1月至11月中國汽車工業(yè)市場生產(chǎn)和銷售情況分析報(bào)告

1、2009年1月至11月中國汽車工業(yè)市場生產(chǎn)和銷售情況分析報(bào)告2009年12月14日19:28綜述篇2009年11月，汽車市場繼續(xù)保持高速增長態(tài)勢，產(chǎn)銷雙雙超過130萬輛，創(chuàng)月度汽車產(chǎn)銷量歷史新高。1-11月，汽車?yán)塾?jì)產(chǎn)銷超過1200萬輛。3-11月，汽車產(chǎn)銷連續(xù)9個(gè)月超過百萬輛。一、產(chǎn)銷保持強(qiáng)勁發(fā)展勢頭，單月產(chǎn)銷同比增長104.20%和96.43%據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，11月我國汽車產(chǎn)銷分別為139.14萬輛和133.77萬輛，同比分別增長104.20%和96.43%，環(huán)比增長10.61%和9.08%。1-11月，汽車產(chǎn)銷分別為1226.58萬輛和1223.04萬輛，同比增長41.59%和4

2、2.39%。1、乘用車單月產(chǎn)銷再超100萬輛11月，乘用車產(chǎn)銷107.47萬輛和103.64萬輛，同比分別增長101.42%和98.23%，繼今年9月份后產(chǎn)銷再次超過100萬輛；其中，自主品牌乘用車銷售47.16萬輛，占乘用車銷售總量的45.50%，市場占有率穩(wěn)居第一。1-11月，乘用車產(chǎn)銷分別為920.44萬輛和922.81萬輛，同比分別增長47.47%和49.70%；其中，自主品牌乘用車共銷售409.24萬輛，占乘用車銷售總量的44.35%。11月，轎車產(chǎn)銷分別為76.49萬輛和75.55萬輛，分別比同期增長87.45%和93.94%。1-11月，轎車的產(chǎn)銷分別為660.24萬輛和664.

3、93萬輛，分別比同期增長41.57%和44.92%。其中，自主品牌轎車?yán)塾?jì)銷售195.41萬輛，占轎車銷售總量的29.39%，市場占有率位居第一。11月，1.6升及以下乘用車銷售72.49萬輛，同比增長114.72%。1-11月，1.6升及以下乘用車銷售643萬輛，同比增長67.7%，占乘用車銷售總量的70%，比上年同期提高近8個(gè)百分點(diǎn)，市場占有率為歷年最高。2、商用車單月產(chǎn)銷同比高速增長11月，商用車產(chǎn)銷分別為31.67萬輛和30.13萬輛，同比分別增長114.24%和62.22%。1-11月，商用車產(chǎn)銷分別為306.15萬輛和300.24萬輛，同比分別增長26.44%和23.8%。二、重點(diǎn)

4、企業(yè)（集團(tuán)）盈利能力大增，利潤同比增長49.65%1-10月，汽車工業(yè)重點(diǎn)企業(yè)（集團(tuán)）累計(jì)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入11865.64億元，同比增長17.96%，增幅比1-9月提高3.20個(gè)百分點(diǎn)； 1-10月實(shí)現(xiàn)利潤926.53億元，同比增長49.65%，增幅比1-9月提高16.40個(gè)百分點(diǎn)；利稅總額1747.64億元，同比增長44.78%，增幅比19月提高11.19個(gè)百分點(diǎn)；1-10月汽車工業(yè)重點(diǎn)企業(yè)（集團(tuán)）累計(jì)完成工業(yè)增加值2408.29億元，同比增長24.14%，增幅比1-9月提高7.12個(gè)百分點(diǎn)。三、汽車產(chǎn)品進(jìn)出口市場繼續(xù)低迷，出現(xiàn)進(jìn)口量大于出口量的現(xiàn)象1-10月，汽車進(jìn)口累計(jì)30.53萬輛，同比下

5、降10.77%；汽車出口累計(jì)28.53萬輛，同比下降53.14%。出現(xiàn)了自2005年來首次汽車產(chǎn)品進(jìn)口量大于出口量的現(xiàn)象。（來源：中國工業(yè)和信息化部）分析篇一、09年汽車工業(yè)走勢1、總體評述a. 11月車市火爆11月有21個(gè)工作日，比11月多4天，比去年同期多1天，可以生產(chǎn)更多的乘用車。 因此11月份廣義乘用車生產(chǎn)較大的超過9月份，這也是乘用車市場的波動(dòng)規(guī)律。在汽車營銷用的周轉(zhuǎn)庫存不足的情況下，從今年2月以來，銷量基本上是由產(chǎn)量決定的。雖然11月10日的油價(jià)上漲，由于政策到期和通脹預(yù)期較強(qiáng)，與此同行的是流感疫情的較強(qiáng)，因此11月車市有較強(qiáng)的需求支撐，市場火爆在年末升級(jí)。11月廠家銷量創(chuàng)新高的原

6、因是市場火爆、供應(yīng)鏈進(jìn)一步拉升，廠家增長結(jié)構(gòu)更加均衡帶來的結(jié)構(gòu)性增量、產(chǎn)能逐步拉升帶來的緊俏車型增量、經(jīng)銷商拼返利的年末沖量需求。雖然有大雪封路和產(chǎn)能不足等制約，但影響不大。從終端零售看的11月市場極為火爆，零售超出9月的旺銷水平。形成與08年同期的低谷的截然不同的峰谷之差，這也是世界少見的高增長。    版權(quán)聲明：本稿件為搜狐汽車獨(dú)家原創(chuàng)稿件，版權(quán)為搜狐汽車所有，未經(jīng)許可，嚴(yán)禁轉(zhuǎn)載或改編、改寫。b. 12月車市仍將很強(qiáng)12月有23個(gè)工作日，比11月多2天，比去年同期多1天，可以生產(chǎn)更多的乘用車。因此12月份乘用車生產(chǎn)會(huì)較大的超過11月份，這也是乘用車市場的波動(dòng)規(guī)

7、律。雖然今年的冬天來得早些，但4季度的經(jīng)濟(jì)升溫強(qiáng)烈，一系列的熱潮在涌動(dòng)。10月的16.2%居民消費(fèi)增長數(shù)字已經(jīng)成為經(jīng)濟(jì)增長的亮點(diǎn)，而且房地產(chǎn)熱、購房潮等進(jìn)一步升溫。4季度的信貸等政策持續(xù)寬松。溫總理已經(jīng)明確表示經(jīng)濟(jì)回升態(tài)勢已經(jīng)鞏固，因此12月初的經(jīng)濟(jì)會(huì)議的明年重要導(dǎo)向意義更加強(qiáng)烈。正常情況下明年的經(jīng)濟(jì)應(yīng)該仍會(huì)持續(xù)暖冬的趨勢。12月份是私人買車的高峰期，但明年一月份才是最高峰。而公款買車的高潮仍在持續(xù)，兩個(gè)高潮重疊，因此80%以上的年份，12月份均能創(chuàng)造乘用車月銷量歷史最高水平。由于12月份有23個(gè)工作日，與去年同期的工作日相同，比11月份多2個(gè)工作日，因此多生產(chǎn)8-10萬輛乘用車是可能的。年底

