早期企業(yè)私募融資策略與中國機(jī)會(主講：IDGVC副總裁陳洪武)

1、早期企業(yè)私募融資策略與中國機(jī)會早期企業(yè)私募融資策略與中國機(jī)會陳洪武陳洪武 副總裁副總裁(IDGVC).2.目錄目錄風(fēng)險(xiǎn)投資的運(yùn)作模式商業(yè)計(jì)劃書的寫作風(fēng)險(xiǎn)投資商對項(xiàng)目的要求IDGVC投資案例分析IDGVC介紹.3.什么是風(fēng)險(xiǎn)資本 Venture Capital ，創(chuàng)業(yè)投資 “風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)是為具有高增長潛力的企業(yè)創(chuàng)業(yè)者提供資本和其他資源的，目的是獲得投資基金的高額回報(bào)率”.4.風(fēng)險(xiǎn)投資的運(yùn)作模式風(fēng)險(xiǎn)投資的運(yùn)作模式選擇項(xiàng)目獲取項(xiàng)目信息項(xiàng)目評估意向談判投資投資后管理戰(zhàn)略制定運(yùn)營計(jì)劃資源整合退出上市并購清算.5.風(fēng)險(xiǎn)投資的增值方式 戰(zhàn)略開發(fā) 激活董事會成員 吸引外部專業(yè)人士 吸引后面幾輪的投資者 吸引其

2、他利益相關(guān)者、管理者 提供互相接觸、獲得信息、接近人員和機(jī)構(gòu)的機(jī)會.6.風(fēng)險(xiǎn)投資的獲益方式 銷售 IPO（Initial Public Offering） 兼并 清算 聯(lián)盟.7.項(xiàng)目選擇流程項(xiàng)目選擇流程初選辦理投資手續(xù)簽訂意向書推薦給合伙人支付投資款項(xiàng)上會談判盡職調(diào)查.8.投資者尋找風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)會的關(guān)鍵因素投資者尋找風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)會的關(guān)鍵因素 能完成工作的人和管理 能商品化的有光明前途的技術(shù) 一個(gè)大的、還在迅速擴(kuò)大的市場 “非公平的優(yōu)勢”戰(zhàn)略 吸引人的每股價(jià)格.9.早期階段創(chuàng)業(yè)者應(yīng)該尋找的投資者 對該領(lǐng)域感興趣并能提供資金的 對公司所處特定成長階段感興趣 理解并喜歡在該特定行業(yè)（即市場、產(chǎn)品、技術(shù)或

3、服務(wù)重心）投資的 能提供好的商業(yè)建議、道德支持并能接觸到商業(yè)圈和融資圈的 有信譽(yù)、有道德并且與創(chuàng)業(yè)者關(guān)系良好的 最好有10年或以上成功提供咨詢和創(chuàng)建小型公司業(yè)績記錄的投資者.10.商業(yè)計(jì)劃書的寫作商業(yè)計(jì)劃書的寫作 明確商業(yè)計(jì)劃書的寫作目的 對商業(yè)計(jì)劃書的各個(gè)組成部分要分清主次 有可信的市場分析數(shù)據(jù) 有說服力的營銷和經(jīng)營計(jì)劃 有實(shí)際可操作性.11.商業(yè)計(jì)劃書需要包含的內(nèi)容 人 機(jī)會 競爭 環(huán)境 交易 風(fēng)險(xiǎn)/回報(bào)管理 財(cái)務(wù)計(jì)劃.12.投資人是從下面這些因素來評估人的投資人是從下面這些因素來評估人的 做過什么、是否擁有現(xiàn)在所追求的目標(biāo)的相關(guān)經(jīng)驗(yàn) 他們的聲譽(yù)如何 他們是否現(xiàn)實(shí) 他們能適應(yīng)環(huán)境的變化嗎？

