證券從業(yè)資格考試模擬題及答案解析匯總

1、2017年證券從業(yè)資格考試證券交易模擬題及答案一、單項選擇題1.（）是客戶與證券經(jīng)紀商之間在委托買賣過程中有關權利、義務、業(yè)務規(guī)則 和責任的基本約定，也是保障客戶與證券經(jīng)紀商雙方權益的基本法律文書。A.風險提示書B.客戶須知C.證券交易委托代理協(xié)議D.客戶交易結算資金銀行存管協(xié)議書2 .企業(yè)依法解散的，清算人應當自清算結束之日起（）日內(nèi)申請注銷。A.5B.10C.15D.2D3 .在證券經(jīng)紀業(yè)務營銷中，客戶服務中的（）是證券經(jīng)紀業(yè)務服務的核心。A.有形服務B.交易通道服務C.信息咨詢服務D.技術服務4 .開放式基金份額的申購價格和贖回價格是在（）的基礎上再加一定的手續(xù)費而確定的。A.基金份額市

2、值B.基金資產(chǎn)凈值C.基金資產(chǎn)總價值D.雙方協(xié)商5 .可轉(zhuǎn)換債券具有（）的雙重特性。A.股權和期權B.債權和期權C.債權和權證D.債權和股權6 .證券公司經(jīng)營證券經(jīng)紀業(yè)務的，其注冊資本不得低于人民幣（）元。A.3000 萬B.5000 萬C.1億D.5億7 .委托指令根據(jù)（）劃分，有市價委托和限價委托。A.委托時效限制8 .委托訂單的數(shù)量C.委托價格限制D.買賣證券的方向8 .在訂單匹配原則方面，我國采用 （）。A.經(jīng)紀商優(yōu)先原則9 .價格優(yōu)先原則、時間優(yōu)先原則C.按比例分配原則、數(shù)量優(yōu)先原則D.客戶優(yōu)先原則、做市商優(yōu)先原則10 目前，投資者在我國證券市場上進行證券交易時采用（）。A.代碼制B

3、.掛名制C.匿名制D.實名制11 .（）是指投資者將持有的證券委托給證券公司保管，并由后者代為處理有關 證券權益事務的行為。A.證券存管B.證券交易C.證券托管D.證券交付()。12 .根據(jù)凈價的基本原理，應計利息額的計算公式應為A.應計利息額一債券面值X票面利率+365（天）X已計息天數(shù)B.應計利息額=債券面值X票面利率+ 365（天）X未計息天數(shù)C.應計利息額=債券價值X票面利率+ 365（天）X已計息天數(shù)D.應計利息額=債券面值X貼現(xiàn)利率+ 365（天）X已計息天數(shù)13 .有甲、乙、丙、丁四人，均申報買入 X股票，申報價格和時間如下：甲的 買入價10.75元，時間為13: 40;乙的買入

4、價10.40元，時間為13: 25;丙的買人價 10.70元，時間為13: 25; 丁的買入價10.75元，時間為13.38。那么他們交易的優(yōu)先 順序應為（）。A.丁、丙、乙、甲14 丁、甲、丙、乙C.丙、丁、乙、甲D.丙、乙、丁、甲13 .上海證券交易所大宗交易規(guī)定，（）單筆買賣申報數(shù)量應當不低于50萬股,或者交易金額不低于300萬元人民幣。A.A股B.B股C.基金D.國債及債券回購14 .（）要求每筆成交的交易數(shù)量或交易金額，應當滿足協(xié)議平臺不同業(yè)務模塊 適用的最低標準。A.意向申報B.雙邊報價C成交申報D.定價申報15 .（）實行次交易日起回轉(zhuǎn)交易。A.A股B.B股C.權證D.債券16

5、.某上市公司每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利1.50元，同時按10: 5的比例向現(xiàn)有股 東配股，配股價格為 6.40元。若該公司股票在除權除息目的前收盤價為11.05元，則除權（息）報價應為（）元。A.8.75B.9.20C.9.40D.10.1317.證券交易所無法連續(xù)交易是指證券交易所交易、.通信系統(tǒng)出現(xiàn)（）分鐘以上中斷。A. 10B.5C 15D.2018 .對于日收盤價格漲跌幅偏離值達到7%的各前3只股票（基金），證券交易所分別公布相關證券當日買入、賣出金額最大的（）家會員營業(yè)部（深圳證券交易所是營業(yè)部或席位）的名稱及其買入、賣出金額。A.3B.5C.10D.1519 .證券經(jīng)紀業(yè)務包含的要素不包

