凈利潤（

19、配股前發(fā)行在外普通股股數(shù)調(diào)整系數(shù)配股前普通股發(fā)行在外的時間權(quán)重配股后發(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù)）存在非流通股的企業(yè)可以采用簡化的計算方法，不考慮配股中內(nèi)含的送股因素，而將配股視為發(fā)行新股處理。上述變化發(fā)生于資產(chǎn)負(fù)債表日至財務(wù)報告批準(zhǔn)報出日之間的，應(yīng)當(dāng)以調(diào)整后的股數(shù)重新計算各列報期間的每股收益?！窘滩睦?6-8】某企業(yè)207年度歸屬于普通股股東的凈利潤為23 500萬元，207年1月1日發(fā)行在外普通股股數(shù)為8 000萬股，207年6月10日，該企業(yè)發(fā)布增資配股公告，向截止到207年6月30日（股權(quán)登記日）所有登記在冊的老股東配股，配股比例為每4股配l股，配股價格為每股6元，除權(quán)交易基準(zhǔn)日為207年

20、7月1日。假設(shè)行權(quán)前一日的市價為每股11元，206年度基本每股收益為2.64元。207年度比較利潤表中基本每股收益的計算如下：每股理論除權(quán)價格=（118 000+62 000）（8 000+2 000）=10（元）調(diào)整系數(shù)=1110=1.1因配股重新計算的206年度基本每股收益=2.641.1=2.4（元/股）207年度基本每股收益=23 500（8 0001.16/12+10 0006/12）=2.5（元/股）（三）以前年度損益的追溯調(diào)整或追溯重述按照企業(yè)會計準(zhǔn)則第28號會計政策、會計估計變更和差錯更正的規(guī)定對以前年度損益進(jìn)行追溯調(diào)整或追溯重述的，應(yīng)當(dāng)重新計算各列報期間的每股收益。二、列報企

21、業(yè)應(yīng)當(dāng)在利潤表中單獨列示基本每股收益和稀釋每股收益。企業(yè)應(yīng)當(dāng)在附注中披露與每股收益有關(guān)的下列信息：（一）基本每股收益和稀釋每股收益分子、分母的計算過程；（二）列報期間不具有稀釋性但以后期間很可能具有稀釋性的潛在普通股。（三）在資產(chǎn)負(fù)債表日至財務(wù)報告批準(zhǔn)報出日之間，企業(yè)發(fā)行在外普通股或潛在普通股股數(shù)發(fā)生重大變化的情況?！纠}1計算分析題】甲公司為上市公司，206年至208年的有關(guān)資料如下：（1）206年1月1日發(fā)行在外普通股股數(shù)為82 000萬股。（2）206年5月31日，經(jīng)股東大會同意并經(jīng)相關(guān)監(jiān)管部門核準(zhǔn)，甲公司以206年5月20日為股權(quán)登記日，向全體股東每10股發(fā)放1.5份認(rèn)股權(quán)證，共計發(fā)放

22、12 300萬份認(rèn)股權(quán)證，每份認(rèn)股權(quán)證可以在207年5月31日按照每股6元的價格認(rèn)購1股甲公司普通股。207年5月31日，認(rèn)股權(quán)證持有人全部行權(quán)，甲公司收到認(rèn)股權(quán)證持有人交納的股款73 800萬元。207年6月1日，甲公司辦理完成工商變更登記，將注冊資本變更為94 300萬元。（3）208年9月25日，經(jīng)股東大會批準(zhǔn)，甲公司以208年6月30日股份總額94 300萬股為基數(shù)，向全體股東每10股派發(fā)2股股票股利。（4）甲公司歸屬于普通股股東的凈利潤206年度為36 000萬元，207年度為54 000萬元，208年度為40 000萬元。（5）甲公司股票206年6月至206年12月平均市場價格為每