8、是顯示全年業(yè)績的關(guān)鍵時(shí)期，汽車生產(chǎn)廠家更會(huì)開足馬力加班加點(diǎn)進(jìn)行生產(chǎn)和銷售，加之今年的產(chǎn)能改造已經(jīng)在11月份絕大部分已經(jīng)完成，產(chǎn)銷量再創(chuàng)新高是注定的事情。這樣在任何一個(gè)國家的汽車歷史上，一年7個(gè)月破月銷量歷史最高紀(jì)錄可能是空前絕后的，而一個(gè)國家一年汽車產(chǎn)銷量增長400多萬輛，汽車內(nèi)需一年增加450多萬輛的紀(jì)錄更是空前絕后的。真正實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)增長，將短期的政策刺激轉(zhuǎn)化為長期增長的基礎(chǔ)，進(jìn)行深度調(diào)整是必要的。c. 明年政策基本符合預(yù)期雖然今年的冬天來得早些，但4季度的經(jīng)濟(jì)升溫強(qiáng)烈，一系列的熱潮在涌動(dòng)。10月的16.2%居民消費(fèi)增長數(shù)字已經(jīng)成為經(jīng)濟(jì)增長的亮點(diǎn)，而且房地產(chǎn)熱、購房潮等進(jìn)一步升溫。4季

9、度的信貸等政策持續(xù)寬松。溫總理已經(jīng)明確表示經(jīng)濟(jì)回升態(tài)勢已經(jīng)鞏固，因此12月初的經(jīng)濟(jì)會(huì)議的明年重要導(dǎo)向意義更加強(qiáng)烈。正常情況下明年的經(jīng)濟(jì)應(yīng)該仍會(huì)持續(xù)暖冬的趨勢。真正實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)增長，將短期的政策刺激轉(zhuǎn)化為長期增長的基礎(chǔ)，進(jìn)行深度調(diào)整是必要的。目前明確的2010年汽車下鄉(xiāng)延續(xù)、以舊換新的加碼和購置稅優(yōu)惠幅度調(diào)整基本符合預(yù)期，唯一遺憾的是小排量的購置稅應(yīng)該有合理的優(yōu)惠，否則未來的燃油限值的財(cái)稅政策也無法名正言順的推出。明年車市應(yīng)該相對較好。d. 汽車業(yè)節(jié)能減排的壓力巨大奧巴馬來了，中國的節(jié)能減排的政策也明確了，2020年的單位產(chǎn)值gdp減排40%-45%，這對乘用車行業(yè)的壓力巨大。中國的絕大部分

10、產(chǎn)品都面臨升值的壓力，而乘用車行業(yè)面臨的是不斷降價(jià)的壓力，在單位產(chǎn)值降低碳排放的潮流中極為被動(dòng)。隨著價(jià)格的合理調(diào)整，未來幾年的汽車產(chǎn)值增長將慢于銷量的增長，而減排的壓力主要來自汽車銷量、保有量的增長。乘用車行業(yè)需要大幅降低新車的能耗指標(biāo)，這要求企業(yè)快速投入巨資進(jìn)行發(fā)動(dòng)機(jī)技術(shù)升級(jí)換代，快速發(fā)展小排量和電動(dòng)車，否則汽車行業(yè)的減排壓力會(huì)越來越大，部分企業(yè)不在競爭中倒下，而是在標(biāo)準(zhǔn)前導(dǎo)下，其風(fēng)險(xiǎn)巨大。e. 乘用車普及必須立足汽油燃料乘用車普及必須立足汽油，目前不宜盲目搞多燃料化。近期的全國性天然氣緊張又為乘用車行業(yè)的發(fā)展敲響警鐘。發(fā)展cng、lpg、柴油等燃料多樣化似乎是緩解車用燃料高增長的有效武器，

11、但這是在犧牲他人利益的基礎(chǔ)上的不當(dāng)擴(kuò)張。天然氣等價(jià)格體系涉及民生，因此價(jià)格偏低，企業(yè)推這類雙燃料車的熱情高、需求也大。但這有時(shí)是威脅到燃料體系穩(wěn)定的危險(xiǎn)跨界行為。前期我提出的乘用車柴油化要慎重也是同樣的道理，中國的很多資源都是脆弱的平衡，私車普及迅猛，很可能打破現(xiàn)有的平衡狀態(tài)。而國家的態(tài)度很鮮明-重民生，農(nóng)民的柴油和居民的燃?xì)馊绻艿酵{，最終肯定要受到國家政策調(diào)整的懲罰，不利企業(yè)的平穩(wěn)發(fā)展。乘用車企業(yè)應(yīng)立足汽油，推進(jìn)節(jié)能減排和電動(dòng)車等主導(dǎo)技術(shù)的提升，這是企業(yè)的社會(huì)責(zé)任的體現(xiàn)，也是有利于企業(yè)長久發(fā)展的。f. 產(chǎn)能擴(kuò)張需要走中國特色之路產(chǎn)能過剩是市場經(jīng)濟(jì)的前提，這樣才能形成買方市場；計(jì)劃經(jīng)濟(jì)追求

12、的是產(chǎn)需平衡，結(jié)果無一例外的出現(xiàn)商品短缺的賣方市場。產(chǎn)能嚴(yán)重過剩是中國絕大部分行業(yè)面臨的問題，因此一些汽車生產(chǎn)企業(yè)把規(guī)劃中的投資進(jìn)行壓縮、推遲或取消。今年汽車市場強(qiáng)勁復(fù)蘇后，造成乘用車行業(yè)70%以上的企業(yè)產(chǎn)能缺口大。產(chǎn)能不足的企業(yè)已經(jīng)是除每天加班2-3小時(shí)外，每周要工作6天，今年乘用車生產(chǎn)廠家提高產(chǎn)能的技術(shù)改造不斷，乘用車能挖掘的生產(chǎn)潛力差不多已經(jīng)挖盡，只能用更大的投資來建設(shè)新廠或進(jìn)行企業(yè)擴(kuò)建，來應(yīng)對市場需求和使生產(chǎn)工人的加班時(shí)間減少。產(chǎn)能富余量小的也要考慮今后的市場發(fā)展后，保證產(chǎn)品供應(yīng)的問題，因此產(chǎn)能擴(kuò)張已經(jīng)是眾多廠家的必然選擇，造成2010年汽車和零部件生產(chǎn)企業(yè)的投資大幅度的增加。從201

13、0年開始，市場的增幅會(huì)減小，企業(yè)擴(kuò)大產(chǎn)能的決策一定要冷靜！產(chǎn)能有很多種類型：規(guī)劃產(chǎn)能是指產(chǎn)能擴(kuò)張計(jì)劃很多連土建也沒開工，這類產(chǎn)能今后的變化很大。另外是技術(shù)產(chǎn)能，就是建成的工廠按設(shè)計(jì)的設(shè)備和職工人數(shù)，實(shí)施兩班制生產(chǎn)，每班工作8小時(shí)，每周工作5天的產(chǎn)能，市場經(jīng)濟(jì)中當(dāng)實(shí)際產(chǎn)量低于技術(shù)產(chǎn)能的80%，才是產(chǎn)能過剩。另外是實(shí)際產(chǎn)能，包括增加或減少人數(shù)，和加班加點(diǎn)或減半減點(diǎn)生產(chǎn)，其產(chǎn)能是技術(shù)產(chǎn)能的40%-200%。目前乘用車生產(chǎn)企業(yè)的實(shí)際產(chǎn)能大多數(shù)達(dá)到技術(shù)產(chǎn)能的120%以上，因此汽車行業(yè)不存在產(chǎn)能過剩，從保護(hù)工人健康，保證今后可持續(xù)發(fā)展，都需要迅速擴(kuò)大投資。g. 自主品牌的多快好省自主品牌發(fā)展正處于政策刺激