6、括（）。A.委托人B.證券交易所C.證券經(jīng)紀商D.中國證券業(yè)協(xié)會20 .目前，我國具有法人資格的證券經(jīng)紀商是指在證券交易中代理買賣證券、 從事經(jīng)紀業(yè)務的（）。A.證券公司B.基金公司C.信托公司D.資產(chǎn)管理公司21 .我國上海證券交易所正式開業(yè)的時間是（）。A.1990年7月3日B 1990年12月19日C.1991年7月3日D.1992 年 12 月 19 日22 .公開原則的核心要求是（）。A.實現(xiàn)市場信息的公開化B.公正地對待證券交易的參與各方C.上市公司對重大事項及時向社會公布D.參與交易的各方應當獲得平等的機會23 .根據(jù)（）的不同，債券主要有政府債券、金融債券和公司債券三大類。A.

7、發(fā)行對象B.債券持有人C.發(fā)行主體D.債券承銷商24 .（）是指不考慮各細分市場的差異性，僅強調(diào)它們的共性，而將它們視為一 個統(tǒng)一的整體市場。A.無差異市場營銷策略B.差異性市場營銷策略C.集中性市場營銷策略D.分散性市場營銷策略25 .新股競價發(fā)行在國外指的是一種由多家承銷機構通過招標競爭確定證券發(fā) 行價格，并在取得承銷權后向投資者推銷證券的發(fā)行方式，也可以稱為（）。A.支付購買方式B.承銷購買方式C.招標購買方式D.同一價購買方式26 .首次發(fā)行的股票在（），發(fā)行人及其主承銷商可以根據(jù)初步詢價結果確定發(fā) 行價格，不再進行累計投標詢價。A.主板上市的B.中小企業(yè)板上市的C.代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)上

8、市的D.二板上市的27 .同一證券賬戶多次參與同一只新股申購的，以交易所交易系統(tǒng)確認的該投 資者的（）為有效申購，其余申購均為無效申購。A.平均申購數(shù)B.抽簽申購數(shù)C.第一筆申購D.最后一筆申購28 .召開股東大會的上市公司要提前 （）天刊登公告，在公告中說明是否要進行 網(wǎng)絡投票。A.5B.10C.15D.3029 .證券投資基金按照其（），可以分為封閉式基金和開放式基金。A.申購和贖回的方式不同B.設立后規(guī)模是否允許變動C.發(fā)行規(guī)模不同D.是否上市交易30 .A公司權證的某日收盤價是 4元，A公司股票收盤價是16元，行權比例為 1。次日A公司股票最多可以上漲或下跌10% ,則權證次日的漲跌幅

9、比例為 （）。A.10%B.30%C.50%D.60%()人民幣。31 .從事證券自營業(yè)務的證券公司，其凈資本不得低于A.3000萬元B.5000萬元C.1億元D.2億元32 .證券公司自營買賣業(yè)務的首要特點為()。A.決策的自主性B.收益的不穩(wěn)定性C.買賣的隨意性D.交易的風險性33 .()的自營買賣是證券公司自營業(yè)務的主要內(nèi)容。A.銀行間市場B.證券包銷C.柜臺D.上市證券34 .自營業(yè)務投資運作的最高管理機構是()。A.董事會B.投資決策機構C.股東大會D.自營業(yè)務部門35 .()是證券公司自營業(yè)務面臨的主要風險。A.經(jīng)營風險B.政策風險C.市場風險D.法律風險36 .證券公司持有一種權

10、益類證券的市值與其總市值的比例不得超過（），但因包銷導致的情形和中國證券監(jiān)督管理委員會另有規(guī)定的除外。A.5%B.10%C.30%D.500%37 .為單一客戶辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務的特點是（）。A.證券公司與客戶必須是一對多的B.必須在單一客戶的專用證券賬戶中經(jīng)營運作C.應在資產(chǎn)管理合同中約定投資收益分配比例D.應在資產(chǎn)管理合同中約定具體投資金額38 .限定性集合資產(chǎn)管理計劃投資于業(yè)績優(yōu)良、成長性高、流動性強的股票等 權益類證券以及股票型證券投資基金的資產(chǎn)，不得超過該計劃資產(chǎn)凈值的（），并應當遵循分散投資風險的原則。A.30%B.15%C.10%D.20%39 .證券公司應當自專用證券賬戶開立

