機(jī)制砂項(xiàng)目投資測(cè)算報(bào)告表

1、機(jī)制砂項(xiàng)目投資測(cè)算報(bào)告表一、項(xiàng)目投資背景分析當(dāng)前和今后一個(gè)時(shí)期，仍處于可以大有作為的重要戰(zhàn)略機(jī)遇期。經(jīng)濟(jì)全球化的趨勢(shì)不會(huì)改變，新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革蓄勢(shì)待發(fā)，為對(duì)接國(guó)際高端產(chǎn)業(yè)、推動(dòng)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展提供了難得機(jī)遇；“一帶一路”、長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶等一系列國(guó)家戰(zhàn)略實(shí)施，長(zhǎng)三角區(qū)域發(fā)展一體化進(jìn)程加速，為融入全方位開放格局、更大范圍參與地區(qū)協(xié)調(diào)發(fā)展打開了新的窗口；經(jīng)歷“十二五”發(fā)展，區(qū)域站在了新的歷史起點(diǎn)，發(fā)展基礎(chǔ)更為扎實(shí)、發(fā)展優(yōu)勢(shì)更為彰顯，新的增長(zhǎng)動(dòng)力正在加速形成，國(guó)家自主創(chuàng)新示范區(qū)建設(shè)、產(chǎn)城融合綜合改革試點(diǎn)機(jī)遇疊加，這些都為“十三五”發(fā)展提供了有利環(huán)境和條件。在看到機(jī)遇的同時(shí)必須清醒認(rèn)識(shí)到，還處于全面深化

2、改革的攻堅(jiān)期、經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的決戰(zhàn)期，總體發(fā)展環(huán)境、發(fā)展條件和發(fā)展動(dòng)力已經(jīng)并將繼續(xù)發(fā)生深刻變化，諸多矛盾的疊加要求統(tǒng)籌化解，風(fēng)險(xiǎn)隱患的增多需要未雨綢繆。當(dāng)前世界經(jīng)濟(jì)仍在深度調(diào)整，市場(chǎng)需求復(fù)蘇乏力，新興經(jīng)濟(jì)體增長(zhǎng)普遍放緩，發(fā)展的國(guó)際環(huán)境更具復(fù)雜性和不確定性?！叭诏B加”的經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，區(qū)域自身存在的發(fā)展不平衡、不協(xié)調(diào)、不可持續(xù)的問題較為突出。傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)大而不強(qiáng)，新興產(chǎn)業(yè)尚在培育，穩(wěn)增長(zhǎng)、調(diào)結(jié)構(gòu)、增效益的壓力并存。必須準(zhǔn)確把握戰(zhàn)略機(jī)遇期內(nèi)涵的深刻變化，準(zhǔn)確把握國(guó)際國(guó)內(nèi)發(fā)展的基本趨勢(shì)，準(zhǔn)確把握發(fā)展的階段性特征，增強(qiáng)機(jī)遇意識(shí)、憂患意識(shí)，堅(jiān)持問題導(dǎo)向、民意導(dǎo)向，以改革的辦法解決前進(jìn)中的新問題，以創(chuàng)新的思路探

3、索發(fā)展的新路徑。隨著河砂“禁采令”的不斷升級(jí)，目前幾乎所有省份都在推廣和使用機(jī)制砂，除了采用各種礦石制砂外，有些地區(qū)還將工業(yè)廢渣、建筑垃圾和廢石進(jìn)行加工，制成再生機(jī)制砂骨料回收再利用。我國(guó)從20世紀(jì)60年代起，水電系統(tǒng)的土木建設(shè)工程就開始就地取材，進(jìn)行機(jī)制砂石生產(chǎn)和應(yīng)用的水電工程如三峽、小浪底等都是使用人工砂石來建設(shè)的。截至目前，我國(guó)機(jī)制砂已有50多年的歷史，大致可以分為三個(gè)發(fā)展階段。快速階段：1949年1977年的起步階段時(shí)砂石骨料需求量少、供應(yīng)充足、自然儲(chǔ)量充足、發(fā)展緩慢、自然砂石為主；第二階段：1978年2010年的發(fā)展階段需求量大、供應(yīng)充足、自然儲(chǔ)量不足、發(fā)展快速、自然砂石為主、機(jī)制砂

