基金考前強化3

1、題號：1/100對于一些重大事務(wù)的決定，如公司合并、分立、解散等需要（）投票表決通過。A獨立董事B股東C執(zhí)行董事D監(jiān)事參考答案：B測試方向：常識題教材頁碼：上冊173解析：表決權(quán)是普通股股東享有決定公司一切重大事務(wù)的決策權(quán)。股東的表決權(quán)是通過股東大會行使的，通常是每一股份的股東享有一份表決權(quán)，即所謂的“一股一票”。題號：2/100普通股票的特征有（）。A收益性、風(fēng)險性、返還性、永久性、安全性B收益性、風(fēng)險性、流動性、永久性、安全性C收益性、風(fēng)險性、返還性、永久性、參與性D收益性、風(fēng)險性、流動性、永久性、參與性參考答案：D測試方向：常識題教材頁碼：上冊171解析：股票的特征包括：收益性、風(fēng)險性、

2、流動性、永久性、參與性。題號：3/100基金利潤表中，不屬于其他收入項的是（）。A手續(xù)費返還B歸基金資產(chǎn)部分的贖回費收入CETF替代損益D公允價值變動損益參考答案：D測試方向：常識題教材頁碼：下冊88解析：其他收入包括贖回費扣除基本手續(xù)費后的余額、手續(xù)費返還、ETF替代損益，以及基金管理人等機構(gòu)為彌補基金財產(chǎn)損失而付給基金的賠償款項等。這些收入項目一般根據(jù)發(fā)生的實際金額確定。題號：4/100某3年期債券的面值為1000元，票面利率為8%，每年付息一次，現(xiàn)在市場收益率為10%，其市場價格為950.25元，則其久期為（）。A2.78年B1.5年C3.21年D1.95年參考答案：A測試方向：計算題教

3、材頁碼：上冊216解析：本題考查久期計算公式，具體計算過程參見表8-3。題號：5/100以下關(guān)于估值責(zé)任的表述，錯誤的是（）。A基金管理人在計算份額凈值時，可參考估值工作小組意見的，但不能免除其估值責(zé)任B基金托管人對管理人的估值結(jié)果負(fù)有復(fù)核責(zé)任C基金托管人對基金管理人的估值原則和程序有異議時，以基金管理人的意見為準(zhǔn)D基金估值的責(zé)任人是基金管理人參考答案：C測試方向：常識題教材頁碼：下冊73解析：當(dāng)對估值原則或程序有異議時，托管人有義務(wù)要求基金管理公司做出合理解釋，通過積極商討達(dá)成一致意見。題號：6/100下列說法錯誤的是（）。A相較個人投資者，基金的機構(gòu)投資者資本實力更雄厚且投資能力更專業(yè)B基

4、金銷售機構(gòu)對不同類型投資者提供統(tǒng)一、標(biāo)準(zhǔn)化的投資服務(wù)C個人投資者可以分為零售投資者、富裕投資者、高凈值投資者和超高凈值投資者D私募基金的投資者通常是機構(gòu)投資者或者是經(jīng)驗豐富的個人投資者，且投資者數(shù)量較少參考答案：B測試方向：常識題教材頁碼：上冊277解析：基金銷售機構(gòu)常常對不同類型的機構(gòu)投投資者提供不同類型的投資服務(wù)。題號：7/100交易過程中的顯性成本不包括（）。A交易傭金B(yǎng)過戶費C買賣價差D印花稅參考答案：C測試方向：常識題教材頁碼：上冊326解析：顯性成本包括傭金、印花稅和過戶費等。除了傭金和稅費等顯性成本，交易過程中的隱性成本，如買賣價差、市場沖擊、對沖費用、機會成本等，往往容易被忽視

5、。題號：8/100關(guān)于做市場，以下表述錯誤的是（）。A做市商通常由具備一定實力和信譽的證券投資法人擔(dān)任B做市商為市場提供流動性C做市商根據(jù)投資人報價進(jìn)行交易撮合D做市商必須具有充足的可交易資金和證券參考答案：C測試方向：常識題教材頁碼：上冊317解析：買賣雙方均直接與做市商交易，而買賣價格則由做市商報出。題號：9/100關(guān)于兩個資產(chǎn)收益率相關(guān)系數(shù)的取值范圍，以下表述正確的是（）。A0-1B-0.5-0.5C-1-0D-1-1參考答案：D測試方向：常識題教材頁碼：上冊162解析：相關(guān)系數(shù)ij總處于+1和-1之間，亦即|ij|1。若ij=1，則表示ri和rj完全正相關(guān)；相反，若ij=-1，則表示r

