管理會(huì)計(jì)公式總結(jié)

1、.第二章 財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)第一貨幣時(shí)間價(jià)值復(fù)利終值 F= P (1 i ) n=(F/P,i,n)復(fù)利現(xiàn)值 P= F 1/(1 i ) n=(P/F,i,n)普通年金終值 FAA(F / A, i, n)普通年金現(xiàn)值 PAA(P / A,i , n)預(yù)付年金終值 FAA( F / A, i, n1)1A(F / A, i, n)(1i)預(yù)付年金現(xiàn)值 PAA( P / A, i , n1)1A(P / A,i , n)(1i )遞延年金終值 FAA(F / A, i, n)遞延年金現(xiàn)值 PAA( P / A, i, mn)P / A,i , m PAA(P / A,i , n)P / F , i,

2、mPAA(F / A,i , n)P / F , i, m n永續(xù)年金 PAA / i年償債基金 AFAi(1i) n 1FA( A / F ,i , n)年資本回收額 APAi1(1 i ) nPA( A / P,i , n)內(nèi)插法ii1BB1i2i1B2B1ii1BB1i2i1B2B1;.名義利率每年復(fù)利計(jì)息次數(shù)1=1 （rm實(shí)際利率 =1 （）m） 1每年復(fù)利計(jì)息次數(shù)1 名義利率通貨膨脹情況下實(shí)際利率 =11 通貨膨脹率第二節(jié)風(fēng)險(xiǎn)與收益預(yù)期收益率期望值方差標(biāo)準(zhǔn)離差標(biāo)準(zhǔn)離差率 =標(biāo)準(zhǔn)離差 / 期望值資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)組合資產(chǎn)預(yù)期收益率單項(xiàng)資產(chǎn)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù) =相關(guān)系數(shù) * 收益率標(biāo)準(zhǔn)差 / 市場(chǎng)

3、組合風(fēng)險(xiǎn)的標(biāo)準(zhǔn)差資產(chǎn)定價(jià)模型必要收益率 =無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率+風(fēng)險(xiǎn)收益率RRf(RMRf )=無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率+* （市場(chǎng)組合收益率-無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率）成本性態(tài)回歸分析法Y=a+bx第五章 籌資管理可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換比率=債券面值 / 轉(zhuǎn)換價(jià)格資金需要量 =（基期資金平均占用額 -不合理資金占用額） *（1+-預(yù)測(cè)銷售增減率） *（1-預(yù)測(cè)期資金周轉(zhuǎn)速度增長(zhǎng)率）外部融資需求 =增加敏感性資產(chǎn) -增加敏感性負(fù)債 -增加留存收益增加的留存收益 =銷售凈利率 * 利潤(rùn)留存率 * 預(yù)計(jì)收入=年資金占用費(fèi)年資金占用費(fèi)一般模式資本成本率籌資總額 - 籌資費(fèi)用= 籌資總額 (1- 籌資費(fèi)用率 )折現(xiàn)模式由：籌資凈額現(xiàn)值未來(lái)資

4、本清償額現(xiàn)金流量現(xiàn)值= 0得：資本成本率= 所采用的折現(xiàn)率;.銀行借款 資本成本 ?年利率 (1- 所得稅稅率 ) 100%=?(1-T)100%? =1- 手續(xù)費(fèi)率1-f公司債券資本成本K b年利息 （1所得稅稅率）100%債券籌資總額（1 手續(xù)費(fèi)率）融資租賃資本成本的計(jì)算：其資本成本率只能按貼現(xiàn)模式計(jì)算優(yōu)先股資本成本K b年固定股息100%發(fā)行價(jià)格（ 1籌資費(fèi)用率）普通股資本成本股利增長(zhǎng)模型法K b本期支付股利（ 1增長(zhǎng)率）100%股票市價(jià)（ 1增長(zhǎng)率發(fā)行費(fèi)率）資本資產(chǎn)定價(jià)模型法RRf( RMRf )=無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率+* （平均報(bào)酬率 -無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率）留存收益資本成本： 分為股利增長(zhǎng)模型法和