14、消費(fèi)的良好時(shí)機(jī)，借此機(jī)會(huì)實(shí)現(xiàn)多快好省的發(fā)展較有意義。多：針對中國的消費(fèi)需求多樣化的特點(diǎn)實(shí)現(xiàn)多產(chǎn)品的組合覆蓋，最大限度滿足需求。我這里指的不是多堆砌國外設(shè)計(jì)的自主品牌全新車型。快：實(shí)現(xiàn)現(xiàn)有車型的快速升級(jí)提升，最大限度的挖掘產(chǎn)品的優(yōu)勢，同時(shí)最快的速度把中國特色的電子等新技術(shù)充分利用。畢竟汽車是升級(jí)換代較慢的產(chǎn)品，快速的改款和內(nèi)部設(shè)備升級(jí)是自主品牌的優(yōu)勢。好：自主品牌良性循環(huán)的的快速改善提高必然使產(chǎn)品越來越好?？焖俚漠a(chǎn)品組合和升級(jí)，實(shí)現(xiàn)最大限度的滿足消費(fèi)需求，達(dá)到最好的產(chǎn)品狀態(tài)。?。和划a(chǎn)品的多種組合實(shí)現(xiàn)最大限度的研發(fā)、生產(chǎn)、采購資源的集約利用，中國的裝備制造和社會(huì)配套成本較低，很容易實(shí)現(xiàn)規(guī)模效益的

15、最省的結(jié)果。事實(shí)上自主品牌與部分合資品牌都在走這條路，但自主品牌的創(chuàng)新能力強(qiáng)，而且消費(fèi)者也在求新求變，多快好省的路子越走越寬。h. suv與mpv 的背道而馳mpv和suv均屬于轎車的衍生車型，而兩者的近期走勢反差劇烈。這種反差體現(xiàn)在，增速的反差：mpv剛剛擺脫負(fù)增長、suv一路高增速躍進(jìn)。新品投放的反差：suv的爆發(fā)式增長、mpv的大型主力車型推出遲緩；自主品牌的冰火感覺：在mpv的份額提升、在suv的份額下滑；我們認(rèn)為其核心原因是中國的國情-人口與家庭結(jié)構(gòu)的變化。中國的城市家庭偏小，大中城市的家庭平均人口是2.9人，屬于袖珍型家庭。而歐美國家的部分家庭人口多一些，以致中國版的成長的煩惱為了

16、湊孩子數(shù)量要設(shè)計(jì)成離婚組合的新家庭。小家庭對mpv這類載人多的車型需求幾乎為零，而小家庭或家庭的年輕人對suv情有獨(dú)鐘，因此形成suv的需求有家庭人口和家庭收入的雙重保障，而mpv是沒有人的保障的，年輕人不喜好，中年人嫌貴。這種家庭獨(dú)生子女格局不改變，mpv的家庭化會(huì)很艱難。由于轎車和mpv的產(chǎn)品近似性更強(qiáng)，因此自主品牌的產(chǎn)品系列擴(kuò)張喜歡以mpv為突破口，進(jìn)入轎車領(lǐng)域的廠家也希望先以mpv試水，形成了自主品牌的mpv堆積。2、09年汽車市場增長，預(yù)計(jì)09年銷量達(dá)到1350萬臺(tái)圖表 1乘用車03-09年表現(xiàn)對比分析 單位 萬臺(tái)，%09年1-11月中國汽車市場增速42.4%，較1-10月的37.7

17、%提升4.7個(gè)百分點(diǎn)。 1-11月的42%的增速已經(jīng)是超越03年的近期最高增速水平，由于11月和12月的同期銷量嚴(yán)重偏低，因此09年汽車增速應(yīng)該達(dá)到45%左右，成為03年以來的汽車增速最高點(diǎn)。雖然是09年汽車增速已經(jīng)創(chuàng)出近期新高，但對比起來則是乘用車增速尚未創(chuàng)出新高，商用車超越03年水平，全年的全面創(chuàng)新高是完全可能的。09年1-11月的乘用車增速50%，較03年的增速還低3個(gè)百分點(diǎn)，而商用車已經(jīng)超越03年增速14個(gè)百分點(diǎn)。11月雖銷量續(xù)創(chuàng)同期新高，但對年度銷量增速拉動(dòng)力度下降，累計(jì)基數(shù)較大是影響主要影響因素，年末每拉升累計(jì)增速1個(gè)百分點(diǎn)就是要付出10倍左右的增量填補(bǔ)前期的基數(shù)增量。因此09年全

18、年的總體增速45%，稍高于03年約10個(gè)百分點(diǎn)，但商用車比03年的增速超越幅度大于乘用車。3、11月汽車銷量突破130萬圖表 2中國汽車廠家04-09年銷售走勢09年3-8月汽車市場呈現(xiàn)歷史少有的高位橫盤走勢，9月強(qiáng)勢突破，10月繼續(xù)保持年內(nèi)次高點(diǎn)位置，11月實(shí)現(xiàn)歷史突破。歷年的汽車月度銷量高點(diǎn)都是3月，但09年的汽車銷量高點(diǎn)在11月，這個(gè)相對歷史次高點(diǎn)的意義重大。如果按照月度同期對比角度，09年2月以來汽車市場實(shí)現(xiàn)連續(xù)9個(gè)月的突破歷史同期新高的好成績。08年的11月較3月銷量低35%左右，而09年11月超越3月銷量20%，其走勢反差巨大。結(jié)合08年下半年以來汽車市場走勢看，汽車銷量從08年1

19、1月開始就沒有回升到2季度的84萬低點(diǎn)位置，長期的低迷導(dǎo)致廠家和經(jīng)銷商庫存均處于不斷壓縮的狀態(tài)。在09年國家出臺(tái)刺激汽車市場的政策后，1-2月乘用車廠家產(chǎn)量難以快速對應(yīng)拉升，因此出現(xiàn)3-11月的銷量持續(xù)拉升。由于11月的乘用車廠家總體庫存仍在低位，月末廠家銷量進(jìn)度不太快，經(jīng)銷商庫存補(bǔ)充還不充分，未來幾個(gè)月的市場超常規(guī)增長仍有一定基礎(chǔ)。4、11月月度汽車銷量折算年度銷量達(dá)到1803萬臺(tái)。汽車1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 08年 938 980 1263 1103 999 1050 727 752 898 898 860 809 09年 1082 9

20、85 1261 1373 1473 1298 1180 1355 1513 1803 1597 圖表 3中國汽車08-09月銷量折算年度銷量走勢    美國人喜歡把月銷量折算成年銷量，我們也看一看。如果根據(jù)各月的工作日數(shù)與月度銷量折算的日均銷量推算到全年銷量，則是上面的數(shù)據(jù)。09年的11月共21個(gè)工作日，銷量達(dá)到133.6萬臺(tái)，按此水平折算09年銷量為1597萬臺(tái)，是08年11月折算銷量860萬臺(tái)的近一倍，這是美國銷量的峰值水平，中國汽車市場的火爆水平可見一斑。     5、中美汽車和狹義乘用車走勢分析。 圖表 4中國與美國汽車、狹義

21、乘用車月度銷量走勢09年10月的美國汽車銷量84萬臺(tái)，中國123萬臺(tái)。，而且中國的狹義乘用車銷量基本與美國汽車銷量相近，這體現(xiàn)中國的汽車和狹義乘用車市場的魅力。由于美國汽車包括乘用車和卡車兩部分，而乘用車基本等同于我們的狹義乘用車。中國的微客屬于類似美國的皮卡的載人載貨性質(zhì)，不好與美國乘用車對比，這也是中外的分析口徑對接。中國的狹義乘用車在08年9月的經(jīng)濟(jì)危機(jī)爆發(fā)時(shí)已經(jīng)超越美國的狹義乘用車。中國汽車在09年1月的汽車刺激政策出臺(tái)后超越美國汽車銷量。美國在09年的8月的汽車反超過中國的汽車銷量，但狹義乘用車09年就沒有超越過。美國汽車銷量從07年的1608.9萬臺(tái)下滑到08年的1319萬臺(tái)，下滑

