管理會計(jì)在金融控股集團(tuán)的應(yīng)用

1、管理會計(jì)在金融控股集團(tuán)的應(yīng)用 摘要：金融控股集團(tuán)已經(jīng)成為未來金融公司的發(fā)展方向，隨著經(jīng)濟(jì)形勢的變化、金融控股集團(tuán)的發(fā)展，金融控股集團(tuán)在風(fēng)險管理和管理控制方面將面臨著諸多挑戰(zhàn)。管理會計(jì)的信息屬性將為金融控股集團(tuán)提供信息支撐，因此，管理會計(jì)在金融控股集團(tuán)的應(yīng)用將有助于其應(yīng)對風(fēng)險管理和管理控制方面的挑戰(zhàn)，文章從金融控股集團(tuán)的發(fā)展和現(xiàn)狀、面臨的挑戰(zhàn)和管理會計(jì)的重要作用出發(fā)，分析管理會計(jì)在金融控股集團(tuán)應(yīng)用的必要性，旨在突出管理會計(jì)在金融控股集團(tuán)應(yīng)用的重要意義。 關(guān)鍵詞：金融控股集團(tuán)；管理會計(jì)；風(fēng)險管理；管理控制；必要性 一、金融控股集團(tuán)的發(fā)展歷程和現(xiàn)狀 金融分業(yè)和混業(yè)具有各自優(yōu)勢，分業(yè)有利于不同經(jīng)營業(yè)務(wù)

2、的風(fēng)險隔離，避免風(fēng)險在不同經(jīng)營主體間的傳遞；混業(yè)有助于金融公司產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)和規(guī)模效應(yīng)。目前，美國、英國等發(fā)達(dá)國家的金融公司采用混業(yè)經(jīng)營模式，形成花旗集團(tuán)、匯豐集團(tuán)等大型金融控股公司。我國金融行業(yè)發(fā)展較晚，目前仍然采用分業(yè)經(jīng)營模式，但金融控股集團(tuán)已經(jīng)成為金融機(jī)構(gòu)提升競爭力的重要發(fā)展方向。目前，我國法律法規(guī)尚未對金融控股集團(tuán)有明確界定，但根據(jù)目前國際金融控股集團(tuán)的發(fā)展和相關(guān)法規(guī)，本文將金融控股集團(tuán)定義為：在同一控制權(quán)下，所屬的受監(jiān)管實(shí)體至少明顯地在從事兩種以上的銀行、證券和保險業(yè)務(wù)，同時每類業(yè)務(wù)的資本要求不同。金融控股集團(tuán)起源于美國其產(chǎn)生的最本質(zhì)的原因是在滿足監(jiān)管要求下，可以最大地實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益最大

3、化。可以說，金融控股集團(tuán)的發(fā)展與美國的監(jiān)管背景密不可分。上世紀(jì)初，受經(jīng)濟(jì)自由發(fā)展理念的影響，美國推崇自由競爭，金融監(jiān)管相當(dāng)寬松，為金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新經(jīng)營提供了最大程度的支持。因此，美國的金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營是混業(yè)經(jīng)營，商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與投資銀行業(yè)務(wù)相互滲透。1929年1933年的經(jīng)濟(jì)危機(jī)使人們對自由競爭產(chǎn)生懷疑，政府監(jiān)管部門開始干預(yù)金融業(yè)的過度競爭，頒布了一系列改革金融體制的格拉斯-斯蒂格爾法案，開始了金融分業(yè)經(jīng)營的歷程。雖然分業(yè)經(jīng)營在一定程度上穩(wěn)定了金融秩序，但隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，分業(yè)經(jīng)營嚴(yán)重影響了金融行業(yè)的競爭力。銀行業(yè)為了規(guī)避不得跨州設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的單一銀行制度，銀行逐漸發(fā)展成為控股集團(tuán)，同樣，銀行控股集團(tuán)

