再融資財(cái)務(wù)審核的要點(diǎn)與問題課件

1、再融資財(cái)務(wù)審核的要點(diǎn)與問題1再融資財(cái)務(wù)審核的要點(diǎn)與問題再融資財(cái)務(wù)審核的要點(diǎn)與問題20082008年年9 9月月再融資財(cái)務(wù)審核的要點(diǎn)與問題2再融資財(cái)務(wù)審核的要點(diǎn)與問題再融資財(cái)務(wù)審核的要點(diǎn)與問題 主要內(nèi)容主要內(nèi)容 近期新頒布的再融資相關(guān)規(guī)定近期新頒布的再融資相關(guān)規(guī)定 再融資財(cái)務(wù)審核關(guān)注的新問題再融資財(cái)務(wù)審核關(guān)注的新問題 發(fā)審委關(guān)注的主要財(cái)務(wù)問題發(fā)審委關(guān)注的主要財(cái)務(wù)問題 發(fā)審委否決意見涉及的主要財(cái)務(wù)問題發(fā)審委否決意見涉及的主要財(cái)務(wù)問題 保薦機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量的主要問題及相關(guān)建議保薦機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量的主要問題及相關(guān)建議再融資財(cái)務(wù)審核的要點(diǎn)與問題3近期新頒布的再融資相關(guān)規(guī)定近期新頒布的再融資相關(guān)規(guī)定公司債券發(fā)行試

2、點(diǎn)辦法及內(nèi)容與格式準(zhǔn)則公司債券發(fā)行試點(diǎn)辦法及內(nèi)容與格式準(zhǔn)則上市公司非公開發(fā)行股票實(shí)施細(xì)則及內(nèi)容與格式準(zhǔn)則上市公司非公開發(fā)行股票實(shí)施細(xì)則及內(nèi)容與格式準(zhǔn)則關(guān)于前次募集資金使用情況報(bào)告的規(guī)定關(guān)于前次募集資金使用情況報(bào)告的規(guī)定上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法關(guān)于修改上市公司現(xiàn)金分紅若干規(guī)定的決定關(guān)于修改上市公司現(xiàn)金分紅若干規(guī)定的決定非經(jīng)常性損益（修訂）非經(jīng)常性損益（修訂）關(guān)于近期報(bào)送及補(bǔ)正再融資申請文件相關(guān)要求的通知關(guān)于近期報(bào)送及補(bǔ)正再融資申請文件相關(guān)要求的通知申請公發(fā)公司披露申請公發(fā)公司披露07年報(bào)后財(cái)務(wù)信息相關(guān)披露要求年報(bào)后財(cái)務(wù)信息相關(guān)披露要求再融資財(cái)務(wù)審核的要點(diǎn)與問題4公

3、司債券發(fā)行試點(diǎn)辦法及內(nèi)容與格式準(zhǔn)則公司債券發(fā)行試點(diǎn)辦法及內(nèi)容與格式準(zhǔn)則 公司債券發(fā)行條件與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)相關(guān)的規(guī)定公司債券發(fā)行條件與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)相關(guān)的規(guī)定 內(nèi)部控制制度的要求內(nèi)部控制制度的要求 債券信用級(jí)別的要求債券信用級(jí)別的要求 凈資產(chǎn)的要求凈資產(chǎn)的要求 年均可分配利潤的要求年均可分配利潤的要求 累計(jì)債券余額的要求累計(jì)債券余額的要求 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料真實(shí)性的要求財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料真實(shí)性的要求 債券擔(dān)保的要求債券擔(dān)保的要求再融資財(cái)務(wù)審核的要點(diǎn)與問題5公司債券發(fā)行試點(diǎn)辦法及內(nèi)容與格式準(zhǔn)則公司債券發(fā)行試點(diǎn)辦法及內(nèi)容與格式準(zhǔn)則 公司債券募集說明書的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息披露要求公司債券募集說明書的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息披露要求 相關(guān)財(cái)務(wù)會(huì)

4、計(jì)資料有效期的要求相關(guān)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料有效期的要求 債券風(fēng)險(xiǎn)因素的披露要求債券風(fēng)險(xiǎn)因素的披露要求 公司資信狀況的披露要求公司資信狀況的披露要求 發(fā)行境外上市外資股的境內(nèi)股份有限公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資發(fā)行境外上市外資股的境內(nèi)股份有限公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料的披露要求料的披露要求 管理層討論與分析的內(nèi)容和基礎(chǔ)管理層討論與分析的內(nèi)容和基礎(chǔ)再融資財(cái)務(wù)審核的要點(diǎn)與問題6上市公司非公開發(fā)行股票實(shí)施細(xì)則上市公司非公開發(fā)行股票實(shí)施細(xì)則及內(nèi)容與格式準(zhǔn)則及內(nèi)容與格式準(zhǔn)則 非公開發(fā)行股票實(shí)施細(xì)則的相關(guān)規(guī)定非公開發(fā)行股票實(shí)施細(xì)則的相關(guān)規(guī)定 非公開發(fā)行股票的基本原則非公開發(fā)行股票的基本原則 相關(guān)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料日常披露的處理原則相關(guān)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資