23、股10元，207年1月至207年5月平均市場價格為每股12元。本題假定不存在其他股份變動因素。要求：（1）計算甲公司206年度利潤表中列示的基本每股收益和稀釋每股收益；（2）計算甲公司207年度利潤表中列示的基本每股收益和稀釋每股收益；（3）計算甲公司208年度利潤表中列示的基本每股收益和稀釋每股收益以及經(jīng)重新計算的比較數(shù)據(jù)。（2009年新制度考題）【答案】（1）計算甲公司206年度利潤表中列示的基本每股收益和稀釋每股收益基本每股收益=36 000/82 000=0.44（元/股）調(diào)整增加的普通股股數(shù)=12 300-12 3006/10=4 920(萬股)稀釋每股收益=36 000/（82 0

24、00+4 9207/12）=0.42（元/股）（2）計算甲公司207年度利潤表中列示的基本每股收益和稀釋每股收益基本每股收益=54 000/（82 00012/12+12 3007/12）=0.61（元/股）調(diào)整增加的普通股股數(shù)=12 300-12 3006/12=6 150（萬股）稀釋每股收益=54 000/（82 00012/12+12 3007/12+6 1505/12）=0.59（元/股）（3）計算甲公司208年度利潤表中列示的基本每股收益和稀釋每股收益以及經(jīng)重新計算的比較數(shù)據(jù)基本每股收益=40 000/（94 3001.2）=0.35（元/股）稀釋每股收益=基本每股收益=0.35（元

25、/股）經(jīng)重新計算的207年度基本每股收益=0.611.2=0.51（元/股）經(jīng)重新計算的207年度稀釋每股收益=0.591.2=0.49（元/股）【例題2多選題】甲上市公司208年1月1日發(fā)行在外的普通股為30 000萬股。208年度甲公司與計算每股收益相關(guān)的事項如下：（1）5月15日，以年初發(fā)行在外普通股股數(shù)為基數(shù)每10股送4股紅股，以資本公積每10股轉(zhuǎn)增3股，除權(quán)日為6月1日。（2）7月1日，甲公司與股東簽訂一份遠(yuǎn)期股份回購合同，承諾3年后以每股12元的價格回購股東持有的1 000萬股普通股。（3）8月1日，根據(jù)經(jīng)批準(zhǔn)的股權(quán)激勵計劃，授予高級管理人員1 500萬股股票期權(quán)，每一股股票期權(quán)行

26、權(quán)時可按6元的價格購買甲公司1股普通股。（4）10月1日，發(fā)行3 000萬份認(rèn)股權(quán)證，行權(quán)日為209年4月1日，每份認(rèn)股權(quán)證可在行權(quán)日以6元的價格認(rèn)購1股甲公司普通股。甲公司當(dāng)期普通股平均市場價格為每股10元，208年實現(xiàn)的歸屬于普通股股東的凈利潤為18 360萬元。要求：根據(jù)上述資料，不考慮其他因素，回答下列第（1）題至第（2）題。（2009年原制度考題）（1）下列各項關(guān)于稀釋每股收益的表述中，正確的有（ ）。a.虧損企業(yè)發(fā)行的行權(quán)價格低于當(dāng)期普通股平均市場價格的認(rèn)股權(quán)證具有稀釋性b.虧損企業(yè)發(fā)行的行權(quán)價格低于當(dāng)期普通股平均市場價格的股票期權(quán)具有反稀釋性c.盈利企業(yè)發(fā)行的行權(quán)價格低于當(dāng)期普通

27、股平均市場價格的認(rèn)股權(quán)證具有反稀釋性d.虧損企業(yè)簽訂的回購價格高于當(dāng)期普通股平均市場價格的股份回購合同具有反稀釋性e.盈利企業(yè)簽訂的回購價格高于當(dāng)期普通股平均市場價格的股份回購合同具有反稀釋性【答案】bd【解析】稀釋性潛在普通股，是指假設(shè)當(dāng)期轉(zhuǎn)換為普通股會減少每股收益的潛在普通股，對于虧損企業(yè)而言，稀釋性潛在普通股假設(shè)當(dāng)期轉(zhuǎn)換為普通股，將會增加每股虧損金額。對于企業(yè)承諾將回購其股份的合同中規(guī)定的回購價格高于當(dāng)期普通股平均市場價格時，對于盈利企業(yè)具有稀釋性，對于虧損企業(yè)具有反稀釋性。認(rèn)股權(quán)證和股份期權(quán)等的行權(quán)價格低于當(dāng)期普通股平均市場價格時，對盈利企業(yè)具有稀釋性，對虧損企業(yè)具有反稀釋性。（2）下

