帕瑪拉特舞弊審計案例分析PPT

1、意大利帕瑪拉特舞弊案意大利帕瑪拉特舞弊案帕瑪拉特公司背景帕瑪拉特是意大利乳品業(yè)巨頭，在全球30多個國家和地區(qū)擁有140多個分支機構，員工3.63萬人2001和2002年對外報告的收入分別達到78和77億歐元，按股票市值排名，它一度是意大利的第八大上市公司。公司創(chuàng)始人卡利斯托坦齊的家族公司LaCoionialeSpA擁有帕瑪拉特51%股份；1987年，帕瑪拉特在意大利的“金融首都”米蘭證券交易所上市，是一家典型的家族式上市公司。典型的家族企業(yè)典型的家族企業(yè)突然宣布無法還本付息1.1.20032003年年9 9月份，其股票價格達到每股月份，其股票價格達到每股3.13.1歐元的巔峰歐元的巔峰。2.2

2、.20032003年年1111月月份份, , 公司聲稱尚有近公司聲稱尚有近4242億歐元的現(xiàn)金頭寸億歐元的現(xiàn)金頭寸，但到月，但到月底卻又底卻又突然宣布無法償還到期價值突然宣布無法償還到期價值1.51.5億歐元的債券億歐元的債券, , 繼而公司繼而公司更對外更對外宣稱無法清償約宣稱無法清償約5 5億歐元的共同基金億歐元的共同基金。3.3.1212月月1515日，坦齊被迫辭職。日，坦齊被迫辭職。4.4.同年同年1212月份帕瑪拉特向帕爾馬地方破產(chǎn)法院申請月份帕瑪拉特向帕爾馬地方破產(chǎn)法院申請破產(chǎn)保護并得破產(chǎn)保護并得到批準。到批準。 ”“帕瑪拉特舞弊案的前奏帕瑪拉特舞弊案的前奏4（一）舞弊丑聞相繼暴露

3、20032003年年1212月月1919日美洲銀行通知帕瑪拉特，其下屬全資日美洲銀行通知帕瑪拉特，其下屬全資公司公司的的財務公司聲稱在該銀行擁有財務公司聲稱在該銀行擁有38.438.4億歐元的銀行億歐元的銀行存款純屬子虛烏有，均富意大利會計師事務所存款純屬子虛烏有，均富意大利會計師事務所3 3月份月份收收到的美洲銀行存款的確認回函到的美洲銀行存款的確認回函也是造假的也是造假的。消息公布。消息公布當天，帕瑪拉特的股價急挫當天，帕瑪拉特的股價急挫66%66%，被米蘭證券交易所緊，被米蘭證券交易所緊急停牌；公司債券急停牌；公司債券更是更是跌至票面價格的跌至票面價格的1 13 3?！薄芭连斃匚璞装傅?/p>

4、發(fā)展帕瑪拉特舞弊案的發(fā)展5（一）舞弊丑聞相繼暴露二、帕碼拉特成立了許多擔負特殊二、帕碼拉特成立了許多擔負特殊“任務任務”的的財務公司，舞弊行為主要集中在帕瑪拉特與財務公司，舞弊行為主要集中在帕瑪拉特與它們間的關聯(lián)交易環(huán)節(jié)它們間的關聯(lián)交易環(huán)節(jié)?！薄芭连斃匚璞装傅陌l(fā)展帕瑪拉特舞弊案的發(fā)展6（一）舞弊丑聞相繼暴露三三 . .帕瑪拉特的舞弊主要是出于：帕瑪拉特的舞弊主要是出于：1.1.掩飾因過度并購而不斷擴大的資金缺口；掩飾因過度并購而不斷擴大的資金缺口；2.2.隱瞞拉莢分公司的巨額虧損，維持公司的繁榮景象；隱瞞拉莢分公司的巨額虧損，維持公司的繁榮景象；3.3.把資金從帕碼拉特公司轉(zhuǎn)移到坦齊海外個人

5、戶頭或由坦把資金從帕碼拉特公司轉(zhuǎn)移到坦齊海外個人戶頭或由坦齊家族成員完全控股的其他公司。齊家族成員完全控股的其他公司。”“帕瑪拉特舞弊案的發(fā)展帕瑪拉特舞弊案的發(fā)展7（二）歐洲版安然的上演1.1.非法轉(zhuǎn)移資金，侵吞公司資產(chǎn)。非法轉(zhuǎn)移資金，侵吞公司資產(chǎn)。 帕瑪拉特在素有帕瑪拉特在素有“避稅天堂避稅天堂”之稱的荷屬安提列斯群島設立了之稱的荷屬安提列斯群島設立了兩家分公司兩家分公司作為非法轉(zhuǎn)移資金的載體和工具；在坦齊調(diào)度下，帕作為非法轉(zhuǎn)移資金的載體和工具；在坦齊調(diào)度下，帕瑪拉特向這兩家公司轉(zhuǎn)移的資金，被記為瑪拉特向這兩家公司轉(zhuǎn)移的資金，被記為“應收賬款應收賬款”，同時在，同時在兩家分公司賬上記為兩家分

