證券資格考試《投資分析》模擬測(cè)試試題(一)以檔

1、證券資格考試投資分析模擬測(cè)試試題（一）以及答案 一、單項(xiàng)選擇 1確 定證券投資政策涉及到： 。 A.決定投資收益目標(biāo)、投資資金的規(guī)模、投 資對(duì)象以及采取的投資策略和措施 B.對(duì)投資過程所確定的金融資產(chǎn)類型中個(gè)別證 券或證券群的具體特征進(jìn)行考察分析C.確定具體的投資資產(chǎn)和投資者的資金對(duì)各 種資產(chǎn)的投資比例D.投資組合的修正和投資組合的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估 2 進(jìn)行證券投資分析 的方法很多，這些方法大致可以分為： 。 A.技術(shù)分析和財(cái)務(wù)分析B.技術(shù) 分析、基本分析和心理分析 C.技術(shù)分析和基本分析D.市場(chǎng)分析和學(xué)術(shù)分析3.組 建證券投資組合時(shí)，個(gè)別證券選擇上是指 。 A.預(yù)測(cè)和比較各種不同類型 證券的價(jià)格走勢(shì)

2、，從中選擇具有投資價(jià)值的股票B.預(yù)測(cè)個(gè)別證券的價(jià)格走勢(shì)及其 波動(dòng)情況C.對(duì)個(gè)別證券的基本面進(jìn)行研判 D.分階段購(gòu)買或出售某種證券4.證券 投資的目的是： 。 A.收益最大化B.風(fēng)險(xiǎn)最小化C.證券投資凈效用最大化 D.收益率最大化和風(fēng)險(xiǎn)最小化5.在下列哪種市場(chǎng)中，技術(shù)分析將無效A.弱式有效 市場(chǎng)B.半弱式有效市場(chǎng)C.半強(qiáng)式有效市場(chǎng)D.強(qiáng)式有效市場(chǎng)6.我國(guó)證券投資分析 師的自律組織是： 。 A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)B.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)投資分析師專業(yè)委 員會(huì)C.中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)證券投資分析師專業(yè)委員會(huì)D.證券交易所辦的投資分 析師委員會(huì)7.市場(chǎng)永遠(yuǎn)是錯(cuò)的”是哪種分析流派對(duì)待市場(chǎng)的態(tài)度 A.基本分析流派 B.

3、技術(shù)分析流派C.心理分析流派D.學(xué)術(shù)分析流派8.下列哪種分析方法是從經(jīng)濟(jì) 學(xué)、金融學(xué)、財(cái)務(wù)管理學(xué)及投資學(xué)等基本原理推導(dǎo)出的A.技術(shù)分析B.基本分析C. 市場(chǎng)分析D.學(xué)術(shù)分析9.如果兩種債券的息票利率、面值和收益率等都相同，則期 限較短的債券的價(jià)格折扣或升水會(huì)：A.較小B.較大C. 一樣D.不確定10.債券的 收益率隨著債券期限的增加而減少，這種債券的曲線形狀被稱為 收益率曲 線類型。A.正常的B.相反的C.水平的D.拱形的11.某種債券年息為10%，按復(fù) 利計(jì)算，期限 5年，某投資者在債券發(fā)行一年后以 1050元的市價(jià)買入，則此項(xiàng)投 資的終值為： 。A.1610.51 元 B.1514.1 元

4、 C.1464.1 元 D.1450 元 12.下列 哪項(xiàng)不是影響股票投資價(jià)值的內(nèi)部因素： 。 A.公司凈資產(chǎn)B.公司盈利水 平C.公司所在行業(yè)的情況D.股份分割13股票內(nèi)在價(jià)值的計(jì)算方法模型中，下列 種假定股票永遠(yuǎn)支付固定的股利： 。 A.現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型B.零增長(zhǎng)模型C.不 變?cè)鲩L(zhǎng)模型D.市盈率估價(jià)模型14可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價(jià)值的公式是：。 A. 轉(zhuǎn) 換價(jià)值=普通股票市場(chǎng)價(jià)格X轉(zhuǎn)換比率B.轉(zhuǎn)換價(jià)值二普通股票凈資產(chǎn) 轉(zhuǎn)換比率 C. 轉(zhuǎn)換價(jià)值二普通股票市場(chǎng)價(jià)格/轉(zhuǎn)換比率D.轉(zhuǎn)換價(jià)值二普通股票凈資產(chǎn)/轉(zhuǎn)換比率 15某公司可轉(zhuǎn)換債權(quán)的轉(zhuǎn)換比率為 20，其普通股股票當(dāng)期市場(chǎng)價(jià)格為 40元，債 券的市場(chǎng)價(jià)

5、格為1000元。則其轉(zhuǎn)換升水（貼水）比率是： 。 A.轉(zhuǎn)換升水 比率：20% B.轉(zhuǎn)換貼水比率：20% C.轉(zhuǎn)換升水比率：25% D.轉(zhuǎn)換貼水比率：25% 16下列關(guān)于認(rèn)股權(quán)證的杠桿作用說法正確的一項(xiàng)是： 。 A.認(rèn)股權(quán)證價(jià) 格的漲跌能夠引起其可選購(gòu)股票價(jià)格更大幅度的漲跌B.對(duì)于某一認(rèn)股權(quán)證來說， 其溢價(jià)越高，杠桿因素就越高 C.認(rèn)股權(quán)證價(jià)格同其可選購(gòu)股票價(jià)格保持相同的漲 跌數(shù)D.認(rèn)股權(quán)證價(jià)格要比其可選購(gòu)股票價(jià)格的上漲或下跌的速度快得多17.準(zhǔn)貨 幣”是指： 。A.M1 B.M1-M0 C.M2 D.M2-M1 18 .在下列何種情況下，證 券市場(chǎng)將呈現(xiàn)上升走勢(shì)： 。 A.持續(xù)、穩(wěn)定、高速的G

