《商業(yè)銀行管理》第二章業(yè)績評估

1、第二章第二章 銀行業(yè)績評估銀行業(yè)績評估銀行財務報表銀行財務報表銀行業(yè)績分析銀行業(yè)績分析第一節(jié)第一節(jié) 銀行財務報表銀行財務報表 資產(chǎn)負債表（經(jīng)營狀況報表）資產(chǎn)負債表（經(jīng)營狀況報表） 損益表（利潤表）損益表（利潤表） 現(xiàn)金來源和使用報表（現(xiàn)金流量表現(xiàn)金來源和使用報表（現(xiàn)金流量表) 股東權益表股東權益表這兩個報表反映了銀行的資金使用和籌這兩個報表反映了銀行的資金使用和籌資情況。資情況。 它會告訴我們關于銀行的類型和特點它會告訴我們關于銀行的類型和特點一、資產(chǎn)負債表一、資產(chǎn)負債表 資產(chǎn)負債表反映截止編表日該銀行資金資產(chǎn)負債表反映截止編表日該銀行資金來源和資金運用的情況。來源和資金運用的情況。 基本上分

2、為資產(chǎn)、負債、凈值三大類?；旧戏譃橘Y產(chǎn)、負債、凈值三大類。1、主要的資產(chǎn)項目、主要的資產(chǎn)項目 現(xiàn)金資產(chǎn)：庫存現(xiàn)金、在中央銀行的存現(xiàn)金資產(chǎn)：庫存現(xiàn)金、在中央銀行的存款、在同業(yè)的存款、在途資金?？睢⒃谕瑯I(yè)的存款、在途資金。 一級準備：庫存現(xiàn)金一級準備：庫存現(xiàn)金+同業(yè)存款同業(yè)存款 證券投資：分為短期與長期證券。證券投資：分為短期與長期證券。 二級準備：短期證券二級準備：短期證券 貸款：工商企業(yè)貸款、個人貸款、不動貸款：工商企業(yè)貸款、個人貸款、不動產(chǎn)貸款、其他貸款。產(chǎn)貸款、其他貸款。 呆賬準備金：估計將要發(fā)生貸款損失的呆賬準備金：估計將要發(fā)生貸款損失的 金額。金額。 融資租賃：未清償余額。融資租賃：

3、未清償余額。 凈貸款凈貸款=貸款總額貸款總額-呆賬準備金呆賬準備金 固定資產(chǎn)：房產(chǎn)、設備等。固定資產(chǎn)：房產(chǎn)、設備等。 折舊折舊 固定資產(chǎn)凈值固定資產(chǎn)凈值 = 固定資產(chǎn)固定資產(chǎn) 折舊折舊 其他資產(chǎn)：金額小不足以單獨立賬的資其他資產(chǎn)：金額小不足以單獨立賬的資產(chǎn)項目。產(chǎn)項目。2、主要的負債項目、主要的負債項目 存款：活期存款、儲蓄存款、定期存款存款：活期存款、儲蓄存款、定期存款等。等。 借款：同業(yè)拆入、向中央銀行借款等借款：同業(yè)拆入、向中央銀行借款等 其他負債：應付稅金、應付股金等。其他負債：應付稅金、應付股金等。 長期負債：一個特殊的項目，其性質介長期負債：一個特殊的項目，其性質介于負債和凈值之間

4、。于負債和凈值之間。 這部分負債可做資本看待。這部分負債可做資本看待。3、凈值（股東產(chǎn)權）、凈值（股東產(chǎn)權） 優(yōu)先股：優(yōu)先股： 普通股：普通股： 盈余公積金：資本盈余、利潤分配來的盈余公積金：資本盈余、利潤分配來的 留存盈余：未分配利潤留存盈余：未分配利潤 資本儲備金：提留的意外損失準備金資本儲備金：提留的意外損失準備金4、資產(chǎn)負債表附表主要項目、資產(chǎn)負債表附表主要項目 或有負債：信用證、承兌票據(jù)、擔保、或有負債：信用證、承兌票據(jù)、擔保、承諾等。承諾等。 5、資產(chǎn)負債表有關問題、資產(chǎn)負債表有關問題 全年日平均資產(chǎn)負債表全年日平均資產(chǎn)負債表 百分數(shù)表示百分數(shù)表示 賬面價值與實際價值賬面價值與實際