4、和副產(chǎn)品骨料出現(xiàn)；第三階段：2011年至今則進(jìn)入轉(zhuǎn)型階段，表現(xiàn)出了需求量大、供應(yīng)吃緊、自然儲(chǔ)量殆盡、持續(xù)增長(zhǎng)、機(jī)制砂石為主等特征。我國(guó)砂石用量從1981年的不足5億噸發(fā)展到2013年的120多億噸，年產(chǎn)銷量增長(zhǎng)了20多倍，近年來由于經(jīng)濟(jì)放緩，對(duì)砂石需求增長(zhǎng)有所放緩，但是砂石的結(jié)構(gòu)在逐漸由“以河砂為主，機(jī)制砂為輔”向相反的方向轉(zhuǎn)變。相對(duì)于天然砂來說，機(jī)制砂有三個(gè)比較突出的優(yōu)勢(shì)機(jī)制砂質(zhì)量存在的優(yōu)勢(shì)：料源固定、穩(wěn)定,機(jī)械化的生產(chǎn)方式,決定了機(jī)制砂產(chǎn)品的質(zhì)量穩(wěn)定、可調(diào)、可控；機(jī)制砂產(chǎn)出產(chǎn)品質(zhì)量方面的優(yōu)勢(shì)：因其有較高的表面能和親水性;有完整的級(jí)配;有多種的礦物成分可選擇;顆粒級(jí)配穩(wěn)定、可調(diào)整;粒形可改善

5、也超越了天然砂石。資源方面的節(jié)約與合理利用：可利用各種廢棄資源,適當(dāng)分選與加工尾礦,不少尾礦就可以利用機(jī)制砂設(shè)備制成人工砂石,既解決了環(huán)境污染的問題,又提高了自然資源利用率,完全符合循環(huán)經(jīng)濟(jì)和科學(xué)發(fā)展觀的要求。我國(guó)天然砂石資源已經(jīng)接近枯竭，僅有中西部幾個(gè)省份還尚有少量砂石可供開采，而與之相比，我國(guó)可供開采供機(jī)制砂生產(chǎn)的礦山資源卻非常豐富，并且現(xiàn)在的工藝水平已經(jīng)可以將建筑垃圾及廢料重新加工成機(jī)制砂石供循環(huán)使用。同時(shí)，由于機(jī)制砂石可以規(guī)模化生產(chǎn)，生產(chǎn)成本會(huì)隨著生產(chǎn)量的增加而逐漸降低，其價(jià)格優(yōu)勢(shì)顯著。因此，無論是從產(chǎn)品替代還是環(huán)境保護(hù)以及資源循環(huán)利用等方面考慮，機(jī)制砂未來相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)都會(huì)具有非常

6、大的投資潛力。二、企業(yè)概況公司自成立以來，堅(jiān)持“品牌化、規(guī)?；I(yè)化”的發(fā)展道路。以人為本，強(qiáng)調(diào)服務(wù)，一直秉承“追求客戶最大滿意度”的原則。多年來公司堅(jiān)持不懈推進(jìn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型和管理變革，實(shí)現(xiàn)了企業(yè)持續(xù)、健康、快速發(fā)展。未來我司將繼續(xù)以“客戶第一，質(zhì)量第一，信譽(yù)第一”為原則，在產(chǎn)品質(zhì)量上精益求精，追求完美，對(duì)客戶以誠(chéng)相待，互動(dòng)雙贏。公司按照“布局合理、產(chǎn)業(yè)協(xié)同、資源節(jié)約、生態(tài)環(huán)?！钡脑瓌t，加強(qiáng)規(guī)劃引導(dǎo)，推動(dòng)智慧集群建設(shè)，帶動(dòng)形成一批產(chǎn)業(yè)集聚度高、創(chuàng)新能力強(qiáng)、信息化基礎(chǔ)好、引導(dǎo)帶動(dòng)作用大的重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)集群。加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)集群對(duì)外合作交流，發(fā)揮產(chǎn)業(yè)集群在對(duì)外產(chǎn)能合作中的載體作用。通過建立企業(yè)跨區(qū)域交流合作機(jī)制，