6、DP增長(zhǎng)B.高通脹下 GDP增長(zhǎng)C.宏觀調(diào)控下的GDP減速增長(zhǎng)D.轉(zhuǎn)折性的GDP變動(dòng)19.在經(jīng)濟(jì)周期的 某個(gè)時(shí)期產(chǎn)出、價(jià)格、利率、就業(yè)呈現(xiàn)出不斷上升的趨勢(shì)，則說明經(jīng)濟(jì)變動(dòng)處于 階段。A.繁榮B.衰退C.蕭條D.復(fù)蘇20.下列哪項(xiàng)不是稅收具有的特 征？ 。 A.強(qiáng)制性B.無償性C.固定性D.平等性21 .當(dāng)社會(huì)總需求大于總 供給，中央銀行就會(huì)采取 的貨幣政策。A.松的B.緊的C.中性D.彈性 22.下列哪項(xiàng)不是宏觀經(jīng)濟(jì)政策？ 。 A.財(cái)政政策B.貨幣政策C.利率政策 D. 收入政策23.收入政策的總量目標(biāo)著眼于近期的 。 A.產(chǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)優(yōu)化B. 經(jīng)濟(jì)與社會(huì)協(xié)調(diào)發(fā)展C.宏觀經(jīng)濟(jì)總量平衡D.國(guó)民收入公

7、平分配24.下列哪項(xiàng)傳遞 機(jī)制是正確的？ 。 A.本幣利率上升，外匯流入，匯率上升，本幣貶值， 出口型企業(yè)收益增加B.本幣利率下降，外匯流出，匯率上升，本幣貶值，出口型 企業(yè)收益增加C.本幣利率上升，外匯流出，匯率下降，本幣升值，出口型企業(yè)收 益下降D.本幣利率下降，外匯流出，匯率上升，本幣升值，出口型企業(yè)收益下降 R 25.股票市場(chǎng)供給方面的主體是： 。 A.證券交易所B.證券公司C.上 市公司D.準(zhǔn)備出售股票的投資者26.行業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)是 分析的主要對(duì)象之 一。A.微觀經(jīng)濟(jì)B.中觀經(jīng)濟(jì)C.宏觀經(jīng)濟(jì)D.市場(chǎng)27.道-瓊斯工業(yè)指數(shù)股票取自工 業(yè)部門的家公司。A.15 B.30 C.60 D.10

8、0 28.下列哪項(xiàng)不屬于上證分類指 數(shù)。 A.工業(yè)類指數(shù)B.金融類指數(shù)C.公用事業(yè)類指數(shù)D.綜合類指數(shù)29. 周期型行業(yè)的運(yùn)動(dòng)狀態(tài)直接與經(jīng)濟(jì)周期相關(guān)， 這種相關(guān)性呈現(xiàn) 。 A.正相關(guān)B.負(fù)相關(guān)C.同步D.領(lǐng)先后滯后30.鋼 鐵冶金行業(yè)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)屬于： 。 A.完全競(jìng)爭(zhēng)B.不完全競(jìng)爭(zhēng)C.寡頭壟斷D. 完全壟斷31.屬于典型的防守型行業(yè)的是： 。 A.計(jì)算機(jī)行業(yè)B.汽車產(chǎn)業(yè) C.食品行業(yè)D.家電行業(yè)32.某一行業(yè)有如下特征：企業(yè)的利潤(rùn)增長(zhǎng)很快，但競(jìng)爭(zhēng) 風(fēng)險(xiǎn)較大，破產(chǎn)率與被兼并率相當(dāng)高。那么這一行業(yè)最有可能處于生命周期的哪一 階段？ A.幼稚期B.成長(zhǎng)期C.成熟期D.衰退期33.下列哪個(gè)行業(yè)不是政府

9、重點(diǎn)管 理的對(duì)象：。A.公用事業(yè)B.廣播電視C.金融部門D.交通運(yùn)輸34.在影 響行業(yè)生命周期的技術(shù)進(jìn)步因素中，最重要也是首先需要考慮的是： 。 A. 技術(shù)的先進(jìn)性B.技術(shù)的壟斷性C.技術(shù)的可行性D.技術(shù)的成熟性35. 一般的，在投 資者決策過程中，投資者應(yīng)選擇 行業(yè)進(jìn)行投資。A.增長(zhǎng)型B.周期型C.防 御型D.幼稚型36.若流動(dòng)比率大則下列說法中正確的是： 。 A.營(yíng)運(yùn)資金 大于零B.短期償債能力絕對(duì)有保障 C.速動(dòng)比率大于1 D.現(xiàn)金比率大于20% 37.當(dāng) 公司流動(dòng)比率小于1時(shí)，增加流動(dòng)資金借款會(huì)使當(dāng)期流動(dòng)比率 。 A.降低 B. 提高C.不變D.不確定38.反映公司在某一特定時(shí)點(diǎn)財(cái)務(wù)狀

10、況的靜態(tài)報(bào)表是 。 A.資產(chǎn)負(fù)債表B.損益表C.現(xiàn)金流量表D.利潤(rùn)表39 .可以衡量公司產(chǎn) 品生命周期的指標(biāo)是： 。 A.主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率B.存貨周轉(zhuǎn)率C.應(yīng)收賬 款周轉(zhuǎn)率D.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率40.公司負(fù)債的資本化程度可以由 來表示A.資 產(chǎn)負(fù)債率B.資本化比率C.固定資產(chǎn)凈值率D.資本固定化比率41. AR選擇的市場(chǎng) 均衡價(jià)值（多空雙方都可以接受的暫時(shí)定位）是當(dāng)日的 。 A.開盤價(jià)B.收價(jià) C. 中間價(jià)D.最高價(jià)A 42 .根據(jù)技術(shù)分析理論，不能獨(dú)立存在的切線是 。 A. 扇型線B.百分比線C.通道線D.速度線43 .表示市場(chǎng)是否處于超買或炒賣狀況的 技術(shù)指標(biāo)是。A.PSY B.BIAS C.