28、列各項關(guān)于甲公司在計算208年稀釋每股收益時調(diào)整發(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù)的表述中，正確的有（ ）。a.因送紅股調(diào)整增加的普通股股數(shù)為12 000萬股b.因承諾回購股票調(diào)整增加的普通股股數(shù)為100萬股c.因發(fā)行認(rèn)股權(quán)證調(diào)整增加的普通股股數(shù)為300萬股d.因資本公積轉(zhuǎn)增股份調(diào)整增加的普通股股數(shù)為9 000萬股e.因授予高級管理人員股票期權(quán)調(diào)整增加的普通股股數(shù)為250萬股【答案】bce【解析】因送紅股調(diào)整增加的普通股加權(quán)平均數(shù)=30 0004/10=12 000（萬股），此項在計算基本每股收益時考慮，在計算稀釋每股收益時無需再進(jìn)行調(diào)整，所以選項a錯誤；因承諾回購股票調(diào)整增加的普通股加權(quán)平均數(shù)=（12

29、/101 000-1 000）6/12=100（萬股），選項b正確；因發(fā)行認(rèn)股權(quán)證調(diào)整增加的普通股加權(quán)平均數(shù)=（3 000-3 0006/10）3/12=300（萬股），選項c正確；因資本公積轉(zhuǎn)增股份調(diào)整增加的普通股加權(quán)平均數(shù)為=30 0003/10=9 000（萬股），此項在計算基本每股收益時考慮，在計算稀釋每股收益時無需再進(jìn)行調(diào)整，所以選項d錯誤；因授予高級管理人員股票期權(quán)調(diào)整增加的普通股加權(quán)平均數(shù)為=（1 500-1 5006/10）5/12=250（萬股），選項e正確?！纠}3單選題】丙公司為上市公司，207年1月l日發(fā)行在外的普通股為10 000萬股。207年，丙公司發(fā)生以下與權(quán)益性

30、工具相關(guān)的交易或事項：（1）2月20日，丙公司與承銷商簽訂股份發(fā)行合同。4月1日，定向增發(fā)4 000萬股普通股作為非同一控制下企業(yè)合并對價，于當(dāng)日取得對被購買方的控制權(quán)；（2）7月1日，根據(jù)股東大會決議，以207年6月30日股份為基礎(chǔ)分派股票股利，每l0股送2股；（3）10月1日，根據(jù)經(jīng)批準(zhǔn)的股權(quán)激勵計劃，授予高級管理人員2 000萬份股票期權(quán)，每一份期權(quán)行權(quán)時可按5元的價格購買丙公司的1股普通股；（4）丙公司207年度普通股平均市價為每股l0元，207年度合并凈利潤為13 000萬元，其中歸屬于丙公司普通股股東的部分為l2 000萬元。要求：根據(jù)上述資料，不考慮其他因素，回答下列第（1）至（

31、3）題。（2008年考題）（1）下列各項關(guān)于丙公司每股收益計算的表述中，正確的是（ )。a.在計算合并財務(wù)報表的每股收益時，其分子應(yīng)包括少數(shù)股東損益b.計算稀釋每股收益時，股份期權(quán)應(yīng)假設(shè)于當(dāng)年1月1日轉(zhuǎn)換為普通股c.新發(fā)行的普通股應(yīng)當(dāng)自發(fā)行合同簽訂之日起計入發(fā)行在外普通股股數(shù)d.計算稀釋每股收益時，應(yīng)在基本每股收益的基礎(chǔ)上考慮具有稀釋性潛在普通股的影響【答案】d【解析】在計算合并財務(wù)報表的每股收益時，其分子母公司享有子公司凈利潤部分，不應(yīng)包括少數(shù)股東損益；計算稀釋每股收益時，股份期權(quán)應(yīng)假設(shè)于發(fā)行日（或授予日）轉(zhuǎn)換為普通股；新發(fā)行的普通股應(yīng)當(dāng)自發(fā)行日起計入發(fā)行在外普通股股數(shù)。（2）丙公司207年

