交易初級(jí)教程(King)

1、交易初級(jí)教程 第一章技術(shù)分析的五大步驟 第一部分蠟燭圖 第一節(jié) 蠟燭(K）線的組成 第二節(jié) 經(jīng)典單根蠟燭(K)線 第三節(jié) 經(jīng)典K線組合 第四節(jié) 蠟燭圖的不足之處與正常運(yùn)用 第三部分 支撐阻力線 第一章 上升趨勢(shì)線和下降趨勢(shì)線 第二章 拐點(diǎn)支撐線與拐點(diǎn)壓力線 第三章 水平支撐線與水平壓力線 第四章 支撐線與壓力線的互換 俗話說(shuō)。交易是：“三分技術(shù)，七分心態(tài)”。這句話充分的肯定了心態(tài)的重要性，我們極地贊成心態(tài)的重要性，但我們認(rèn)為好的心態(tài)必須要有過(guò)硬的技術(shù)作為支持，否則“好”心態(tài)就會(huì)加速投資者被淘汰的過(guò)程。投資者既要有良好的心態(tài)，也要有優(yōu)秀的技術(shù)，而且技術(shù)分析在交易者初學(xué)階段可能顯得更為重要。 技術(shù)

2、分析五大步驟是我們分析判斷行情的核心方法和工具。第一節(jié) 蠟燭（K）線的組成 蠟燭（K）線是在給定的時(shí)間段內(nèi)，利用市場(chǎng)產(chǎn)生的開(kāi)盤價(jià)、收盤價(jià)、最低價(jià)和最高價(jià)繪制的圖形。可以根據(jù)時(shí)間周期的不同分為年線圖、月線圖、周線圖、日線圖、小時(shí)圖和分鐘圖等。例如我們通常所說(shuō)的日線圖，其單根K線就記錄了這一天的開(kāi)盤價(jià)、收盤價(jià)、最高價(jià)、最低價(jià)；小時(shí)圖，其單根K線記錄的則是這一個(gè)小時(shí)的開(kāi)盤價(jià)、收盤價(jià)、最高價(jià)、最低價(jià)。人工繪制K線非常煩瑣并且難以實(shí)現(xiàn)，但現(xiàn)代計(jì)算機(jī)技術(shù)很好地幫我們解決了這一難題，我們能從交易平臺(tái)上很方便地得到我們需要的各周期的蠟燭圖。蠟燭線的基本構(gòu)成元素如圖2-1所示。認(rèn)識(shí)K線經(jīng)典單根蠟燭（K）線上升趨

3、勢(shì)中大陽(yáng)線十字星十字星是指收盤價(jià)基本與開(kāi)盤價(jià)持平，十字星是指收盤價(jià)基本與開(kāi)盤價(jià)持平，K線實(shí)體呈一條線或?qū)嶓w幅度極小甚至可以忽略不計(jì)。在交線實(shí)體呈一條線或?qū)嶓w幅度極小甚至可以忽略不計(jì)。在交易中十字星運(yùn)用很廣，是典型的具有反轉(zhuǎn)意味的易中十字星運(yùn)用很廣，是典型的具有反轉(zhuǎn)意味的K線形態(tài)。線形態(tài)。十字星具有以下特征：十字星具有以下特征：（1）運(yùn)用于趨勢(shì)行情中，在震蕩區(qū)間中部位置不適用。）運(yùn)用于趨勢(shì)行情中，在震蕩區(qū)間中部位置不適用。（2）開(kāi)盤價(jià)和收盤價(jià)相同或極其接近，當(dāng)開(kāi)盤價(jià)和收盤價(jià)不同而產(chǎn)生實(shí)體時(shí)，實(shí)體幅度不超過(guò)整）開(kāi)盤價(jià)和收盤價(jià)相同或極其接近，當(dāng)開(kāi)盤價(jià)和收盤價(jià)不同而產(chǎn)生實(shí)體時(shí)，實(shí)體幅度不超過(guò)整根蠟燭線

4、幅度的十分之一。根蠟燭線幅度的十分之一。（3）如有極小的實(shí)體，實(shí)體為陰或?yàn)殛?yáng)無(wú)關(guān)緊要。）如有極小的實(shí)體，實(shí)體為陰或?yàn)殛?yáng)無(wú)關(guān)緊要。十字星包含的內(nèi)容很多，其中包括十字星的上下引線問(wèn)題、十字星的變體形態(tài)、朝南朝北十字星等十字星包含的內(nèi)容很多，其中包括十字星的上下引線問(wèn)題、十字星的變體形態(tài)、朝南朝北十字星等知識(shí)點(diǎn)。知識(shí)點(diǎn)。圖圖2-5所示的三種十字星是最基本的十字星形態(tài)，可以看出其開(kāi)盤價(jià)和收盤價(jià)相同（見(jiàn)圖所示的三種十字星是最基本的十字星形態(tài)，可以看出其開(kāi)盤價(jià)和收盤價(jià)相同（見(jiàn)圖2-5左、中）左、中）或者相近（見(jiàn)圖或者相近（見(jiàn)圖2-5右），實(shí)體上下部分分別是上下引線。右），實(shí)體上下部分分別是上下引線。需要特