7、承擔(dān)社會(huì)責(zé)任，營(yíng)造和諧發(fā)展環(huán)境。三、項(xiàng)目投資概述貫徹落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀，轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，立足國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求，以服務(wù)于產(chǎn)業(yè)發(fā)展需要為中心，加大結(jié)構(gòu)調(diào)整力度。本期項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資82380.13萬(wàn)元，其中：建設(shè)投資66151.97萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的80.30%；建設(shè)期利息1482.23萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的1.80%；流動(dòng)資金14745.93萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的17.90%。項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份每年?duì)I業(yè)收入143000.00萬(wàn)元，綜合總成本費(fèi)用120905.98萬(wàn)元，稅金及附加603.81萬(wàn)元，凈利潤(rùn)16117.66萬(wàn)元，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率12.74%，財(cái)

8、務(wù)凈現(xiàn)值2272.23萬(wàn)元，全部投資回收期7.00年。四、投資估算的編制說明（一）投資估算的依據(jù)本期項(xiàng)目其投資估算范圍包括：建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金，估算的主要依據(jù)包括：1、建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)（第三版）2、投資項(xiàng)目可行性研究指南3、建設(shè)項(xiàng)目投資估算編審規(guī)程4、建設(shè)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告編制深度規(guī)定5、建設(shè)工程工程量清單計(jì)價(jià)規(guī)范6、企業(yè)工程設(shè)計(jì)概算編制辦法7、建設(shè)工程監(jiān)理與相關(guān)服務(wù)收費(fèi)管理規(guī)定（二）項(xiàng)目費(fèi)用與效益范圍界定本期項(xiàng)目費(fèi)用界定為工程建設(shè)費(fèi)用和項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期所發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用；項(xiàng)目效益界定為運(yùn)營(yíng)期所產(chǎn)生的各項(xiàng)收益，并嚴(yán)格遵循財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)過程中費(fèi)用與效益計(jì)算范圍相一致性的原則。五、建設(shè)投資

9、估算本期項(xiàng)目建設(shè)投資66151.97萬(wàn)元，包括：工程建設(shè)費(fèi)用、工程建設(shè)其他費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)三個(gè)部分。（一）工程費(fèi)用工程建設(shè)費(fèi)用包括建筑工程投資（含土地費(fèi)用）、設(shè)備購(gòu)置費(fèi)、安裝工程費(fèi)等；工程建設(shè)其他費(fèi)用包括：建設(shè)管理費(fèi)、勘察設(shè)計(jì)費(fèi)、生產(chǎn)準(zhǔn)備費(fèi)、其他前期工作費(fèi)用，合計(jì)57817.76萬(wàn)元。1、建筑工程投資估算根據(jù)估算，本期項(xiàng)目建筑工程投資為30190.88萬(wàn)元。2、設(shè)備購(gòu)置費(fèi)估算設(shè)備購(gòu)置費(fèi)的估算是根據(jù)國(guó)內(nèi)外制造廠家（商）報(bào)價(jià)和類似工程設(shè)備價(jià)格，同時(shí)參照機(jī)電產(chǎn)品報(bào)價(jià)手冊(cè)和建設(shè)項(xiàng)目概算編制辦法及各項(xiàng)概算指標(biāo)規(guī)定的相應(yīng)要求進(jìn)行，并考慮必要的運(yùn)雜費(fèi)進(jìn)行估算。本期項(xiàng)目設(shè)備購(gòu)置費(fèi)為26304.62萬(wàn)元。主要設(shè)備一

10、覽表單位：臺(tái)（套）、萬(wàn)元序號(hào)設(shè)備名稱數(shù)量購(gòu)置費(fèi)1主要生成設(shè)備21618413.232輔助生成設(shè)備252104.373研發(fā)設(shè)備282367.424檢測(cè)設(shè)備181578.283環(huán)保設(shè)備151315.233其它設(shè)備6526.09合計(jì)30826304.623、安裝工程費(fèi)估算本期項(xiàng)目安裝工程費(fèi)為1322.26萬(wàn)元。（二）工程建設(shè)其他費(fèi)用本期項(xiàng)目工程建設(shè)其他費(fèi)用為6559.51萬(wàn)元。（三）預(yù)備費(fèi)本期項(xiàng)目預(yù)備費(fèi)為1774.70萬(wàn)元。建設(shè)投資估算表單位：萬(wàn)元序號(hào)工程費(fèi)用名稱建筑工程費(fèi)設(shè)備購(gòu)置費(fèi)安裝工程費(fèi)其他費(fèi)用合計(jì)所占比例1工程費(fèi)用30190.8826304.621322.2657817.7687.40%1.