11、之日起（）個交易日內(nèi)，將專用證券賬戶報證券交易所備案。A.2B.3C.5D.1540 .集合資產(chǎn)管理計劃推廣期間，應當由（）負責托管與集合資產(chǎn)管理計劃推廣有關的全部賬戶和資金。A.證券公司B.推廣機構C.托管銀行D.結算托管部門41 .發(fā)生投資者巨額退出或出現(xiàn)其他可能對集合資產(chǎn)管理計劃的持續(xù)運作產(chǎn)生 重大影響的情形，應于有關事實發(fā)生之日起（）工作日內(nèi)以書面形式將有關情況報告深圳證券交易所。A.2個B.3個C.5個D.10 個42 .證券公司、托管機構應當至少每 （）向客戶提供一次準確、完整的資產(chǎn)管理 報告、資產(chǎn)托管報告，對報告期內(nèi)客戶資產(chǎn)的配置狀況、價值變動情況等作出詳細說 明。A.1個月B.

12、3個月C.6個月D.12個月43 .融資買入、融券賣出的申報數(shù)量應當為（）或其整數(shù)倍。A.1000月殳（份）B.1000 手C.100 月i（份）D.100 手44 .標的證券為股票的，應當符合的條件是（）。A.在交易所上市交易滿2個月B.近3個月內(nèi)日均換手率不低于基準指數(shù)日均換手率的20%C.股東人數(shù)不少于2000人D.融資買入標的股票的流通股本不少于1億股或流通市值不低于 3億元45 .證券公司開展融資融券業(yè)務試點，必須經(jīng) （）批準。A.中國人民銀行B.國務院C.證券交易所D.中國證監(jiān)會46 .（）用于存放客戶交存的、擔保證券公司因向客戶融資融券所生債權的資金。A.融資專用資金賬戶B.融券

13、專用證券賬戶C.客戶信用交易擔保資金賬戶D.客戶信用交易擔保證券賬戶47 .證券公司對客戶融資融券的額度按現(xiàn)行規(guī)定不得超過客戶提交保證金的（）倍，期限不超過（）個月。A.2.6B.2, 3C.3, 6D.3, 1248 .客戶維持擔保比例低于（）時，證券公司應當通知客戶在約定的期限內(nèi)追加 擔保物。A.50%B.130%C.150%D.300%49 .滬、深證券交易所以國債為主要品種的質(zhì)押式回購交易的開辦時間分別是 （）。A.1993年12月和1994年11月B.1993年10月和1994年12月C.1993年12月和1994年10月D.1994年10月和1993年12月50 .深圳證券交易所規(guī)

14、定，債券回購交易申報數(shù)量為10張及其整數(shù)倍，單筆申報最大數(shù)量應當不超過（）。A.1萬張B.3萬張C.5萬張D.10萬張51 .（）是指參與者必須按照交易系統(tǒng)規(guī)定的格式內(nèi)容填報自己的交易意向。A.對話報價B.雙邊報價C.公開報價D.格式化詢價52 .全國銀行間市場買斷式回購的期限由交易雙方確定，但最長不得超過（）A.30 天B.61 天C.91 天D.137 天53 .全國銀行間市場買斷式回購以（）。A.凈價交易、全價結算B.凈價交易、凈價結算C.全價交易、全價結算D.全價交易、凈價結算54 .上海證券交易所規(guī)定，每一機構投資者持有的單一券種買斷式回購未到期 數(shù)量累計不得超過該券種發(fā)行量的（）。

