波段操作依據(jù)的理論基礎(chǔ)

1、波段操作波段操作波段操作依據(jù)的理論基礎(chǔ)波段操作依據(jù)的理論基礎(chǔ)波段操作波段操作波段操作波段操作1.概述概述2.瀑布線瀑布線3.趨勢軌道趨勢軌道4.軌道線軌道線ene5.麥克線麥克線6.中軸線中軸線axes7.布林布林boll8.薛斯通道薛斯通道xs9.壓力支撐位判斷法壓力支撐位判斷法10. 均線拐點法均線拐點法波段操作波段操作一、概述一、概述1.波段操作的意義波段操作的意義1. 低買高賣，更大限度獲取收益。低買高賣，更大限度獲取收益。2. 機動靈活性、容易回避風(fēng)險、適用范圍大機動靈活性、容易回避風(fēng)險、適用范圍大（除單邊暴跌或暴漲之外。思考：單邊情況（除單邊暴跌或暴漲之外。思考：單邊情況如何？）。

2、如何？）。3. 長線是金，短線是銀，波段操作是鉆石。長線是金，短線是銀，波段操作是鉆石。4. 大型平衡市中，獲利的最佳方法就是：暴跌大型平衡市中，獲利的最佳方法就是：暴跌時敢于逢低吸納，反彈上沖時堅決逢高減磅。時敢于逢低吸納，反彈上沖時堅決逢高減磅。5. 比較穩(wěn)健。比較穩(wěn)健。波段操作波段操作一、概述一、概述2、波段操作的基礎(chǔ)投資理念、波段操作的基礎(chǔ)投資理念 股市在大多數(shù)情況下處于漲高了會調(diào)整、股市在大多數(shù)情況下處于漲高了會調(diào)整、跌深了會反彈的自然走勢中。股市單邊跌深了會反彈的自然走勢中。股市單邊上揚和直線下跌的機會很少。上揚和直線下跌的機會很少。 不要指望股市每天都會出現(xiàn)單邊上揚的不要指望股市

3、每天都會出現(xiàn)單邊上揚的大牛市行情，也不要恐懼得認為沒一輪大牛市行情，也不要恐懼得認為沒一輪跌市都會深不見底。跌市都會深不見底。波段操作波段操作一、概述一、概述3、波段操作的波峰波谷、波段操作的波峰波谷買賣進出區(qū)域買賣進出區(qū)域1. 箱體運動的箱型頂部和底部位置箱體運動的箱型頂部和底部位置2. boll線的上、下軌線線的上、下軌線3. 趨勢通道的上、下軌線趨勢通道的上、下軌線4. 成交密集區(qū)的邊緣線成交密集區(qū)的邊緣線5. 投資者事先制定的止損位和止盈位投資者事先制定的止損位和止盈位6. 股價在軸線之間的平均偏離值位置股價在軸線之間的平均偏離值位置波段操作波段操作一、概述一、概述4、要有一定的波幅才

4、可介入、要有一定的波幅才可介入 3%5%以上以上波段操作波段操作二、瀑布線二、瀑布線1. 又名非線性加權(quán)移動平均線又名非線性加權(quán)移動平均線2. 中期指標(biāo)，研判中期走勢中期指標(biāo)，研判中期走勢3. 優(yōu)點優(yōu)點1. 直觀，買賣點明確直觀，買賣點明確2. 準確，失誤率低準確，失誤率低波段操作波段操作二、瀑布線二、瀑布線1. 瀑布線買入信號瀑布線買入信號1. 當(dāng)前股價低于全部的當(dāng)前股價低于全部的6條瀑布線；條瀑布線；2. 6條瀑布線呈空頭排列；條瀑布線呈空頭排列；3. 瀑布線處于向下發(fā)散狀況。瀑布線處于向下發(fā)散狀況。這時，如果瀑布線走平，股價止跌企穩(wěn)后這時，如果瀑布線走平，股價止跌企穩(wěn)后迅速向上運行，且有