11、1建筑工程費(fèi)30190.8830190.8845.64%1.2設(shè)備購(gòu)置費(fèi)26304.6226304.6239.76%1.3安裝工程費(fèi)1322.261322.262.00%2工程建設(shè)其他費(fèi)用6559.516559.519.92%2.1土地出讓金2496.952496.953.77%2.2其他前期費(fèi)用4062.564062.566.14%3預(yù)備費(fèi)1774.701774.702.68%3.1基本預(yù)備費(fèi)864.89864.891.31%3.2漲價(jià)預(yù)備費(fèi)909.81909.811.38%4建設(shè)投資合計(jì)66151.97100.00%六、建設(shè)期利息按照建設(shè)規(guī)劃，本期項(xiàng)目建設(shè)期為24個(gè)月，其中申請(qǐng)銀行貸款30

12、249.64萬(wàn)元，貸款利率按4.9%進(jìn)行測(cè)算,建設(shè)期利息1482.23萬(wàn)元。七、流動(dòng)資金流動(dòng)資金是指項(xiàng)目建成投產(chǎn)后，為進(jìn)行正常運(yùn)營(yíng)，用于購(gòu)買輔助材料、燃料、支付工資或者其他經(jīng)營(yíng)費(fèi)用等所需的周轉(zhuǎn)資金。流動(dòng)資金測(cè)算一般采用分項(xiàng)詳細(xì)測(cè)算法或擴(kuò)大指標(biāo)法，根據(jù)企業(yè)流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)情況及本項(xiàng)目產(chǎn)品生產(chǎn)特點(diǎn)和項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)特點(diǎn)，該項(xiàng)目流動(dòng)資金測(cè)算參照同行業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的合理周轉(zhuǎn)天數(shù)，采用分項(xiàng)詳細(xì)測(cè)算法進(jìn)行測(cè)算。根據(jù)測(cè)算，本期項(xiàng)目流動(dòng)資金為14745.93萬(wàn)元。八、項(xiàng)目總投資本期項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資82380.13萬(wàn)元，其中：建設(shè)投資66151.97萬(wàn)元，占項(xiàng)

13、目總投資的80.30%；建設(shè)期利息1482.23萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的1.80%；流動(dòng)資金14745.93萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的17.90%?？偼顿Y及構(gòu)成一覽表單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目指標(biāo)占總投資比例1總投資82380.13100.00%1.1建設(shè)投資66151.9780.30%1.1.1工程費(fèi)用57817.7670.18%1.1.1.1建筑工程費(fèi)30190.8836.65%1.1.1.2設(shè)備購(gòu)置費(fèi)26304.6231.93%1.1.1.3安裝工程費(fèi)1322.261.61%1.1.2工程建設(shè)其他費(fèi)用6559.517.96%1.1.2.1土地出讓金2496.953.03%1.1.2.2其他前期費(fèi)用4062

14、.564.93%1.2.3預(yù)備費(fèi)1774.702.15%1.2.3.1基本預(yù)備費(fèi)864.891.05%1.2.3.2漲價(jià)預(yù)備費(fèi)909.811.10%1.2建設(shè)期利息1482.231.80%1.3流動(dòng)資金14745.9317.90%九、資金籌措與投資計(jì)劃本期項(xiàng)目總投資82380.13萬(wàn)元，其中申請(qǐng)銀行長(zhǎng)期貸款30249.64萬(wàn)元，其余部分由企業(yè)自籌。項(xiàng)目投資計(jì)劃與資金籌措一覽表單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目數(shù)據(jù)指標(biāo)占總投資比例1總投資82380.13100.00%1.1建設(shè)投資66151.9780.30%1.2建設(shè)期利息1482.231.80%1.3流動(dòng)資金14745.9317.90%2資金籌措82380.