15、A.10%B.20%C.25%D.30%55 .證券登記按（）可以分為初始登記、變更登記、退出登記等。A.程序B.性質(zhì)C.證券種類D.證券數(shù)量56 .下列給出關于清算的四種解釋，錯誤的是A.清算指一定經(jīng)濟行為引起的貨幣資金關系的應收、應付的計算B.銀行同業(yè)往來中應收或應付差額的軋計及資金匯劃C.清算指公司、企業(yè)結束經(jīng)營活動、收回債務、處置分配財產(chǎn)等行為的總和D.企業(yè)與企業(yè)往來中應收或應付差額的軋計及資金匯劃57 .中國證券登記結算有限責任公司按照中國人民銀行規(guī)定的金融同業(yè)（）向結算參與人計付結算備付金利息。A.拆借利率B.活期貸款利率C.活期存款利率D.定期存款利率58 .對于最低結算備付金比

16、例，債券品種（包括現(xiàn)券交易和回購交易）按（）計收,債券以外的其他證券品種按（）計收。A.5% , 20%B.10% , 20%C.20% , 30%D.20% , 40%59 .（）由于未實行前端監(jiān)控，存在須進行證券交收違約處理的可能。A.基金B(yǎng).債券C.深圳A股D.深圳B股60 .（）指證券登記結算機構付出證券但收不到對應款項，或者付出款項但收不 到對應證券的風險。A.本金風險B.價差風險C.操作風險D.流動性風險答案及解析:1.C【解析】證券交易委托代理協(xié)議是客戶與證券經(jīng)紀商之間在委托買賣過程 中有關權利、義務、業(yè)務規(guī)則和責任的基本約定，也是保障客戶與證券經(jīng)紀商雙方 權益的基本法律文書。2

17、.C【解析】企業(yè)依法解散的，清算人應當自清算結束之日起15日內(nèi)申請注銷。3.B【解析】在證券經(jīng)紀業(yè)務營銷中，客戶服務中的交易通道服務是證券經(jīng)紀業(yè) 務服務的核心。4.B【解析】開放式基金的申購價格和贖回價格，是通過對某一時點上基金份額 實際代表的價值即基金資產(chǎn)凈值進行估值，在基金資產(chǎn)凈值的基礎上再加一定的手續(xù) 費而確定的。5.B【解析】在通常情況下，可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換成普通股票，因此它具有債權和期 權的雙重特性。6.B【解析】（1）證券經(jīng)紀。（2）證券投資咨詢。（3）與證券交易、證券投資活動相 關的財務顧問。從事上述（1）至（3）項業(yè)務的最低注冊資本不低于人民幣5000萬。7.C【解析】委托指令根據(jù)

18、委托價格限制劃分，有市價委托和限價委托。8.B【解析】在訂單匹配原則方面，我國采用價格優(yōu)先和時間優(yōu)先原則。9.D【解析】目前，投資者在我國證券市場上進行證券交易時采用實名制。10.C【解析】證券托管一般指投資者將持有的證券委托給證券公司保管，并由后 者代為處理有關證券權益事務的行為。11.A【解析】應計利息額=債券面值X票面利率+ 365（天）X已汁息天數(shù)12.B【解析】證券交易所內(nèi)的證券交易按“價格優(yōu)先、時間優(yōu)先”原則競價成交。13.A【解析】上海證券交易所大宗交易規(guī)定，A股單筆買賣申報數(shù)量應當不低于50萬股，或者交易金額不低于300萬元人民幣。14.D【解析】定價申報要求每筆成交的交易數(shù)量

19、或交易金額，應當滿足協(xié)議平臺 不同業(yè)務模塊適用的最低標準。15.B【解析】B股實行次交易日起回轉(zhuǎn)交易。16.C【解析】（11.05-0.15+6.4 X0.5）寸1+0.5）=9.4 元。17.A【解析】證券交易所無法連續(xù)交易是指證券交易所交易、通信系統(tǒng)出現(xiàn)10分鐘以上中斷。18.B【解析】對于日收盤價格漲跌幅偏離值達到 7%的各前3只股票（基金），證 券交易所分別公布相關證券當日買入、賣出金額最大的5家會員營業(yè)部（深圳證券交易所是營業(yè)部或席位）的名稱及其買入、賣出金額。19.D【解析】證券經(jīng)紀業(yè)務包含的要素有：委托人、證券經(jīng)紀商、證券交易所和 證券交易的對象。20.A【解析】目前，我國具有法

