江蘇分行關(guān)于同業(yè)存款利率政策的緊急報(bào)告

1、江蘇分行關(guān)于同業(yè)存款利率調(diào)整對(duì)我行同業(yè)存款影響的緊急報(bào)告總行：3月16日，央行下發(fā)了關(guān)于調(diào)整商業(yè)銀行住房信貸政策和超額準(zhǔn)備金存款利率的通知，全面放開同業(yè)存款利率。而隨后總行按照超額準(zhǔn)備金利率給予同業(yè)存款利率，此項(xiàng)政策的推行，對(duì)我行同業(yè)存款的穩(wěn)定性和市場(chǎng)份額將帶來(lái)較大的影響，轄內(nèi)各同業(yè)客戶在他行的競(jìng)爭(zhēng)下，紛紛提出利率的議價(jià)，現(xiàn)就有關(guān)情況匯報(bào)如下：一、我行同業(yè)存款整體情況我行從96年開始，就以支付結(jié)算代理和資金結(jié)算網(wǎng)絡(luò)為依托，與省內(nèi)廣大的農(nóng)村信用社、城市商業(yè)銀行和證券公司建立業(yè)務(wù)合作關(guān)系。截止2005年2月末，我行同業(yè)存款余額111億元，四行占比46.7%，穩(wěn)居市場(chǎng)的半壁江山。（一）我行同業(yè)整體結(jié)

2、構(gòu)情況截止2005年3月16日，我行同業(yè)存款余額92億元，比年初下降25.87億元，同業(yè)旬均存款保持在102.6億元。從同業(yè)存款結(jié)構(gòu)情況看，我行現(xiàn)有同業(yè)存款主要由股份制銀行存款、農(nóng)信社存款和證券公司存款三大組成部分。其存款結(jié)構(gòu)如下： 單位：億元客戶類型當(dāng)前余額（3月16日）年初余額旬均余額股份銀行33.293835農(nóng)信社34.124536證券132116上述三大客戶3月中旬同業(yè)存款余額為80.41億元，占同業(yè)存款總量的87%，而這三部分存款則是利率調(diào)整影響的核心部分。（二）同業(yè)重點(diǎn)客戶結(jié)構(gòu)情況1、銀行類（股份銀行和農(nóng)信社）客戶存款結(jié)構(gòu)近年來(lái)，我行堅(jiān)持“資源共享、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)”的戰(zhàn)略，加強(qiáng)對(duì)農(nóng)村信用

3、社、城市商業(yè)銀行的營(yíng)銷，以支付結(jié)算代理為手段，充分利用我行市場(chǎng)形象和信息技術(shù)優(yōu)勢(shì)，帶動(dòng)同業(yè)存款和保證金存款增長(zhǎng)。目前銀行類客戶在我行旬均存款71億元，其中，股份制商業(yè)銀行旬均存款35億元，農(nóng)信社旬均存款36億元。從銀行類同業(yè)存款從存款性質(zhì)看，可以分為三大類，第一類為正常清算資金，第二類為保證金（在對(duì)公中核算），第三類為自由資金（即可存人行，亦可存商業(yè)銀行的資金）。不同的同業(yè)存款的性質(zhì)，利率市場(chǎng)化改革對(duì)其影響的程度也不盡相同。 單位：億元客戶類型存款性質(zhì)存款余額（旬均）執(zhí)行利率調(diào)整后利率股份銀行（85%為城市商業(yè)銀行存款）清算資金101.62%0.99%自由資金251.62%0.99%信用社清算