15、13100.00%2.1項(xiàng)目資本金52130.4963.28%2.1.1用于建設(shè)投資35902.3343.58%2.1.2用于建設(shè)期利息1482.231.80%2.1.3用于流動(dòng)資金14745.9317.90%2.2債務(wù)資金30249.6436.72%2.2.1用于建設(shè)投資30249.6436.72%2.2.2用于建設(shè)期利息2.2.3用于流動(dòng)資金2.3其他資金十、經(jīng)濟(jì)測(cè)算基本假設(shè)及參數(shù)選?。ㄒ唬┥a(chǎn)規(guī)模和產(chǎn)品方案本期項(xiàng)目所有基礎(chǔ)數(shù)據(jù)均以近期物價(jià)水平為基礎(chǔ)，項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期內(nèi)不考慮通貨膨脹因素，只考慮裝產(chǎn)品及服務(wù)相對(duì)價(jià)格變化，同時(shí)，假設(shè)當(dāng)年裝產(chǎn)品及服務(wù)產(chǎn)量等于當(dāng)年產(chǎn)品銷售量。（二）項(xiàng)目計(jì)算期及達(dá)產(chǎn)計(jì)劃

16、的確定為了更加直觀的體現(xiàn)項(xiàng)目的建設(shè)及運(yùn)營(yíng)情況，本期項(xiàng)目計(jì)算期為10年，其中建設(shè)期2年（24個(gè)月），運(yùn)營(yíng)期8年。項(xiàng)目自投入運(yùn)營(yíng)后逐年提高運(yùn)營(yíng)能力直至達(dá)到預(yù)期規(guī)劃目標(biāo)，即滿負(fù)荷運(yùn)營(yíng)。十一、經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)測(cè)算（一）營(yíng)業(yè)收入估算本期項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份預(yù)計(jì)每年可實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入143000.00萬(wàn)元。營(yíng)業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1營(yíng)業(yè)收入0.00100100.00121550.00143000.00143000.00143000.00143000.00143000.00143000.002增值稅0.003993.084848.

17、745031.785031.785031.785031.785031.785031.782.1銷項(xiàng)稅0.0013013.0015801.5018590.0018590.0018590.0018590.0018590.0018590.002.2進(jìn)項(xiàng)稅0.009019.9210952.7613558.2213558.2213558.2213558.2213558.2213558.223稅金及附加0.00479.17581.84603.81603.81603.81603.81603.81603.813.1城市維護(hù)建設(shè)稅0.00279.52339.41352.22352.22352.22352.223

18、52.22352.223.2教育費(fèi)附加0.00119.79145.46150.95150.95150.95150.95150.95150.953.3地方教育附加0.0079.8696.97100.64100.64100.64100.64100.64100.64（二）正常經(jīng)營(yíng)年份增值稅估算根據(jù)中華人民共和國(guó)增值稅暫行條例的規(guī)定和關(guān)于全國(guó)實(shí)施增值稅轉(zhuǎn)型改革若干問題的通知及相關(guān)規(guī)定，本期項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份應(yīng)繳納增值稅計(jì)算如下：正常經(jīng)營(yíng)年份應(yīng)繳增值稅=銷項(xiàng)稅額-進(jìn)項(xiàng)稅額=5031.78萬(wàn)元。（三）綜合總成本費(fèi)用估算本期項(xiàng)目總成本費(fèi)用主要包括外購(gòu)原材料費(fèi)、外購(gòu)燃料動(dòng)力費(fèi)、工資及福利費(fèi)、修理費(fèi)、其他費(fèi)用（其

19、他制造費(fèi)用、其他管理費(fèi)用、其他營(yíng)業(yè)費(fèi)用）、折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)和利息支出等。本期項(xiàng)目年綜合總成本費(fèi)用的估算是以產(chǎn)品的綜合總成本費(fèi)用為基點(diǎn)進(jìn)行，根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測(cè)算，當(dāng)項(xiàng)目達(dá)到正常生產(chǎn)年份時(shí)，按正常經(jīng)營(yíng)年份經(jīng)營(yíng)能力計(jì)算，本期項(xiàng)目綜合總成本費(fèi)用120905.98萬(wàn)元，其中：可變成本104632.13萬(wàn)元，固定成本16273.85萬(wàn)元。正常經(jīng)營(yíng)年份項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)成本115842.37萬(wàn)元。具體測(cè)算數(shù)據(jù)詳見綜合總成本費(fèi)用估算表所示。綜合總成本費(fèi)用估算表單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1外購(gòu)原材料、燃料費(fèi)0.0069384.0184252.0299120.0299120.