6、i和rj完全負(fù)相關(guān)。如果兩個變量之間完全獨立，無任何關(guān)系，則零相關(guān)，則它們之間的相關(guān)系數(shù)ij=0。題號：10/100貼現(xiàn)因子與即期利率的關(guān)系式可以表示為（），其中dt表示t時期的貼現(xiàn)因子，st表示t時期的即期利率。Adt=1/（1+st）tBdt=1+stCdt=1/（1+st）Ddt=（1+st）t參考答案：A測試方向：常識題教材頁碼：上冊154解析：貼現(xiàn)因子dt=1/（1+st）t，其中st為即期利率。（代表次方，t即t次方）題號：11/100滬深300股指期貨合約交割方式為（）。A滾動交割B現(xiàn)金和實物混合交割C實物交割D現(xiàn)金交割參考答案：D測試方向：常識題教材頁碼：上冊240解析：滬深3

7、00股指期貨合約的相關(guān)規(guī)定是：股指期貨合約采用現(xiàn)金交割方式。題號：12/100現(xiàn)金流量表是根據(jù)（）為基礎(chǔ)編制的。A公允價值B歷史成本C權(quán)責(zé)發(fā)生制D收付實現(xiàn)制參考答案：D測試方向：常識題教材頁碼：上冊140解析：現(xiàn)金流量表不是以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)編制的，而是根據(jù)收付實現(xiàn)制（即實際現(xiàn)金流量和現(xiàn)金流出）為基礎(chǔ)編制的。題號：13/100關(guān)于風(fēng)險指標(biāo)，以下表述正確的是（）。A事后指標(biāo)通常用來衡量和預(yù)測目前組合在將來的表現(xiàn)和風(fēng)險情況B損失是一個事前概念C風(fēng)險是一個事后概念D損失是一個事后概念參考答案：D測試方向：常識題教材頁碼：上冊335解析：風(fēng)險指標(biāo)可以分成事前和事后兩類。事后指標(biāo)通常用來評價一個組合在歷

8、史上的表現(xiàn)和風(fēng)險情況，而事前指標(biāo)則通常用來衡量和預(yù)測目前組合在將來的表現(xiàn)和風(fēng)險情況。題號：14/100參加4月23號考試的學(xué)員可以加我QQ349747145，這次考試的押題已經(jīng)開始出，4月8號起，每隔2天一套題，兩科共10套，押題率70%，考試不過我負(fù)責(zé)。不相信的學(xué)院請繞開！加我就有驚喜！這套題是去年12月份的押題，押題率82%，需要這次的一定加我。特殊渠道！考慮貨幣時間價值的影響下，現(xiàn)在一定量的貨幣或資金比將來等量貨幣或資金的價值（）。A不確定B低C高D相等參考答案：C測試方向：常識題教材頁碼：上冊150解析：貨幣時間價值是指貨幣隨著時間的推移而發(fā)生的增值，意味著現(xiàn)在一定量的資金比將來等量的

9、資金具有更高的價值。題號：15/100（）對經(jīng)濟情況、行業(yè)動態(tài)以及公司的經(jīng)營管理情況等因素進(jìn)行分析，以此來研究股票價值。A宏觀經(jīng)濟分析B基本面分析C行業(yè)分析D技術(shù)分析參考答案：B測試方向：常識題教材頁碼：上冊188解析：基本面分析對經(jīng)濟情況、行業(yè)動態(tài)以及各個公司的經(jīng)營管理狀況等因素進(jìn)行分析，以此來研究股票的價值，衡量股價的高低。題號：16/100下列說法正確的是（）。A遠(yuǎn)期合約交易一方可以取消合約，無需對方同意B遠(yuǎn)期合約、期權(quán)合約和信用違約互換合約僅使買方暴露在違約風(fēng)險中C我國期貨合約實物交割比例較低，交易價格無日漲停板規(guī)定D遠(yuǎn)期合約實物交割比例較高參考答案：D測試方向：常識題教材頁碼：上冊2