11、RSI D.WMS % 44.以未來價(jià)格上升帶來 的差價(jià)收益作為投資目標(biāo)的證券組合屬于 。A.收入型證券組合B.平衡型 證券組合C.避稅型證券組合D.增長(zhǎng)型證券組合45.如果根據(jù)投資目標(biāo)對(duì)證券組合 進(jìn)行分類，常見的證券組合類型是 。A.免疫型B.被動(dòng)型C.主動(dòng)型D.增長(zhǎng) 型46.現(xiàn)在證券組合理論由美國(guó)著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家馬科維茨于 年創(chuàng)立。 A.1950 B.1951 C.1952 D.1953 47下列哪項(xiàng)不是上市公司產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)能力指標(biāo)： 。 A.成本優(yōu)勢(shì)B.人才優(yōu)勢(shì)C.技術(shù)優(yōu)勢(shì)D.質(zhì)量?jī)?yōu)勢(shì)48.用以衡量公司償 付借款利息能力的 指標(biāo)是： 。 A.利息支付倍數(shù)B.流動(dòng)比率C.速動(dòng)比率D.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)

12、 率49目前世界上影響最大的證券投資分析師團(tuán)體是 。 A.ASFA B.AIMR C.EFFAS D.FLAAF 50 .與頭肩頂形態(tài)相比，三重形態(tài)更容易演變?yōu)?。 A. 反轉(zhuǎn)突破形態(tài)B.圓弧頂形態(tài)C.持續(xù)整理形態(tài)D.其他各種形態(tài)51.由證券A和證券 B建立的證券組合一定位于 。 A.連接A和B的直線或者曲線上并介于 A、B之間B.A和B的結(jié)合線的延長(zhǎng)線上 C.連接A和B的直線或者某一彎曲的曲 線上D.連接A和B的直線或任一彎曲的曲線上52.增發(fā)新股后，公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)將 做下列哪項(xiàng)變化。A.凈資產(chǎn)增加B.負(fù)債結(jié)構(gòu)變化C.資產(chǎn)負(fù)債率不變D.公 司資本化比率升高53.哪種增資行為提高公司的資產(chǎn)負(fù)債率

13、？A.配股B.增發(fā)新股 C.發(fā)行債券D.首次發(fā)行新股54.某上市公司甲用其資產(chǎn)效率低下的非核心資產(chǎn)轉(zhuǎn) 移給另一非關(guān)聯(lián)企業(yè)乙，同時(shí)從乙獲得所需的資產(chǎn)，這種行為被稱為： o A.資產(chǎn)剝離B.資產(chǎn)置換C.股權(quán)一資產(chǎn)置換D.資產(chǎn)配負(fù)債剝離55.有甲、乙兩公 司，在下列何種情況下，稱為關(guān)聯(lián)方。A.甲和乙公司互相持有對(duì)方少量股票 B.甲 公司是乙公司的上游企業(yè) C.甲和乙共同出資建立一家公司 D.甲和乙同是一家公司 的兩個(gè)子公司 56.進(jìn)行證券投資技術(shù)分析的假設(shè)中，哪一條是從人的心理因素方 面考慮的： o A.市場(chǎng)行為涵蓋一切信息B.價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)C.歷史會(huì)重演D. 投資者都是理性的57.哪一種技術(shù)分析理

14、論認(rèn)為收盤價(jià)是最重要的價(jià)格？A.道氏 理論B.波浪理論C.切線理論D.形態(tài)理論58.有兩個(gè)K線組合如圖所示，說明： o A.空方取得了優(yōu)勢(shì)B.空方有一定力量，但收效不大，多方實(shí)力依然很 強(qiáng)，可隨時(shí)發(fā)動(dòng)進(jìn)攻C.多方實(shí)力強(qiáng)大，空方?jīng)]有力量和決心 D.空方實(shí)力強(qiáng)大，準(zhǔn) 備發(fā)起返攻59.下列說法正確的是：o A.證券市場(chǎng)里的人分為多頭和空 頭兩種B.壓力線只存在于上升行情中 C. 一旦市場(chǎng)趨勢(shì)確立，市場(chǎng)變動(dòng)就朝一個(gè)方 向運(yùn)動(dòng)直到趨勢(shì)改變D.支撐線和壓力線是短暫的，可以相互轉(zhuǎn)換 60.和黃金分割 線有關(guān)的一些數(shù)字中，有一組最為重要，股價(jià)極容易在由這組數(shù)字產(chǎn)生的黃金分割 線處產(chǎn)生支撐和壓力，請(qǐng)找出這一組

15、A.0.618、1.618、2.618 B.0.382、06.18、1.191 C.0.618、1.618、4.236 D.0.382、0.809、4.236 61依據(jù)三次突破原則的方法是： 。 A.速度線B.扇形線C.甘氏線D.百分比線62.若某股票三天內(nèi)的股價(jià) 情況如下表所示：（單位：元）： 星期一 星期二 星期三 開盤價(jià) 11.35 11.20 11.50 最高價(jià) 12.45 12.00 12.40最低價(jià) 10.45 10.50 1 0.95收盤價(jià)11.20 11.50 12.05則星期三的3日WMS%值是： 。 A.10% B.20% C.30% D.40% 63.下列哪一項(xiàng)的出現(xiàn)標(biāo)志