5、價值 表外業(yè)務表外業(yè)務二、損益表二、損益表 損益表反映在一定時期內(nèi)該銀行的經(jīng)營損益表反映在一定時期內(nèi)該銀行的經(jīng)營結果。結果。 包括收入、支出、利潤三大項。包括收入、支出、利潤三大項。1、收入、收入 利息收入：貸款、證券利息收入。利息收入：貸款、證券利息收入。 服務、傭金收入：支票賬戶收費、開立服務、傭金收入：支票賬戶收費、開立信用證等手續(xù)費、包銷債券股票傭金、信用證等手續(xù)費、包銷債券股票傭金、代客戶買賣證券傭金、咨詢業(yè)務、銀行代客戶買賣證券傭金、咨詢業(yè)務、銀行卡收費等收入?？ㄊ召M等收入。 其他收入：信托服務、保管箱服務、其其他收入：信托服務、保管箱服務、其他租賃、變賣資產(chǎn)等收入。他租賃、變賣資

6、產(chǎn)等收入。2、支出、支出 利息支出：存款、借款利息支出。利息支出：存款、借款利息支出。 貸款呆賬準備：為彌補預計貸款損失而貸款呆賬準備：為彌補預計貸款損失而提取的。提取的。 工資與福利：工資、酬金、失業(yè)稅、退工資與福利：工資、酬金、失業(yè)稅、退休養(yǎng)老金攤提、醫(yī)療保健服務開支等。休養(yǎng)老金攤提、醫(yī)療保健服務開支等。 使用費用：房屋設備的折舊、辦公或設使用費用：房屋設備的折舊、辦公或設備的承租費用等。備的承租費用等。 其他營業(yè)費用：廣告費、辦公用品費等。其他營業(yè)費用：廣告費、辦公用品費等。3、利潤、利潤 稅前營業(yè)利潤稅前營業(yè)利潤 = 營業(yè)收入營業(yè)收入 營業(yè)支出營業(yè)支出 稅前凈營業(yè)收益稅前凈營業(yè)收益 =

7、 稅前營業(yè)利潤稅前營業(yè)利潤 免免稅收入稅收入 稅后營業(yè)利潤稅后營業(yè)利潤 = 稅前凈營業(yè)收益稅前凈營業(yè)收益 應應付所得稅付所得稅 + 免稅收入免稅收入 純利潤純利潤 = 稅后營業(yè)利潤稅后營業(yè)利潤 證券損益證券損益 純利潤要在優(yōu)先股、普通股、盈余公積純利潤要在優(yōu)先股、普通股、盈余公積金、留存利潤、資本儲備金中進行分配。金、留存利潤、資本儲備金中進行分配。三、資產(chǎn)負債表與損益表之間的關系三、資產(chǎn)負債表與損益表之間的關系 利息收入利息收入貸款、投資貸款、投資 利息支出利息支出存款、借款存款、借款 純利潤純利潤凈值凈值 折舊折舊固定資產(chǎn)固定資產(chǎn) 呆賬準備呆賬準備貸款貸款第二節(jié)第二節(jié) 銀行業(yè)績分析銀行業(yè)績