5、成交量的配合，投迅速向上運行，且有成交量的配合，投資者可以買入。資者可以買入。波段操作波段操作二、瀑布線二、瀑布線2、瀑布線持股信號、瀑布線持股信號1. 瀑布線在低價區(qū)由空頭排列向匯聚發(fā)展；瀑布線在低價區(qū)由空頭排列向匯聚發(fā)展；2. 瀑布線形成多重黃金交叉，表明股價有瀑布線形成多重黃金交叉，表明股價有繼續(xù)走強趨勢；繼續(xù)走強趨勢；3. 瀑布線由地位匯聚開始向上發(fā)散。瀑布線由地位匯聚開始向上發(fā)散。這時投資者應(yīng)該以堅定持股為主。這時投資者應(yīng)該以堅定持股為主。波段操作波段操作二、瀑布線二、瀑布線3、瀑布線賣出信號、瀑布線賣出信號1. 當(dāng)前股價高于全部的當(dāng)前股價高于全部的6條瀑布線；條瀑布線；2. 6條瀑

6、布線呈現(xiàn)多頭排列；條瀑布線呈現(xiàn)多頭排列；3. 瀑布線處于向上發(fā)散狀況。瀑布線處于向上發(fā)散狀況。這時如果瀑布線由升轉(zhuǎn)平，股價明顯難以這時如果瀑布線由升轉(zhuǎn)平，股價明顯難以進一步上漲而開始快速下跌，則無論成進一步上漲而開始快速下跌，則無論成交量是否配合，投資者均可予以賣出。交量是否配合，投資者均可予以賣出。波段操作波段操作二、瀑布線二、瀑布線4、瀑布線持幣信號、瀑布線持幣信號1. 瀑布線在高價區(qū)由多頭排列向匯聚發(fā)展；瀑布線在高價區(qū)由多頭排列向匯聚發(fā)展；2. 瀑布線形成多重死叉，表明股價有繼續(xù)瀑布線形成多重死叉，表明股價有繼續(xù)走弱趨勢；走弱趨勢；3. 瀑布線由高位匯聚開始向下發(fā)散。瀑布線由高位匯聚開始

7、向下發(fā)散。這時投資者應(yīng)該以堅定持幣為主，耐心等這時投資者應(yīng)該以堅定持幣為主，耐心等待下一次的波段買入機會。待下一次的波段買入機會。波段操作波段操作三、趨勢軌道三、趨勢軌道畫出軌道線，下軌買入，上軌賣出，同前畫出軌道線，下軌買入，上軌賣出，同前波段操作波段操作四、軌道線四、軌道線eneene克服了趨勢通道平移的問題克服了趨勢通道平移的問題upper:(1+m1/100)*ma(close,n);lower:(1-m2/100)*ma(close,n);ene:(upper+lower)/2;n=25，m1=6，m2=6波段操作波段操作四、軌道線四、軌道線eneene1.當(dāng)軌道線當(dāng)軌道線ene向下

8、緩慢運行時，如果股價跌穿下軌向下緩慢運行時，如果股價跌穿下軌lower后，很后，很快重新上漲穿越快重新上漲穿越lower時，可以買入。時，可以買入。 2.當(dāng)軌道線當(dāng)軌道線ene向上緩慢運行時，如果股價跌至下軌向上緩慢運行時，如果股價跌至下軌lower附近后附近后重新恢復(fù)上漲行情，這時即使沒有擊穿重新恢復(fù)上漲行情，這時即使沒有擊穿lower也可以買入。也可以買入。 3.當(dāng)軌道線當(dāng)軌道線ene向上緩慢運行時，如果股價上漲穿越上軌向上緩慢運行時，如果股價上漲穿越上軌upwer后，后，很快掉頭向下并跌穿上軌很快掉頭向下并跌穿上軌upwer時可以賣出。時可以賣出。 4.當(dāng)軌道線向下緩慢運行時，如果股價漲

9、至上軌當(dāng)軌道線向下緩慢運行時，如果股價漲至上軌upwer附近后，出附近后，出現(xiàn)掉頭下跌行情，這時即使股價沒有觸及上軌現(xiàn)掉頭下跌行情，這時即使股價沒有觸及上軌upwer，也可以賣，也可以賣出。出。 5.軌道線在平穩(wěn)震蕩的波段行情中能夠準確提示出買賣信號，但在股軌道線在平穩(wěn)震蕩的波段行情中能夠準確提示出買賣信號，但在股價處于單邊上漲或者單邊下跌中技巧就完全不一樣了。甚至相反。價處于單邊上漲或者單邊下跌中技巧就完全不一樣了。甚至相反。當(dāng)股市處于急速上漲的過程中，需要在股價向上突破上軌當(dāng)股市處于急速上漲的過程中，需要在股價向上突破上軌upwer時買入時機；當(dāng)股市處于熊市中，在股價處于急速下跌過程中，需