32、度的基本每股收益是( )元。a.0.71 b.0.76 c.0.77 d.0.83【答案】c【解析】發(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù)=（10 000+4 0009/12）1.2=15 600（萬股），丙公司207年度的基本每股收益=12 00015 600=0.77（元/股）。（3）丙公司207年度的稀釋每股收益是( )元。a.0.71 b.0.72 c.0.76 d.0.78【答案】c【解析】調(diào)整增加的普通股加權(quán)平均數(shù)=（2 000-2 000510）3/12=250（萬股），丙公司207年度的稀釋每股收益=12 000（15 600+250）=0.76（元/股）。本章小結(jié)：1.虧損計算的概念；2.

33、虧損企業(yè)，盈利企業(yè)的反稀釋概念；3.掌握書中例題及2008年、2009年考題。第四節(jié)每股收益的列報一、重新計算（一）派發(fā)股票股利、公積金轉(zhuǎn)增資本、拆股和并股企業(yè)派發(fā)股票股利、公積金轉(zhuǎn)增資本、拆股或并股等，會增加或減少其發(fā)行在外普通股或潛在普通股的數(shù)量，但不影響所有者權(quán)益總額，也不改變企業(yè)的盈利能力。企業(yè)應(yīng)當(dāng)在相關(guān)報批手續(xù)全部完成后，按調(diào)整后的股數(shù)重新計算各列報期間的每股收益。上述變化發(fā)生于資產(chǎn)負(fù)債表日至財務(wù)報告批準(zhǔn)報出日之間的，應(yīng)當(dāng)以調(diào)整后的股數(shù)重新計算各列報期間的每股收益。【教材例26-7】某企業(yè)206年和207年歸屬于普通股股東的凈利潤分別為1 596萬元和1 848萬元，206年1月1日

34、發(fā)行在外的普通股800萬股，206年4月1日按市價新發(fā)行普通股l60萬股，207年7月1日分派股票股利，以206年12月31日總股本960萬股為基數(shù)每l0股送3股，假設(shè)不存在其他股數(shù)變動因素。207年度比較利潤表中基本每股收益的計算如下：207年度發(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù)=（800+160288）l2/12=1 248（萬股）206年度發(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù)=8001.312/12+1601.39/12=1 196（萬股）207年度基本每股收益=1 848/1 248=1.48（元/股）206年度基本每股收益=1 596/1 196=1.33（元/股）（二）配股企業(yè)當(dāng)期發(fā)生配股的情況下，計算

35、基本每股收益時，應(yīng)當(dāng)考慮配股中包含的送股因素，據(jù)以調(diào)整各列報期間發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)。計算公式如下：每股理論除權(quán)價格=（行權(quán)前發(fā)行在外普通股的公允價值總額配股收到的款項）行權(quán)后發(fā)行在外的普通股股數(shù)調(diào)整系數(shù)=行權(quán)前發(fā)行在外普通股的每股公允價值每股理論除權(quán)價格因配股重新計算的上年度基本每股收益=上年度基本每股收益調(diào)整系數(shù)本年度基本每股收益=歸屬于普通股股東的當(dāng)期凈利潤（配股前發(fā)行在外普通股股數(shù)調(diào)整系數(shù)配股前普通股發(fā)行在外的時間權(quán)重配股后發(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù)）存在非流通股的企業(yè)可以采用簡化的計算方法，不考慮配股中內(nèi)含的送股因素，而將配股視為發(fā)行新股處理。上述變化發(fā)生于資產(chǎn)負(fù)債表日至財務(wù)報告

