利率市場化對商業(yè)銀行業(yè)的影響及應對策略

1、利率市場化對商業(yè)銀行業(yè)的影響及應對策略南京理丄大學紫金學院學年論文專業(yè)班級：論文題目：姓名：學號：成績：選題好較好一般不好正確、清楚、明確正確、清楚、較明正確、較清楚、較觀點嚴重錯誤論文確明確觀點內(nèi)容充實、論述充內(nèi)容較充實、論述論據(jù)不夠充分論據(jù)不充分、抄襲論述分較充分嚴重程度合理、嚴謹、層次較嚴謹層次較清結(jié)構(gòu)不合理基本合理清晰晰安排表達較清晰、通順文字表述清晰表達混亂基本清晰】表達格式規(guī)范較規(guī)范基本規(guī)范不規(guī)范規(guī)范綜合成績:優(yōu)（）良（）中（）及格（）不及格（）簽名：日期：年 月 日利率市場化對商業(yè)銀行業(yè)的影響及應對策略摘要:我國從2004年10月29日起上調(diào)金融機構(gòu)存貸款基準利率，并放寬人民幣貸

2、款利率浮動區(qū)間，首次允許人民幣存款利率下浮，是穩(wěn)步推進利率市場化改革 邁出的重要一步。根據(jù)貨幣政策取向和貸款風險等因素，合理確定貸款利率，提高 信貸資金的配置效率，是商業(yè)銀行經(jīng)濟生活中的一件大事，為此利率市場化對商業(yè) 銀行業(yè)務經(jīng)營的影響，以及商業(yè)銀行將在存貸款定價以及風險管理方面如何應對，已 成為商業(yè)銀行亟待研究和解決的課題。下面就利率市場化對商業(yè)銀行業(yè)的影響以及 如何應對利率市場化這一課題，談一些本人的看法。關(guān)鍵詞:利率市場化 影響商業(yè)銀行 應對策略一、利率市場化對我國商業(yè)銀行帶來的影響利率市場化為我國商業(yè)銀行創(chuàng)造良好發(fā)展機遇，利率市場化改革可以為我國商 業(yè)銀行創(chuàng)造良好的經(jīng)營環(huán)境，可以擴大商

3、業(yè)銀行的經(jīng)營自主權(quán)，可以促進商業(yè)銀行 從粗放的經(jīng)營模式向集約化經(jīng)營轉(zhuǎn)變，可以降低金融風險和促進金融創(chuàng)新，從而提 升我國商業(yè)銀行的國際競爭力。利率市場化會改變銀行業(yè)的競爭方式。在利率市場化之前，商業(yè)銀行的存貸利 率一般由中央銀行嚴格管制，商業(yè)銀行本身既沒有必要也不允許為其資金產(chǎn)品定 價。在這種情況下，商業(yè)銀行之間的競爭是趨同化的，非價格競爭成為主要競爭手 段。利率市場化以后，商業(yè)銀行可以根據(jù)不同的產(chǎn)品特點、資金成本、競爭策略、 客戶價值、風險程度和標利潤進行自主定價，銀行的競爭方式III原來的非價格競 爭轉(zhuǎn)變?yōu)閮r格競爭，是否具有科學合理定價的能力就成為商業(yè)銀行能否獲得競爭優(yōu) 勢的一個十分關(guān)鍵的因

4、素。利率市場化可以促進商業(yè)銀行經(jīng)營行為的變革。利率市場化改變了以往在利率 管制條件下商業(yè)銀行預算的軟約束，有益于落實商業(yè)銀行的經(jīng)營自主權(quán)，進一步確 立銀行的自主經(jīng)營地位，真正做到“自主經(jīng)營、自擔風險、自負盈虧、自我約束” 同時利率市場化會使銀行間、乃至金融業(yè)間的競爭更加激烈，只有銀行的預算約 束，強內(nèi)部風險、成本控制制度健全，定價科學合理，才能適應利率市場化。這將 促進銀行的經(jīng)營機制發(fā)生根本性變革。利率市場化有利于降低金融風險。在利率市場條件下，商業(yè)銀行可以通過預測 市場趨勢建立負債組合，提高主動負債比重，對利率水平做出控制并及時調(diào)整，通 過差別定價，利用風險補償機制獲取更多利潤;也可以利用利