22、18%。而中國處于7%的增長狀態(tài)。6、08-09年汽車月度增長分析圖表 5中國汽車月度總體走勢特征09年11月汽車同比增長95%，是近幾年歷史增速高點(diǎn)。 但在11月世界各國汽車市場快速回升，增速僅在20%左右的水平上，中國汽車的高增長，更體現(xiàn)中國的世界第一新車市場的重要地位。11月的乘用車同比增長98%，而商用車的增長也達(dá)到86%的高增長，尤其是商用車的同比增速達(dá)到86%的歷史高點(diǎn)，這是對08年11月下滑的增速修正以及需求拉動(dòng)的結(jié)果。前期估計(jì)的汽車高增長在11月-1月將出現(xiàn)峰值。振興規(guī)劃相關(guān)措施在09年1月逐步實(shí)施，08年的四季度是谷底，因此09年的11月和12月是這輪增長的頂峰，2010年1

23、月的增長由于同期的春節(jié)因素也會(huì)很高。由于峰值的出現(xiàn)在未來3個(gè)月，因此應(yīng)該削峰填谷，否則站在明年4季度看2011年的市場時(shí)就不會(huì)很輕松了。5、05-09年狹義乘用車零售走勢圖表 6中國狹義乘用車零售走勢特征09年的狹義乘用車零售走勢較強(qiáng)，11月創(chuàng)造歷史新高。乘聯(lián)會(huì)統(tǒng)計(jì)的零售體現(xiàn)出國內(nèi)零售的強(qiáng)勁趨勢，從2-9月連續(xù)7個(gè)月的持續(xù)高位拉升成為歷史少有的跨季節(jié)行情，9月創(chuàng)造峰值后稍有停頓的11月又創(chuàng)出新高。根據(jù)歷史走勢，11月創(chuàng)出新高機(jī)會(huì)沒有出現(xiàn)過，此次09年的環(huán)比大幅增長創(chuàng)造新高體現(xiàn)出市場的強(qiáng)勢。在金九銀十行情后，11月開始逐漸進(jìn)入銷售旺季，各廠商開始實(shí)施跨年度的產(chǎn)品推進(jìn)計(jì)劃，但此次主流車型在11月餅

24、沒有明顯增加優(yōu)惠力度，銷量提升較明顯主要是需求的促進(jìn)。在2-11月的連續(xù)10個(gè)月的上升屬于超級(jí)火爆行情。其原因是私車普及的需求旺盛的充分體現(xiàn)。此輪增長已經(jīng)超越04-05年的反轉(zhuǎn)式增長，應(yīng)該與02年與03年的爆發(fā)式行情相比。在世界經(jīng)濟(jì)危機(jī)的背景下，中國狹義乘用車市場國內(nèi)市場實(shí)現(xiàn)如此高增長的意義重大。7、09年11月汽車主力車型結(jié)構(gòu)特征圖表 7汽車主力車型本月銷售結(jié)構(gòu)特征09年11月汽車市場中狹義乘用車仍為主體，份額達(dá)到64.3%，較08年同期增長0.2%。廣義商用車份額35.7%，較08年11月下降0.2個(gè)百分點(diǎn)。其中重中輕卡上升1.2%為16.8%，微卡下降1.7%為3%，微客上升1.2%達(dá)到

25、13.5%，大中輕客下降0.9%為2.5%。8、05-09年汽車主力車型增速特征增速對比 05年 06年 07年 08年 09年1-11月汽車 14%25%22%7%42%狹義乘用車 25%35%25%7%45%轎車 24%37%23%7%46% mpv43%23%18%-11%21% suv21%21%50%33%45% 微車 11%14%8%10%76%微客 10%10%8%8%78% 微卡 15%25%8%19%71% 大中輕客 -2%7%21%-3%2%重中輕卡 -3%14%25%4% 19%圖表 8汽車主力車型增速特征09年的微型車增長一路領(lǐng)先，微客和微卡超強(qiáng)。 狹義乘用車表現(xiàn)較強(qiáng)，

26、卡車整車和mpv逐步回升，大中輕型客車表現(xiàn)較弱。09年1-11月的汽車增速已經(jīng)超越08年水平的6倍，而且超越06年的近期最高增速水平。狹義乘用車中僅有mpv的廠家銷量增速低于汽車增速，mpv的表現(xiàn)較差是08與09年連續(xù)兩年的低迷，這種銷量連續(xù)兩年停滯的情況體現(xiàn)經(jīng)濟(jì)壓力仍較大。suv的09年增速加快已超越08年增速。09年微客的增長既是對乘用車增長的強(qiáng)力拉動(dòng)，又是對客車市場的較大沖擊。加之鐵路建設(shè)對客車的沖擊急劇體現(xiàn)，客車現(xiàn)實(shí)需求和未來的購車信心受到嚴(yán)重的打擊，大中型客車必然是低增長的車型。隨著國家4萬億投資力度的釋放衰退減弱，工程車的市場需求將穩(wěn)中有降。與此同時(shí)，各地對生產(chǎn)資料以及生活用品、大

27、宗物資等方面的物流運(yùn)輸需求增加，公路貨運(yùn)量回升，下半年物流市場已開始復(fù)蘇，進(jìn)而導(dǎo)致牽引車的市場需求出現(xiàn)恢復(fù)性增長，市場份額進(jìn)一步上升?？傮w看重中輕卡09年總體恢復(fù)較快，增速已經(jīng)超越05年、06年和08年，到年末超越07年增速是有可能的。9、08-09年汽車主力車型月度銷量走勢圖表 9汽車各主力車型月度銷量走勢狹義乘用車、微型車、重中輕卡是汽車市場的3大主力車型，大中輕客的數(shù)量較小。為分析更清晰，我們列出轎車和suv作為參照。微型車是獨(dú)立的群體，主要是軍工類企業(yè)和五菱等地方企業(yè)，近期的新勢力加入較明顯。受到國家刺激農(nóng)村市場的利好因素，09年的微型車中不僅微客較強(qiáng)，微卡的走勢也較好。因此微型車從0

28、8年前遠(yuǎn)低于大中輕卡的小市場，成長為09年與重中輕卡不分伯仲的重要大類車型。值得注意的是大中輕卡的09年8-11月銷量已超越微型車，成為快速回升的市場。而11月的轎車增長勢頭仍是最猛。10、汽車月度產(chǎn)銷走勢圖表 10 汽車主力車型月度產(chǎn)銷特征09年市場處于快速增長中，廠家對應(yīng)逐步跟進(jìn)，產(chǎn)銷率逐步回歸合理水平。09年1月的汽車產(chǎn)銷率達(dá)到112%，2月102%，3月降到101%，4月產(chǎn)銷率99.7%，5月產(chǎn)銷率101.1%，6月產(chǎn)銷率99%，7月產(chǎn)銷率98%，8月達(dá)到100%，9月的產(chǎn)銷率達(dá)到96%。10月的產(chǎn)銷率達(dá)到97%，11月為96%?？傮w看09年的產(chǎn)銷率相對平穩(wěn)，說明汽車市場總體狀態(tài)良好。