20、0299120.0299120.0299120.0299120.022工資及福利費(fèi)0.005512.115512.115512.115512.115512.115512.115512.115512.113修理費(fèi)0.002297.412297.412297.412297.412297.412297.412297.412297.414其他費(fèi)用0.008912.838912.838912.838912.838912.838912.838912.838912.834.1其他制造費(fèi)用0.00800.12800.12800.12800.12800.12800.12800.12800.124.2其他管理費(fèi)用

21、0.00837.28837.28837.28837.28837.28837.28837.28837.284.3其他營(yíng)業(yè)費(fèi)用0.007275.437275.437275.437275.437275.437275.437275.437275.435經(jīng)營(yíng)成本0.0086106.36100974.37115842.37115842.37115842.37115842.37115842.37115842.376折舊費(fèi)0.003531.443531.443531.443531.443531.443531.443531.443531.447攤銷費(fèi)0.0049.9449.9449.9449.9449.9449

22、.9449.9449.948利息支出0.001482.231482.231482.231482.231482.231482.231482.231482.239總成本費(fèi)用0.0091169.97106037.98120905.98120905.98120905.98120905.98120905.98120905.989.1其中：固定成本0.0016273.8516273.8516273.8516273.8516273.8516273.8516273.8516273.859.2可變成本0.0074896.1289764.13104632.13104632.13104632.13104632.13

23、104632.13104632.13無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)攤銷估算表單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目折舊年限123456789101無形資產(chǎn)50年1.1原值2496.952496.952496.952496.952496.952496.952496.952496.952496.952496.951.2當(dāng)期攤銷費(fèi)49.9449.9449.9449.9449.9449.9449.9449.9449.9449.941.3凈值2447.012397.072347.132297.192247.252197.312147.372097.432047.491997.552其他資產(chǎn)50年2.1原值2.2當(dāng)期攤銷費(fèi)2.3凈值3合

24、計(jì)3.1原值2496.952496.952496.952496.952496.952496.952496.952496.952496.952496.953.2當(dāng)期攤銷費(fèi)49.9449.9449.9449.9449.9449.9449.9449.9449.9449.943.3凈值2447.012397.072347.132297.192247.252197.312147.372097.432047.491997.55（四）稅金及附加本期項(xiàng)目稅金及附加主要包括城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加和地方教育附加。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測(cè)算，本期項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份應(yīng)納稅金及附加603.81萬(wàn)元。（五）利潤(rùn)總額及企業(yè)所得稅根

25、據(jù)國(guó)家有關(guān)稅收政策規(guī)定，本期項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份利潤(rùn)總額（PFO）：利潤(rùn)總額=營(yíng)業(yè)收入-綜合總成本費(fèi)用-稅金及附加=21490.21（萬(wàn)元）。企業(yè)所得稅稅率按25.00%計(jì)征，根據(jù)規(guī)定本期項(xiàng)目應(yīng)繳納企業(yè)所得稅，正常經(jīng)營(yíng)年份應(yīng)納企業(yè)所得稅：企業(yè)所得稅=應(yīng)納稅所得額稅率=21490.2125.00%=5372.55（萬(wàn)元）。（六）利潤(rùn)及利潤(rùn)分配該項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份可實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額21490.21萬(wàn)元，繳納企業(yè)所得稅5372.55萬(wàn)元，其正常經(jīng)營(yíng)年份凈利潤(rùn)：凈利潤(rùn)=正常經(jīng)營(yíng)年份利潤(rùn)總額-企業(yè)所得稅=21490.21-5372.55=16117.66（萬(wàn)元）。利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目第1年第2年第3

26、年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1營(yíng)業(yè)收入0.00100100.00121550.00143000.00143000.00143000.00143000.00143000.00143000.002稅金及附加0.00479.17581.84603.81603.81603.81603.81603.81603.813總成本費(fèi)用0.0091169.97106037.98120905.98120905.98120905.98120905.98120905.98120905.984補(bǔ)貼收入5利潤(rùn)總額0.008450.8614930.1821490.2121490.2121490.212149

27、0.2121490.2121490.216彌補(bǔ)以前年度虧損7應(yīng)納所得稅額0.008450.8614930.1821490.2121490.2121490.2121490.2121490.2121490.218所得稅0.002112.723732.555372.555372.555372.555372.555372.555372.559凈利潤(rùn)0.006338.1411197.6316117.6616117.6616117.6616117.6616117.6616117.6610期初未分配利潤(rùn)0.000.005704.3315211.7628196.4839882.7250400.3559866.