10、53解析：雙邊合約因為包括買賣雙方在未來應(yīng)盡的義務(wù)使雙方暴露在對方違約的風(fēng)險中，單邊合約僅使買方暴露在這種風(fēng)險中。期貨合約由于具備對沖機制，實物交割比例非常低，交易價格受最小價格變動單位和日漲跌停板限定。遠(yuǎn)期合約如要中途取消，必須雙方同意，任何單方面意愿是無法取消合約的，其實物交割比例非常高。題號：17/100在我國，目前對個人投資者從基金分配中獲得股票的股息、紅利收入以及企業(yè)債券的利息收入，由上市公司和發(fā)行債券的企業(yè)在向基金派發(fā)股息、紅利、利息時，代扣代繳應(yīng)納所得額的（）個人所得稅。A5%B10%C20%D15%參考答案：C測試方向：常識題教材頁碼：下冊93解析：個人投資者從基金分配中獲得的

11、股票的股利收入、企業(yè)債券的利息收入、儲蓄存儲利息收入，由上市公司發(fā)行債券的企業(yè)和銀行在向基金支付上述收入時，代扣代繳20%的個人所得稅。題號：18/100基金公司管理基金投資的最高投資決策機構(gòu)為（）。A基金管理公司董事會B投資決策委員會C基金經(jīng)理辦公會D基金管理公司股東會參考答案：B測試方向：常識題教材頁碼：上冊314解析：投資決策委員會是基金公司管理基金投資的最高決策機構(gòu)，由各個基金公司自行設(shè)立，是非常設(shè)的議事機構(gòu)。投資決策委員會應(yīng)在遵守國家有關(guān)法律法規(guī)、公司規(guī)章制度的前提下，對基金公司各項重大投資活動進(jìn)行管理，審定公司投資管理制度和業(yè)務(wù)流程，并確定不同管理級別的操作權(quán)限。投資決策委員會一般

12、由基金公題號：19/100關(guān)于政策風(fēng)險，以下表述錯誤的是（）。A政策風(fēng)險的管理主要在于對國家宏觀政策的把握和預(yù)測B宏觀政策包括財政政策、產(chǎn)業(yè)政策、貨幣政策等都會對基金收益造成影響C市場風(fēng)險即政策風(fēng)險D政策風(fēng)險是指因宏觀政策的變化導(dǎo)致的對基金收益的影響參考答案：C測試方向：常識題教材頁碼：上冊332解析：市場風(fēng)險包括政策風(fēng)險、景氣周期波動風(fēng)險、利率風(fēng)險、購買力風(fēng)險、匯率風(fēng)險等。題號：20/100下列不屬于貨幣市場工具的是（）。A銀行回購協(xié)議B中長期債券C商業(yè)票據(jù)D短期政府債券參考答案：B測試方向：常識題教材頁碼：上冊219解析：貨幣市場工具一般指短期的（1年之內(nèi)）、具有高流動性的低風(fēng)險證券，具體

13、包括銀行回購協(xié)議、定期存款、商業(yè)票據(jù)、銀行承兌匯票、短期國債、中央銀行票據(jù)等。題號：21/100基金業(yè)績評價的第一步是（）。A計算相對收益B計算絕對收益C計算風(fēng)險調(diào)整后收益D進(jìn)行業(yè)績歸因參考答案：B測試方向：常識題教材頁碼：上冊349解析：基金的絕對收益的計算是基金業(yè)績評價的第一步。絕對收益是證券或投資組合在一定時間區(qū)間內(nèi)所獲得的回報，測量的是證券或投資組合的增值或貶值，常常用百分比來表示收益率。與相對收益不同，絕對收益不與基準(zhǔn)做比較。題號：22/100優(yōu)先股股東權(quán)利是受限制的，最主要的是（）限制。A表決權(quán)B查閱權(quán)C轉(zhuǎn)讓權(quán)D分配權(quán)參考答案：A測試方向：常識題教材頁碼：上冊173解析：優(yōu)先股票股

14、東權(quán)利是受限制的，一般無表決權(quán)。題號：23/100基金會計核算主體為（）。A證券投資基金B(yǎng)基金管理人C基金托管人D基金銷售機構(gòu)參考答案：A測試方向：常識題教材頁碼：下冊79解析：基金會計以證券投資基金為會計核算主體。題號：24/100買賣股票和基金的過戶費屬于（）的收入。A證券交易所B中國結(jié)算公司C基金管理人D基金托管人參考答案：B測試方向：常識題教材頁碼：下冊37解析：過戶費是委托買賣的股票、基金成交后，買賣雙方為變更證券登記所支付的費用。這筆收入屬于中國結(jié)算公司的收入，由證券經(jīng)紀(jì)商在同投資者清算交收時代為扣收。題號：25/100股票投資組合構(gòu)建通常有自上而下和（）兩種策略。A行業(yè)策略B宏觀