5、率的價格杠桿作用使 一些效率低的項U知難而退，從而達到降低金融風險的U的。二、利率市場化為我國商業(yè)銀行帶來的挑戰(zhàn)我國加入世貿(mào)組織后，留給中資銀行的過渡期將盡，而能否按照市場化方式運 作銀行資金是中資銀行能否在未來取勝的重要因素之一。利率市場化猶如一把 “雙刃劍”，在給我國商業(yè)銀行帶來發(fā)展機遇時，它乂加大商業(yè)銀行面臨的風險， 為我國商業(yè)銀行帶來了挑戰(zhàn)。利率市場化將使中資商業(yè)銀行傳統(tǒng)的以存貸利差為主要來源的贏利模式受到?jīng)_ 擊和挑戰(zhàn)。雖然LI前我國存貸利差水平并不低，但商業(yè)銀行的贏利水平卻并不高， 說明我國商業(yè)銀行的贏利模式主要依賴于傳統(tǒng)存貸業(yè)務的利差收入。利率市場化會 從兩個方面對商業(yè)銀行的存貸利

6、差收益產(chǎn)生影響:一是在存款市場上的激烈競爭使 存款利率上升，資金成本將加大;二是在貸款市場上的激烈競爭會導致對優(yōu)質(zhì)客戶 的貸款利率趨于下降，存貸款利差逐步縮小成為必然趨勢。特別是在過渡期內(nèi)，作 為贏利主要來源的實際利差縮小，資產(chǎn)質(zhì)量短期內(nèi)難以根本改善的悄況下，如果不 能有效降低經(jīng)營成本，預計商業(yè)銀行的財務狀況可能進一步惡化，其至可能出現(xiàn)行 業(yè)性的利潤滑坡。市場化改革導致利率風險使利率管理的難度加大。利率風險是市場化為商業(yè)銀 行帶來的最直接的問題。它是指在一定時期內(nèi)山于利率的變化和資產(chǎn)負債期限的不 匹配，給商業(yè)銀行帶來凈利息收益損失的可能性。LI前商業(yè)銀行經(jīng)營中面臨的利率 風險主要有以下表現(xiàn):利

7、率敬感性缺口風險、利率結(jié)構(gòu)風險和客戶選擇利率風險。 利率敬感性缺口風險即成熟期不匹配風險，它是指在某一時期內(nèi)銀行需要重新調(diào)整 利率的資產(chǎn)與需要重新調(diào)整的負債數(shù)量不相等。兩者存在一定缺口時，銀行再吸收 存款或再貸款時所蒙受的利率風險。從我國U前的現(xiàn)狀來看商業(yè)銀行的存貸款期限 是嚴重失衡的，存款中定期存款和儲蓄占了相當?shù)谋戎?，而貸款中短期貸款則占了 絕大多數(shù)，這表明我國銀行業(yè)的利率敬感性資產(chǎn)大于利率敏感性負債，利率風險的 暴露部位偏大在市場化的環(huán)境下易受到利率墩感性缺口風險的影響。利率市場化不但會使商業(yè)銀行更加現(xiàn)實地面臨利率風險，而且還加大了潛在的 信用風險，從而使整體的信用風險水平大大提高。山于

8、發(fā)展中國家普遍存在金融抑 制問題，利率市場化往往會導致被壓制的實際利率水平上升，實際利率水平上升之 后，山于金融市場存在信息不對稱現(xiàn)象，會導致信貸市場的逆向選擇效應和逆向激 勵效應，從而加大整體信用風險。其作用形式主要有兩個方面：（1）利率水平提高之 后，商業(yè)銀行受短期收益驅(qū)動，傾向于把貸款投放到愿意支付高利率的借款人，而 對借款人來說，只有項LI風險水平超過銀行利率對應的風險水平才會有借款的意 愿。這樣銀行提高利率實際上會篩選掉高風險項LI而驅(qū)逐低風險的項LI,產(chǎn)生逆向 選擇效應，提高信貸市場的平均風險。（2）獲得貸款的借款人為了支付高額貸款成 本也傾向于選擇一些高風險高收益的投資項LJ和經(jīng)