16、著現(xiàn)代證券組合理論的開 端？ A證券投資組合原理 B.資本資產(chǎn)定價(jià)模型C.單一指數(shù)模型D.證 券組合選擇 64.一般地，認(rèn)為證券市場(chǎng)是有效市場(chǎng)的機(jī)構(gòu)投資者傾向于選擇： 。 A.收入型證券組合B.平衡型證券組合C.市場(chǎng)指數(shù)型證券組合 D.有效型 證券組合 65.某一證券組合的目標(biāo)是風(fēng)險(xiǎn)最小、收入穩(wěn)定、價(jià)格穩(wěn)定。我們可以 判斷這種證券組合屬于：。 A.防御型證券組合B.平衡型證券組合C.收入 型證券組合D.增長(zhǎng)型證券組合66.套利定價(jià)理論的創(chuàng)始人是： 。 A.馬柯 威茨B.威廉C.林特D.史蒂夫.羅斯R67證券投資分析師應(yīng)當(dāng)將投資分析、預(yù)測(cè) 或建議中所使用的和依據(jù)的原始信息資料進(jìn)行適當(dāng)保存以備查證

17、，保存期應(yīng)自投資 分析、預(yù)測(cè)或建議作出之日起不少于 。 A.1年B.2年C.3年D.4年證券投 資分析師執(zhí)業(yè)道德的十六字原則是： 。 A.公開公平、獨(dú)立誠(chéng)信、謹(jǐn)慎客 觀、勤勉盡職B.獨(dú)立透明、誠(chéng)信客觀、謹(jǐn)慎負(fù)責(zé)、公正公平C.謹(jǐn)慎客觀、勤勉盡 職、獨(dú)立誠(chéng)信、公正公平 D.獨(dú)立誠(chéng)實(shí)、謹(jǐn)慎客觀、勤勉盡職、公正公平 69.證券 投資分析師在執(zhí)業(yè)過程中獲取未公開重要信息時(shí)，應(yīng)當(dāng)做到： o A.履行 保密義務(wù)B.可以傳遞給委托單位 C.不可以傳遞給投資人或委托單位，但可以間接 建議他們買賣證券D.可以將信息提供給媒體，以保證信息披露的公正性70.證券 投資分析師與律師、會(huì)計(jì)師在執(zhí)業(yè)特點(diǎn)上不同點(diǎn)是： o A

18、.對(duì)既往事實(shí)進(jìn) 行沿判，并得出結(jié)論B.沒有自律組織C.利用既有信息，對(duì)未來趨勢(shì)進(jìn)行分析預(yù)測(cè) D.結(jié)論具有確定性、唯一性二、多項(xiàng)選擇1理性的證券投資過程通常包括下列哪 幾個(gè)基本步驟：o A.確定證券投資政策B.進(jìn)行證券投資分析C.組建證券 投資組合D.投資組合的修正E.投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估2在組建證券投資組合時(shí)，投 資者需要注意o A.證券的價(jià)位B.個(gè)別證券的選擇C.投資時(shí)機(jī)的選擇D.證 券的業(yè)績(jī)E.投資多元化3證券投資分析的意義包括 。 A.對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行保 值、增值B.提高投資決策的科學(xué)性，減少盲目性C.降低投資風(fēng)險(xiǎn)，提高投資收益 D. 獲得超額利潤(rùn)E.預(yù)測(cè)證券價(jià)格的漲跌，指導(dǎo)投資行為4 證券投資分

19、析的信息來 源包括： 。 A.歷史資料B.內(nèi)幕信息C.媒體信息D.同業(yè)交流E.實(shí)地訪查 5 依據(jù)有效市場(chǎng)假設(shè)理論，可以將證券市場(chǎng)區(qū)分為 。 A.無效市場(chǎng)B.弱式 有效市場(chǎng)C.半弱式有 效市場(chǎng)D.半強(qiáng)式有效市場(chǎng)E.強(qiáng)式有效市場(chǎng)6.關(guān)于有效市場(chǎng)理論，下列敘述 正確的有： 。 A.如果市場(chǎng)未達(dá)到半強(qiáng)式有效，那么技術(shù)分析就是有用的 B. 只要市場(chǎng)充分反映了現(xiàn)有的全部信息，市場(chǎng)價(jià)格代表著證券的真實(shí)價(jià)值，這樣的 市場(chǎng)就稱為有效市場(chǎng)C.如果市場(chǎng)達(dá)到了強(qiáng)式有效，投資組合管理者會(huì)選擇積極的 策略，以求獲得超過市場(chǎng)平均的收益率D.如果市場(chǎng)達(dá)到弱式有效，僅運(yùn)用技術(shù)分 析來預(yù)測(cè)證券價(jià)格，那么明天最好的預(yù)測(cè)值是今天的價(jià)

20、格E.在強(qiáng)式有效市場(chǎng)中， 任何專業(yè)投資者的邊際市場(chǎng)價(jià)值為零 7.證券投資分析的基本要素有：。 A.分析理論B.信息C.步驟D.方法E.資料8.宏觀經(jīng)濟(jì)分析中的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)有： 。A.領(lǐng)先指標(biāo)B.先行指標(biāo)C.同步指標(biāo)D.反饋指標(biāo)E.滯后指標(biāo)9.技術(shù)分 析理論可以分為以下哪些類型： 。A.波浪理論B.K線理論C.隨機(jī)漫步理 論D.形態(tài)理論E.切線理論10.影響債券投資價(jià)值的內(nèi)部因素有： 。A.市 場(chǎng)匯率B.市場(chǎng)利率C.發(fā)債主體的信用D.稅收待遇E.通貨膨脹11.在任一時(shí)點(diǎn)上， 影響債券期限結(jié)構(gòu)形狀的因素有： 。A.對(duì)未來利率變動(dòng)方向的預(yù)期 B.市 場(chǎng)資金流動(dòng)的方向C.對(duì)發(fā)債主體財(cái)務(wù)狀況的預(yù)期 D.債券