29、從乘聯(lián)會(huì)統(tǒng)計(jì)的各環(huán)節(jié)產(chǎn)銷狀態(tài)看，11月狹義乘用車生產(chǎn)增速快于銷售增速，廠家?guī)齑嫘》黾?，而?jīng)銷商庫存補(bǔ)充不多。7-11月的工作日和加班過多導(dǎo)致產(chǎn)能充分釋放，而零售較好，目前狹義乘用車總體的各環(huán)節(jié)仍較順暢，大部分轎車廠家和經(jīng)銷商庫存的補(bǔ)充逐步，旺銷車型依舊庫存仍不充足。狹義乘用車的11月的綠色產(chǎn)量增速線低于紅色的銷量增速線，但產(chǎn)銷率為99%，廠家補(bǔ)庫存很少。微型車和卡車的產(chǎn)量增幅綠線高于銷量增幅紅線，庫存逐步建立。而客車的產(chǎn)銷均低增長，庫存也在增長。9、狹義乘用車批零率走勢09年的狹義乘用車廠家產(chǎn)銷走勢順暢，產(chǎn)銷率也從08年12月的123%和09年1月的118%回歸到正常水平，這中間出現(xiàn)的庫存消

30、耗在6月之后逐步補(bǔ)充，但補(bǔ)充的速度很慢，11月的產(chǎn)銷率又是99%，形成旺銷車無資源可補(bǔ)，而滯銷車也不需要補(bǔ)的緊平衡狀態(tài)。二、汽車企業(yè)走勢1、主要汽車集團(tuán)本月銷量與08年同期的增長分析圖表 12主要汽車集團(tuán)09年11月銷量同比08年同期增長分析11月的各集團(tuán)增速普遍較高，而且主力集團(tuán)的增速相對均衡。 上汽、長安在微車?yán)瓌?dòng)集團(tuán)銷量的同時(shí)，其轎車表現(xiàn)也很突出。北汽、江淮、東風(fēng)受到輕卡、狹義乘用車?yán)瓌?dòng)而增長較好，一汽、奇瑞、廣汽主要依靠狹義乘用車的銷量拉升支撐。隨著哈飛和昌河的并入長安，11月集團(tuán)格局劇烈變化，有從三大、三小的格局向1+3+1+3的五大集團(tuán)的轉(zhuǎn)變趨勢。但此次的5大集團(tuán)的銷量增速差異不大

31、，均是90%以上的高增長。廣汽的11月增速較平穩(wěn)，廣汽的豐田和本田均沒有a級(jí)車導(dǎo)致其增長較慢。中航集團(tuán)作為集團(tuán)角色進(jìn)入長安而替代哈飛和昌河。近期疊加后可能超越一汽和二汽，形成1+3+1的格局，一汽、東風(fēng)、長安兵工系將開始新的一輪角逐。5-7萬臺(tái)的三家企業(yè)是廣汽、奇瑞、比亞迪，這三家的定位很尷尬。廣汽的增長壓力較大，兩家日系合資企業(yè)均沒有a級(jí)車，有利潤無銷量地位的尷尬局面只能等待自主品牌的機(jī)會(huì)，菲亞特仍是遠(yuǎn)水不解近渴。由于同處廣東，比亞迪和廣汽的銷量角逐也是可能改變占位的，那時(shí)的廣汽重組其他廠家的“四小”定位就可能動(dòng)搖，因此廣汽必需加速重組。奇瑞和江淮的走勢依舊是江淮增速強(qiáng)于奇瑞，奇瑞銷量稍高于

32、江淮，這對奇瑞的壓力較大。比亞迪月度增速終于回歸正常的增速區(qū)間。2、主要汽車集團(tuán)09年累計(jì)銷量與08年同期的增長分析圖表 13主要汽車集團(tuán)09年1-11月銷量同比08年同期增長分析09年1-11月的各集團(tuán)走勢處于分化狀態(tài)，主力集團(tuán)表現(xiàn)較強(qiáng)，上汽和長安、北汽成為突出的高增長集團(tuán)，一汽和二汽的年度增長一般。一汽集團(tuán)因08年同期銷量基數(shù)偏高且旗下合資企業(yè)出現(xiàn)調(diào)整而出現(xiàn)低增長，但五大集團(tuán)總體的競爭站位結(jié)構(gòu)暫沒有出現(xiàn)異常。三大三小的格局按計(jì)劃演變?yōu)樗拇笏男。壳耙蜒葑優(yōu)樗拇?三小+五大獨(dú)立車企的格局。三小是北汽、廣汽、華晨，這三家都有合資企業(yè)的背景。而五大獨(dú)立車企是奇瑞、江淮、吉利、比亞迪、中國重汽，

33、這些家均沒有大的合資企業(yè)的背景，屬于實(shí)體性公司。這種格局不符合產(chǎn)業(yè)規(guī)劃的要求，因此未來的三小和五大獨(dú)立車企均有整合變化的可能。目前有價(jià)值的企業(yè)主要集中于華晨和江淮。雖然國家有促進(jìn)產(chǎn)業(yè)兼并重組的組合性新政策支持，但地方政府的獨(dú)立發(fā)展傾向也難以改變，目前的旺銷局面下的新一輪重組需要付出巨大的代價(jià)，這是很累的，最佳的時(shí)機(jī)還是這輪增長過后的調(diào)整期，那時(shí)部分企業(yè)的生存壓力加大，重組的推動(dòng)效果也才能更好。3、汽車企業(yè)產(chǎn)銷分類走勢圖表 14汽車企業(yè)產(chǎn)銷增速對比11月的汽車廠家排名較10月有一定改變，狹義乘用車主力企業(yè)表現(xiàn)較強(qiáng)，地位有所提升，而以微客和輕卡為主的北汽福田、長安汽車的銷量排名均有下降。而更為值得

34、注意的是部分企業(yè)產(chǎn)大于銷，上通五菱、長安等企業(yè)的產(chǎn)銷率明顯偏低，說明廠家?guī)齑鎯?chǔ)備在增長。而市場不僅并未降溫，反而快速熱銷。1-11月主力廠家站位較1-10月相對穩(wěn)定。僅有東風(fēng)汽車超越福田站到第六位，其他廠家排名沒有明顯變化，市場格局逐步穩(wěn)定。1-11月廠家增長繼續(xù)加速，五菱、長安、北現(xiàn)、比亞迪這4家高增長的企業(yè)增速均在60%以上。負(fù)增長廠家沒有出現(xiàn)，主力企業(yè)的運(yùn)行狀態(tài)全面改善。4、各企業(yè)狹義乘用車產(chǎn)銷分類走勢圖表 15狹義乘用車企業(yè)產(chǎn)銷分類走勢11月的狹義乘用車企業(yè)總體表現(xiàn)突出，尤其是從廠家零售看的11月銷售更為火爆，超越9月的歷史零售高點(diǎn)較多，導(dǎo)致經(jīng)銷商庫存處于嚴(yán)重偏低狀態(tài)。其中大部分企業(yè)的

35、產(chǎn)銷率繼續(xù)拉升，企業(yè)庫存仍處于極低水平，銷量高增長和低庫存帶來廠家效益大幅改善。11月的東風(fēng)日產(chǎn)銷量偏低，奇瑞和比亞迪并肩前進(jìn)。1-11月的主力暢銷銷量增幅均超過10%，奇瑞和比亞迪的銷量增長速度較快，年末表現(xiàn)越來越強(qiáng)。5、各企業(yè)商用車產(chǎn)銷分類走勢圖表 16商用車企業(yè)產(chǎn)銷分類走勢11月的商用車企業(yè)產(chǎn)銷率偏低，目標(biāo)已完成的壓力較小，微車企業(yè)的蓄勢態(tài)勢連續(xù)兩個(gè)月體現(xiàn)。11月較突出的是山東企業(yè)表現(xiàn)較強(qiáng)，山東凱馬和山東唐駿等企業(yè)成為商用車主力企業(yè)。11月商用車產(chǎn)銷率為95%，產(chǎn)銷率較10月的97%稍有回落。2月的商用車產(chǎn)銷率102%，3月產(chǎn)銷率降到98%，4月降到95%，5月回升到102%，6月達(dá)到1