5、資本資產(chǎn)定價(jià)模型法，不同點(diǎn)在于留存收益資本成本不考慮籌資費(fèi)用。經(jīng)營(yíng)杠桿EBIT = S VF = (P ?)QF = M F?息稅前利潤(rùn) =銷售額 - 變動(dòng)性經(jīng)營(yíng)成本 - 固定性經(jīng)營(yíng)成本= （銷售單價(jià) - 單位變動(dòng)成本） * 產(chǎn)銷業(yè)務(wù)量 - 固定性經(jīng)營(yíng)成本= 邊際貢獻(xiàn) - 固定性經(jīng)營(yíng)成本;.經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù) (DOL)，是息稅前利潤(rùn)變動(dòng)率與產(chǎn)銷業(yè)務(wù)量變動(dòng)率的比，計(jì)算公式為：DOL = 息稅前利潤(rùn)變動(dòng)率= ?EBIT/ ?產(chǎn)銷量變動(dòng)率EBIT?式中： DOL為經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)；EBIT 為息稅前利潤(rùn)變動(dòng)額；Q為產(chǎn)銷業(yè)務(wù)量變動(dòng)值。上式經(jīng)整理，經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)的計(jì)算也可以簡(jiǎn)化為：DOL =基期邊際貢獻(xiàn)=?=EB

6、IT+F基期息稅前利潤(rùn)?-FEBITDOL = EBIT+F= 1 +?EBITEBIT上式表明，在企業(yè)不發(fā)生經(jīng)營(yíng)性虧損、 息稅前利潤(rùn)為正的前提下，經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)最低為 1，不會(huì)為負(fù)數(shù)；只要有固定性經(jīng)營(yíng)成本存在，經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)總是大于 1。從上式可知， 影響經(jīng)營(yíng)杠桿的因素包括： 企業(yè)成本結(jié)構(gòu)中的固定成本比重；息稅前利潤(rùn)水平。其中，息稅前利潤(rùn)水平又受產(chǎn)品銷售數(shù)量、銷售價(jià)格、成本水平 ( 單位變動(dòng)成本和固定成本總額 ) 高低的影響。固定成本比重越高、 成本水平越高、 產(chǎn)品銷售數(shù)量和銷售價(jià)格水平越低，經(jīng)營(yíng)杠桿效應(yīng)越大，反之亦然。銷售額越小，經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)越大，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)也就越大，反之亦然33、財(cái)務(wù)杠桿財(cái)務(wù)杠

7、桿，是指由于固定性資本成本的存在， 而使得企業(yè)的普通股收益 ( 或每股收益 ) 變動(dòng)率大于息稅前利潤(rùn)變動(dòng)率的現(xiàn)象。 財(cái)務(wù)杠桿反映了股權(quán)資本報(bào)酬的波動(dòng)性， 用以評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。 用普通股;.收益或每股收益表示普通股權(quán)益資本報(bào)酬，則：普通股凈收益 =（息稅前利潤(rùn) - 債務(wù)資本利息） *（1- 所得稅稅率）TE = (EBIT I)(1 T)每股收益 =（息稅前利潤(rùn) - 債務(wù)資本利息） * （1- 所得稅稅率/ 普通股股數(shù)EPS = (EBIT I)(1 T)/N財(cái)務(wù)杠桿系數(shù) (DFL)，是每股收益變動(dòng)率與息稅前利潤(rùn)變動(dòng)率的倍數(shù)，計(jì)算公式為：每股收益變動(dòng)率=?EPS/EPSDFL =?EBIT/

8、EBIT息稅前利潤(rùn)變動(dòng)率上式經(jīng)整理，財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)的計(jì)算也可以簡(jiǎn)化為：息稅前利潤(rùn)總額EBITDFL=息稅前利潤(rùn)總額- 利息EBIT-I資本成本固定型的資本所占比重越高，財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)就越大。只要有固定性資本成本存在，財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)總是大于1。企業(yè)資本結(jié)構(gòu)中債務(wù)資本比重； 普通股收益水平； 所得稅稅率水平。其中，普通股收益水平又受息稅前利潤(rùn)、固定資本成本 ( 利息 ) 高低的影響。債務(wù)成本比重越高、固定的資本成本支付額越高、息稅前利潤(rùn)水平越低，財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)越大，反之亦然。經(jīng)營(yíng)杠桿和財(cái)務(wù)杠桿可以獨(dú)自發(fā)揮作用，也可以綜合發(fā)揮作用，總杠桿是用來(lái)反映兩者之間共同作用結(jié)果的， 即權(quán)益資本報(bào)酬與產(chǎn)銷業(yè)務(wù)量之間的變