6、公司賬上記為“應付款應付款帕瑪拉特帕瑪拉特”。這兩家公司。這兩家公司再通再通過關聯(lián)交易，將資金輸送至坦齊在海外的個人戶頭或其家族公司過關聯(lián)交易，將資金輸送至坦齊在海外的個人戶頭或其家族公司賬上，最后用坦齊及其家族公司的虛假銀行戶頭，假還款，真沖賬上，最后用坦齊及其家族公司的虛假銀行戶頭，假還款，真沖銷，將帕瑪拉特賬上對這兩家公司的應收賬款一筆勾銷。銷，將帕瑪拉特賬上對這兩家公司的應收賬款一筆勾銷。”“帕瑪拉特舞弊案的發(fā)展帕瑪拉特舞弊案的發(fā)展8（二）歐洲版安然的上演2. 2. 杜撰杜撰銀行銀行存款存款，粉飾財務狀況。，粉飾財務狀況。 非法轉(zhuǎn)移資金加上拉美等海外分公司連年的經(jīng)營虧損黑洞，使非法轉(zhuǎn)移

7、資金加上拉美等海外分公司連年的經(jīng)營虧損黑洞，使帕瑪拉特的財務狀況捉襟見肘。如果不掩蓋其岌岌可危的財務狀帕瑪拉特的財務狀況捉襟見肘。如果不掩蓋其岌岌可危的財務狀況，帕瑪拉特的資金鏈隨時都有斷裂的可能。為此，在坦齊的授況，帕瑪拉特的資金鏈隨時都有斷裂的可能。為此，在坦齊的授意下，通納（財務公司的財務總監(jiān)）通過意下，通納（財務公司的財務總監(jiān)）通過BonlatBonlat（設立的分公司）（設立的分公司）杜撰了巨額的銀行存款，井以偽造、變造文件資料等手段，逃避杜撰了巨額的銀行存款，井以偽造、變造文件資料等手段，逃避均富意大利的審計。均富意大利的審計。”“帕瑪拉特舞弊案的發(fā)展帕瑪拉特舞弊案的發(fā)展9（二）歐

8、洲版安然的上演3.3.1 1 虛構業(yè)務交易，夸大應收賬款。虛構業(yè)務交易，夸大應收賬款。 帕瑪拉特在過去幾年中虛構了其帕瑪拉特在過去幾年中虛構了其海外子公司的大量銷售業(yè)績和海外子公司的大量銷售業(yè)績和交易量，并交易量，并通過偽造詢證回函夸大應收賬款。通過偽造詢證回函夸大應收賬款。其中，虛構與古巴其中，虛構與古巴一家公司的業(yè)務交易，堪稱荒謬絕倫一家公司的業(yè)務交易，堪稱荒謬絕倫20032003年年1 1月月3131日，均富意大利日，均富意大利通過帕瑪拉特將一份銷售款詢證函寄往古巴通過帕瑪拉特將一份銷售款詢證函寄往古巴AlimportAlimport食品進口公食品進口公司和新加坡司和新加坡Camfiel

9、dCamfield公司，求證由公司，求證由BonlatBonlat從新加坡從新加坡CamfieldCamfield公司公司進口進口3030噸價值噸價值4.864.86億歐元奶粉。億歐元奶粉。 ”“帕瑪拉特舞弊案的發(fā)展帕瑪拉特舞弊案的發(fā)展10（二）歐洲版安然的上演3.3.2 2 虛構業(yè)務交易，夸大應收賬款。虛構業(yè)務交易，夸大應收賬款。新加坡新加坡CamfieldCamfield公司進口奶粉后，再轉(zhuǎn)售給古巴公司進口奶粉后，再轉(zhuǎn)售給古巴AlimportAlimport公司的業(yè)公司的業(yè)務交易及相應賬款，務交易及相應賬款，BonlatBonlat通過這筆交易確認了對通過這筆交易確認了對AlimportA