36、06%，7月的97%，8月99%，9月94%，10月的97%廠家?guī)齑嬷鸩交謴?fù)，11月的95%應(yīng)是合理的。 11月產(chǎn)銷率較高的是東風(fēng)、重汽、和黑豹、凱馬等農(nóng)用車企業(yè)。08年11月的主力企業(yè)收縮較慢，而中小企業(yè)的環(huán)境敏感性更強(qiáng)，導(dǎo)致09年11月增長較大的基本很多是特色企業(yè)，主要是安徽華菱汽車、福建新福達(dá)汽車、河北長征汽車、江西消防車、太原長安重型汽車、湖北三環(huán)漢陽特種汽車。1-11月銷售表現(xiàn)異常突出的是中小型輕卡類廠家，同比增長超過100%的企業(yè)是江西昌河、廈門金龍、河北長征、福建新福達(dá)、廣汽日野等天汽美亞等，還有些沒報(bào)數(shù)的表現(xiàn)也較好。同比增長超過50%的企業(yè)是山東凱馬、重慶力帆、成都王牌、中國一

37、拖、東安黑豹、安徽華菱、浙江飛碟等。09年的批發(fā)與零售的數(shù)量始終相近，導(dǎo)致批零率嚴(yán)重偏高。07-08年的3-6月的廠家國內(nèi)銷量一般明顯高于市場零售數(shù)量，尤其是08年的2-6月出現(xiàn)連續(xù)5個(gè)月的廠家銷量遠(yuǎn)大于零售的走勢。圖表 11 狹義乘用車批零率走勢特征09年則僅有4月和6月出現(xiàn)明顯的廠家銷量大于零售的現(xiàn)象，9月和11月的廠家內(nèi)銷銷量與零售基本持平，并沒有給11月的國慶長假留下太多的庫存資源。由此出現(xiàn)的結(jié)果是部分熱銷車型的經(jīng)銷商庫存未能有效補(bǔ)充，09年4季度廠家銷量將偏高，9月開始已經(jīng)進(jìn)入旺銷車補(bǔ)庫存階段，08年的4季度廠家銷量偏低而消化庫存的現(xiàn)象不會(huì)出現(xiàn)。6、跨國集團(tuán)中國乘用車市場表現(xiàn)圖表 1

38、7跨國集團(tuán)中國狹義乘用車市場歷年表現(xiàn)09年狹義乘用車市場的競爭格局劇烈變化，大眾仍在強(qiáng)化其傳統(tǒng)的優(yōu)勢地位，韓國現(xiàn)代躍升第二位，其他跨國集團(tuán)的變化極為劇烈。 09年份額上升的集團(tuán)是大眾、現(xiàn)代、通用、日產(chǎn)、psa五大集團(tuán)，也就是市場份額最高的三大集團(tuán)的表現(xiàn)也最強(qiáng)，同時(shí)這也代表了歐美日韓的幾大主力國家均有強(qiáng)勢集團(tuán)表現(xiàn)。豐田、福特、本田等集團(tuán)全軍下滑。11月的大眾、福特、本田、日產(chǎn)等大集團(tuán)表現(xiàn)較弱，份額較年度有所下降，而現(xiàn)代和通用、豐田的11月份額增長較大。09年狹義乘用車市場的韓系表現(xiàn)突出，大幅打壓日系的增長態(tài)勢，1-11月韓國現(xiàn)代起亞較08年增長3.9個(gè)百分點(diǎn)，豐田下降2.4個(gè)百分點(diǎn)，本田也下降2

39、.1個(gè)百分點(diǎn)。7、各類資本性質(zhì)企業(yè)狹義乘用車市場表現(xiàn)圖表 18各類資本性質(zhì)企業(yè)狹義乘用車市場表現(xiàn)02年以來狹義乘用車市場各類資本企業(yè)快速發(fā)展，03-07年合資企業(yè)份額逐步下降，民營企業(yè)逐步成長。08年以來國有狹義乘用車企業(yè)份額小幅下降，合資企業(yè)回落到07年水平而相對平穩(wěn)，民營企業(yè)加速發(fā)展。國有資本的發(fā)展出現(xiàn)見頂回落的趨勢，從02年的18%的低點(diǎn)，在05年進(jìn)入22%份額的頂點(diǎn)，隨后出現(xiàn)較快的下降趨勢，09年份額已經(jīng)達(dá)到18%的歷史低點(diǎn)。由于11月的國有集團(tuán)的表現(xiàn)較強(qiáng)，份額回升到18%的08年水平。由于民營企業(yè)的進(jìn)入較晚，份額上升也是較合理的趨勢，06年后民營企業(yè)加速發(fā)展，基本以每年一個(gè)百分點(diǎn)速度

40、上升，09年已經(jīng)達(dá)到13%的份額，11月達(dá)到14%的份額，競爭實(shí)力不斷增長。合資品牌企業(yè)的份額下滑速度較慢，從02年的77%高點(diǎn)下滑到05年的72%，隨后進(jìn)入穩(wěn)定發(fā)展期，09年回落到70%的低點(diǎn)，也較07年的下滑幅度不大，而政策的不斷放松對其回升的促進(jìn)將越來越明顯。目前的合資品牌受到政策法規(guī)升級(jí)、消費(fèi)升級(jí)等的一系列環(huán)境優(yōu)勢而保持強(qiáng)大的競爭優(yōu)勢。國有企業(yè)處于發(fā)展的底部空間，同時(shí)受到民營企業(yè)的發(fā)展的沖擊而步履艱難。明年的合資企業(yè)的產(chǎn)能恢復(fù)增長帶來銷量份額的小幅提升，國有企業(yè)壓力最大。三、乘用車品牌走勢1、狹義乘用車主力車型市場表現(xiàn)圖表 19狹義乘用車主力品牌市場的月度市場表現(xiàn)11月份狹義乘用車銷量

41、排名前十五位的品牌依次是：f3、凱越、悅動(dòng)、捷達(dá)、雅閣、qq、朗逸、凱美瑞、夏利、伊蘭特、卡羅拉、樂風(fēng)、科魯茲、f0。 由于產(chǎn)能約束的影響朗逸等部分車型月度銷量未能有超沖刺。11月的前5名車型銷量達(dá)到11.3萬臺(tái)，增速59%，占狹義乘用車總量13.2%，較同期的16%稍有下降；而6-10名增速64%，銷量占狹義乘用車銷量9%，較同期的下降1.7個(gè)百分點(diǎn)。11月正式進(jìn)入旺季促銷時(shí)期，在市場旺銷和產(chǎn)能不足的情況下，廠家促銷力度稍有減弱，而經(jīng)銷商在完成年度計(jì)劃的情況下也收縮促銷力度，市場競爭格局平穩(wěn)。11月的主力車型銷量增速出現(xiàn)由強(qiáng)到弱逐級(jí)反增長的情況。前5名的增長力度小，5-10名增幅大，而11-

42、15名的增長更快，呈現(xiàn)全面發(fā)展的態(tài)勢。2、微型轎車主力品牌表現(xiàn)圖表 20微型轎車主力品牌08-09年走勢09年11月微轎廠家銷量同比增速達(dá)到88%，環(huán)比10月增長11%，在經(jīng)濟(jì)型車中增長幅度稍弱于a0 級(jí)小型車，11月的微型車份額7.1%，較09年1-11月的累積份額7.3%回落0.2個(gè)百分點(diǎn)。但1-11月的微轎增速達(dá)到48%，稍快于a0 級(jí)小型車。11月微型車產(chǎn)銷率97%，產(chǎn)銷走勢較順暢。11月的微轎市場的主力車型競爭激烈，f0與qq的銷量相差僅2500臺(tái)，而qq剔出三廂后的銷量基本與f0持平，這樣就形成兩大自主品牌廠家的主力車型平行交鋒。這兩個(gè)車型在營銷表現(xiàn)各有千秋，推出新款的速度也都較快