4、 團(tuán)隊(duì)還需要什么樣的人，是否準(zhǔn)備招募高素質(zhì)的人才？ 他們?nèi)绾温男袑ζ髽I(yè)的承諾？ 他們的動機(jī)是什么？ 如果團(tuán)隊(duì)中的一個(gè)或多個(gè)成員離開，將會產(chǎn)生什么樣的后果.13.商業(yè)計(jì)劃書對產(chǎn)品或服務(wù)必須的陳述顧客是誰、顧客如何做決策？產(chǎn)品或服務(wù)對顧客的吸引力有多大？產(chǎn)品或服務(wù)應(yīng)如何定價(jià)？創(chuàng)業(yè)企業(yè)怎樣才能得到已被識別的顧客群爭取一名顧客的成本（時(shí)間和資源）是多少？生產(chǎn)和銷售產(chǎn)品或服務(wù)的成本是多少？維持一名顧客的成本是多少？保持一名顧客的難易程度如何？.14.商業(yè)計(jì)劃書必須對競爭情況作合理陳述現(xiàn)有的競爭者有哪些？他們控制了哪些資源？他們的長處和短處？我們進(jìn)入這個(gè)行業(yè)，他們會有什么反應(yīng)？我們應(yīng)該如何應(yīng)對他們的反應(yīng)？

5、還有哪些人會發(fā)現(xiàn)并使用這些機(jī)會？有沒有辦法與潛在競爭者或現(xiàn)有競爭者形成聯(lián)盟，以實(shí)現(xiàn)合作？.15.融資過程中需要知道的 融資是要花費(fèi)大量成本的 你不再有秘密 專家不是萬能的 并非所有的資金都是相同的 律師保護(hù)不了你.16.如何進(jìn)行融資 清晰定位 學(xué)會差異化策略 包裝亮點(diǎn) 善于陳述 勇于承諾 合理價(jià)格.17.IDGVC投資的案例投資的案例 商業(yè)模式非常簡單 有巨大的商品化能力 有巨大的市場潛力 有能力完成的管理團(tuán)隊(duì).18.IDG VC簡介簡介l 從從1992開始運(yùn)作開始運(yùn)作, 中國最早的外國風(fēng)險(xiǎn)投資基金中國最早的外國風(fēng)險(xiǎn)投資基金l 在中國已經(jīng)投資了超過在中國已經(jīng)投資了超過150家公司，其中納斯達(dá)克

6、上市公司家公司，其中納斯達(dá)克上市公司5家、香港上市公司家、香港上市公司6家、深圳家、深圳A股股 1 家家l 關(guān)注軟件，互聯(lián)網(wǎng)，電信，芯片設(shè)計(jì)等領(lǐng)域關(guān)注軟件，互聯(lián)網(wǎng)，電信，芯片設(shè)計(jì)等領(lǐng)域l 對早、中、后期企業(yè)都會投資對早、中、后期企業(yè)都會投資l 在中國有在中國有4個(gè)辦公室，分別在北京，上海，廣州，深圳，在美個(gè)辦公室，分別在北京，上海，廣州，深圳，在美國有國有2 個(gè)辦公室個(gè)辦公室 l 2005年，募集了兩個(gè)基金，總資金量為年，募集了兩個(gè)基金，總資金量為5億美金，全部投資在億美金，全部投資在中國大陸。中國大陸。l 2007年，新募集了一個(gè)年，新募集了一個(gè)5.5億美元的資金，使公司管理的基金億美元的資金，使公司管理的基金總額超過總額超過15億美元億美元.19.投資的部分公司投資的部分公司最大的門戶網(wǎng)站之一最大的B2B電子商務(wù)平臺最大的即時(shí)通信服務(wù)商最大的網(wǎng)上B2C電子商務(wù)網(wǎng)站中小酒店連鎖網(wǎng)絡(luò) 最大的中文上網(wǎng)服務(wù)提供商最大的搜索服務(wù)商 游戲門戶最大的