21、預(yù)期收益中可能存在的流 動(dòng)性溢價(jià)E.市場(chǎng)效率低下或者資金從長(zhǎng)期（或短期）市場(chǎng)向短期（或長(zhǎng)期）市場(chǎng) 流動(dòng)可能存在的障礙12.下列哪些是債券基本價(jià)值評(píng)估的假設(shè)條件： 。 A.各種債券的名義支付金額都是確定的B.各種債券的實(shí)際支付金額都是確定的 C. 市場(chǎng)利率是可以精確地預(yù)測(cè)出來 D.通貨膨脹的幅度可以精確的預(yù)測(cè)出來 E.債券是 可以自由買賣的13股票內(nèi)在價(jià)值的計(jì)算方法模型有： 。A.現(xiàn)金流貼現(xiàn) 模型B.內(nèi)部收益率模型C.零增長(zhǎng)模型D.不變?cè)鲩L(zhǎng)模型E.市盈率估價(jià)模型14.可轉(zhuǎn) 換證券的價(jià)值有： 。A.時(shí)間價(jià)值B.理論價(jià)值C.市場(chǎng)價(jià)值D.轉(zhuǎn)換價(jià)值E.內(nèi) 在價(jià)值15.封閉式基金的交易價(jià)格主要受到六個(gè)方面

22、的影響： 。A.基金 資產(chǎn)凈值B.市場(chǎng)供求關(guān)系C.宏觀經(jīng)濟(jì)狀況D.證券市場(chǎng)狀況E.政府有關(guān)基金政策 16 宏觀經(jīng)濟(jì)分析的基本方法有： 。 A.總量分析法B.結(jié)構(gòu)分析法C.行業(yè) 分析法D.區(qū)域分析法E.市場(chǎng)分析法17.評(píng)價(jià)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的基本變量包括： 。 A.GNP與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率B.貨幣供應(yīng)量C.失業(yè)率D.通貨膨脹率E.國(guó)際收 支18.國(guó)家調(diào)控經(jīng)濟(jì)的政策主要有： 。 A.財(cái)政政策B.貨幣政策C.利率政 策D.行政手段E.匯率政策19.宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行對(duì)證券市場(chǎng)的影響通常通過以下哪些 途 徑： 。 A.公司經(jīng)營(yíng)效益B.居民收入水平C.投資者對(duì)估價(jià)的預(yù)期D.資 金成本E.稅率水平20.中央銀行的一般性政策

23、工具指的是： 。 A.法定存 款準(zhǔn)備金率B.再貼現(xiàn)政策C.公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)D.直接信用控制E.間接信用指導(dǎo)21.決 定上市公司數(shù)量的主要因素是： 。C.國(guó)家政策D.上市公司質(zhì)量E.市場(chǎng)容 量22.股票市場(chǎng)需求主要受到下列哪些因素影響？A.宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境B.政策因素C. 居民金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的調(diào)整 D.外資的進(jìn)入E.機(jī)構(gòu)投資者的培育和壯大23.道-瓊斯分 類法中，大多數(shù)股票分為： 。 A.工業(yè)B.運(yùn)輸業(yè)C.金融業(yè)D.公用事業(yè)E.農(nóng) 業(yè)24.根據(jù)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)和壟斷程度，行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)基本可以分為 。 A.完 全競(jìng)爭(zhēng)B.不完全競(jìng)爭(zhēng)C.壟斷競(jìng)爭(zhēng)D.寡頭壟斷E.完全壟斷25.按照行業(yè)增長(zhǎng)速度的 不同，可以將行業(yè)分為：

24、 。 A.增長(zhǎng)型行業(yè)B.衰退型行業(yè)C.周期型行業(yè)D. 進(jìn)攻型行業(yè)E.防守型行業(yè)26.行業(yè)生命周期可以分為：。 A.幼稚期B.成 長(zhǎng)期C.成熟期D.繁榮期E.衰退期27.影響行業(yè)興衰的主要因素有： 。 A. 技術(shù)進(jìn)步B.政府政策C.產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新D.消費(fèi)水平E.社會(huì)習(xí)慣的改變28 .分析行業(yè) 一般特征的主要內(nèi)容包括： 。A.行業(yè)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的分析B.行業(yè)文化的分析 C. 行業(yè)生命周期的分析D.行業(yè)財(cái)務(wù)分析E.行業(yè)與經(jīng)濟(jì)周期關(guān)聯(lián)程度的分析 29. 般來說，投資者在選擇行業(yè)進(jìn)行投資時(shí)，應(yīng)選擇 行業(yè)投資。A.增長(zhǎng)型B. 周期型C.幼稚期D.防御型E.成長(zhǎng)期30.行業(yè)投資的選擇方法有： 。 A.行 業(yè)周期分析

25、B.行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)分析C.行業(yè)類型分析D.行業(yè)增長(zhǎng)比較分析E.行業(yè)未來 增長(zhǎng)率預(yù)測(cè)31.關(guān)聯(lián)交易的方式有： o A.關(guān)聯(lián)購(gòu)銷B.費(fèi)用負(fù)擔(dān)的轉(zhuǎn)嫁C. 資產(chǎn)置換D.資金占用E.信用擔(dān)保32.技術(shù)分析的要素有： o A.價(jià)B.量C. 勢(shì)D.時(shí)E.空33.般來說，可以將技術(shù)分析方法分為： o A.指標(biāo)類B.切 線類C.形態(tài)類D.K線類E.波浪類34.切線理論的趨勢(shì)分析中，趨勢(shì)的方向有： 。 A.上升方向B.下降方向C.水平方向D.垂直向上方向E.垂直向下方向 35.反轉(zhuǎn)突破形態(tài)有： 。A.平底（頂）B.多重底（頂）C.三角形底 （頂）D.頭肩形底（頂）E.圓弧底（頂）36.公司基本分析包括：。A. 行業(yè)