5、料日常披露的處理原則 非公開發(fā)行與公開發(fā)行申請文件財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料的異同非公開發(fā)行與公開發(fā)行申請文件財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料的異同再融資財(cái)務(wù)審核的要點(diǎn)與問題7上市公司非公開發(fā)行股票實(shí)施細(xì)則上市公司非公開發(fā)行股票實(shí)施細(xì)則及內(nèi)容與格式準(zhǔn)則及內(nèi)容與格式準(zhǔn)則 非公開發(fā)行股票預(yù)案的財(cái)務(wù)披露要求非公開發(fā)行股票預(yù)案的財(cái)務(wù)披露要求 財(cái)務(wù)審計(jì)及資產(chǎn)評估信息的披露要求財(cái)務(wù)審計(jì)及資產(chǎn)評估信息的披露要求 本次募集資金收購資產(chǎn)定價(jià)合理性的披露要求本次募集資金收購資產(chǎn)定價(jià)合理性的披露要求 本次非公開發(fā)行對公司影響的披露要求本次非公開發(fā)行對公司影響的披露要求 非公開發(fā)行股票預(yù)案相關(guān)信息的補(bǔ)正要求非公開發(fā)行股票預(yù)案相關(guān)信息的補(bǔ)正要求再融資財(cái)

6、務(wù)審核的要點(diǎn)與問題8關(guān)于前次募集資金使用情況報(bào)告的規(guī)定關(guān)于前次募集資金使用情況報(bào)告的規(guī)定 與原規(guī)定（證監(jiān)公司字與原規(guī)定（證監(jiān)公司字200142號(hào)）的主要區(qū)別號(hào)）的主要區(qū)別 調(diào)整了文件規(guī)范的對象調(diào)整了文件規(guī)范的對象 對會(huì)計(jì)師事務(wù)所鑒證報(bào)告提出明確要求對會(huì)計(jì)師事務(wù)所鑒證報(bào)告提出明確要求 明確規(guī)定前次募集資金到賬時(shí)間距今未滿五個(gè)會(huì)計(jì)年明確規(guī)定前次募集資金到賬時(shí)間距今未滿五個(gè)會(huì)計(jì)年度的，董事會(huì)才需按照度的，董事會(huì)才需按照規(guī)定規(guī)定編制前次募集資金使編制前次募集資金使用情況報(bào)告用情況報(bào)告 對于境內(nèi)外兩地發(fā)行上市的公司，最近五年內(nèi)曾在境對于境內(nèi)外兩地發(fā)行上市的公司，最近五年內(nèi)曾在境內(nèi)和境外發(fā)行證券的，前次募

7、集資金使用情況報(bào)告以內(nèi)和境外發(fā)行證券的，前次募集資金使用情況報(bào)告以最近一次募集資金為準(zhǔn)最近一次募集資金為準(zhǔn) 再融資財(cái)務(wù)審核的要點(diǎn)與問題9關(guān)于前次募集資金使用情況報(bào)告的規(guī)定關(guān)于前次募集資金使用情況報(bào)告的規(guī)定 與原規(guī)定（證監(jiān)公司字與原規(guī)定（證監(jiān)公司字200142號(hào)）的主要區(qū)別號(hào)）的主要區(qū)別 對前次募集資金使用情況報(bào)告中前次募集資金使用和對前次募集資金使用情況報(bào)告中前次募集資金使用和項(xiàng)目效益對照情況的披露格式內(nèi)容予以規(guī)范項(xiàng)目效益對照情況的披露格式內(nèi)容予以規(guī)范 增加關(guān)于前次募集資金專項(xiàng)存儲(chǔ)、閑置募集資金使用增加關(guān)于前次募集資金專項(xiàng)存儲(chǔ)、閑置募集資金使用情況、前次用于認(rèn)購股份的實(shí)物資產(chǎn)運(yùn)行情況的說明情況