36、批準(zhǔn)報出日之間的，應(yīng)當(dāng)以調(diào)整后的股數(shù)重新計算各列報期間的每股收益?！窘滩睦?6-8】某企業(yè)207年度歸屬于普通股股東的凈利潤為23 500萬元，207年1月1日發(fā)行在外普通股股數(shù)為8 000萬股，207年6月10日，該企業(yè)發(fā)布增資配股公告，向截止到207年6月30日（股權(quán)登記日）所有登記在冊的老股東配股，配股比例為每4股配l股，配股價格為每股6元，除權(quán)交易基準(zhǔn)日為207年7月1日。假設(shè)行權(quán)前一日的市價為每股11元，206年度基本每股收益為2.64元。207年度比較利潤表中基本每股收益的計算如下：每股理論除權(quán)價格=（118 000+62 000）（8 000+2 000）=10（元）調(diào)整系數(shù)=1

37、110=1.1因配股重新計算的206年度基本每股收益=2.641.1=2.4（元/股）207年度基本每股收益=23 500（8 0001.16/12+10 0006/12）=2.5（元/股）（三）以前年度損益的追溯調(diào)整或追溯重述按照企業(yè)會計準(zhǔn)則第28號會計政策、會計估計變更和差錯更正的規(guī)定對以前年度損益進(jìn)行追溯調(diào)整或追溯重述的，應(yīng)當(dāng)重新計算各列報期間的每股收益。二、列報企業(yè)應(yīng)當(dāng)在利潤表中單獨列示基本每股收益和稀釋每股收益。企業(yè)應(yīng)當(dāng)在附注中披露與每股收益有關(guān)的下列信息：（一）基本每股收益和稀釋每股收益分子、分母的計算過程；（二）列報期間不具有稀釋性但以后期間很可能具有稀釋性的潛在普通股。（三）在

38、資產(chǎn)負(fù)債表日至財務(wù)報告批準(zhǔn)報出日之間，企業(yè)發(fā)行在外普通股或潛在普通股股數(shù)發(fā)生重大變化的情況。【例題1計算分析題】甲公司為上市公司，206年至208年的有關(guān)資料如下：（1）206年1月1日發(fā)行在外普通股股數(shù)為82 000萬股。（2）206年5月31日，經(jīng)股東大會同意并經(jīng)相關(guān)監(jiān)管部門核準(zhǔn)，甲公司以206年5月20日為股權(quán)登記日，向全體股東每10股發(fā)放1.5份認(rèn)股權(quán)證，共計發(fā)放12 300萬份認(rèn)股權(quán)證，每份認(rèn)股權(quán)證可以在207年5月31日按照每股6元的價格認(rèn)購1股甲公司普通股。207年5月31日，認(rèn)股權(quán)證持有人全部行權(quán)，甲公司收到認(rèn)股權(quán)證持有人交納的股款73 800萬元。207年6月1日，甲公司辦理

39、完成工商變更登記，將注冊資本變更為94 300萬元。（3）208年9月25日，經(jīng)股東大會批準(zhǔn)，甲公司以208年6月30日股份總額94 300萬股為基數(shù)，向全體股東每10股派發(fā)2股股票股利。（4）甲公司歸屬于普通股股東的凈利潤206年度為36 000萬元，207年度為54 000萬元，208年度為40 000萬元。（5）甲公司股票206年6月至206年12月平均市場價格為每股10元，207年1月至207年5月平均市場價格為每股12元。本題假定不存在其他股份變動因素。要求：（1）計算甲公司206年度利潤表中列示的基本每股收益和稀釋每股收益；（2）計算甲公司207年度利潤表中列示的基本每股收益和稀釋

40、每股收益；（3）計算甲公司208年度利潤表中列示的基本每股收益和稀釋每股收益以及經(jīng)重新計算的比較數(shù)據(jù)。（2009年新制度考題）【答案】（1）計算甲公司206年度利潤表中列示的基本每股收益和稀釋每股收益基本每股收益=36 000/82 000=0.44（元/股）調(diào)整增加的普通股股數(shù)=12 300-12 3006/10=4 920(萬股)稀釋每股收益=36 000/（82 000+4 9207/12）=0.42（元/股）（2）計算甲公司207年度利潤表中列示的基本每股收益和稀釋每股收益基本每股收益=54 000/（82 00012/12+12 3007/12）=0.61（元/股）調(diào)整增加的普通股股