4、資金141.62%0.99%自由資金221.62%0.99%同業(yè)定期0.882.25%2.25%合 計(jì)712、證券類同業(yè)存款結(jié)構(gòu)我行自94年開展代理證券資金清算業(yè)務(wù)以來(lái)，一直積極與證券公司進(jìn)行合作，把發(fā)展與證券公司業(yè)務(wù)作為全行發(fā)展的一項(xiàng)重要戰(zhàn)略。特別是在落實(shí)證監(jiān)會(huì)三號(hào)令過程中，取得了省內(nèi)所有6家綜合類法人券商的存管銀行資格。在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，證券存款保持穩(wěn)定的市場(chǎng)份額。由于證券市場(chǎng)存在大量挪用客戶保證金現(xiàn)象，一系列高危證券公司陸續(xù)東窗事發(fā)，證監(jiān)會(huì)逐步強(qiáng)化對(duì)券商的管理，先后出臺(tái)了客戶保證金集中管理和證券資金開戶限制等政策。從轄內(nèi)證券公司存款分布看，我行的證券存款主要集中在省內(nèi)6家法人證券公司，

5、約占證券存款總量的85%以上。因此，利率市場(chǎng)化的直接影響對(duì)象為省內(nèi)6家綜合類法人證券公司。 單位：億元序號(hào)券商名稱2004年銀行存款余額扣除：交易所清算資金扣除：沉淀在省外保證金省內(nèi)系統(tǒng)存款總量在我行存款余額在我行存款份額占比執(zhí)行 利率調(diào)整后利率1華泰證券公司33.135226.137.5228.78%1.62%0.99%2信泰證券公司8.7320.26.531.5724.04%1.62%0.99%3國(guó)聯(lián)證券公司19.022.5115.520.342.19%1.62%0.99%4東吳證券公司20.530.417.16.5238.13%1.62%0.99%5東海證券公司5.4410.63.840

6、.215.74%1.62%0.99%6南京證券公司11.5420.49.140.556.02%1.62%0.99%合 計(jì)98.3615.54.678.2616.7121.35%二、同業(yè)存款利率市場(chǎng)化影響利率市場(chǎng)化改革是我國(guó)金融體制改革的重要目標(biāo)之一，同業(yè)存款利率放開以后，各家商業(yè)銀行將擁有自主的協(xié)議定價(jià)權(quán)，對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)同業(yè)存款的格局將帶來(lái)深遠(yuǎn)影響，主要表現(xiàn)為兩個(gè)方面：（一）銀行類客戶自由資金的逐利行為必然導(dǎo)致存款分流。從客戶存款結(jié)構(gòu)情況看，銀行客戶存款絕大部分屬于自由資金存款，總量約為47億元，占整個(gè)銀行同業(yè)存款的66%，這部分存款應(yīng)定性為股份制商業(yè)銀行或農(nóng)信社超額準(zhǔn)備金的替代，其穩(wěn)定性和約束性

7、較小。一旦存在利率的比較優(yōu)勢(shì)，存款容易受其他商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)，被挖轉(zhuǎn)的概率較大。（二）證券存款對(duì)利率的高度敏感性影響同業(yè)資金布局。從目前證券公司的收益結(jié)構(gòu)看，客戶保證金的息差收入已經(jīng)占整個(gè)證券公司營(yíng)業(yè)收入的20%左右。本次調(diào)息，導(dǎo)致券商息差收入率由原有的0.9%下降為0.27%，對(duì)原本舉步維艱的證券公司影響甚大，券商必然會(huì)采取一切措施尋求收益最大化。同時(shí)，由于證券公司資金量大、穩(wěn)定性強(qiáng)、投入產(chǎn)出比高，證券存款一直是各家商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)的焦點(diǎn)，特別是對(duì)各法人證券公司總部的存款爭(zhēng)奪一度白日化。以華泰證券公司為例，浦發(fā)、深發(fā)展、福建興業(yè)等股份制商業(yè)銀行通過債券買賣等變通手段，予以證券公司高額的利率政策，年利