4、也成為銀行規(guī)避分業(yè)經(jīng)營體制的組織結(jié)構(gòu)。美國最早的金融控股集團(tuán)是花旗集團(tuán)，1968年，為了規(guī)避分業(yè)經(jīng)營的限制，花旗銀行設(shè)立了單一銀行控股公司，經(jīng)過發(fā)展金融平臺公司，花旗集團(tuán)形成了擁有多家平臺公司的金融控股集團(tuán)，擁有多樣金融工具，可以為客戶提供“一攬子”金融服務(wù)，逐漸發(fā)展成為美國最大的金融控股集團(tuán)。為了順應(yīng)金融業(yè)整合的趨勢和提高金融業(yè)的國際競爭力，1997年美國財(cái)政部長提出了取消分業(yè)經(jīng)營的建議。1998年，花旗集團(tuán)與旅行者集團(tuán)宣布合并，使花旗集團(tuán)涉及多樣化的金融業(yè)務(wù)。1999年11月，美國參眾兩院通過金融服務(wù)現(xiàn)代化法案實(shí)行混業(yè)經(jīng)營。該法案對國際金融格局產(chǎn)生了重大影響，標(biāo)志著金融混業(yè)經(jīng)營新紀(jì)元的開端

5、。同樣，經(jīng)過一段時期的分業(yè)經(jīng)營，英國在1986年進(jìn)行金融改革。匯豐控股集團(tuán)經(jīng)過在產(chǎn)品和地理范圍上的多元化經(jīng)營，在英國、亞洲等國家收購銀行，實(shí)現(xiàn)了全球擴(kuò)張的戰(zhàn)略目標(biāo)。我國對金融公司的認(rèn)識主要來自于國外理論和國內(nèi)發(fā)展實(shí)踐。20世紀(jì)90年代，我國實(shí)行的是金融混業(yè)體制，各大商業(yè)銀行通過控制信托公司介入了各種金融業(yè)務(wù)，成為“金融百貨公司”。但隨后的“經(jīng)濟(jì)泡沫”使政府開始治理混亂的金融秩序，我國金融業(yè)的混業(yè)經(jīng)營體制轉(zhuǎn)變?yōu)榉謽I(yè)經(jīng)營體制。隨著我國經(jīng)濟(jì)形勢的變化和金融行業(yè)的發(fā)展，分業(yè)經(jīng)營面臨諸多問題，影響了我國金融行業(yè)的發(fā)展，為了提升我國金融業(yè)的競爭力，我國也出現(xiàn)了金融控股集團(tuán)。首先，全球經(jīng)濟(jì)金融一體化對我國金

6、融業(yè)的分業(yè)經(jīng)營制度帶來巨大沖擊，直接威脅我國的分業(yè)經(jīng)營制度。首先，我國加入WTO后，國外發(fā)達(dá)國家的金融控股集團(tuán)可以在我國開展業(yè)務(wù)，它們的業(yè)務(wù)模式已經(jīng)非常成熟，這勢必給我國金融業(yè)巨大競爭壓力。其次，我國金融市場發(fā)展迅速，國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)之間的競爭加劇，利潤面臨被攤薄的危險。再次，企業(yè)需要多元化的金融服務(wù)需求。目前，企業(yè)已經(jīng)僅僅只有銀行貸款一種融資渠道，還可以通過股票和債券等方式融資，這就需要金融服務(wù)的供給方可以提供一站式的服務(wù)，這不僅可以滿足企業(yè)的金融服務(wù)需求，也可以提升金融服務(wù)公司的競爭力。最后，信息技術(shù)的成熟度可以滿足金融控股集團(tuán)的管理需求，資源共享和協(xié)同效應(yīng)的實(shí)現(xiàn)?；谔嵘覈鹑谛袠I(yè)的競爭力