5、別指出的是上下引線的長(zhǎng)度對(duì)十字星的反轉(zhuǎn)可能性具有很大的指導(dǎo)意義。如圖需要特別指出的是上下引線的長(zhǎng)度對(duì)十字星的反轉(zhuǎn)可能性具有很大的指導(dǎo)意義。如圖2-5中左邊和中左邊和右邊的十字星較中間的十字星具有更為濃烈的反轉(zhuǎn)意味，因?yàn)槎嗫粘霈F(xiàn)了較為激烈的爭(zhēng)奪，原有趨右邊的十字星較中間的十字星具有更為濃烈的反轉(zhuǎn)意味，因?yàn)槎嗫粘霈F(xiàn)了較為激烈的爭(zhēng)奪，原有趨勢(shì)有了較明顯的分歧。勢(shì)有了較明顯的分歧。墓碑線具有以下特征：（1）出現(xiàn)在上升趨勢(shì)中。（2）收盤價(jià)等于開(kāi)盤價(jià)時(shí)出現(xiàn)。（3）具有較長(zhǎng)的上引線，下引線沒(méi)有或極短。墓碑線出現(xiàn)在上升趨勢(shì)中，要借助市場(chǎng)環(huán)境才能更好地判斷其意義。如果出現(xiàn)在下降趨勢(shì)中這就不是基碑線。墓碑線從形態(tài)

6、上看開(kāi)盤價(jià)等于收盤價(jià)或者極為相近，上引線較長(zhǎng)而下引線沒(méi)有，或短到幾乎可以忽略。該K線形態(tài)出現(xiàn)在上升趨勢(shì)中說(shuō)明上方壓力較大，該段上升趨勢(shì)暫時(shí)遇到了較大的阻力，預(yù)示著這段上漲行情可能暫時(shí)告一段落。蜻蜓線具有以下特征：（1）出現(xiàn)在下降趨勢(shì)中。（2）收盤價(jià)等于開(kāi)盤價(jià)時(shí)出現(xiàn)。（3）具有較長(zhǎng)的下引線，上引線沒(méi)有或極短。蜻蜓線是常用的見(jiàn)底蠟燭（K）線，其開(kāi)盤價(jià)和收盤價(jià)基本相同或極為相近，下引線較長(zhǎng)而上引線沒(méi)有，或短到幾乎可以忽略。和墓碑線一樣需要市場(chǎng)環(huán)境（其實(shí)所有的K線都需要有市場(chǎng)環(huán)境才能更好地判斷其意義）。蜻蜓線的市場(chǎng)環(huán)境要求是下降趨勢(shì)行情。在下降趨勢(shì)行情中出現(xiàn)蜻蜓線時(shí)說(shuō)明下方支撐相當(dāng)明顯，其預(yù)示著這段下

7、跌行情可能暫時(shí)告一段落（見(jiàn)圖2-8）在十字星這個(gè)知識(shí)點(diǎn)中我們還有兩點(diǎn)需要介紹，即整固調(diào)整十字星與反轉(zhuǎn)十字星、朝北十字星與朝南十字星。十字星具有較強(qiáng)的反轉(zhuǎn)意味，屬于反轉(zhuǎn)型蠟燭（K）線，但是并不是所有的十字星都意味著原趨勢(shì)可能見(jiàn)頂或見(jiàn)底。從十字星的形成過(guò)程來(lái)看，當(dāng)上升趨勢(shì)中出現(xiàn)上引線較長(zhǎng)的十字星時(shí)說(shuō)明上方的壓力較大，上引線越長(zhǎng)說(shuō)明壓力越明顯，其反轉(zhuǎn)的可能性就越高；當(dāng)下降趨勢(shì)中出現(xiàn)下引線較長(zhǎng)的十字星時(shí)說(shuō)明下方的支撐較強(qiáng)，下引線越長(zhǎng)說(shuō)明支撐越明顯，其反轉(zhuǎn)的可能性就越高。但是當(dāng)行情在調(diào)整整理過(guò)程中也有可能是因?yàn)槎虝r(shí)間多空力量的均衡從而形成十字星，這種十字星就可能是整固調(diào)整十字星，在該十字星后原趨勢(shì)將繼續(xù)