43、，但qq處于老產(chǎn)品的被動(dòng)角色，qq換代產(chǎn)品以新面孔出現(xiàn)，這樣導(dǎo)致qq的產(chǎn)品力處于弱勢，qq雖然推出amt等諸多車型，但未來難以克服產(chǎn)品老化帶來的競爭壓力。在qq與f0的兩強(qiáng)競爭下，其他微型車型的增長一般。應(yīng)該說a00 級(jí)車是幾大自主品牌的抗衡點(diǎn)之一，成本力和持續(xù)改進(jìn)能力在此充分體現(xiàn)，只有在最低價(jià)惡劣市場中有超強(qiáng)表現(xiàn)才能體現(xiàn)出主導(dǎo)廠家的競爭實(shí)力。3、小型車市場走勢圖表 21小型車主力品牌08-09年走勢11月小型車市場表現(xiàn)較好，環(huán)比10月增長18%，同比08年11月增長116%，市場份額也從10月的21.9%上升到23%。09年1-11月小型車?yán)塾?jì)同比銷量增長47%，與轎車市場增速持平。11月小

44、型車中的自主品牌表現(xiàn)回升，其中低端市場表現(xiàn)較強(qiáng)，夏利重新回歸到第一的位置。10月表現(xiàn)突出的polo銷量本月回落，樂風(fēng)重新成為小型車的合資品牌的領(lǐng)先者。雖然樂風(fēng)的09年增速偏低，但這也是克服其08年高出口基數(shù)壓力的良好成果。11月自由艦加大促銷的廠家銷量表現(xiàn)較強(qiáng)。悅翔、金剛、威志、夏利n5等的11月表現(xiàn)較強(qiáng)，但促銷力度差異巨大。4、緊湊型車市場走勢圖表 22緊湊型車主力品牌08-09年走勢11月緊湊型車?yán)^續(xù)強(qiáng)勢增長狀態(tài)。緊湊型車廠家銷量：11月同比上升95%，較10月環(huán)比增長9%，而廠家產(chǎn)銷率達(dá)到100%。市場份額也從10月的48%下降到47%。緊湊型車1-11月累計(jì)同比增長59%，快于轎車市場

45、13個(gè)百分點(diǎn)。11月的緊湊型車市場主力車型格局平穩(wěn)，雖然主力車型銷量環(huán)比有升有降，但產(chǎn)能制約的銷量困境導(dǎo)致競爭較弱。捷達(dá)和凱越較10月走勢稍有下降，而f3較10月繼續(xù)拉升并突破3萬臺(tái)。伊蘭特和悅動(dòng)較10月提升較大，但產(chǎn)能制約的增長潛力受到嚴(yán)重抑制。在年末市場的a級(jí)車受到產(chǎn)能的困擾加劇。隨著緊湊型車市場的急劇膨脹，廠家在緊湊型車市場的多車型組合越來越明顯。本月三菱的主力車型藍(lán)瑟翼神推出和g3上市進(jìn)一步推動(dòng)緊湊型車組合，使車型競爭日益復(fù)雜化。這種組合是應(yīng)對高低落差10萬元的價(jià)格帶而采取的合理舉措，中國狹義乘用車的懸殊的價(jià)格體系決定了多產(chǎn)品組合的存在和良好共存共榮。5、中高級(jí)車市場走勢圖表 23中高

46、級(jí)車主力品牌08-09年走勢11月中高檔車環(huán)比10月增長8%，同比增長84%；11月份額20.8%，較年度累計(jì)份額高近1個(gè)百分點(diǎn)，屬于不斷走強(qiáng)的細(xì)分市場。11月的中高級(jí)車廠家產(chǎn)銷率96%，渠道批零率達(dá)到97%，走勢較平穩(wěn)。09年的中高檔車的高端走勢強(qiáng)于低端，主力車型中基本都是高端車型。其主力車型價(jià)格圍繞在18-22萬元左右，凱美瑞、雅閣、帕薩特等均穩(wěn)定在此價(jià)格帶，形成商務(wù)系列的主力區(qū)間。 目前商務(wù)類的中高檔高端車型表現(xiàn)較強(qiáng)，全部超越去年同期水平，其中的天籟和君越、帕薩特的同比增長較強(qiáng)。雅閣和凱美瑞穩(wěn)定在稍強(qiáng)于同期水平的高位。而新上市車型的價(jià)格稍高，尚未進(jìn)入主力區(qū)間而表現(xiàn)有待改善。中高檔的高端車

47、型中短軸距運(yùn)動(dòng)風(fēng)格的車型推出較多，但走勢差異化較明顯，尚未出現(xiàn)齊頭并進(jìn)的高漲局面，目前的運(yùn)動(dòng)型風(fēng)格走勢較強(qiáng)首先是產(chǎn)品數(shù)量的增長快，同時(shí)也是新君威價(jià)格區(qū)間較合理帶來的巨大市場增量，思伯睿的產(chǎn)品向下延伸后的機(jī)會(huì)也很大，但目前的銳志和思伯睿的價(jià)格都遠(yuǎn)高于佳美和雅閣，形成內(nèi)部的不合理的比價(jià)關(guān)系，加之銳志產(chǎn)品老化嚴(yán)重，未來的運(yùn)動(dòng)型細(xì)分市場需要深刻調(diào)整。目前的中高級(jí)車高端走勢遠(yuǎn)強(qiáng)于低端，低端的藍(lán)鳥軒逸成為領(lǐng)軍。低端自主品牌車型僅有f6表現(xiàn)較強(qiáng)，中高端中的奔騰b70表現(xiàn)較強(qiáng)。自主品牌的高端化努力始終在延續(xù)，但務(wù)實(shí)的提升產(chǎn)品的不多，概念和品牌的空想較多，品牌價(jià)值提升需要有豐富的產(chǎn)品力支撐，目前的很多獨(dú)立車企的

48、b級(jí)車發(fā)展已到生死關(guān)頭。6、高級(jí)轎車市場走勢圖表 24高級(jí)車主力品牌08-09年走勢11月高檔豪華型車廠家銷量環(huán)比下滑10%，成為唯一環(huán)比負(fù)增長的細(xì)分市場，但11月的零售較強(qiáng)。11月高檔豪華型車銷量同比增長17%，受未來新品影響的11月的產(chǎn)銷率較低，目前走勢處于調(diào)整期。由于國產(chǎn)豪華車的總量較小，主力車型的升級(jí)改款或生產(chǎn)調(diào)整均會(huì)造成總體市場的明顯的產(chǎn)銷波動(dòng)。11月豪華車的高端車型走勢調(diào)整，皇冠、寶馬等均出現(xiàn)環(huán)比下滑局面。而奧迪a6 需求旺盛，11月突破萬臺(tái)的高位，年末政府采購和商務(wù)需求釋放的市場效果體現(xiàn)。7、mpv市場走勢圖表 25 mpv市場主力品牌08-09年走勢mpv市場11月走勢回落。1