8、、前次用于認(rèn)購股份的實(shí)物資產(chǎn)運(yùn)行情況的說明 前次募集資金投資項(xiàng)目已對外轉(zhuǎn)讓或置換的（涉及重前次募集資金投資項(xiàng)目已對外轉(zhuǎn)讓或置換的（涉及重大重組的除外），大重組的除外）， 增加了與轉(zhuǎn)讓或置換以及置入資產(chǎn)增加了與轉(zhuǎn)讓或置換以及置入資產(chǎn)相關(guān)的信息披露內(nèi)容相關(guān)的信息披露內(nèi)容 再融資財(cái)務(wù)審核的要點(diǎn)與問題10關(guān)于前次募集資金使用情況報(bào)告的規(guī)定關(guān)于前次募集資金使用情況報(bào)告的規(guī)定 常見的幾個(gè)問題常見的幾個(gè)問題 前次募集資金使用情況報(bào)告與募集說明書相關(guān)披露要前次募集資金使用情況報(bào)告與募集說明書相關(guān)披露要求的關(guān)系求的關(guān)系 審計(jì)報(bào)告與鑒證報(bào)告對應(yīng)的截止期能否不同審計(jì)報(bào)告與鑒證報(bào)告對應(yīng)的截止期能否不同 能否由不同的會(huì)

9、計(jì)師事務(wù)所分別出具鑒證報(bào)告和同期能否由不同的會(huì)計(jì)師事務(wù)所分別出具鑒證報(bào)告和同期的審計(jì)報(bào)告的審計(jì)報(bào)告 如何出具注冊會(huì)計(jì)師鑒證報(bào)告的結(jié)論性意見如何出具注冊會(huì)計(jì)師鑒證報(bào)告的結(jié)論性意見 對照表中部分項(xiàng)目如何正確理解和填列對照表中部分項(xiàng)目如何正確理解和填列 前次募集資金使用情況報(bào)告中比較容易遺漏的內(nèi)容有前次募集資金使用情況報(bào)告中比較容易遺漏的內(nèi)容有哪些哪些再融資財(cái)務(wù)審核的要點(diǎn)與問題11上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法 上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法的相關(guān)規(guī)定上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法的相關(guān)規(guī)定 什么情況下上市公司重大資產(chǎn)重組前的業(yè)績可以模擬什么情況下上市公司重大資產(chǎn)重組前的業(yè)績可

10、以模擬計(jì)算計(jì)算 什么情況下上市公司申請公開發(fā)行新股或者公司債券什么情況下上市公司申請公開發(fā)行新股或者公司債券距重大資產(chǎn)重組交易完成的時(shí)間可以少于一個(gè)完整會(huì)距重大資產(chǎn)重組交易完成的時(shí)間可以少于一個(gè)完整會(huì)計(jì)年度計(jì)年度再融資財(cái)務(wù)審核的要點(diǎn)與問題12關(guān)于修改上市公司現(xiàn)金分紅若干規(guī)定的決定關(guān)于修改上市公司現(xiàn)金分紅若干規(guī)定的決定 如何理解如何理解決定（征求意見稿）決定（征求意見稿）對相關(guān)再融資對相關(guān)再融資條件的修改條件的修改 修改的目的和背景修改的目的和背景 門檻提高了門檻提高了 計(jì)算口徑和適用范圍沒有變化計(jì)算口徑和適用范圍沒有變化 相關(guān)的銜接辦法相關(guān)的銜接辦法再融資財(cái)務(wù)審核的要點(diǎn)與問題13非經(jīng)常性損益（

11、修訂）非經(jīng)常性損益（修訂） 本次修訂的主要內(nèi)容本次修訂的主要內(nèi)容 進(jìn)一步完善非經(jīng)常性損益的定義進(jìn)一步完善非經(jīng)常性損益的定義 對原規(guī)定中部分項(xiàng)目進(jìn)行了修訂對原規(guī)定中部分項(xiàng)目進(jìn)行了修訂 新增部分項(xiàng)目新增部分項(xiàng)目 強(qiáng)化了非經(jīng)常性損益的披露要求強(qiáng)化了非經(jīng)常性損益的披露要求 明確了對少數(shù)股東損益和所得稅影響的處理明確了對少數(shù)股東損益和所得稅影響的處理 再融資企業(yè)（上市公司）的執(zhí)行時(shí)間再融資企業(yè)（上市公司）的執(zhí)行時(shí)間再融資財(cái)務(wù)審核的要點(diǎn)與問題14關(guān)于近期報(bào)送及補(bǔ)正再融資申請文件關(guān)于近期報(bào)送及補(bǔ)正再融資申請文件相關(guān)要求的通知相關(guān)要求的通知 主要內(nèi)容主要內(nèi)容 明確了再融資企業(yè)披露明確了再融資企業(yè)披露2007年