26、地位分析B.區(qū)位分析C.產(chǎn)品分析D.公司經(jīng)營(yíng)管理能力分析E.成長(zhǎng)性分析37. 上市公司的區(qū)位分析包括： 。A.區(qū)位內(nèi)的自然和基礎(chǔ)條件 B.區(qū)位內(nèi)的消 費(fèi)水平C.區(qū)位內(nèi)政府的產(chǎn)業(yè)政策和其他相關(guān)的經(jīng)濟(jì)支持D. 區(qū)位內(nèi)的消費(fèi)習(xí)慣E.區(qū)位內(nèi)的比較優(yōu)勢(shì)和特色38.公司財(cái)務(wù)報(bào)表中最為重要 的有： 。A.資產(chǎn)負(fù)債表B.損益表C.權(quán)益表D.現(xiàn)金流量表E利潤(rùn)表39. 公司資產(chǎn)重組包含 行為。A.公司擴(kuò)張B.公司收縮C.公司調(diào)整D.公司所有 權(quán)、控制權(quán)轉(zhuǎn)移E.公司置換40.擴(kuò)張性公司重組包括：。 A.公司分立B. 購(gòu)買資產(chǎn)C.收購(gòu)股份D.公司合并E.合資組建子公司41.企業(yè)資產(chǎn)重組后的整合主 要包括： 。A.企業(yè)

27、財(cái)務(wù)調(diào)整B.企業(yè)資產(chǎn)的整合C.人力資源配置D.企業(yè)文 化的融合E.企業(yè)組織的重構(gòu)42.大多出現(xiàn)在頂部，而且都是看跌的兩個(gè)形態(tài)是： 。 A.旗形B.楔形C.W形D.喇叭形E.菱形43.證券組合管理的具體內(nèi)容 包括： 。A.計(jì)劃B.選擇時(shí)機(jī)C.選擇證券D.操作E.監(jiān)督44.道氏理論的 主要原理有：o A.市場(chǎng)價(jià)格指數(shù)可以解釋和反映市場(chǎng)的大部分行為B.市 場(chǎng)的每一級(jí)波動(dòng)可分為上升五浪、下跌三浪C.交易量在確定趨勢(shì)中有重要作用 D. 收盤價(jià)是最重要的價(jià)格E.支撐線和壓力線需要修正45.下列哪些指標(biāo)應(yīng)用是正確 的？ A.利用MACD預(yù)測(cè)時(shí)，如果DIF和DEA均為正值。當(dāng)DEA向上突破DIF 時(shí)，買入B.

28、當(dāng)WMS高于80,即處于超買狀態(tài)，行情即將見底，買入C.當(dāng) KDJ在 較高位置形成了多重頂，則考慮賣出D.當(dāng)短期RSI長(zhǎng)期RSI時(shí)，屬于多頭市場(chǎng)E. 當(dāng) AR 取值在 80120 時(shí)，超賣狀態(tài)，賣出 46.財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)不一定能反應(yīng)公司客 觀實(shí)際，主要表現(xiàn)為o A.報(bào)表數(shù)據(jù)未按照通貨膨脹或物價(jià)水平調(diào)整B.非 流動(dòng)資產(chǎn)的余額是按歷史成本減折舊或攤銷計(jì)算的C.許多實(shí)際上是資本支出的項(xiàng) 目被列作當(dāng)期費(fèi)用D.有些數(shù)據(jù)基本上是估計(jì)的，如無形資產(chǎn)攤銷E.非?；蚺既皇?項(xiàng)扭曲本期凈收益，如資產(chǎn)盤盈 47.影響存貨周轉(zhuǎn)率的因素有 o A.銷售 收入B.銷貨成本C.存貨計(jì)價(jià)方法D.進(jìn)貨批量E.應(yīng)收賬款回收速度48

29、.應(yīng)收賬款周 轉(zhuǎn)率提高，意味著企業(yè) 。A.流動(dòng)比率提高B.短期償債能力下降C.盈利能 力提高D.壞賬成本下降E.速動(dòng)比率提高49.以下對(duì)公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)有影響的行為是 o A.股票發(fā)行B.增發(fā)新股C.債券發(fā)行D.向外借款E.融資租賃50.增長(zhǎng) 型證券組合的投資目標(biāo) o A.追求股息和債息收入B.追求未來價(jià)格變化帶 來的價(jià)差收益C.追求資本利得D.追求基本收益E.追求股息收益、債息收益以及資 本增值51 現(xiàn)代資產(chǎn)理論包括： o A.馬柯威茨的均值方差模型 B.單一指 數(shù)模型C.資本資產(chǎn)定價(jià)模型D.套利定價(jià)模型E.資本資產(chǎn)保值定價(jià)模型52.在構(gòu)思 證券組合資產(chǎn)時(shí)應(yīng)遵循 的原則有： o A.本金的安全性

30、原則B.收益最大化原則C.流動(dòng)性原則 D. 多元化原則E.有利的稅收地位53.增長(zhǎng)型證券組合在分析中必須要用到的工具 有： o A.道氏理論B.預(yù)期收益率C.標(biāo)準(zhǔn)差D. B值分析E.池分析54均 值方差模型所涉及到的假設(shè)有： o A.市場(chǎng)沒有達(dá)到強(qiáng)式有效B.投資者只 關(guān)心投資的期望收益和方差C.投資者認(rèn)為安全性比收益性重要 D.投資者希望期望 收益率越高越好D.投資者希望方差越小越好55.在均值方差模型中，如果不允許 賣空，由兩種風(fēng)險(xiǎn)證券構(gòu)建的證券組合的可行域_。A.可能是均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上 一個(gè)無限區(qū)域B.可能是均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上一條折線段 C.可能是均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上 一條直線段D.可能是均值標(biāo)