10、limport公司的公司的4.864.86億美元應收賬款。最后檢察機關調(diào)查得出，億美元應收賬款。最后檢察機關調(diào)查得出，AlimportAlimport公司的總公司的總裁從未向均富意大利會計師事務所裁從未向均富意大利會計師事務所復函復函，也從未確認應付該公司的，也從未確認應付該公司的4.864.86億歐元購貨款。事實上，億歐元購貨款。事實上，AlimportAlimport公司只是每月從帕瑪拉特智公司只是每月從帕瑪拉特智利公司進口價值利公司進口價值5656至至6464萬歐元的奶粉萬歐元的奶粉( (約約600600至至700700噸噸) )?！薄芭连斃匚璞装傅陌l(fā)展帕瑪拉特舞弊案的發(fā)展11（二）歐

11、洲版安然的上演4 4. .1 1 編造投資損失，隱瞞經(jīng)營虧損。編造投資損失，隱瞞經(jīng)營虧損。 經(jīng)過如上大手筆經(jīng)過如上大手筆“折騰折騰”后，后，BonlatBonlat的賬目隨時有曝光的危的賬目隨時有曝光的危險。為此，帕瑪拉特的高管人員又策劃了一起編造神秘的投資損險。為此，帕瑪拉特的高管人員又策劃了一起編造神秘的投資損失、隱瞞巨額經(jīng)營虧損的陰謀。失、隱瞞巨額經(jīng)營虧損的陰謀。在坦齊授意下，通納和帕瑪拉特在坦齊授意下，通納和帕瑪拉特的法律顧問茲尼在開曼群島注冊了一家名為的法律顧問茲尼在開曼群島注冊了一家名為EpicurumEpicurum的證券投資的證券投資基金。兩個月后，通過基金。兩個月后，通過Bo

12、nlatBonlat，帕瑪拉特向基金投資了，帕瑪拉特向基金投資了4.944.94億歐億歐元，并承諾繼續(xù)投資元，并承諾繼續(xù)投資1.231.23億歐元。億歐元?！薄芭连斃匚璞装傅陌l(fā)展帕瑪拉特舞弊案的發(fā)展12（二）歐洲版安然的上演4 4. .2 2 編造投資損失，隱瞞經(jīng)營虧損。編造投資損失，隱瞞經(jīng)營虧損。 EpicurumEpicurum最終募集了最終募集了8 8億歐元，帕碼拉特是其最大股東，但其董億歐元，帕碼拉特是其最大股東，但其董事會從未收到任何有關此項投資的信息，帕瑪拉特也沒有向投資者事會從未收到任何有關此項投資的信息，帕瑪拉特也沒有向投資者披露設立披露設立EpicurumEpicurum及

13、投入資金等相關事宜。及投入資金等相關事宜。 為了掩蓋這一陰謀為了掩蓋這一陰謀茲茲尼向會計師事務所解釋這是尼向會計師事務所解釋這是開放式共同基金，流動性強，可隨時償開放式共同基金，流動性強，可隨時償還還BonlatBonlat投入的資金，發(fā)出的往來款項的詢證函均被通過各種途徑投入的資金，發(fā)出的往來款項的詢證函均被通過各種途徑送至茲尼手中。送至茲尼手中?！薄芭连斃匚璞装傅陌l(fā)展帕瑪拉特舞弊案的發(fā)展13帕瑪拉特舞弊案的結局帕瑪拉特舞弊案的結局在帕瑪拉特公司進行以上財務造假后，漏洞越來越在帕瑪拉特公司進行以上財務造假后，漏洞越來越大，最終導致丑聞爆發(fā)且警方逮捕了相關責任人。意大，最終導致丑聞爆發(fā)且警方

14、逮捕了相關責任人。意大利經(jīng)濟部長特萊蒙蒂氣憤地說：大利經(jīng)濟部長特萊蒙蒂氣憤地說：“帕瑪拉特就是歐帕瑪拉特就是歐洲的安然洲的安然!”!”。經(jīng)初步調(diào)查。經(jīng)初步調(diào)查, ,在過去長達在過去長達1515年的時間里年的時間里, , 帕瑪拉特管理當局通過偽造會計記錄帕瑪拉特管理當局通過偽造會計記錄, ,以虛增資產(chǎn)的方以虛增資產(chǎn)的方法彌補了累計高達法彌補了累計高達162162億美元的負債漏洞。億美元的負債漏洞。帕瑪拉特帕瑪拉特采取的舞弊手段采取的舞弊手段A虛減負債虛減負債B虛構交易、增虛構交易、增加銷售收入加銷售收入C偽造相關偽造相關資料文件資料文件D直接虛構直接虛構資產(chǎn)資產(chǎn)利用復雜的財務架構和衍生金融工具交