10、時買入時機；當(dāng)股市處于熊市中，在股價處于急速下跌過程中，需要以股價向下跌穿下軌線要以股價向下跌穿下軌線lower時為賣出時機。時為賣出時機。 波段操作波段操作五、麥克支撐壓力五、麥克支撐壓力同前同前波段操作波段操作六、中軸線六、中軸線axesaxes中軸線指標(biāo)中軸線指標(biāo)axes是震蕩行情中波段操作的專用是震蕩行情中波段操作的專用指標(biāo)。中軸線指標(biāo)。中軸線axes指標(biāo)是通過股價極限運動范指標(biāo)是通過股價極限運動范圍測算出震蕩行情波動的中軸線，以中軸線的圍測算出震蕩行情波動的中軸線，以中軸線的運行特征可研判市場發(fā)展趨勢。計算方法：先運行特征可研判市場發(fā)展趨勢。計算方法：先求出最近若干時間內(nèi)最高價和最低

11、價移動平均求出最近若干時間內(nèi)最高價和最低價移動平均線的總和，在推算出中軸線線的總和，在推算出中軸線axes。axes（最高價的（最高價的5日簡單移動平均最低價的日簡單移動平均最低價的5日簡日簡單移動平均最高價的單移動平均最高價的8日簡單移動平均最低日簡單移動平均最低價的價的8日簡單移動平均最高價的日簡單移動平均最高價的13日簡單移動日簡單移動平均最低價的平均最低價的13日簡單移動平均最高價的日簡單移動平均最高價的21日簡單移動平均最低價的日簡單移動平均最低價的21日簡單移動平日簡單移動平均最高價的均最高價的34日簡單移動平均最低價的日簡單移動平均最低價的34日簡單移動平均）日簡單移動平均）10

12、。波段操作波段操作六、中軸線六、中軸線axesaxesaxes:(ma(high,5)+ma(low,5)+ma(high,8)+ma(low,8)+ma(high,13)+ma(low,13)+ma(high,21)+ma(low,21)+ma(high,34)+ma(low,34)/10;波段操作波段操作六、中軸線六、中軸線axesaxes1. 中軸線指標(biāo)中軸線指標(biāo)axes保持強勁上升勢頭時，保持強勁上升勢頭時，表明個股具有上升潛力，后市股價仍有上表明個股具有上升潛力，后市股價仍有上行空間。當(dāng)中軸線指標(biāo)行空間。當(dāng)中軸線指標(biāo)axes持續(xù)性下跌持續(xù)性下跌時，表示個股仍有做空動能，后市股價將時，

13、表示個股仍有做空動能，后市股價將以跌勢為主。以跌勢為主。2. 當(dāng)股價位于中軸線指標(biāo)當(dāng)股價位于中軸線指標(biāo)axes之下，中軸之下，中軸線由下跌趨勢轉(zhuǎn)入走平階段時，投資者可線由下跌趨勢轉(zhuǎn)入走平階段時，投資者可以采用越跌越買，逢低逐階建倉的投資方以采用越跌越買，逢低逐階建倉的投資方式。式。波段操作波段操作六、中軸線六、中軸線axesaxes3. 當(dāng)股價位于中軸線指標(biāo)當(dāng)股價位于中軸線指標(biāo)axes之上，中軸之上，中軸線由上升趨勢逐漸轉(zhuǎn)入走平階段時，投資線由上升趨勢逐漸轉(zhuǎn)入走平階段時，投資者可以采用越漲越賣，逢高逐級派發(fā)的投者可以采用越漲越賣，逢高逐級派發(fā)的投資方式。資方式。4. 股價經(jīng)歷過較長時間的下跌過