31、準(zhǔn)差平面上一條光滑的曲線段E.是均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上 一個(gè)三角形區(qū)域 56.對(duì)一個(gè)追求收益而又厭惡風(fēng)險(xiǎn)的投資者來說， o A. 他的偏好無差異曲線可能是一條水平直線B.他的偏好無差異曲線可能是一條垂直 線C.他的偏好無差異曲線可能是一條向右上方傾斜的曲線D.偏好無差異曲線位置 高低的不同能夠反映該投資者與其他投資者的偏好差異E.他的偏好無差異曲線之 間互不相交 57.如果以組合的投資目標(biāo)為標(biāo)準(zhǔn)對(duì)證券組合進(jìn)行分類，那么，常見 的證券組合類型包括： o A.增長(zhǎng)型B.指數(shù)化型C.被動(dòng)管理型D.貨幣市場(chǎng) 型E.國(guó)際型58.證券分析師的主要職能包括： o A.預(yù)測(cè)市場(chǎng)或個(gè)別證券 走勢(shì)B.引導(dǎo)投資者進(jìn)行理性

32、投資 C.進(jìn)行資產(chǎn)管理D.擔(dān)當(dāng)上市公司的財(cái)務(wù)顧問E.為 主管部門、地方政府的的決策提供依據(jù)59.我國(guó)證券投資分析師執(zhí)業(yè)的 “十六字 ” 原則是：o A.公開公平B.獨(dú)立誠(chéng)信C.公平公正D.謹(jǐn)慎客觀E.勤勉盡職 60.下列哪些屬于證券投資分析師自律組織？A.美國(guó)證券資分析師委員會(huì) B.中國(guó) 證券業(yè)協(xié)會(huì)證券投資分析師專業(yè)委員會(huì) C.亞洲證券投資分析師公會(huì)D.歐洲證券投 資分析師公會(huì)E.投資管理與研究協(xié)會(huì) 三、判斷1 投資目標(biāo)的確定就是確定投資 的收益率 2技術(shù)分析的目的是預(yù)測(cè)證券價(jià)格漲跌的趨勢(shì)，即解決應(yīng)該購(gòu)買何種證 券的問題 3組建證券投資組合時(shí)，多元化策略是指依據(jù)一定的現(xiàn)實(shí)條件，組建一 個(gè)在一定

33、收益條件下風(fēng)險(xiǎn)最小的投資組合 4在有效證券市場(chǎng)分類中與證券價(jià)格有 關(guān)的可知”資料中，第川類資料包括所有公開可用的資料和所有私人的、內(nèi)部資 料；第U類資料是第川類資料中已公布的公開可用的資料；第 I類資料是第U類資 料中對(duì)歷史證券市場(chǎng)價(jià)格進(jìn)行分析得到的資料。 5對(duì)證券投資分析方法 的研究形成了界線分明的兩個(gè)分析流派，即技術(shù)分析流派和基本分析流派。 6技術(shù)分析法的優(yōu)點(diǎn)是同市場(chǎng)接近，考慮問題比較直觀。分析的結(jié)果更接近市場(chǎng) 的局部現(xiàn)象。 7技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)是：市場(chǎng)永遠(yuǎn)是對(duì)的；價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)；歷 史會(huì)重復(fù)。 8學(xué)術(shù)分析流派的特點(diǎn)是不以 “戰(zhàn)勝市場(chǎng)”為投資目的，而只希望獲取 長(zhǎng)期的平均收益率。 9基本分

34、析主要包括宏觀經(jīng)濟(jì)分析、行業(yè)分析與區(qū)域分析、 公司分析三個(gè)方面的內(nèi)容。 10一般來說，免稅債券的到期收益率比類似的應(yīng)納 稅債券的到期收益率高。 11市場(chǎng)預(yù)期理論認(rèn)為：如果預(yù)期未來利率下降，則利 率期限結(jié)構(gòu)會(huì)呈下降趨勢(shì)。 12影響股票投資價(jià)值的外部因素包括：宏觀因素、 行業(yè)因素、市場(chǎng)因素和不可抗力。 13在計(jì)算股票內(nèi)在價(jià)值的模型中，當(dāng)假定股 利增長(zhǎng)率g=0時(shí)，不變?cè)鲩L(zhǎng)模型就是零增長(zhǎng)模型。14. 一般來說，投資者在購(gòu)買 可轉(zhuǎn)換證券時(shí)都要支付一壁轉(zhuǎn)換升水。15開放式基金的價(jià)格可分為交易價(jià)格和 發(fā)行價(jià)格。 16.宏觀經(jīng)濟(jì)分析方法中，總量分析法最為重要，結(jié)構(gòu)分析法要服從 于總量分析法。17. GDP是指

35、一定時(shí)期內(nèi)一國(guó)國(guó)民在國(guó)內(nèi)和國(guó)外新創(chuàng)造的產(chǎn)品和 勞務(wù)的價(jià)值總額。 18.溫和的通貨膨脹是指年通脹率在 5%以內(nèi)。 19.影響證券 市場(chǎng)長(zhǎng)期走勢(shì)的唯一因素就是宏觀經(jīng)濟(jì)因素。 20.中央銀行在實(shí)施貨幣政策時(shí)， 通常不輕易使用公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)，因?yàn)檫@一政策工具效果過于猛烈，會(huì)引起市場(chǎng)資金 供應(yīng)量的大幅波動(dòng)。 21.收入政策對(duì)財(cái)政政策和貨幣政策有制約作用。 22.通常 情況下，利率變動(dòng)和股價(jià)變動(dòng)成反向變動(dòng)關(guān)系。23.我國(guó)個(gè)人收入分配實(shí)行按勞 分配的政策，不存在其他的分配政策。24.像我國(guó)這樣的新興股票市場(chǎng)的價(jià)格主 要由股票的供求關(guān)系決定 25.上市公司質(zhì)量與經(jīng)營(yíng)效益狀況，是影響股票市場(chǎng)供 給的最直接、最根本