9、營活動，產(chǎn)生“逆向激勵”效 應，形成道德風險?？梢灶A訃，在利率市場化過程中，如果缺少相應的風險控制措 施，必然導致信貸市場貸款質(zhì)量的整體水平下降，大大提高未來違約的信用風險。三、商業(yè)銀行應對利率市場化影響的策略當前中資商業(yè)銀行是在沒有經(jīng)驗的條件下參與利率市場化過程的，由于法人治 理結(jié)構(gòu)不健全，銀行內(nèi)部管理層次多，風險控制機制不完善，不良資產(chǎn)占比過高， 利率定價和風險管理經(jīng)驗缺乏等因素的影響，它們在利率市場化過程中會面臨著較 大的風險和挑戰(zhàn)。為此，商業(yè)銀行只有及早轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念，調(diào)整經(jīng)營戰(zhàn)略，理順管理體制，改進風險管理，加快金融創(chuàng)新，培育競爭優(yōu)勢，才能適應利率市場化改革 的進程，保持穩(wěn)定健康的發(fā)展

10、。首先要切實提高風險管理能力。之前已指出市場化改革導致的利率風險使商行利率管理的難度進一步加大。對 此有兩點要注意，一，我們要建立和完善以利率風險管理為中心的管理模式。對利 率風險的各種管理技術(shù)的應用意味著需要專門的管理機構(gòu)和專門的技術(shù)人員，各商 業(yè)銀行也應該成立專門的利率風險監(jiān)管部門。確定總行對分行機構(gòu)的利率授權(quán)，如 匯豐銀行在其本部和各分行均設有資產(chǎn)管理委員會，負責整個集團和各個分行利率 風險管理中的重大問題。二，要建立合理定價機制以提高利率風險管理能力。利率 市場化對商業(yè)銀行的一個重要影響即為使其獲得了對存貸款的定價，經(jīng)過多年的利 率管制，我國的商業(yè)銀行已經(jīng)習慣了利率管制體制下利率的定價

11、機制，這便對商業(yè) 銀行的風險管理能力提出了更高的要求。我國商業(yè)銀行必須積極開展金融產(chǎn)品定價 機制的建設，加快存款定價機制、貸款定價機制、服務定價機制和授權(quán)定價機制等 的完善。其次重視開展金融創(chuàng)新。在利率市場化改革過程中我國商業(yè)銀行應主要從以下兒個方面積極開展金融創(chuàng) 新:一、金融業(yè)務的創(chuàng)新。利率市場化后必然帶來商業(yè)銀行利差收益的減少，然而 從LI前來看存貸款利差收益還是國有商業(yè)銀行的最主要收入來源，占全部收入的 80%以上。為此國有商業(yè)銀行必須加快業(yè)務創(chuàng)新步伐，拓展業(yè)務經(jīng)營空間，拓展客 戶市場領域，不斷開掘新的效益增長點，實現(xiàn)經(jīng)營結(jié)構(gòu)、客戶結(jié)構(gòu)和收益結(jié)構(gòu)的多 元化，以降低利差縮小對經(jīng)營發(fā)展所帶來

12、的影響，減免利率波動帶來的損失。二、 金融營銷的創(chuàng)新。包括主要業(yè)務市場營銷的創(chuàng)新、產(chǎn)品營銷的創(chuàng)新、服務營銷的創(chuàng) 新等，要改變傳統(tǒng)的金融營銷理念，以動態(tài)營銷取代靜態(tài)營銷，以市場開發(fā)取代市 場占有，以關(guān)系營銷取代產(chǎn)品營銷等等。加快產(chǎn)品包裝和組合營銷，努力打造精品 名牌，力爭以獨有的特色和優(yōu)勢業(yè)務贏得市場和客戶。三、金融工具的創(chuàng)新。利率 市場化帶來的階段性風險主要是山于利率的變動，使得商業(yè)銀行缺乏金融匸具來規(guī) 避利率風險，因此商業(yè)銀行應該開展金融工具的創(chuàng)新如利率期貨、利率互換、利率 期權(quán)、遠期利率協(xié)議等以規(guī)避利率風險和其他金融風險。央行為加快利率市場化進 程已對利率互換交易進行試點“開閘”。同年上海的金融衍生品交易市場建設也將力爭有所突破。國有商行適時 應把握契機創(chuàng)新金融工具，控制金融風險。參考文獻：1楊長江，張波，王一富.金融學教程M.復旦大學出版社,2000:225-249 2 李崇