7、、滿足企業(yè)金融服務(wù)需求，我國已經(jīng)發(fā)展一批金融控股集團(tuán)。2002年，國務(wù)院批準(zhǔn)建立中信集團(tuán)、光大集團(tuán)，目前中信和光大已經(jīng)形成了金融控股集團(tuán)。隨著金融管制的放松，我國已經(jīng)形成了一批金融控股集團(tuán)，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，我國目前按照金融控股模式運(yùn)作的公司至少有200個300個：第一類是以銀行業(yè)、保險等金融機(jī)構(gòu)為主體發(fā)展起來的金融控股集團(tuán)。一方面，我國商業(yè)銀行，如交通銀行、中國銀行等通過合并重組等方式將業(yè)務(wù)拓展到信托、基金、保險等領(lǐng)域。另一方面，保險企業(yè)，如平安保險、中國人壽，也開始進(jìn)軍銀行、信托、證券等行業(yè)。第二類是產(chǎn)業(yè)資本與金融資本的結(jié)合形成的控股集團(tuán)。最初以中信和光大為代表，兩家公司目前都擁有金融與實(shí)業(yè)兩

8、個業(yè)務(wù)板塊。目前，中石油、國家電網(wǎng)、華潤、中糧、海爾及山東鑫源等都將金融業(yè)納入其經(jīng)營范圍。第三類是以華融、信達(dá)、長城、東方等四家資產(chǎn)管理公司為代表的政策性金融機(jī)構(gòu)。自2006年處置完政策性不良資產(chǎn)后，四大資產(chǎn)管理公司進(jìn)行商業(yè)化轉(zhuǎn)型，將業(yè)務(wù)拓展至銀行、證券、保險、信托等金融業(yè)務(wù)，已經(jīng)形成準(zhǔn)金融控股集團(tuán)的格局。 二、金融控股集團(tuán)應(yīng)用管理會計(jì)必要性分析 1.金融控股集團(tuán)在風(fēng)險管理和管理控制方面的挑戰(zhàn)。盡管金融控股集團(tuán)的發(fā)展趨勢已不可逆轉(zhuǎn)，且金融控股公司在提升集團(tuán)競爭力等方面比單個公司有不可比擬的優(yōu)勢，如金融控股集團(tuán)可以通過增加單一金融服務(wù)產(chǎn)品的數(shù)量，降低平均成本，從而提高收益水平，為集團(tuán)帶來規(guī)模經(jīng)濟(jì)

9、，又如可以通過增加金融服務(wù)產(chǎn)品的種類，同時從事證券、基金、保險和信托等不同金融服務(wù)產(chǎn)品，通過降低平均成本降低范圍經(jīng)濟(jì)。但金融控股集團(tuán)的金融業(yè)務(wù)和復(fù)雜的組織結(jié)構(gòu)也給其風(fēng)險管理和管理控制提出了挑戰(zhàn)。一方面，金融控股集團(tuán)涉及多個金融業(yè)務(wù)，并且組織結(jié)構(gòu)復(fù)雜。因此，金融控股集團(tuán)面臨著兩種主要風(fēng)險：一般風(fēng)險和特殊風(fēng)險。一般風(fēng)險是金融行業(yè)普通面臨的風(fēng)險，包括市場風(fēng)險（在證券市場中因股市價格、政治風(fēng)險、經(jīng)濟(jì)變動等變動而導(dǎo)致價值未預(yù)測到的潛在損失的風(fēng)險）、利率風(fēng)險（市場利率變動的不確定性給經(jīng)營主體造成的損失的可能性）、信用風(fēng)險（交易對手未能履行約定契約中的義務(wù)而造成的經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險，即受信人不能履行還本付息的責(zé)

10、任而使授信人的預(yù)期收益與實(shí)際收益發(fā)生偏離的可能性，利率風(fēng)險是金融風(fēng)險的主要類型）和流動性風(fēng)險（經(jīng)營主體雖然有清償能力，但無法及時獲得充足資金或無法以合理成本及時獲得充足資金以應(yīng)對資產(chǎn)增長或支付到期債務(wù)的風(fēng)險）等。金融控股集團(tuán)特殊的組織結(jié)構(gòu)也使其面臨特殊風(fēng)險，包括資本充足風(fēng)險、利益沖突風(fēng)險、傳染性風(fēng)險、管理風(fēng)險等。另一方面，金融控股集團(tuán)旗下有多家公司，且下屬公司分布廣泛，業(yè)務(wù)類型差別較大。同時，金融控股集團(tuán)最大的優(yōu)勢在于能夠在集團(tuán)旗下形成統(tǒng)一的發(fā)展戰(zhàn)略、經(jīng)營理念等協(xié)同優(yōu)勢，可以說，獲取協(xié)同效應(yīng)是金融控股集團(tuán)存在的關(guān)鍵原因，而提升集團(tuán)協(xié)同效應(yīng)的關(guān)鍵則在于集團(tuán)的管理控制水平。因此，如何使金融控股集團(tuán)