49、1月的mpv同比增速達(dá)到107%，而環(huán)比10月增長23%，成為細(xì)分市場增速較大的一個(gè)。09年1-11月的mpv實(shí)現(xiàn)21%的正增長，帶動(dòng)狹義乘用車市場的全面脫離低增長區(qū)間。隨著年末工商務(wù)購車的啟動(dòng)，mpv市場迎來高潮期。11月的mpv增長較大主要是新車普利馬的上市帶來的總量提升。奧德賽和普利馬兩款新車的銷量拉升使近期的mpv市場恢復(fù)活力。11月mpv市場由于新款普力馬的上市，部分二線競品加大了促銷力度；一線品牌較為平穩(wěn)。近期的鄭州日產(chǎn)的帥客推出又為mpv市場注入cdv的新概念活力，成為商用群體的新選擇。8、suv市場走勢圖表 26 suv市場主力品牌08-09年走勢suv市場逐步進(jìn)入拉升后的平緩

50、期，出現(xiàn)滯漲現(xiàn)象。11月suv廠家銷量同比增長95%，較10月增長7%。其中廠家國內(nèi)銷售好于開票增長。但零售市場表現(xiàn)并不太強(qiáng)。受到換車群體和年輕消費(fèi)群體的雙重拉動(dòng)，較高價(jià)格的中高檔suv有很強(qiáng)的承接能力。由于目前國內(nèi)主力suv的銷量主力均為日系廠家， 近期上市部分車型銷量超出預(yù)期較多，而產(chǎn)能和供應(yīng)鏈達(dá)到較飽和程度，因此近期的增長并不突出。 而且排量超出政策優(yōu)惠范圍，導(dǎo)致微小型suv走勢一般。11月的suv自主品牌總量較好，國內(nèi)銷量表現(xiàn)一般，且系列化趨勢明顯。隨著眾泰小suv的成功，11月的哈佛suv系列開始組隊(duì)，把長城迷你suv定位為哈佛m1 、這樣與奇瑞的瑞麒x1 等形成直接的體系對陣，無論

51、銷量表現(xiàn)如何，陣形對壘已經(jīng)成為自主品牌的共同擴(kuò)軍策略。除了哈佛的部分車型仍屬于越野型外，都市型已經(jīng)全面占領(lǐng)主力地位。由于私車普及和升級(jí)帶來的市場機(jī)會(huì)最大，近期suv的快速發(fā)展始終圍繞轎車概念，這與mpv的轎車化有異曲同工的特征。越野型suv份額急劇下滑、商務(wù)型mpv艱難橫盤，而以轎車的舒適性和suv的外形、mpv的空間的組合是新品的核心切入點(diǎn)。9、微客市場走勢圖 27 微客市場主力品牌08-09年走勢表11月微客市場較10月繼續(xù)攀升，環(huán)比增長9%，同比08年11月增長119%，增速達(dá)到歷史新高，這還是在部分企業(yè)控制銷量的情況下出現(xiàn)的，應(yīng)屬不錯(cuò)。11月的微客主力廠家表現(xiàn)平穩(wěn)，其中的長安銷量還稍有

52、 下降，但市場的旺銷局面依舊。通用五菱的11月銷量也沒有突破9月的高點(diǎn)，這說明大廠家在穩(wěn)定年末增速，為明年的更好增長奠定基礎(chǔ)。而中小廠家均表現(xiàn)較強(qiáng)，一汽、哈飛和東風(fēng)渝安的微客均增長較猛。09年微客的陣營分化更加明顯，值得關(guān)注的是微客的格局可能決定集團(tuán)的定位格局。第一陣營的長安和五菱的銷量從年初以來的拉升快，而其它廠家的增量仍較小，而隨著長安整合哈飛和昌河后的總量就接近五菱的總量，目前的競爭格局可能發(fā)生新的變化，長安、五菱不分伯仲、東風(fēng)將多廠家發(fā)展微客，而一汽吉輕成為老四。近期東風(fēng)渝安和一汽吉輕等銷量有所提升。由于微客的需求爆發(fā)較快，產(chǎn)能成為制約之一，因此產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級(jí)和高端化的趨勢較明顯，歷年出

53、現(xiàn)的強(qiáng)化低端獲取增量的做法明顯減少，最突出的就是平頭微客的大幅減少和1升以下的微客的總量下降。四、狹義乘用車（轎車+mpv+suv）競爭格局1、狹義乘用車各車系本月表現(xiàn)圖表 28乘用車各車系09年表現(xiàn)由于乘用車的范疇較廣，而微客的性質(zhì)更接近商用車，因此我們強(qiáng)調(diào)狹義乘用車，也就是轎車+mpv+suv。 09年1-11月的自主品牌狹義乘用車銷量達(dá)到227萬臺(tái)，同比增長60%，市場份額30.4%，份額同比增長2.8個(gè)百分點(diǎn)，相對09年1-10月的市場份額上升0.3個(gè)百分點(diǎn)，繼續(xù)保持狹義乘用車的第一位置。09年1-11月韓系的銷量77萬臺(tái)實(shí)現(xiàn)91%的正增長，份額同比上升2.5個(gè)百分點(diǎn)。日系的1-11月

54、銷量達(dá)到198萬臺(tái)，同比增速24%，份額同比下降4.6個(gè)百分點(diǎn)到26.7%。09年1-11月德系117萬臺(tái)，市場份額17.7%，同比下滑0.6%，增速36%。圖表 29乘用車各車系08-09年份額走勢相對10月的而言，11月的自主品牌份額繼續(xù)上升，德系、日系份額下降，韓系、美系小幅上升。09年自主品牌月度份額呈現(xiàn)v型走勢，年初達(dá)到32%的高點(diǎn)后一路平緩下降，7月達(dá)到谷底，隨后逐步回升，11月達(dá)到32%的較高位置。日系在09年一直處于潛伏狀態(tài)，只有6-7月的份額回升到30%附近，8月-11月又回到26%的較低位置。德系份額走勢不佳，3月和8月達(dá)到19%的較高水平，波動(dòng)區(qū)間較小，11月回到16%的

55、低位，受產(chǎn)能影響的競爭優(yōu)勢弱化。美系份額較強(qiáng)，從09年4月開始的份額上升到12%的水平后，一直較穩(wěn)定，11月的份額依舊很好。11月韓系的份額回升，在目前的緊湊型車銷售火爆的背景下，韓系的優(yōu)勢腳面貢獻(xiàn)，搶占市場的效果較好。由于日系與德系的產(chǎn)能不足導(dǎo)致份額下降，而德系與日系的份額較大導(dǎo)致前期稍有富裕的產(chǎn)能被快速填滿，而韓系的產(chǎn)能擴(kuò)張優(yōu)勢充分體現(xiàn)。2、自主品牌分析圖表 30自主品牌09年與08年的乘用車各細(xì)分市場表現(xiàn)分析從上面圖看到自主品牌在乘用車主力細(xì)分市場的09年球狀份額只有轎車處于高速的增長區(qū)間，mpv處于較快增長，而suv處于低增長。也就是自主品牌的狹義乘用車份額上升主要是轎車銷量高增速的結(jié)果。09年自主品牌mpv增長40%，拉動(dòng)mpv市場回升。但自主品牌suv的1-11月銷量增長3%，遠(yuǎn)落后于市場的表現(xiàn)。自主品牌在mpv、suv市場的表現(xiàn)與市場形成反差，也與08年的增長特征完全相反，自主品牌在mpv的主流位置增強(qiáng)，在suv的邊緣化更加明顯?？傮w看mpv、suv的自主品牌危機(jī)仍較重，目前suv的危機(jī)充分體現(xiàn)，而mpv的危機(jī)還沒有真正到來。圖表 31 自主品牌08年以來各乘用車細(xì)分市場走勢11月狹義乘用車自主品牌份額回升，其動(dòng)力主要是自主品牌轎車的回升，suv市場相對穩(wěn)定，mpv自主品牌份額拉升對自