20、人資格的證券經(jīng)紀商是指在證券交易中代理買賣 證券、從事經(jīng)紀業(yè)務的證券公司。21.B【解析】1990年12月19日我國上海證券交易所正式開業(yè)。22.A【解析】公開原則又稱信息公開原則，指證券交易是一種面向社會的、公開 的交易活動，其核心要求是實現(xiàn)市場信息的公開化。23.C【解析】根據(jù)發(fā)行主體的不同，債券主要有政府債券、金融債券和公司債券三大類。24.A【解析】無差異市場營銷策略是指不考慮各細分市場的差異性，僅強調(diào)它們 的共性，而將它們視為一個統(tǒng)一的整體市場。25.C【解析】新股競價發(fā)行在國外指的是一種由多家承銷機構通過招標競爭確定 證券發(fā)行價格，并在取得承銷權后向投資者推銷證券的發(fā)行方式，也稱招

21、標購買方式。26.B【解析】首次發(fā)行的股票在中小企業(yè)板上市的，發(fā)行人及其主承銷商可以根 據(jù)初步詢價結果確定發(fā)行價格，不再進行累計投標詢價。27.C【解析】同一證券賬戶多次參與同一只新股申購的，以交易所交易系統(tǒng)確認 的該投資者的第一筆申購為有效申購，其余申購均為無效申購。28.D【解析】召開股東大會的上市公司要提前30天刊登公告，在公告中說明是否要進行網(wǎng)絡投票。29。B【解析】證券投資基金按照其設立后規(guī)模是否允許變動，可以分為封閉式基 金和開放式基金。30.C【解析】次日A公司股票最多可以上漲或下跌 10%,即16 X 10%=1.6元； 權證次日可以上漲或下跌的幅度為 (17.6-16) X1

22、25% 1=2元，漲跌幅比例高達 50%31.B【解析】從事證券自營業(yè)務的證券公司，其凈資本不得低于5000萬元人民幣c32.A【解析】證券公司自營買賣業(yè)務的首要特點即為決策的自主性。33.D【解析】上市證券的自營買賣是證券公司自營業(yè)務的主要內(nèi)容。34.B【解析】投資決策機構是自營業(yè)務投資運作的最高管理機構。35.C【解析】市場風險是證券公司自營業(yè)務面臨的主要風險。36.A【解析】證券公司持有一種權益類證券的市值與其總市值的比例不得超過 5 %，但因包銷導致的情形和中國證券監(jiān)督管理委員會另有規(guī)定的除外。37.B【解析】為單一客戶辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務的特點是：(1)證券公司與客戶必須是一對一的；

23、(2)具體投資方向應在資產(chǎn)管理合同中約定 ；(3)必須在單一客戶的專用證 券賬戶中經(jīng)營運作。38.D【解析】限定性集合資產(chǎn)管理計劃投資于業(yè)績優(yōu)良、成長性高、流動性強的股票等權益類證券以及股票型證券投資基金的資產(chǎn)，不得超過該計劃資產(chǎn)凈值的20% ,并應當遵循分散投資風險的原則。39.B【解析】證券公司應當自專用證券賬戶開立之日起3個交易日內(nèi)，將專用證券賬戶報證券交易所備案。40.C【解析】集合資產(chǎn)管理計劃推廣期間，應當由托管銀行負責托管與集合資產(chǎn) 管理計劃推廣有關的全部賬戶和資金。41.A【解析】發(fā)生投資者巨額退出或出現(xiàn)其他可能對集合資產(chǎn)管理計劃的持續(xù)運 作產(chǎn)生重大影響的情形，應于有關事實發(fā)生之

24、日起2個工作日內(nèi)以書面形式向深圳證券交易所報告有關情況。42.B【解析】證券公司、托管機構應當至少每3個月向客戶提供一次準確、完整的資產(chǎn)管理報告、資產(chǎn)托管報告，對報告期內(nèi)客戶資產(chǎn)的配置狀況、價值變動情況等 做出詳細說明。43.C【解析】融資買入、融券賣出的申報數(shù)量應當為100月i(份)或其整數(shù)倍。44.B【解析】在交易所上市交易滿 3個月，所以A說法有誤；股東人數(shù)不少于4000人，所以C說法有誤；融資買人標的股票的流通股本不少于1億股或流通市值不低于5億元，所以D說法有誤。45.D【解析】證券公司開展融資融券業(yè)務試點，必須經(jīng)中國證監(jiān)會批準。46.C【解析】客戶信用交易擔保資金賬戶用于存放客戶交