36、的因素。 26按照國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)分類法，將社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分 為門類、大類、中類和小類四級(jí)。 27我國(guó)滬深兩個(gè)證券交易所將全部上市公司 分為：工業(yè)、商業(yè)、金融業(yè)、地產(chǎn)業(yè)、公用事業(yè)和綜合類六類，并分別計(jì)算和公布 各分類股價(jià)指數(shù)。 28在不完全競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)類型中，企業(yè)無法控制市場(chǎng)的價(jià)格， 但可以使自己的產(chǎn)品與其他企業(yè)的產(chǎn)品存在差異。 29對(duì)防守型行業(yè)的投資屬于 收入投資而非資本利得投資。 30高增長(zhǎng)型行業(yè)的股票價(jià)格會(huì)脫離經(jīng)濟(jì)周期變動(dòng) 走出獨(dú)立行情。 31在產(chǎn)業(yè)生命周期的成熟階段，行業(yè)的利潤(rùn)水平已經(jīng)降低，同 時(shí)風(fēng)險(xiǎn)也很低。 32在產(chǎn)業(yè)周期的成長(zhǎng)階段，行業(yè)的增長(zhǎng)具有可測(cè)性。 33公用 事業(yè)是政府實(shí)施管理 的主

37、要產(chǎn)業(yè)之一。 34投資者在進(jìn)行投資時(shí)應(yīng)避免投資增長(zhǎng)速度與國(guó)民經(jīng)濟(jì) 同步的行業(yè)，因?yàn)橥顿Y這些行業(yè)只能獲得平均利潤(rùn)，應(yīng)當(dāng)投資增長(zhǎng)型行業(yè)。35 流通中現(xiàn)金和各事業(yè)單位在銀行的活期存款之和被稱為廣義貨幣。36公司分析 分為行業(yè)分析和財(cái)務(wù)分析兩大部分。 37衡量普通股股東當(dāng)期收益水平的指標(biāo)是 普通股每股凈收益。 38公司發(fā)行債券后，總資產(chǎn)增加，資產(chǎn)負(fù)債率降低。 39 組建新的全資子公司是調(diào)整型公司重組方式的一種。 40股權(quán)置換的目的是交叉 控股，是控制權(quán)變更型公司重組。 41對(duì)于調(diào)整型資產(chǎn)重組而言，只有被并購(gòu)企 業(yè) 40%以上的資產(chǎn)與并購(gòu)企業(yè)的資產(chǎn)進(jìn)行置換才能稱作 “實(shí)質(zhì)性重組 ”。 42 公司 的資本

38、固定化比率越低，表明公司自有資本用于長(zhǎng)期資產(chǎn)的數(shù)額相對(duì)較小。43 通常認(rèn)為正常的速動(dòng)比率上 2，低于 2 的速動(dòng)比率被認(rèn)為是短期償債能力偏低。 44進(jìn)行證券投資技術(shù)分析最根本、最核心的因素是價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)。45技術(shù) 分析必須與基本面的分析結(jié)合起來使用。 46道氏理論將價(jià)格的波動(dòng)分為：超級(jí) 趨勢(shì)、主要趨勢(shì)、次要趨勢(shì)、短暫趨勢(shì)四種。 47一般來說，多根 K 線組合得到 的結(jié)果較正確。 48支撐線不僅存在于上升行情中，下跌行情中也有支撐線。 49三角形、矩形、菱形和楔形都是整理形態(tài)。 50波浪理論中的大浪小浪可以 無限延伸。 51一根有上下引線和實(shí)體的陽(yáng) K 線從上到下依次是：最高價(jià)、收盤 價(jià)、開盤

39、價(jià)和最低價(jià)。 52目前世界所有的證券交易所采用的本市場(chǎng)的價(jià)格指數(shù) 都是源于道氏理論 53基金資產(chǎn)是基金經(jīng)營(yíng)業(yè)債的指標(biāo)器，也是基金在發(fā)行期滿 后基金單位買賣價(jià)格的計(jì)算依據(jù)。 54為了便于匯總各國(guó)的統(tǒng)計(jì)資料進(jìn)行對(duì)比， 聯(lián)合國(guó)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)事務(wù)統(tǒng)計(jì)局的國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)分類把國(guó)民經(jīng)濟(jì)劃分為 10 個(gè)門 類。 55設(shè)立速動(dòng)比率指標(biāo)的依據(jù)是資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)能力。 56根據(jù)波浪理論，完整 的波動(dòng)周期上升是 8浪，下跌是 3浪。 57道氏理論認(rèn)為在各種市場(chǎng)價(jià)格中，最 重要的是收盤價(jià)。 58我國(guó)證券分析師自律組織的負(fù)責(zé)部門是中國(guó)證監(jiān)會(huì)。59 1963年，威廉 .夏普提出一種簡(jiǎn)化形式的均值方差模型計(jì)算方法，使得證券投資組 合理論應(yīng)用于實(shí)際市場(chǎng)成為可能。 60股票市場(chǎng)的 “板塊 ”效應(yīng)是各國(guó)證券市場(chǎng)的 普遍現(xiàn)象。 61半強(qiáng)式有效市場(chǎng)中，信息存在傳播滲漏。 62股東權(quán)益收益率是 反映投資