15、易粉飾公司資產(chǎn)的流動性，利用子公司轉(zhuǎn)移資金，虛構利潤；和安然一樣，利用利用其復雜海外架構進行了大量精心設計的債券和衍生金融資產(chǎn)交易，從而大大提高了其財務報表的復雜程度，是投資者難以理解其真實財務狀況。均富詢證信函通常都是利用帕瑪拉特內(nèi)部郵件均富詢證信函通常都是利用帕瑪拉特內(nèi)部郵件系統(tǒng)發(fā)送的系統(tǒng)發(fā)送的，使帕瑪拉特職員有機會篡改、偽造使帕瑪拉特職員有機會篡改、偽造回函內(nèi)容，誤導注冊會計師回函內(nèi)容，誤導注冊會計師。均富的注冊會計師。均富的注冊會計師僅僅通過一張傳真件回函就予以確認，既未索取僅僅通過一張傳真件回函就予以確認，既未索取回函原件，也沒有實施其他實質(zhì)性測試程序，明回函原件，也沒有實施其他實質(zhì)

16、性測試程序，明顯缺乏應有的職業(yè)審慎。顯缺乏應有的職業(yè)審慎。喪失對詢證程序的控制，必定導致審計失敗。01審計審計失敗失敗的的原因原因16均富意大利職員曾協(xié)助帕瑪拉特從事舞弊均富意大利職員曾協(xié)助帕瑪拉特從事舞弊；在出在出任主審注冊會計師之前，首先要考慮出任主審注冊任主審注冊會計師之前，首先要考慮出任主審注冊會計師的適當性。德勤全盤接受均富的審計結論會計師的適當性。德勤全盤接受均富的審計結論，在利用其他注冊會計師工作時沒有認真履行其應有在利用其他注冊會計師工作時沒有認真履行其應有的督導責任和勤勉盡責義務。的督導責任和勤勉盡責義務。其他會計師在發(fā)詢證其他會計師在發(fā)詢證函時函時都是利用帕瑪拉特內(nèi)部郵件系

17、統(tǒng)發(fā)送的都是利用帕瑪拉特內(nèi)部郵件系統(tǒng)發(fā)送的，而德，而德勒都是不知情的。勒都是不知情的。慎用其他注冊會計師工作，避免上當受騙。02審計審計失敗失敗的的原因原因17帕瑪拉特出現(xiàn)籌集和運用資金的效率低下，意帕瑪拉特出現(xiàn)籌集和運用資金的效率低下，意大利市場監(jiān)管機構大利市場監(jiān)管機構ConsobConsob要求帕瑪拉特出具額外要求帕瑪拉特出具額外擔保，保證在年底之前減輕公司負債擔保，保證在年底之前減輕公司負債；ConsobConsob要要求帕瑪拉特提供關于求帕瑪拉特提供關于EpicurumEpicurum（開曼群島注冊的（開曼群島注冊的證券投資基金）證券投資基金）的詳細情況，財務總監(jiān)法拉里斯對的詳細情況，

18、財務總監(jiān)法拉里斯對此一無所知。此一無所知。對關注“預警信號”不敏感，未及時甄別財務舞弊03審計審計失敗失敗的的原因原因18帕瑪拉特內(nèi)部審計失控主要表現(xiàn)帕瑪拉特內(nèi)部審計失控主要表現(xiàn)A職責不明確；家族控制嚴重B內(nèi)部審計委員會的人員組成缺陷C沒有遵循公司治理原則D內(nèi)部審計師實質(zhì)上由大股東決定的E內(nèi)部牽制制度沒有應有的發(fā)揮F審計委員會缺乏獨立審計委員會缺乏獨立性外部審計師強制輪換流于形式合并報表的審計責任不明確審計風險的識別與評價審計程序缺乏應有的職業(yè)謹慎帕瑪拉特帕瑪拉特所暴露的審計問題所暴露的審計問題 導致內(nèi)部審計失效帕瑪拉特設立了法定審計師委員會帕瑪拉特設立了法定審計師委員會，但該委員會但該委員會

19、由內(nèi)部董事控制由內(nèi)部董事控制，選聘外部審計師時選聘外部審計師時, ,帕瑪拉特帕瑪拉特公司公司既在形式上遵循了意大利強制輪換的法律規(guī)既在形式上遵循了意大利強制輪換的法律規(guī)定，又偏離了法律的實質(zhì)。在諸多的高管舞弊問定，又偏離了法律的實質(zhì)。在諸多的高管舞弊問題上，審計委員會沒有警覺，或者知而不報，均題上，審計委員會沒有警覺，或者知而不報，均屬于嚴重的失職行為。法定審計師委員會缺乏獨屬于嚴重的失職行為。法定審計師委員會缺乏獨立性，也就只能是個擺設，無法真正獨立的發(fā)揮立性，也就只能是個擺設，無法真正獨立的發(fā)揮審計委員會監(jiān)督制衡的作用審計委員會監(jiān)督制衡的作用。審計委員會缺乏獨立性審計委員會缺乏獨立性BAC