9、動(dòng)關(guān)系。 總杠桿，是指由于固定經(jīng)營(yíng)成本和固定資本成本的存在，導(dǎo)致普通股每股收益變動(dòng)率大于產(chǎn)銷業(yè)務(wù)量的變動(dòng)率的;.現(xiàn)象。用總杠桿系數(shù) (DTL)表示總杠桿效應(yīng)程度，可見，總杠桿系數(shù)是經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)和財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)的乘積，是普通股每股收益變動(dòng)率相當(dāng)于產(chǎn)銷量變動(dòng)率的倍數(shù)，計(jì)算公式為：DTL=經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)DTL = 普通股每股收益變動(dòng)率產(chǎn)銷量變動(dòng)率上式經(jīng)整理，總杠桿系數(shù)的計(jì)算也可以簡(jiǎn)化為：DTL = DOLDFL =基期邊際貢獻(xiàn)=?基期利潤(rùn)總額?-F-I第六章投資管理項(xiàng)目現(xiàn)金流量一營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量NCF=營(yíng)業(yè)收入 -付現(xiàn)成本 -所得稅= 稅后營(yíng)業(yè)利潤(rùn) + 非付現(xiàn)成本= 收入（ 1- 所得稅率）

10、- 付現(xiàn)成本（ 1- 所得稅率） +非付現(xiàn)成本所得稅率=（收入 -付現(xiàn)成本 -非付現(xiàn)成本）（ 1- 所得稅率） +非付現(xiàn)成本二凈現(xiàn)值 NPV= 未來(lái)現(xiàn)金凈流量現(xiàn)值 -原始投資額現(xiàn)值三年金凈流量ANCF=現(xiàn)金凈流量總現(xiàn)（終）值 / 年金現(xiàn)（終）值系數(shù)四現(xiàn)值指數(shù) PVI= 未來(lái)現(xiàn)金凈流量現(xiàn)值 / 原始投資額現(xiàn)值;.五內(nèi)含報(bào)酬率IRR未來(lái)現(xiàn)金凈流量現(xiàn)值年金現(xiàn)系數(shù) -原始投資額現(xiàn)值 =0 六回收期 PP靜態(tài)回收期 PP= 原始投資額現(xiàn)值 / 每年現(xiàn)金凈流量動(dòng)態(tài)回收期 PP（ P/A,i,n ）= 原始投資額現(xiàn)值 / 每年現(xiàn)金凈流量債券價(jià)值估價(jià)基本模型股票價(jià)值估價(jià)基本模型第七章營(yíng)運(yùn)資金管理一現(xiàn)金管理成本

11、模式最佳現(xiàn)金持有量=min （管理成本 + 機(jī)會(huì)成本 + 短缺成本）存貨模式交易成本 = 需求量 / 持有量交易成本機(jī)會(huì)成本 = 持有量 /2 機(jī)會(huì)成本率總成本 =交易成本 + 機(jī)會(huì)成本存貨模式最佳現(xiàn)金持有量=2 * 現(xiàn)金需求量 * 交易成本 /機(jī)會(huì)成本率隨機(jī)模式回歸線=33*轉(zhuǎn)換成本*每日現(xiàn)金流量變動(dòng)的標(biāo) 準(zhǔn)差最低控制線4* 日現(xiàn)金機(jī)會(huì)成本最高控制線 H=3 回歸線 R-2 最低控制線 L 現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期 = 經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)期 -應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期= 存貨周轉(zhuǎn)期 + 應(yīng)賬款周轉(zhuǎn)期 -應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期;.存貨周轉(zhuǎn)期 = 存貨平均余額 / 每天銷貨成本應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期 = 平均應(yīng)收賬款 / 每天銷貨收入應(yīng)付賬款周

12、轉(zhuǎn)期 = 平均應(yīng)付賬款 / 每天購(gòu)貨收入二應(yīng)收賬款管理應(yīng)收賬款平均余額 = 日銷售額 *平均收現(xiàn)期應(yīng)收賬款占用資金 = 應(yīng)收賬款平均余額 *變動(dòng)成本率應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計(jì)利息 = 應(yīng)收賬款占用資金 *資本成本應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) = 應(yīng)收賬款平均余額 / 平均日銷售額平均逾期天數(shù) = 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) -平均信用期天數(shù)三存貨管理取得成本 = 訂貨成本 + 購(gòu)置成本= 固定訂貨成本 + 變動(dòng)訂貨成本 + 購(gòu)置成本存儲(chǔ)成本 = 固定存儲(chǔ)成本 + 變動(dòng)存儲(chǔ)成本缺貨成本總成本 = 取得成本 + 存儲(chǔ)成本 + 缺貨成本四最佳存貨量經(jīng)濟(jì)訂貨模型 EOQ= 2 * 每次訂貨成本 K * 需要量 D / 單位變