12、報(bào)后募集說明書中財(cái)務(wù)年報(bào)后募集說明書中財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息的披露要求會(huì)計(jì)信息的披露要求 強(qiáng)調(diào)保薦機(jī)構(gòu)對再融資企業(yè)（包括已取得核準(zhǔn)批文尚強(qiáng)調(diào)保薦機(jī)構(gòu)對再融資企業(yè)（包括已取得核準(zhǔn)批文尚未發(fā)行的公司）日常信息披露的持續(xù)督導(dǎo)和核查責(zé)任未發(fā)行的公司）日常信息披露的持續(xù)督導(dǎo)和核查責(zé)任再融資財(cái)務(wù)審核的要點(diǎn)與問題15申請公發(fā)公司披露申請公發(fā)公司披露07年報(bào)后年報(bào)后財(cái)務(wù)信息相關(guān)披露要求財(cái)務(wù)信息相關(guān)披露要求 主要內(nèi)容主要內(nèi)容 明確了再融資企業(yè)披露明確了再融資企業(yè)披露2007年報(bào)后募集說明書中主要年報(bào)后募集說明書中主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的披露要求財(cái)務(wù)指標(biāo)的披露要求再融資財(cái)務(wù)審核的要點(diǎn)與問題16再融資財(cái)務(wù)審核關(guān)注的新問題再融資財(cái)務(wù)審核

13、關(guān)注的新問題融資必要性問題融資必要性問題直接或間接將募集資金用于新股申購、配售或買賣證券直接或間接將募集資金用于新股申購、配售或買賣證券的問題的問題歷次募集資金使用情況歷次募集資金使用情況公司債券（包括分離債）的風(fēng)險(xiǎn)披露問題公司債券（包括分離債）的風(fēng)險(xiǎn)披露問題原材料價(jià)格、稅收優(yōu)惠政策、出口退稅率、匯率變動(dòng)及原材料價(jià)格、稅收優(yōu)惠政策、出口退稅率、匯率變動(dòng)及其影響問題其影響問題重大會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)的合規(guī)性及變更情況重大會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)的合規(guī)性及變更情況關(guān)聯(lián)交易公允性及關(guān)聯(lián)交易非關(guān)聯(lián)化問題關(guān)聯(lián)交易公允性及關(guān)聯(lián)交易非關(guān)聯(lián)化問題再融資財(cái)務(wù)審核的要點(diǎn)與問題17發(fā)審委關(guān)注的主要財(cái)務(wù)問題發(fā)審委關(guān)注的主要財(cái)

14、務(wù)問題關(guān)聯(lián)交易量的變動(dòng)趨勢、關(guān)聯(lián)交易公允性及其對獨(dú)立性關(guān)聯(lián)交易量的變動(dòng)趨勢、關(guān)聯(lián)交易公允性及其對獨(dú)立性的影響的影響重要經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)的會(huì)計(jì)處理方法的合規(guī)性重要經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)的會(huì)計(jì)處理方法的合規(guī)性宏觀環(huán)境及宏觀政策變化對上市公司經(jīng)營業(yè)績的影響宏觀環(huán)境及宏觀政策變化對上市公司經(jīng)營業(yè)績的影響股權(quán)融資的必要性股權(quán)融資的必要性本次募集資金運(yùn)用中資產(chǎn)評估問題、盈利預(yù)測問題本次募集資金運(yùn)用中資產(chǎn)評估問題、盈利預(yù)測問題再融資財(cái)務(wù)審核的要點(diǎn)與問題18發(fā)審委關(guān)注的主要財(cái)務(wù)問題發(fā)審委關(guān)注的主要財(cái)務(wù)問題對外擔(dān)保的合規(guī)性及其潛在風(fēng)險(xiǎn)對外擔(dān)保的合規(guī)性及其潛在風(fēng)險(xiǎn)公司主要產(chǎn)品毛利率的變動(dòng)趨勢及其與同行業(yè)差異較大公司主要產(chǎn)品毛利率的變動(dòng)趨勢及其與同行業(yè)差異較大的原因的原因前次募集資金投資項(xiàng)目實(shí)際效益與承諾效益差異較大的前次募集資金投資項(xiàng)目實(shí)際效益與承諾效益差異較大的原因以及尚未使用資金的最新使用情況及項(xiàng)目最新進(jìn)展原因以及尚未使用資金的最新使用情況及項(xiàng)目最新進(jìn)展特殊業(yè)務(wù)或主體的內(nèi)部控制情況特殊業(yè)務(wù)或主體的內(nèi)部控制情況償債風(fēng)險(xiǎn)及其披露償債風(fēng)險(xiǎn)及其披露再融資財(cái)務(wù)審核的要點(diǎn)與問題19發(fā)審委否決意見涉及的主要財(cái)務(wù)問題發(fā)審委否決意見涉及的主要財(cái)務(wù)問題重大關(guān)聯(lián)交易不公允重大關(guān)聯(lián)交易不公允股權(quán)融資必要性問題股權(quán)融資必要性問題前次募投項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)效益與