15、策略C公司策略D自下而上參考答案：D測試方向：常識題教材頁碼：上冊312解析：股票投資組合構(gòu)建通常有自上而下與自下而上兩種策略。題號：26/100基金利潤分配后，基金份額凈值（），投資者的利益（）。A上升；減少B下降；沒有影響C下降；減少D上升；增加參考答案：B測試方向：常識題教材頁碼：下冊89解析：基金進(jìn)行利潤分配會導(dǎo)致基金份額凈值的下降，但對投資者的利益沒有實際影響。題號：27/100假設(shè)某基金持有的三種股票的數(shù)量分別為10萬股、50萬股和100萬股，每股的收盤價為30元、20元和10元，銀行存款為1000萬元，對托管人或管理人應(yīng)付未付的報酬為500萬元，應(yīng)付稅費為500萬元，已售的基金份

16、額2000萬份。運用一般的會計原則，計算基金份額凈值為（）。A1B1.65C0.65D1.15參考答案：D測試方向：計算題教材頁碼：下冊71解析：基金份額凈值=（10×30+50×20+100×10+1000）-500-500÷2000=1.15元。題號：28/100（）是由一國的政府部門發(fā)行并承擔(dān)到期償還本息責(zé)任的，期限在1年及1年以內(nèi)的債務(wù)憑證。A短期政府債券B商業(yè)票據(jù)C銀行承兌匯票D中央銀行票據(jù)參考答案：A測試方向：常識題教材頁碼：上冊222解析：短期政府債券，是由一國的政府部門發(fā)行并承擔(dān)到期償付本息責(zé)任的，期限在1年及1年以內(nèi)的債務(wù)憑證。題號：2

17、9/100證券投資基金的會計主體是（）。A證券投資基金B(yǎng)基金管理人C基金托管人D基金份額持有人參考答案：A測試方向：常識題教材頁碼：下冊79解析：會計主體是證券投資基金。題號：30/100按規(guī)定，一般情況下各類債券的交易流通終止日為債券兌付日前的第（）個工作日。A1B2C3D5參考答案：C測試方向：常識題教材頁碼：下冊56解析：按規(guī)定，一般情況下各類債券的交易流通終止日為債券兌付日前的第三個工作日。題號：31/100衡量基金績效的指標(biāo)有多種，其中屬于風(fēng)險調(diào)整收益指標(biāo)的是（）。A加權(quán)收益率B平均收益率C年化收益率D特雷諾比率參考答案：D測試方向：常識題教材頁碼：上冊353解析：考慮風(fēng)險調(diào)整的基金

18、業(yè)績評估方法：夏普比率、特雷諾比率、詹森。題號：32/100期貨市場的基本功能不包括（）。A價格發(fā)現(xiàn)B鎖定收益C風(fēng)險管理D投機參考答案：B測試方向：常識題教材頁碼：上冊242解析：一般而言，期貨市場的基本功能有以下三種：風(fēng)險管理、價格發(fā)現(xiàn)、投機。題號：33/100長期債券的償還期限一般為（）。A15年以上B30年以上C10年以上D5年以上參考答案：C測試方向：常識題教材頁碼：上冊201解析：長期債券的償還期一般為10年以上。題號：34/100另類投資的投資對象通常不包含（）。A藝術(shù)品B貴金屬C交易所主板上市的普通股D不動產(chǎn)參考答案：C測試方向：常識題教材頁碼：上冊258解析：除了私募股權(quán)、不動

19、產(chǎn)、大宗商品等主流形式外，另類投資還包括黃金投資、碳排放權(quán)交易、藝術(shù)品和收藏品投資等方式。題號：35/100有甲、乙、丙三種股票被選為樣本股，發(fā)行量分別為1億股、1.8億股和1.9億股，某計算日它們的收盤價為16.30元、11.20元和7.00元，則該日這三種股票的簡單算術(shù)股價平均數(shù)和以發(fā)行量為權(quán)數(shù)的加權(quán)股價平均數(shù)分別是（）。A10.59元和11.50元B10.50元和11.59元C11.59元和10.59元D11.50元和10.59元參考答案：D測試方向：計算題教材頁碼：上冊303解析：本題考查簡單算術(shù)股價指數(shù)和加權(quán)股價指數(shù)的計算。題號：36/100關(guān)于申請合格境外機構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)具備的條件，