8、分析 對財務報表的分析，主要從盈利性和風對財務報表的分析，主要從盈利性和風險性兩方面進行。險性兩方面進行。 根據(jù)財務報表中的數(shù)字，利用財務比率根據(jù)財務報表中的數(shù)字，利用財務比率指標算出銀行盈利和風險的大小。指標算出銀行盈利和風險的大小。 判斷經(jīng)營狀況，提供準確有效的信息。判斷經(jīng)營狀況，提供準確有效的信息。一、一、 銀行業(yè)績分析的作用銀行業(yè)績分析的作用 監(jiān)管機構監(jiān)管機構 銀行往來銀行往來 預測股價預測股價 投資者、存款者、公眾投資者、存款者、公眾 證券交易所證券交易所 收購兼并收購兼并 評估競爭能力評估競爭能力 確定管理策略確定管理策略二、主要財務指標二、主要財務指標 盈利指標盈利指標 風險指標

9、風險指標1 1、主要盈利性指標、主要盈利性指標 資產(chǎn)收益率資產(chǎn)收益率 = 稅后凈利稅后凈利/ /總資產(chǎn)總資產(chǎn) 資本收益率資本收益率 = 稅后凈利稅后凈利/ /總股本總股本 資本收益率資本收益率 = 資產(chǎn)收益率資產(chǎn)收益率 股本乘數(shù)股本乘數(shù) 資本收益率資本收益率 = 凈利潤凈利潤/資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額 資產(chǎn)資產(chǎn)總額總額/資本總額資本總額 = 凈利潤凈利潤/總收入總收入 總收入總收入/資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額 財務杠桿比率財務杠桿比率 = 利潤率利潤率 資產(chǎn)使用率資產(chǎn)使用率 財務杠桿率財務杠桿率 利差率利差率 =（利息收入（利息收入 利息支出）利息支出）/盈盈利資產(chǎn)利資產(chǎn)2、主要風險性指標、主要風險性指標 流動

10、性風險指標流動性風險指標 利率風險指標利率風險指標 信用風險指標信用風險指標 資本風險指標資本風險指標流動性風險指標流動性風險指標 流動性流動性 = 短期投資短期投資/存款存款 流動性供給與流動性需求對比來反映。流動性供給與流動性需求對比來反映。利率風險指標利率風險指標 利率利率 = 利率敏感性資產(chǎn)利率敏感性資產(chǎn)/利率敏感性負債利率敏感性負債 這個比率為這個比率為1時，利率風險最小。時，利率風險最小。信用風險指標信用風險指標 信用信用 = 低質量貸款低質量貸款/資產(chǎn)資產(chǎn)資本風險指標資本風險指標 資本資本 = 資本資本/風險資產(chǎn)總額風險資產(chǎn)總額3、銀行風險與盈利之間的關系、銀行風險與盈利之間的關

11、系 銀行風險與銀行盈利通常存在很強的正相關，即等同的關系。 具體看下面的表：銀行風險增加對贏利的影響銀行風險增加對贏利的影響利差率利潤率資產(chǎn)使用率杠桿比率資產(chǎn)收益率資本收益率 贏利指標贏利指標風險指標風險指標流動性利率信用資本+0+0+ 漢拉與漢維克（漢拉與漢維克（annan and Haweck 1988）及梁與山威積（）及梁與山威積（Liang and Savage 1990）用公式表示的風險和收益）用公式表示的風險和收益的關系如下：的關系如下：風險指數(shù)風險指數(shù) =資產(chǎn)收益率資產(chǎn)收益率的預期值的預期值+普通股乘數(shù)普通股乘數(shù)1資產(chǎn)收益率的標準離差資產(chǎn)收益率的標準離差三、銀行業(yè)績的評價方法三、

12、銀行業(yè)績的評價方法 比率分析法：比率分析法： 趨勢比較法和橫向比較法趨勢比較法和橫向比較法 Q Q比例分析法：比例分析法：安利伯（安利伯（AliberAliber）19841984年提出。年提出。市場價格帳面價格市場價格帳面價格 Dn(1+r)nPV=Rn-(Cn+Hn+Tn)1+(i+g)n銀行股票價值銀行股票價值= =每股收益每股收益市盈率市盈率 銀行價值現(xiàn)值分析法 銀行價值市場價值分析法 差額管理模型差額管理模型 銀行貸出資金利率銀行借入資金利率銀行貸出資金利率銀行借入資金利率 價格收益比率（市盈率）分析法：價格收益比率（市盈率）分析法：每股價格每股收益每股價格每股收益 增值分析法：增值