8、率水平約2.5%。隨著同業(yè)存款利率的放開，股份制商業(yè)銀行在利率操作上將更加靈活方便，證券資金還將進(jìn)一步分流，目前已有證券公司提出要求，對(duì)我行的潛在影響不容小視。從現(xiàn)實(shí)影響情況看，3月17日至23日這一個(gè)星期以來(lái)，由于受利率調(diào)整因素影響，我行的同業(yè)存款已經(jīng)受到深幅影響，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，全行被他行高息挖轉(zhuǎn)的資金近5億元，尚有大量客戶正與我行進(jìn)行議價(jià)，等待總行相關(guān)政策出臺(tái)。同時(shí)，我行現(xiàn)有的利率競(jìng)爭(zhēng)形勢(shì)不容樂觀。我省轄內(nèi)各區(qū)域的競(jìng)爭(zhēng)手段都比較靈活。如農(nóng)行在南通地區(qū)與當(dāng)?shù)剞r(nóng)信社簽訂存款協(xié)議，利率達(dá)2.34%，挖轉(zhuǎn)我行資金1億元；從農(nóng)行整體情況看，基本都執(zhí)行1.62%的利率水平。中國(guó)銀行和建設(shè)銀行也在部分區(qū)

9、域借此契機(jī)，提出維持原有1.62%的利率或適當(dāng)提高利率大力挖轉(zhuǎn)我行存款，如宿遷中行正以2.425%的利率挖轉(zhuǎn)我行存款；特別是股份制商業(yè)銀行，如浦發(fā)、興業(yè)等通過高利率手段挖轉(zhuǎn)我行證券同業(yè)資金。由于我行在同業(yè)存款市場(chǎng)占比接近50%，如總行再不及時(shí)采取果斷有效措施，我行近40多億銀行同業(yè)資金和近10億證券同業(yè)資金將面臨大量的流失，潛在損失難以估量。三、對(duì)策和建議1、加快節(jié)奏、突出競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。市場(chǎng)機(jī)遇稍縱即逝，客戶一旦流失我們將會(huì)付出更加沉重的成本。建議總行及早制定明確的利率指導(dǎo)政策，并在此基礎(chǔ)上，提出適當(dāng)?shù)睦手笇?dǎo)價(jià)格。使工商銀行的利率競(jìng)爭(zhēng)力在四大國(guó)有商業(yè)銀行中具有一定的比較優(yōu)勢(shì)，不低于四大國(guó)有商業(yè)銀

10、行水平，以鞏固我行現(xiàn)有的市場(chǎng)形象和地位。同時(shí)，允許省分行結(jié)合當(dāng)?shù)貙?shí)際情況，根據(jù)負(fù)債需求和財(cái)務(wù)承受能力，賦予一定的利率自主權(quán)。特別對(duì)券商等資金量大、貢獻(xiàn)度高的同業(yè)客戶，應(yīng)給予省分行層面更大的利率調(diào)控余地。在操作方式上，盡量減少流程，以相對(duì)簡(jiǎn)化的備案制來(lái)提高市場(chǎng)效率。2、建議同業(yè)利率執(zhí)行“一戶一策”、“上限管理”。要應(yīng)對(duì)市場(chǎng)形式應(yīng)勢(shì)而變，對(duì)不同的客戶可執(zhí)行不同的利率政策。加快對(duì)客戶的細(xì)分，明確“重點(diǎn)競(jìng)爭(zhēng)型”、“一般維護(hù)型”和“淘汰型”客戶標(biāo)準(zhǔn)。對(duì)客戶實(shí)行“一戶一策”，同時(shí)，在成本效益的量本利分析基礎(chǔ)上，制定規(guī)范利率的“上限管理”，建議總行應(yīng)給予分行具有一定競(jìng)爭(zhēng)力的利率上限的權(quán)限以避免無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)。3、允許分行開辦同業(yè)定期存款業(yè)務(wù)。同業(yè)存款與對(duì)公存款和儲(chǔ)蓄存款一樣都是我行重要的資金來(lái)源，且同業(yè)客戶資金量大且穩(wěn)定，籌資的剛性成本相對(duì)較低。目前，總行會(huì)計(jì)科目