11、的戰(zhàn)略在集團(tuán)整體得到有效實(shí)施、如何提高整個集團(tuán)的管理控制水平成為金融控股集團(tuán)必須面對的問題。 2.金融控股集團(tuán)應(yīng)用管理會計(jì)的必要性。管理會計(jì)是為企業(yè)內(nèi)部管理者提供經(jīng)營管理決策的科學(xué)依據(jù)為目標(biāo)而進(jìn)行的經(jīng)營管理活動。從本質(zhì)上來講，管理會計(jì)是一個價值創(chuàng)造的信息系統(tǒng)，其通過將管理信息貫穿于集團(tuán)的所有部門的所有管理活動，成為有效的管理工具。管理會計(jì)主要服務(wù)于兩個目標(biāo)：為經(jīng)營管理提供必要信息；為企業(yè)管理控制系統(tǒng)提供信息支持。金融控股集團(tuán)所面臨的風(fēng)險管理、管理控制等難題與管理會計(jì)的信息屬性密不可分，因此，管理會計(jì)是風(fēng)險管理和管理控制的重要工具，將其應(yīng)用于金融控股集團(tuán)有重要意義。一方面，風(fēng)險管理是企業(yè)用以降低

12、消極結(jié)果的決策過程，通過風(fēng)險識別、風(fēng)險估測、風(fēng)險評價，并在此基礎(chǔ)上選擇與優(yōu)化組合各種風(fēng)險管理技術(shù)，對風(fēng)險實(shí)施有效控制和妥善處理風(fēng)險所致?lián)p失的后果，從而以最小的成本收獲最大的安全保障。可以說，風(fēng)險管理是一個由企業(yè)管理層實(shí)施的、與企業(yè)戰(zhàn)略制定息息相關(guān)的、與企業(yè)的管理相融合的一個過程。風(fēng)險管理構(gòu)成要素包括：內(nèi)部環(huán)境、目標(biāo)設(shè)定、事項(xiàng)識別、風(fēng)險評估、控制活動、信息與溝通及監(jiān)控，如圖1。對于金融控股集團(tuán)而言，目標(biāo)設(shè)定、風(fēng)險事項(xiàng)識別、風(fēng)險評估、控制活動、信息與溝通至關(guān)重要。目標(biāo)設(shè)定是指金融控股集團(tuán)管理層可以在收集整理經(jīng)營信息的基礎(chǔ)上，采用合適的辦法設(shè)定目標(biāo)，并保證目標(biāo)與集團(tuán)愿景一致，并且與它的風(fēng)險容量一致；

13、風(fēng)險事項(xiàng)識別是指識別可能對金融控股集團(tuán)產(chǎn)生影響的潛在事項(xiàng)；風(fēng)險評估是對金融控股集團(tuán)面臨的市場風(fēng)險等風(fēng)險進(jìn)行分析，并以此作為決定如何進(jìn)行管理的依據(jù)。風(fēng)險評估一般基于過去可觀察事項(xiàng)的數(shù)據(jù)來估計(jì)，同時也會采用合理的風(fēng)險評估方法進(jìn)行定性和定量分析，定量分析可能帶來更高的精確度，是對定性分析的有力補(bǔ)充。金融控股集團(tuán)的風(fēng)險多樣化和多層次的特點(diǎn)使其控制活動顯得尤其重要?？刂苹顒邮谴_保管理層的決策得以實(shí)施的政策和程序，貫穿于整個組織，遍及各個層次和各個職能機(jī)構(gòu)。信息和溝通是金融控股集團(tuán)總部與下屬公司進(jìn)行有效的信息傳遞的重要保證，信息和溝通將依托于集團(tuán)信息系統(tǒng)，利用內(nèi)部生成數(shù)據(jù)和來自外部渠道的信息，為管理層做出