25、存的、擔保證券公司因 向客戶融資融券所生債權的資金。47.A【解析】證券公司對客戶融資融券的額度按現(xiàn)行規(guī)定不得超過客戶提交保證 金白2 2倍，期限不超過6個月。48.B【解析】客戶維持擔保比例低于 130%時，證券公司應當通知客戶在約定的 期限內(nèi)追加擔保物。49.C【解析】上海證券交易所于 1993年12月、深圳證券交易所于 1994年10月 分別開辦了以國債為主要品種的質(zhì)押式回購交易。50.D【解析】深圳證券交易所規(guī)定，債券回購交易申報數(shù)量為10張及其整數(shù)倍，單筆申報最大數(shù)量應當不超過10萬張。51.D【解析】格式化詢價是指參與者必須按照交易系統(tǒng)規(guī)定的格式內(nèi)容填報自己 的交易意向。52.C【

26、解析】全國銀行間市場買斷式回購的期限由交易雙方確定，但最長不得超 過91天。53.A【解析】全國銀行間市場買斷式回購以凈價交易、全價結算。54.B【解析】上海證券交易所規(guī)定，每一機構投資者持有的單一券種買斷式回購 未到期數(shù)量累計不得超過該券種發(fā)行量的20%。55.B【解析】證券登記按性質(zhì)劃分可以分為初始登記、變更登記、退出登記等。56.D【解析】清算一般有三種解釋：一是指一定經(jīng)濟行為引起的貨幣資金關系應 收、應付的計算。二是指公司、企業(yè)結束經(jīng)營活動、收回債務、處置分配財產(chǎn)等行為 的總和。三是銀行同業(yè)往來中應收或應付差額的軋抵。57.C【解析】中國結算公司按照中國人民銀行規(guī)定的金融同業(yè)活期存款利

27、率向結 算參與人計付結算備付金利息。58.B【解析】對于最低結算備付金比例，債券品種（包括現(xiàn)券交易和回購交易）按10%計收，債券以外的其他證券品種按20%計收。59.D【解析】深圳B股由于未實行前端監(jiān)控，存在須進行證券交收違約處理的可 能。60.A【解析】本金風險指證券登記結算機構付出證券但收不到對應款項，或者付 出款項但收不到對應證券的風險。2016年證券從業(yè)資格考試證券交易模擬題及答案（6）多選題（以下備選項中有兩項或兩項以上符合題目要求）61 金融期貨的主要種類包括（）。A.外匯期貨B.利率期貨C.股票價格指數(shù)期貨D.期權期貨【答案】ABC1解析】在實踐中，金融期貨主要有外匯期貨、利率期

28、貨、股權類期貨（如股票價格指數(shù)期貨和股票期貨等）三種類型。62 下列關于權證的說法，正確的有 （）A.權證的發(fā)行人只能是證券發(fā)行人B.權證持有人在規(guī)定期間內(nèi)或特定到期日，有權按約定價格向發(fā)行人購買或 出售標的證券，或以現(xiàn)金結算方式收取結算差價C.權證具有期權的性質(zhì)，也有交易的價值D.權證既可在證券交易所內(nèi)進行交易，也可在場外交易市場上交易【答案】BC【解析】A項權證是基礎證券發(fā)行人或其以外的第三人發(fā)行的，約定持有人 在規(guī)定期間內(nèi)或特定到期日，有權按約定價格向發(fā)行人購買或出售標的證券，或以現(xiàn) 金結算方式收取結算差價的有價證券 ；D項我國目前的權證都在證券交易所進行交易， 具體交易方式與股票類似。

29、63 開放式基金和封閉式基金的區(qū)別在于 （）。A.封閉式基金采取的是交易所上市，而開放式基金采取的是柜臺交易B.開放式基金交易中，投資者的交易對象是證券公司，而在封閉式基金交易 中，交易是在投資者之間進行的C.開放式基金的定價方式是在基金凈資產(chǎn)的基礎上加上一定的手續(xù)費D.開放式基金在設立后，可以不斷增加投資或贖回基金，而封閉式基金則不 可以增加投資或贖回證券【答案】ACD【解析】B項應為封閉式基金交易中，投資者的交易對象是證券公司，而在 開放式基金交易中，交易是在投資者之間進行的。64 證券的流動性是證券市場生存的條件，證券市場的流動性包含（）方面的要求。2010年3月真題A.成交速度B.成交