13、動(dòng)儲(chǔ)存成本 K C經(jīng)濟(jì)訂貨量 EOQ=相關(guān)總成本 TV(Q)=2KDK C2* KDK C再訂貨點(diǎn)送貨期 = 訂貨量 / 送貨量再訂貨點(diǎn)送貨期耗用量= 訂貨量 / 送貨量 *每日耗用量;.再訂貨點(diǎn)經(jīng)濟(jì)訂貨量 EOQ=2KDpK Cp d再訂貨點(diǎn)相關(guān)總成本 TV(Q)=2* KDK C * (_1p )d五流動(dòng)負(fù)債管理信貸承諾費(fèi) =( 周轉(zhuǎn)信貸額度 -實(shí)際使用的額度 )* 承諾率放棄折扣的信用成本率= 折扣率 /1- 折扣率 360/ 付款期 -折扣期第八章 成本管理一量本利分析基本關(guān)系式息稅前利潤(rùn) = 銷售收入 - 總成本=銷售收入 -( 變動(dòng)成本 +固定成本 )=銷量單價(jià) - 銷量單價(jià) -

14、固定成本=銷量 ( 單價(jià)單位變動(dòng)成本 ) 固定成本費(fèi)用=銷量單位邊際貢獻(xiàn) - 固定成本費(fèi)用=邊際貢獻(xiàn)總額 - 固定成本費(fèi)用邊際貢獻(xiàn)總額 =銷售收入 - 變動(dòng)成本=銷量單位邊際貢獻(xiàn)=銷售收入邊際貢獻(xiàn)率邊際貢獻(xiàn)率 =邊際貢獻(xiàn)總額 / 銷售收入邊際貢獻(xiàn)率 =1-變動(dòng)成本率;.變動(dòng)成本率 =變動(dòng)成本總額 / 銷售收入二保本分析保本量 =固定成本 / 單位邊際貢獻(xiàn)保額額 =固定成本 / 邊際貢獻(xiàn)率保本作業(yè)率 =保本點(diǎn)銷售額 / 正常銷售額三安全邊際分析安全邊際量 =實(shí)際銷售量 - 保本點(diǎn)銷售量安全邊際率 =安全邊際量 / 實(shí)際銷售量保本銷售量 +安全邊際量 =正常銷量保本作業(yè)率 +安全邊際率 =1利潤(rùn)

15、=邊際貢獻(xiàn)率安全邊際額銷售利潤(rùn)率 =邊際貢獻(xiàn)率安全邊際率四利潤(rùn)敏感分析敏感系數(shù) =利潤(rùn)變動(dòng)百分比 / 因素變動(dòng)百分比第十章財(cái)務(wù)分析指標(biāo)一短期償債能力流動(dòng)比率 =流動(dòng)資產(chǎn) / 流動(dòng)負(fù)債速動(dòng)比率 =速動(dòng)資產(chǎn) / 流動(dòng)負(fù)債現(xiàn)金比率 =（貨幣資金 +交易性金融資產(chǎn)） / 流動(dòng)負(fù)債二長(zhǎng)期償債能力資產(chǎn)負(fù)債率 =負(fù)債總額 / 資產(chǎn)總額;.產(chǎn)權(quán)比率 =負(fù)債總額 / 所有者權(quán)益權(quán)益乘數(shù) =總資產(chǎn) / 股東權(quán)益利息保障倍數(shù) =息稅前利潤(rùn) / 全部利息費(fèi)用三營(yíng)運(yùn)能力應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率存貨賬款周轉(zhuǎn)率流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 =銷售收入 / 平均資產(chǎn)總額四盈利能力分析銷售毛利率 =銷售毛利 / 銷售收入銷售凈利率 =凈利潤(rùn) / 銷售收入凈利潤(rùn)凈利潤(rùn)銷售收入總資產(chǎn)凈利率 =銷售收入平均總資產(chǎn)平均總資產(chǎn)=銷售凈利率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率凈資產(chǎn)收益率 =凈利潤(rùn)凈利潤(rùn)平均總資產(chǎn)平均凈資產(chǎn)平均總資產(chǎn)平均凈資產(chǎn)=資產(chǎn)凈利率權(quán)益乘數(shù)五發(fā)展能力銷售增長(zhǎng)率 =本年銷售收入增長(zhǎng)額 / 上年銷售收入總資產(chǎn)增長(zhǎng)率 =本年資產(chǎn)收入增長(zhǎng)額 / 年初資產(chǎn)總額營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率 =本年?duì)I業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)額 / 上年?duì)I業(yè)利潤(rùn)資本保值增值率 =期末所有者權(quán)益 / 期初所有者權(quán)益;.資本積累率 =本年所有者權(quán)益增長(zhǎng)額 / 年初所有者權(quán)益六現(xiàn)金流量分析銷售現(xiàn)金比率 =經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~/ 銷售收入每股營(yíng)