41、數(shù)=12 300-12 3006/12=6 150（萬股）稀釋每股收益=54 000/（82 00012/12+12 3007/12+6 1505/12）=0.59（元/股）（3）計算甲公司208年度利潤表中列示的基本每股收益和稀釋每股收益以及經(jīng)重新計算的比較數(shù)據(jù)基本每股收益=40 000/（94 3001.2）=0.35（元/股）稀釋每股收益=基本每股收益=0.35（元/股）經(jīng)重新計算的207年度基本每股收益=0.611.2=0.51（元/股）經(jīng)重新計算的207年度稀釋每股收益=0.591.2=0.49（元/股）【例題2多選題】甲上市公司208年1月1日發(fā)行在外的普通股為30 000萬股。2

42、08年度甲公司與計算每股收益相關(guān)的事項如下：（1）5月15日，以年初發(fā)行在外普通股股數(shù)為基數(shù)每10股送4股紅股，以資本公積每10股轉(zhuǎn)增3股，除權(quán)日為6月1日。（2）7月1日，甲公司與股東簽訂一份遠(yuǎn)期股份回購合同，承諾3年后以每股12元的價格回購股東持有的1 000萬股普通股。（3）8月1日，根據(jù)經(jīng)批準(zhǔn)的股權(quán)激勵計劃，授予高級管理人員1 500萬股股票期權(quán)，每一股股票期權(quán)行權(quán)時可按6元的價格購買甲公司1股普通股。（4）10月1日，發(fā)行3 000萬份認(rèn)股權(quán)證，行權(quán)日為209年4月1日，每份認(rèn)股權(quán)證可在行權(quán)日以6元的價格認(rèn)購1股甲公司普通股。甲公司當(dāng)期普通股平均市場價格為每股10元，208年實現(xiàn)的歸

43、屬于普通股股東的凈利潤為18 360萬元。要求：根據(jù)上述資料，不考慮其他因素，回答下列第（1）題至第（2）題。（2009年原制度考題）（1）下列各項關(guān)于稀釋每股收益的表述中，正確的有（ ）。a.虧損企業(yè)發(fā)行的行權(quán)價格低于當(dāng)期普通股平均市場價格的認(rèn)股權(quán)證具有稀釋性b.虧損企業(yè)發(fā)行的行權(quán)價格低于當(dāng)期普通股平均市場價格的股票期權(quán)具有反稀釋性c.盈利企業(yè)發(fā)行的行權(quán)價格低于當(dāng)期普通股平均市場價格的認(rèn)股權(quán)證具有反稀釋性d.虧損企業(yè)簽訂的回購價格高于當(dāng)期普通股平均市場價格的股份回購合同具有反稀釋性e.盈利企業(yè)簽訂的回購價格高于當(dāng)期普通股平均市場價格的股份回購合同具有反稀釋性【答案】bd【解析】稀釋性潛在普通股，是指假設(shè)當(dāng)期轉(zhuǎn)換為普通股會減少每股收益的潛在普通股，對于虧損企業(yè)而言，稀釋性潛在普通股假設(shè)當(dāng)期轉(zhuǎn)換為普通股，將會增加每股虧損金額。對于企業(yè)承諾將回購其股份的合同中規(guī)定的回購價格高于當(dāng)期普通股平均市場價格時，對于盈利企業(yè)具有稀釋性，對于虧損企業(yè)具有反稀釋性。認(rèn)股權(quán)證和股份期權(quán)等的行權(quán)價格低于當(dāng)期普通股平均市場價格時，對盈利企業(yè)具有稀釋性，對虧損企業(yè)具有反稀釋性。（2）下列各項關(guān)于甲公司在計算208年稀釋每股收益時調(diào)整發(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù)的表述中，正確的有（ ）。a.因送紅股調(diào)整增加的普通股股數(shù)為12 000萬股b.因承諾