20、K在歐洲，意大利法律規(guī)定一家公司在聘請外部審計人員方面連續(xù)聘用期不超過在歐洲，意大利法律規(guī)定一家公司在聘請外部審計人員方面連續(xù)聘用期不超過9年，并限制審計人員為客戶提供其他服務。從年，并限制審計人員為客戶提供其他服務。從19901998年，均富一直為帕年，均富一直為帕瑪拉特提供審計服務?，斃靥峁徲嫹?。1999年起，德勤擔任帕瑪拉特的外部審計師，而均富年起，德勤擔任帕瑪拉特的外部審計師，而均富成為帕瑪拉特全資子公司成為帕瑪拉特全資子公司Bonlat 的審計師。調(diào)查顯示，的審計師。調(diào)查顯示，Bonlat是制造一系列財是制造一系列財務欺詐的中心環(huán)節(jié)。帕瑪拉特的前務欺詐的中心環(huán)節(jié)。帕瑪拉特的前C

21、FO通納（通納（Tonna）說，成立新公司并由均）說，成立新公司并由均富任審計師，這是均富提出的主意。通納也認為均富不會詳細審查帕瑪拉特富任審計師，這是均富提出的主意。通納也認為均富不會詳細審查帕瑪拉特執(zhí)行官所做的虛假文件。關于外部審計師的強制輪換，帕瑪拉特既在形式上執(zhí)行官所做的虛假文件。關于外部審計師的強制輪換，帕瑪拉特既在形式上遵循了意大利的法律，又偏離了法律的實質(zhì)。遵循了意大利的法律，又偏離了法律的實質(zhì)。外部審計師強制輪換流于形式外部審計師強制輪換流于形式BACK合并報表的審計責任不明確德勤從1999年起擔任帕瑪拉特的外部審計師，作為負責整個帕瑪拉特集團審計的主審計師，德勤的審計報告過分

22、的依賴于均富的審計意見。2002年度占合并資產(chǎn)49的資產(chǎn)和合并收入30的收入是由其他審計師（均富）審計的，而德勤在沒有對此部分報表實施追加審計程序的情況下，出具了無保留意見，顯然這是不合理的。事實上，國際審計準則已經(jīng)規(guī)定，集團公司的審計師應該考慮其他審計師的重大發(fā)現(xiàn)；但是，意大利的審計準則允許集團公司審計師依賴子公司的審計結果；因此，德勤沒有對由均富審計的帕瑪拉特海外分公司進行獨立的復核。BACK企業(yè)內(nèi)部控制制度建立良好的控制環(huán)境包括經(jīng)營管理的理念建立良好的控制環(huán)境包括經(jīng)營管理的理念，授授權權和分配責和分配責任的方法任的方法, , 管理控制方法管理控制方法, , 人力資源管理政策人力資源管理政

23、策, , 外部環(huán)境的影外部環(huán)境的影響等。只有建立良好的內(nèi)部控制環(huán)境響等。只有建立良好的內(nèi)部控制環(huán)境, , 形成內(nèi)部控制審計不被形成內(nèi)部控制審計不被少數(shù)大股東控制局面少數(shù)大股東控制局面, , 才能真正達到內(nèi)部控制審計的目的才能真正達到內(nèi)部控制審計的目的, , 防防止帕瑪拉特公司事件重演。止帕瑪拉特公司事件重演。0101加強企業(yè)各方面的內(nèi)部牽制制度適當授權、不相容工作加強企業(yè)各方面的內(nèi)部牽制制度適當授權、不相容工作的責任分工、憑證和記錄、接近控制、獨立檢查等環(huán)節(jié)組的責任分工、憑證和記錄、接近控制、獨立檢查等環(huán)節(jié)組成成。0202加強企業(yè)內(nèi)部稽核制度。充分發(fā)揮企業(yè)內(nèi)部審計的作加強企業(yè)內(nèi)部稽核制度。充分發(fā)揮企業(yè)內(nèi)部審計的作用用, , 將內(nèi)部審計人員從會計、財務人員中分離出來將內(nèi)部審計人員從會計、財務人員中分離出來, , 直直接對董事會負責接對董事會負責, , 這樣才能真正發(fā)揮內(nèi)審人員的作用這