14、程或較深跌股價經(jīng)歷過較長時間的下跌過程或較深跌幅后，如果出現(xiàn)股價迅速有效上穿中軸線幅后，如果出現(xiàn)股價迅速有效上穿中軸線axes的，可以果斷追漲買入；當(dāng)股價經(jīng)的，可以果斷追漲買入；當(dāng)股價經(jīng)歷過較長時間的上漲過程或漲幅較大時，歷過較長時間的上漲過程或漲幅較大時，如果出現(xiàn)股價有效跌穿中軸線如果出現(xiàn)股價有效跌穿中軸線axes的，的，需要果斷止損離場。需要果斷止損離場。波段操作波段操作六、中軸線六、中軸線axesaxes5.5. 中軸線中軸線axesaxes作為波段操作的重要指標(biāo)，其依據(jù)作為波段操作的重要指標(biāo)，其依據(jù)適用于震蕩行情中，如果股價處于單邊上漲的適用于震蕩行情中，如果股價處于單邊上漲的牛市或快

15、速跳水的暴跌市中都不適宜應(yīng)用該指牛市或快速跳水的暴跌市中都不適宜應(yīng)用該指標(biāo)。即使對于震蕩行情，中軸線標(biāo)。即使對于震蕩行情，中軸線axesaxes也也主要適主要適用于寬幅震蕩行情用于寬幅震蕩行情，對于縮量橫盤整理行情，對于縮量橫盤整理行情，由于股價波動區(qū)間小，不適合短線操作。由于股價波動區(qū)間小，不適合短線操作。6.6. 依據(jù)中軸線依據(jù)中軸線axesaxes指標(biāo)進行實際操作時，不能將指標(biāo)進行實際操作時，不能將盈利目標(biāo)定得過高。因為，橫盤震蕩行情中絕盈利目標(biāo)定得過高。因為，橫盤震蕩行情中絕大多數(shù)股票都不可能有暴漲暴跌，自然也沒有大多數(shù)股票都不可能有暴漲暴跌，自然也沒有獲暴利的空間，投資者需要遵循適可

16、而止的獲獲暴利的空間，投資者需要遵循適可而止的獲利原則。利原則。波段操作波段操作七、布林線七、布林線bollboll同前同前波段操作波段操作八、薛思通道八、薛思通道xsxs1. 包括長期大通道和短期小通道。包括長期大通道和短期小通道。2. 股價是被短期小通道包容著在長期大通道股價是被短期小通道包容著在長期大通道中上下運行，基本買賣策略是當(dāng)短期小通中上下運行，基本買賣策略是當(dāng)短期小通道接近長期大通道時，預(yù)示著趨勢的近期道接近長期大通道時，預(yù)示著趨勢的近期反轉(zhuǎn)。在上沿接近時趨勢向下反轉(zhuǎn)，可捕反轉(zhuǎn)。在上沿接近時趨勢向下反轉(zhuǎn)，可捕捉短期賣點。在下沿接近時趨勢向上反轉(zhuǎn)，捉短期賣點。在下沿接近時趨勢向上反

17、轉(zhuǎn)，可捕捉短期買點。研究這個方法可以在每可捕捉短期買點。研究這個方法可以在每一波行情中成功地逃頂捉底，尋求最大限一波行情中成功地逃頂捉底，尋求最大限度的贏利。度的贏利。波段操作波段操作八、薛思通道八、薛思通道xsxs應(yīng)用法則應(yīng)用法則1. 長期大通道是反映該股票的長期趨勢狀態(tài)，長期大通道是反映該股票的長期趨勢狀態(tài)，趨勢有一定慣性，延伸時間較長，反映股趨勢有一定慣性，延伸時間較長，反映股票大周期，可以反票大周期，可以反 薛斯通道握股票整體薛斯通道握股票整體趨勢，適于中長線投資；趨勢，適于中長線投資；2. 短期小通道反映該股票的短期走勢狀態(tài)，短期小通道反映該股票的短期走勢狀態(tài)，包容股票的漲跌起伏，有