30、價格C.價格波幅D.成交數(shù)量【答案】AB【解析】證券的流動性是證券市場生存的條件，證券市場流動性包含兩個方 面的要求，即成交速度和成交價格。如果投資者能以合理的價格迅速成交，則市場流 動性好。反過來，單純是成交速度快，并不能完全表示流動性好。65 定期交易系統(tǒng)和連續(xù)交易系統(tǒng)交易機制有著不同的特點，定期交易系統(tǒng)的 特點包括（）。2009年11月真題A.批量指令可以提供價格的穩(wěn)定性B.指令執(zhí)行和結算的成本相對比較低C.交易過程中可以提供更多的市場價格信息D.市場為投資者提供了交易的即時性【答案】AB【解析】從交易時間的連續(xù)特點劃分，證券交易機制種類可以劃分為定期交 易系統(tǒng)和連續(xù)交易系統(tǒng)。其中，定期

31、交易系統(tǒng)的特點有：批量指令可以提供價格的 穩(wěn)定性；指令執(zhí)行和結算的成本相對比較低。而連續(xù)交易系統(tǒng)的特點有：市場為投 資者提供了交易的即時性；交易過程中可以提供更多的市場價格信息。66 看漲期權賦予期權購買者（）。2009年5月真題A.有買入的權利B.有賣出的權利C.有選擇是否履行期權合約的權利D.有選擇是否放棄履行期權合約的權利【答案】ACD【解析】看漲期權賦予期權購買者的是買入的權利，看跌期權賦予期權購買 者的是賣出的權利，兩種期權的持有人都有選擇是否行使或放棄行使期權合約的權利。67 下列關于我國證券交易市場發(fā)展歷程的說法，錯誤的有（）。A.2005年10月，重新修訂的證券法經(jīng)第十屆全國人

32、民代表大會常務委員會第十八次會議通過后頒布，并于2006年1月1日起正式實施B.2009年10月30日，創(chuàng)業(yè)板在上海證券交易所和深圳證券交易所開市C.2010年3月1日，上海證券交易所和深圳證券交易所開始接受融資融券交 易的申報D.2010年4月16日，我國股指期貨開始上市交易【答案】BC【解析】B項2009年10月30日，創(chuàng)業(yè)板在深圳證券交易所開市；C項2010年3月31日，上海證券交易所和深圳證券交易所開始接受融資融券交易的申報。68 下列關于證券交易主要特征的表述中，正確的有（）。A.證券的流動性、收益性和安全性三者之間互相聯(lián)系B.證券只有通過流動才具有較強的變現(xiàn)能力C.因為證券可能為其

33、持有者帶來一定收益，所以具有流動性D.證券在流動中也存在因其價格的變化給持有者帶來損失的風險【答案】BCD 【解析】A項中證券交易的特征主要表現(xiàn)在相互聯(lián)系的三個方面，即流動性、 收益性和風險性。69 下列哪些行為違反了證券交易的公正原則？（）A.有關部門未嚴格按要求核準股票的發(fā)行和上市申請B.內(nèi)幕交易C.未嚴格按要求審批某證券經(jīng)營機構的設立申請D.上市公司的董事長發(fā)生變動未向社會披露【答案】AC【解析】公正原則是指應當公正地對待證券交易的參與各方，以及公正地處 理證券交易事務。有關部門未嚴格按要求核準股票的發(fā)行和上市申請，未嚴格按要求 審批某證券經(jīng)營機構的設立申請，都違背了證券交易的公正原則。

34、BD兩項內(nèi)幕交易和上市公司的董事長發(fā)生變動未向社會披露，違背的是公開原則。70 .下列選項中，（）屬于證券交易。A.房產(chǎn)證交易B.債券交易C.存貨單交易D.基金交易【答案】BD【解析】按照交易對象的品種劃分，證券交易種類有股票交易、債券交易、 基金交易以及其他金融衍生工具的交易等。71 .我國證券登記結算公司具體負責 （）。2010年5月真題A.上市證券和資金的交易的清算和交收B.記名證券的存管和過戶C.結算賬戶的設立D.證券賬戶的設立【答案】ABCD【解析】證券登記結算機構應履行下列職能：證券賬戶、結算賬戶的設立 和管理；證券的存管和過戶；證券持有人名冊登記及權益登記 ；證券和資金的清算 交