28、2168385.4811可供分配的利潤(rùn)0.006338.1416901.9631329.4244314.1456000.3866518.0175983.8784503.1412提取法定盈余公積金0.00633.811690.203132.944431.415600.046651.807598.398450.3113可供投資者分配的利潤(rùn)0.005704.3315211.7628196.4839882.7250400.3559866.2168385.4876052.8314應(yīng)付優(yōu)先股股利15提取任意盈余公積金16應(yīng)付普通股股利17投資方利潤(rùn)分配18未分配利潤(rùn)0.005704.3315211.762

29、8196.4839882.7250400.3559866.2168385.4876052.8319息稅前利潤(rùn)0.0012045.8120144.9628344.9928344.9928344.9928344.9928344.9928344.9920息稅折舊攤銷前利潤(rùn)0.0015627.1923726.3431926.3731926.3731926.3731926.3731926.3731926.37十二、項(xiàng)目盈利能力分析（一）財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（所得稅后）項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR），系指項(xiàng)目在整個(gè)計(jì)算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計(jì)為零時(shí)的折現(xiàn)率，本期項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為：財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）

30、=12.74%。本期項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率12.74%，高于行業(yè)基準(zhǔn)內(nèi)部收益率，表明本期項(xiàng)目對(duì)所占用資金的回收能力要大于同行業(yè)占用資金的平均水平，投資使用效率較高。（二）財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（所得稅后）所得稅后財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）系指項(xiàng)目按設(shè)定的折現(xiàn)率（采用基準(zhǔn)收益率ic=12.00%），計(jì)算項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)期內(nèi)各年現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和：財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）=2272.23（萬(wàn)元）。以上計(jì)算結(jié)果表明，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值2272.23萬(wàn)元（大于0），說明本期項(xiàng)目具有較強(qiáng)的盈利能力，在財(cái)務(wù)上是可以接受的。（三）投資回收期（所得稅后）投資回收期是指以項(xiàng)目的凈收益抵償全部投資所需要的時(shí)間，是財(cái)務(wù)上投資回收能力的主要靜態(tài)指標(biāo)；

31、全部投資回收期（Pt）=（累計(jì)現(xiàn)金流量開始出現(xiàn)正值年份數(shù)）-1+上年累計(jì)現(xiàn)金凈流量的絕對(duì)值/當(dāng)年凈現(xiàn)金流量，本期項(xiàng)目投資回收期：投資回收期（Pt）=7.00年。本期項(xiàng)目全部投資回收期7.00年，要小于行業(yè)基準(zhǔn)投資回收期，說明項(xiàng)目投資回收能力高于同行業(yè)的平均水平，這表明項(xiàng)目的投資能夠及時(shí)回收，盈利能力較強(qiáng)，故投資風(fēng)險(xiǎn)性相對(duì)較小。十三、財(cái)務(wù)生存能力分析根據(jù)財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表可以看出，從經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)全部現(xiàn)金流量來看，計(jì)算期內(nèi)各年累計(jì)盈余資金都大于零，運(yùn)營(yíng)期不需要增加維持運(yùn)營(yíng)所需投資，說明本期項(xiàng)目有足夠的凈現(xiàn)金流量維持正常生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)活動(dòng)，而且，累計(jì)盈余資金逐年增加，項(xiàng)目的現(xiàn)金流量狀況較好；因此，本期項(xiàng)目具備較強(qiáng)的財(cái)務(wù)盈力能力。十四、償債能力分析（一）債務(wù)資金償還計(jì)劃本期項(xiàng)目按照“按月還息，到期還本”的模式償還建設(shè)投資借款計(jì)算，還款期為10年。借款償還資金來源主要是項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期稅后利潤(rùn)。（二）利息備付率測(cè)算按照建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)（第三版）的規(guī)定，利息備