18、效地濾除股票走包容股票的漲跌起伏，有效地濾除股票走勢中的頻繁振動，但保留了股票價格在大勢中的頻繁振動，但保留了股票價格在大通道內(nèi)的上下波動，反映股票小周期，適通道內(nèi)的上下波動，反映股票小周期，適于中短線炒作；于中短線炒作；波段操作波段操作八、薛思通道八、薛思通道xsxs應(yīng)用法則應(yīng)用法則3.長期大通道向上，即大趨勢總體向上，此時短長期大通道向上，即大趨勢總體向上，此時短期小通道觸及或接近長期大通道底部時，表明期小通道觸及或接近長期大通道底部時，表明股價已經(jīng)超賣，有反彈的可能。而短期小通道股價已經(jīng)超賣，有反彈的可能。而短期小通道觸及長期大通道頂部，表明股價已經(jīng)超買，形觸及長期大通道頂部，表明股價已

19、經(jīng)超買，形態(tài)上將出現(xiàn)回調(diào)或盤整，有向長期大通道靠近態(tài)上將出現(xiàn)回調(diào)或盤整，有向長期大通道靠近的趨勢。如果的趨勢。如果k線走勢與短期小通道走勢亦吻合線走勢與短期小通道走勢亦吻合得很好，那么更為有效；得很好，那么更為有效；4.長期大通道向上，而短期小通道觸及長期大通長期大通道向上，而短期小通道觸及長期大通道頂部，此時該股為強力拉長階段，可適當(dāng)觀道頂部，此時該股為強力拉長階段，可適當(dāng)觀望，待短期轉(zhuǎn)平或轉(zhuǎn)頭向下時，為較好出貨點，望，待短期轉(zhuǎn)平或轉(zhuǎn)頭向下時，為較好出貨點，但穿透區(qū)為風(fēng)險區(qū)應(yīng)密切注意反轉(zhuǎn)信號，隨時但穿透區(qū)為風(fēng)險區(qū)應(yīng)密切注意反轉(zhuǎn)信號，隨時出貨；出貨；波段操作波段操作八、薛思通道八、薛思通道xs

20、xs應(yīng)用法則應(yīng)用法則5.長期大通道向下，即大趨勢向下，此時短期小長期大通道向下，即大趨勢向下，此時短期小通道或股價觸頂賣壓增加，有再次下跌趨勢。通道或股價觸頂賣壓增加，有再次下跌趨勢。而觸底形態(tài)即買壓增大，有緩跌調(diào)整或止跌要而觸底形態(tài)即買壓增大，有緩跌調(diào)整或止跌要求，同時價格運動將趨向靠近長期大通道上沿。求，同時價格運動將趨向靠近長期大通道上沿?；卣{(diào)宜慎重對待，待確認反轉(zhuǎn)信號后方可買入；回調(diào)宜慎重對待，待確認反轉(zhuǎn)信號后方可買入；6.長期大通道向下，而短期小通道向下穿透長期長期大通道向下，而短期小通道向下穿透長期大通道底線，此時多為暴跌過程，有反彈要求，大通道底線，此時多為暴跌過程，有反彈要求，

21、但下跌過程會持續(xù)，不宜立即建倉，應(yīng)慎重，但下跌過程會持續(xù)，不宜立即建倉，應(yīng)慎重，待長期大通道走平且有向上趨勢，短期小通道待長期大通道走平且有向上趨勢，短期小通道回頭向上穿回時，是較好的低位建倉機會；回頭向上穿回時，是較好的低位建倉機會；波段操作波段操作八、薛思通道八、薛思通道xsxs應(yīng)用法則應(yīng)用法則8.當(dāng)長期大通道長期橫向走平時，為盤整行情，當(dāng)長期大通道長期橫向走平時，為盤整行情，價格沿通道上下震蕩，此時為調(diào)整、建倉、洗價格沿通道上下震蕩，此時為調(diào)整、建倉、洗盤階段，預(yù)示著下一輪行情的出現(xiàn)，短線炒家盤階段，預(yù)示著下一輪行情的出現(xiàn)，短線炒家可逢高拋出，逢低買可逢高拋出，逢低買 入。若以短期小通道