8、運(yùn)行。我們分別從黃金的實(shí)際行情中選出整固調(diào)整十字星與反轉(zhuǎn)十字星紡錘線（小陰小陽(yáng)線）紡錘線與十字星具有近似的形態(tài)特征，兩者的區(qū)別在于十字星沒(méi)有實(shí)體或?qū)嶓w極短，而紡錘線的實(shí)體幅度相對(duì)略大，但總體仍屬于小實(shí)體。紡錘線也屬于反轉(zhuǎn)類K線，它在一定程度上說(shuō)明原趨勢(shì)逐漸失去了動(dòng)力，該趨勢(shì)可能暫時(shí)告一段落。紡錘線具有以下特征：錘子線與吊頸線錘子線與吊頸線同屬于反轉(zhuǎn)類蠟燭線。就單根蠟燭線形態(tài)來(lái)說(shuō)，錘子線與吊頸線形態(tài)基本一致，其最大的差別在于先前的趨勢(shì)不同。正因?yàn)槠溱厔?shì)的不同使得錘子線為見(jiàn)底蠟燭線，吊頸線為見(jiàn)頂蠟燭線。下面我們將分別介紹錘子線與吊頸線。錘子線具有以下特征：（1）處于下降趨勢(shì)中出現(xiàn)。（2）下引線較長(zhǎng)

9、，上引線沒(méi)有或者極短，并且下引線至少是實(shí)體幅度的2倍。（3）實(shí)體為陰為陽(yáng)皆可。當(dāng)一下降趨勢(shì)運(yùn)行過(guò)程中出現(xiàn)錘子形態(tài)時(shí)，說(shuō)明下方支撐較為明顯，先前的下跌趨勢(shì)失去動(dòng)力，有明顯的買盤介入。流星線與倒錘子線 流星線與倒錘子線形態(tài)基本相同，兩者最大的區(qū)別是先前的趨勢(shì)不同。流星線出現(xiàn)在上升行情中，屬于見(jiàn)頂蠟燭線；倒錘子線出現(xiàn)在下降行情中，屬于見(jiàn)底蠟燭線。接下來(lái)我們將分別介紹流星線與倒錘子線。 流星線出現(xiàn)在上升行情中，當(dāng)出現(xiàn)流星線時(shí)說(shuō)明上方的壓力較大，行情一度沖高但由于上方強(qiáng)大的賣盤使價(jià)格在該K線時(shí)間段內(nèi)快速回落形成具有較長(zhǎng)上引線的蠟燭形態(tài)流行線孕線形態(tài)具有以下特征1）出現(xiàn)在趨勢(shì)行情中，既可以為上升趨勢(shì)，也可

10、以為下降趨勢(shì)。（2）如果處于上升趨勢(shì)中，孕線形態(tài)要求前一根蠟燭線為實(shí)體不小的陽(yáng)線，后一根蠟燭線為陰線，陰線收在前一陽(yáng)線實(shí)體的二分之一以上位置；如果處于下降趨勢(shì)中，孕線形態(tài)要求前一根蠟燭線為實(shí)體不小的陰線，后一根蠟燭線為陽(yáng)線，陽(yáng)線收在前一陰線實(shí)體的二分之一以下位置。當(dāng)上升趨勢(shì)中出現(xiàn)孕線時(shí)，說(shuō)明多頭出現(xiàn)乏力，無(wú)法繼續(xù)將價(jià)格推升至更高的價(jià)格。特別是當(dāng)行情處于超買階段時(shí)出現(xiàn)孕線形態(tài)，我們更要關(guān)注其上漲行情可能暫時(shí)告一段落，行情有可能發(fā)生反轉(zhuǎn)或進(jìn)入震蕩階段。如果投資者持有多頭頭寸，此時(shí)應(yīng)該考慮可能的獲利平倉(cāng)。從圖2-21中，我們可以看出其先前的趨勢(shì)為上升趨勢(shì)，在趨勢(shì)最后出現(xiàn)了一組孕線形態(tài)，說(shuō)明多頭力量漸失，行情進(jìn)入高位調(diào)整階段，隨后多頭力量不斷減弱并發(fā)生反轉(zhuǎn)，價(jià)格開(kāi)始快速下跌。烏云蓋頂形態(tài)具有以下特征 烏云蓋頂形態(tài)出現(xiàn)在上升趨勢(shì)中，屬于較為經(jīng)典的見(jiàn)頂信號(hào)，該形態(tài)在我們的交易中使用得較多，而且該形態(tài)的準(zhǔn)確率較高。1）先前的趨