14、與風(fēng)險管理目標(biāo)相關(guān)的決策提供信息。從上述風(fēng)險管理構(gòu)成要素來看，信息是保證風(fēng)險管理有效實(shí)施的基礎(chǔ)條件，而管理會計(jì)的信息屬性和管控功能決定著管理會計(jì)對企業(yè)風(fēng)險管理的必要性和重要性。首先，集團(tuán)經(jīng)濟(jì)目標(biāo)的確定需要大量外部和內(nèi)部信息，既包括財(cái)務(wù)信息，也包括經(jīng)營管理信息，只有集團(tuán)管理層掌握全面的信息，才可能制定合理戰(zhàn)略和經(jīng)濟(jì)目標(biāo)。管理會計(jì)可以通過多種管理會計(jì)工具將經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、經(jīng)營管理數(shù)據(jù)進(jìn)行加工、整理，使其成為符合企業(yè)內(nèi)部管理要求的信息，為管理層制定經(jīng)營目標(biāo)提供重要信息支撐。其次，管理會計(jì)會通過對經(jīng)營業(yè)務(wù)事項(xiàng)的分析和數(shù)據(jù)支持為風(fēng)險項(xiàng)目識別和風(fēng)險評估提供有效數(shù)據(jù)服務(wù)，事實(shí)上管理會計(jì)中包含的管理會計(jì)工

15、具可以有效地為集團(tuán)的投融資決策提供信息支撐，如管理會計(jì)會通過資本預(yù)算中凈現(xiàn)值法、現(xiàn)值指數(shù)法、內(nèi)含報(bào)酬率等方面對投資項(xiàng)目進(jìn)行分析，進(jìn)而提前為風(fēng)險項(xiàng)目識別提供信息。風(fēng)險評估需要的經(jīng)營數(shù)據(jù)和定量分析所需要的信息均可由管理會計(jì)信息系統(tǒng)提供。再次，風(fēng)險管理的最終目標(biāo)是減少和避免企業(yè)經(jīng)營活動中所面臨的風(fēng)險因素，因此，管理會計(jì)的信息支持功能將有利于風(fēng)險控制活動的順利實(shí)施。最后，管理會計(jì)信息又稱為“內(nèi)部報(bào)告會計(jì)”，將為企業(yè)的經(jīng)營決策和管理控制提供信息服務(wù)，這一信息本質(zhì)也將為風(fēng)險管理體系中的信息與溝通提供信息傳遞渠道和平臺。因此，本文認(rèn)為出于提高金融控股集團(tuán)的風(fēng)險管理水平的目的，管理會計(jì)在金融控股集團(tuán)的應(yīng)用勢在

16、必行。另一方面，金融控股集團(tuán)最大的特點(diǎn)是不僅可以降低整個集團(tuán)的經(jīng)營成本，同時還能獲得更多的協(xié)同收益?？梢哉f，獲取協(xié)同效應(yīng)是金融控股集團(tuán)存在的關(guān)鍵原因，也是集團(tuán)提升競爭力的重要途徑。而提升集團(tuán)協(xié)同效應(yīng)的關(guān)鍵是提高集團(tuán)的管理控制水平，通過集團(tuán)總部統(tǒng)一制定和實(shí)施戰(zhàn)略規(guī)劃，能夠促進(jìn)不同下屬公司的管理團(tuán)隊(duì)達(dá)成戰(zhàn)略共識，實(shí)現(xiàn)管理整合與行動整合，最終實(shí)現(xiàn)集團(tuán)整體協(xié)同效應(yīng)。管理會計(jì)另一個職能便是管理控制，為集團(tuán)的戰(zhàn)略實(shí)施提供信息支持。實(shí)踐證明，管理會計(jì)的重要工具之一平衡計(jì)分卡是企業(yè)是實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)的有效手段。1992年，羅伯特?卡普蘭和大衛(wèi)?諾頓進(jìn)一步提出了平衡計(jì)分卡，將戰(zhàn)略分解為將戰(zhàn)略分解為財(cái)務(wù)、客戶、內(nèi)部流