13、分析法：（調整后的營業(yè)收入（調整后的營業(yè)收入 - - 資本金補償）資本金補償）/ /營營業(yè)成本業(yè)成本 杜邦模型分析方法：杜邦模型分析方法： 這一模型由戴維科爾將杜邦財務管理這一模型由戴維科爾將杜邦財務管理原則應用于銀行管理而得名，其核心是原則應用于銀行管理而得名，其核心是通過分解銀行的資本收益率來分析影響通過分解銀行的資本收益率來分析影響銀行贏利水平的各因素。銀行贏利水平的各因素。 資本收益率資本收益率 資產(chǎn)收益率資產(chǎn)收益率 股本乘股本乘數(shù)數(shù) 資產(chǎn)收益率資產(chǎn)收益率 利潤率利潤率 資產(chǎn)使用率資產(chǎn)使用率 威廉威廉 安爾伯茨模型分析方法：安爾伯茨模型分析方法： 資本收益率資本收益率 = = 投資資金

14、收益投資資金收益 + + 金融金融杠桿收益杠桿收益 投資資金收益投資資金收益 = = 經(jīng)營收益經(jīng)營收益/ /總資產(chǎn)總資產(chǎn) 投資資金收益投資資金收益 = = 資產(chǎn)收益率資產(chǎn)收益率 經(jīng)經(jīng)營支出率營支出率 金融杠桿收益金融杠桿收益 = =（投資資金收益（投資資金收益 納稅后籌資成本）納稅后籌資成本） 籌資與股本之比籌資與股本之比四、銀行業(yè)績分析的例子四、銀行業(yè)績分析的例子 總資產(chǎn)和客戶貸款增長情況總資產(chǎn)和客戶貸款增長情況 凈利息收入情況凈利息收入情況 非利息收入情況非利息收入情況 成本成本/收入比率收入比率 呆帳準備和不良貸款情況呆帳準備和不良貸款情況 資本情況資本情況收入與費用報表收入與費用報表

15、銀行甲 銀行乙 銀行丙 銀行丁 利息收入 220589 194829 100217 94942 利息費用 (113897) (97691) (53732) (42643) 利差收入 106692 107138 46485 52299 貸款損失準備 (9952) (6439) (3185) (2608) 其它收入 17883 19567 6750 8566 管理費用 (70585) (67466) (31945) (35508) 稅前收益 44038 42800 18105 22749_平均總資產(chǎn)百分比平均總資產(chǎn)百分比 銀行甲 銀行乙 銀行丙 銀行丁 利息收入 9.53 8.97 9.71 9.

16、83 利息費用 (4.92) (4.50) (5.21) (4.42) 利差收入 4.61 4.47 4.50 5.41 貸款損失準備 (0.43) (0.30) (0.31) (0.27) 其它收入 0.77 0.90 0.65 0.89 管理費用 (3.05) (3.11) (3.09) (3.68) 稅前收益 1.90 1.96 1.75 2.35折算成平均總資產(chǎn)百分數(shù)的收入與費用折算成平均總資產(chǎn)百分數(shù)的收入與費用對比小組 銀行 銀行 銀行 銀行 銀行 銀行 銀行 銀行 銀行I 平均值 利息收入 9.53 8.97 9.71 9.84 9.85 9.65 9.34 8.98 9.45 9