35、收及相關管理；受發(fā)行人的委托派發(fā)證券權益；依法提供與證券登記結算業(yè)務有關 的查詢、信息、咨詢和培訓服務；中國證監(jiān)會批準的其他業(yè)務。72 .證券交易所不得直接或間接從事的事項有（）等。2010年5月真題A.新聞出版業(yè)B.為他人提供擔保C.以營利為目的的業(yè)務 D.履行對會員進行監(jiān)管的職能【答案】ABC【解析】證券交易所不得直接或者間接從事的事項有：以營利為目的的業(yè) 務;新聞出版業(yè)；發(fā)布對證券價格進行預測的文字和資料；為他人提供擔保；未經(jīng)中國證監(jiān)會批準的其他業(yè)務。73 .關于其他交易場所，以下說法正確的有 （）。2010年3月真題A.其他交易場所是指證券交易所以外的證券交易市場B.場外交易市場只發(fā)生

36、于投資者與證券公司之間C.場外交易市場包括店頭市場D.在證券交易市場發(fā)展的早期，柜臺市場是一種重要的形式【答案】ACD【解析】其他交易場所是指證券交易所以外的證券交易市場，也稱為“場外 交易市場”，包括分散的柜臺市場和一些集中性市場。在證券交易市場發(fā)展的早期， 柜臺市場（又稱“店頭市場”）是一種重要的形式，許多有價證券的買賣是在銀行或證 券公司等金融機構的柜臺上進行的。場外交易市場中的集中性市場中的銀行間債券市 場不僅包括投資者和證券公司，也包括銀行等金融機構。74 .對比期貨交易與遠期交易，兩者的類似之處有（）。A.現(xiàn)在定約成交B.將來交割C.非標準化D.在場外市場進行【答案】AB【解析】C

37、D兩項為遠期交易與期貨交易的不同，表現(xiàn)在：前者是非標準化的， 在場外市場進行；后者則是標準化的，有規(guī)定格式的合約，一般在場內(nèi)市場進行。75 .合格境外機構投資者可在經(jīng)批準的投資額度內(nèi)，投資在交易所上市的（）。A.國債B.可轉(zhuǎn)換債券C.企業(yè)債券D.封閉式基金【答案】ABCD【解析】合格境外機構投資者可以在經(jīng)批準的投資額度內(nèi)投資在交易所上市 的除B股以外的股票、國債、可轉(zhuǎn)換債券、企業(yè)債券、權證、封閉式基金、經(jīng)中國證 監(jiān)會批準設立的開放式基金，還可以參與股票增發(fā)、配股、新股發(fā)行和可轉(zhuǎn)換債券發(fā) 行的申購。76 .證券業(yè)從業(yè)人員、證券業(yè)管理人員可以買賣的證券品種有（）。A.國債B.企業(yè)債C.股票D.基金

38、【答案】AD【解析】證券業(yè)從業(yè)人員、證券業(yè)管理人員不可以直接進行債券和股票投資， 只能通過基金等間接投資。77 .經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構批準，證券公司可以經(jīng)營的業(yè)務有（）。A.證券經(jīng)紀B.證券投資咨詢 C.證券自營D.證券資產(chǎn)管理【答案】ABCD【解析】除這四項外，證券公司可以經(jīng)營的業(yè)務還有：與證券交易、證券 投資活動有關的財務顧問；證券承銷與保薦；其他證券業(yè)務。78 .按照證券法規(guī)定，設立證券公司，其主要股東應當具備的條件有（）。A.具有持續(xù)盈利能力 B.信譽良好C.最近3年無重大違法違規(guī)記錄 D.注冊資本不低于人民幣 2億元【答案】ABC【解析】按照證券法規(guī)定，設立證券公司，其主要股東應該具有持續(xù)盈 利能力，信譽良好，最近 3年無重大違法違規(guī)記錄，凈資產(chǎn)不低于人民幣2億元。注意區(qū)分凈資產(chǎn)和注冊資本兩個概念，當企業(yè)出現(xiàn)虧損時，就可能出現(xiàn)凈資產(chǎn)小于注冊 資本的情況。79