22、強力入。若以短期小通道強力上穿長期大通道，且長期大通道向上轉(zhuǎn)向，表上穿長期大通道，且長期大通道向上轉(zhuǎn)向，表明強勁上漲行情開始。若以短期小通道向下穿明強勁上漲行情開始。若以短期小通道向下穿透長期大通道，且長期大通道向下轉(zhuǎn)向，表明透長期大通道，且長期大通道向下轉(zhuǎn)向，表明下下 跌將繼續(xù)。跌將繼續(xù)。9.在大型平衡市中的股價在波段性谷底觸及大通在大型平衡市中的股價在波段性谷底觸及大通道下軌時買進，在波段性峰頂當(dāng)股價觸及大通道下軌時買進，在波段性峰頂當(dāng)股價觸及大通道上軌時賣出。道上軌時賣出。波段操作波段操作九、壓力支撐位判斷法九、壓力支撐位判斷法同前同前波段操作波段操作十、均線拐點法（重點）十、均線拐點法

23、（重點）以均線的拐點（由下降轉(zhuǎn)為上升為上拐以均線的拐點（由下降轉(zhuǎn)為上升為上拐點，由上升轉(zhuǎn)為下降為下拐點）為買點，由上升轉(zhuǎn)為下降為下拐點）為買賣點做低買高賣操作。賣點做低買高賣操作。波段操作波段操作波段操作原理上拐點：指均線減值以來的第一次向上增值拐點。如：a、c、e、g點（波段買點買點）下拐點：指均線增值以來的第一次向下減值拐點。如：b、d、f、h點（波段賣點賣點）上升波段：指均線由上拐點到下拐點之間的增值段。如：ab、cd、ef段（波段持倉持倉）下降波段：指均線由下拐點到上拐點之間的減值段。如：bc、de、fg段（波段空倉空倉）波段時間：指均線波段中兩個拐點之間的k 線天數(shù)。如：假設(shè)ab段上

24、升為10天，bc段下降為9天波段空間：指均線波段中兩個拐點之間的漲跌幅度。如：假設(shè)ab段漲幅為20%，bc段跌幅為18%最大值最小值下拐點下拐點上拐點上拐點最小值上拐點上拐點最大值下拐點下拐點最小值上拐點上拐點最小值上拐點上拐點最大值下拐點下拐點最大值下拐點下拐點abcdefgh上升波段下降波段上升波段下降波段均線波段操作波段操作上拐點填買單：選擇上拐點當(dāng)日5日均線值至其上2%以內(nèi)價格成交下拐點填賣單：選擇下拐點當(dāng)日5日均線值至其下2%以內(nèi)價格成交上升波段漲幅=（下拐點前上拐點）/前上拐點*100%下降波段跌幅=（上拐點前下拐點）/前下拐點*100%上升波段復(fù)利=1*(1+漲幅1)*(1+漲幅

25、2)*(1+漲幅3)*(1+漲幅n)下降波段復(fù)利=1*(1+漲幅1)*(1+漲幅2)*(1+漲幅3)*(1+漲幅n)全程波段單利=(最后下拐點最前上拐點)/最前上拐點*100%波段操作統(tǒng)計波段操作波段操作abcdefghi5日平均線上拐點：指5日均線減值以來的第一次增值，如：a、c、e、g、i點 (買點)下拐點：指5日均線增值以來的第一次減值，如：b、d、f、h點(賣點)上升波段：指5日均線上拐點到下拐點之間的距離 如：ab、cd、ef、gh段下降波段：指5日均線下拐點到上拐點之間的距離 如：bc、de、fg、hi段波段時間：指上升波段或下降波段兩個拐點之間持續(xù)的天數(shù) 如：ab段6天、bc段8

26、天、ef段23天、g段8天波段空間：指上升波段或下降波段兩個拐點之間5日均價的 漲跌幅度如：ab段+5.1%、bc段-6.1%、 ef段+26.8%、hi段-16.8%a:15.7b:16.5 ab段：+5.1%c:15.5 bc段：-6.1%d:16.4 cd段：+5.8%e:15.3 de段：-6.7%f:19.4 ef段：+26.8%g:19.0 fg段：-2.1%h:20.2 gh段：+6.3%i: 16.8 hi段：-16.8% ai段：+6.5%上升波段復(fù)利為：1*(1+ab)*(1+cd)*(1+ef)*(1+gh) =+49.9%下降波段復(fù)利為：1*(1+bc)*(1+de)*(1+fg)*(+hi)=-28.6%全程波段單利為：(i-a)/a=+6.5%計算方法：如ab段：16.5-15.7/15.7=+5.1% bc段：15.5-16.5/16.5=-6.