17、.48利息費用 4.92 4.50 5.21 4.42 5.02 4.23 4.62 5.04 5.15 4.79凈利息收入 4.61 4.47 4.50 5.42 4.83 5.42 4.72 3.94 4.30 4.69減:貸款損 失準備 0.43 030 0.31 0.27 0.26 0.32 0.13 0.02 0.51 0.28加:其它收入 0.72 0.82 0.56 0.85 1.17 0.99 1.25 0.18 1.05 0.91減:管理費用 3.05 3.11 3.09 3.68 3.98 4.35 4.67 3.60 3.54 3.67稅前收益 1.85 1.89 1.6

18、6 2.32 1.76 1.73 1.18 1.13 1.30 1.65各銀行與小組平均值的差異各銀行與小組平均值的差異與平均值的差異 銀行 銀行B 銀行 銀行 銀行 銀行 銀行 銀行 銀行I利息收入 0.05 -0.51 0.23 0.35 0.37 0.17 -0.14 -0.50 -0.03 利息費用 -0.13 0.29 -0.42 0.37 -0.23 0.56 0.17 -0.25 -0.36凈利息收入 -0.08 -0.22 -0.19 0.73 0.14 0.73 0.03 -0.75 -0.39減:貸款損失準備 -0.15 -0.02 -0.03 0.01 0.02 -0.0

19、4 0.15 0.26 -0.23加:其它收入 -0.19 -0.09 -0.35 -0.06 0.26 0.08 0.34 -0.10 0.14減:管理費用 0.62 0.56 0.58 -0.01 -0.31 -0.68 -1.00 0.07 0.13稅前收益 0.20 0.24 0,01 0.67 0.11 0.08 -0.47 -0.52 -0.35差異對收益的影響差異對收益的影響(千元千元)與平均值的差異 銀行 銀行 銀行 銀行 銀行 銀行 銀行 銀行H 銀行I利息收入 1199 -10558 3680 3590 3665 1589 -1156 -3968 -217利息費用 -305

20、0 6016 -6688 3783 -2272 5199 1415 -1988 -2700凈利息收入 -1851 -4541 -3008 7373 1394 6787 259 -5956 -2917減:貸款損失準備 3441 -346 -425 136 230 -340 1276 2094 -1700加:其它收入 -4535 -1936 -5626 -648 2535 712 2808 -822 1025減:管理費用 14649 11710 9306 -57 -3018 -6271 -8285 592 1008稅前收益 4882 4887 248 6805 1141 887 -3948 -40

21、92 -2583銀行控股公司年度報告銀行控股公司年度報告 平均總資產(chǎn): 10493137000元 利差收入增加0.5%等于: 46426000元 總工資的29% 房屋使用成本的113% 總計算機成本的151%打造高效銀行的三年期目標打造高效銀行的三年期目標 超過對照組成員的量化要求超過對照組成員的量化要求 利息收入 0.150.25 利息費用 0.150.25 貸款損失準備 0.050.15 其它收入 0.100.15 管理費用 0.150.25 合計 0.601.05 好銀行的財務特點好銀行的財務特點 資產(chǎn)收益率高于同業(yè) 利息費用、人事費用和房使用費方面較低 持有國庫券和固定資產(chǎn)較少 較低的貸款對資產(chǎn)比 較高的金融杠桿銀行競爭力銀行競爭力 資本充足、資產(chǎn)質量、人力資源（素質資本充足、資產(chǎn)質量、人力資源（素質和良好的判斷力）、信息（可以進行風和良好的判斷力）、信息（可以進行風險管理和控制）、金融創(chuàng)新（克服市場險管理和控制）、金融創(chuàng)新（克服市場變化帶來的壓力）、技術（有助于降低變化帶來的壓力）、技術（有助于降低成本提高效率）、市場信譽、管理（專成本提高效率）、市場信譽、管理（專業(yè)水準高）、環(huán)境。業(yè)水準高）、環(huán)境。史密斯銀行資產(chǎn)負債表史密斯銀行資產(chǎn)負債表資產(chǎn)負債現(xiàn)金 8000短期證券 15000長