17、程、學(xué)習(xí)和成長四個層面的財(cái)務(wù)和非財(cái)務(wù)指標(biāo)，通過指標(biāo)將戰(zhàn)略轉(zhuǎn)化為集團(tuán)上下的戰(zhàn)略執(zhí)行語言，以戰(zhàn)略為最終目標(biāo)分配企業(yè)資源，指導(dǎo)員工各項(xiàng)工作，保證集團(tuán)戰(zhàn)略的順利實(shí)施，也提升了集團(tuán)的協(xié)同效應(yīng)。羅伯特?卡普蘭和大衛(wèi)?諾頓的管理理念包括戰(zhàn)略地圖和平衡計(jì)分卡，兩者作用于集團(tuán)管理控制，可以有效地提高集團(tuán)的戰(zhàn)略協(xié)同能力。戰(zhàn)略地圖可以保證戰(zhàn)略在金融控股集團(tuán)的一致性。戰(zhàn)略地圖是羅伯特?卡普蘭和大衛(wèi)?諾頓在平衡計(jì)分卡的經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)上發(fā)展出來的戰(zhàn)略執(zhí)行工具。戰(zhàn)略地圖延續(xù)平衡計(jì)分卡的四維度指標(biāo)體系，并提出戰(zhàn)略要平衡長短財(cái)務(wù)目標(biāo)之間的矛盾，要平衡財(cái)務(wù)與非財(cái)務(wù)目標(biāo)之間的矛盾，戰(zhàn)略包括一系列相輔相成的關(guān)鍵流程等原則。戰(zhàn)略地圖的核心是

18、將戰(zhàn)略描述為四個維度的子目標(biāo)：財(cái)務(wù)、客戶、內(nèi)部流程、學(xué)習(xí)和成長，并將四個維度的子目標(biāo)進(jìn)一步細(xì)分形成指標(biāo)體系，而每個指標(biāo)都可以包含準(zhǔn)確地反映出集團(tuán)的戰(zhàn)略方向。戰(zhàn)略地圖的四維衡量指標(biāo)降低了語言的模糊性，使衡量指標(biāo)和相應(yīng)的目標(biāo)值更加具體化，更容易向公司下屬單位傳遞戰(zhàn)略目標(biāo)。戰(zhàn)略地圖正是以將戰(zhàn)略轉(zhuǎn)變?yōu)閼?zhàn)略執(zhí)行語言的方式，將抽象的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)變?yōu)樾蜗蟮闹笜?biāo)體系，而這些指標(biāo)體系更容易在集團(tuán)內(nèi)部傳遞，保證了集團(tuán)總部制定的戰(zhàn)略在整個集團(tuán)的準(zhǔn)確地傳遞和理解，有力地保證了戰(zhàn)略在金融控股集團(tuán)的一致性。平衡計(jì)分卡保證集團(tuán)戰(zhàn)略得到有效執(zhí)行。平衡計(jì)分卡以四個維度將戰(zhàn)略轉(zhuǎn)化為具體的預(yù)算經(jīng)營指標(biāo)，使其可以在集團(tuán)整體傳遞戰(zhàn)略目標(biāo)。為了使集團(tuán)下屬公司可以更好地理解和執(zhí)行戰(zhàn)略，羅伯特?卡普蘭和大衛(wèi)?諾頓提出優(yōu)秀的平衡計(jì)分卡可以通過一連串的因果關(guān)系來描述公司戰(zhàn)略，使戰(zhàn)略更容易在集團(tuán)內(nèi)實(shí)施。平衡計(jì)分卡的每項(xiàng)指標(biāo)都應(yīng)該是向企業(yè)傳達(dá)戰(zhàn)略意義的因果關(guān)系鏈中的一環(huán)。此外，為了保證完成戰(zhàn)略分解的每項(xiàng)指標(biāo)，平衡計(jì)分卡為完成每項(xiàng)指標(biāo)提供了戰(zhàn)略行動方案、