20、以下表述錯誤的是（）。A申請人所在國家或地區(qū)的證券監(jiān)管機構(gòu)必須已于中國證監(jiān)會簽訂監(jiān)管合作備忘錄B申請人的財務(wù)穩(wěn)健，資信良好C申請人近1年未受到監(jiān)管機構(gòu)的重大處罰D如果是資產(chǎn)管理機構(gòu)，其經(jīng)營資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)應(yīng)在2年以上參考答案：C測試方向：常識題教材頁碼：下冊226解析：申請人有健全的治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)控制度，經(jīng)營行為規(guī)范，近3年未受到監(jiān)管機構(gòu)的重大處罰。題號：37/100能夠全面反映基金在一定時期內(nèi)經(jīng)營成果的財務(wù)指標(biāo)是（）。A期末可供分配利潤B本期已實現(xiàn)收益C本期利潤D未分配利潤參考答案：C測試方向：常識題教材頁碼：下冊89解析：本期利潤是基金在一定時期內(nèi)全部損益的總和，包括計入當(dāng)期損益的公允價值

21、變動損益。該指標(biāo)既包括了基金已經(jīng)實現(xiàn)的損益，也包括了未實現(xiàn)的估值增值或減值，是一個能夠全面反映基金在一定時期內(nèi)經(jīng)營成果的指標(biāo)。題號：38/100下列不屬于權(quán)證基本要素的是（）。A存續(xù)時間B行權(quán)價格C標(biāo)的資產(chǎn)D轉(zhuǎn)換比率參考答案：D測試方向：常識題教材頁碼：上冊178解析：權(quán)證的基本要素包括權(quán)證類別、標(biāo)的資產(chǎn)、存續(xù)時間、行權(quán)價格、行權(quán)結(jié)算方式、行權(quán)比例等。題號：39/100衍生工具的基本特征不包括（），A聯(lián)動性B杠桿性C保值性D跨期性參考答案：C測試方向：常識題教材頁碼：上冊232解析：與股票、債券等金融工具有所不同，衍生工具具有跨期性、杠桿性、聯(lián)動性、不確定性或高風(fēng)險性四個顯著的特點。題號：40

22、/100以下不屬于可轉(zhuǎn)換債券的基本要素的是（）。A轉(zhuǎn)換期限B贖回條款C回售條款D市場利率參考答案：D測試方向：常識題教材頁碼：上冊176解析：可轉(zhuǎn)換債券的基本要素包括標(biāo)的股票、票面利率、轉(zhuǎn)換期限、轉(zhuǎn)股價格、轉(zhuǎn)換比例、贖回條款、回售條款等。題號：41/100目前我國貨幣市場基金管理費率通常不高于（）。A0.33%B1%C1.50%D0.75%參考答案：A測試方向：常識題教材頁碼：下冊77解析：目前我國股票基金大部分按照1.5%的比例計提基金管理費，債券基金的管理費率一般低于1%，貨幣市場基金的管理費率不高于0.33%。題號：42/100關(guān)于基金的下行風(fēng)險，以下表述錯誤的是（）。A股票型基金的下行

23、風(fēng)險一定高于債券型的基金的風(fēng)險B下行風(fēng)險衡量當(dāng)市場下跌時基金所面臨的風(fēng)險C基金的下行風(fēng)險越大，基金投資者可能承擔(dān)的損失越大D基金的下行風(fēng)險越大，基金的保本能力越差參考答案：A測試方向：常識題教材頁碼：上冊336解析：選項A說法過于絕對。題號：43/100關(guān)于基金估值程序，以下說法錯誤的是（）。A基金托管人對基金管理人的計算結(jié)果進(jìn)行復(fù)核B基金托管人對基金管理人的計算結(jié)果復(fù)核無誤對外公布C基金日常估值由基金管理人進(jìn)行D基金估值的第一責(zé)任人是基金管理人參考答案：B測試方向：常識題教材頁碼：下冊73解析：基金托管人按基金合同規(guī)定的估值方法、時間、程序?qū)鸸芾砣说挠嬎憬Y(jié)果進(jìn)行復(fù)核，復(fù)核無誤后簽章返回給

24、基金管理人，由基金管理人對外公布，并由基金注冊登記機構(gòu)根據(jù)確認(rèn)的基金份額凈值計算申購、贖回數(shù)額。題號：44/100下列關(guān)于基金資產(chǎn)估值頻率的說法中，錯誤的是（）。A基金一般都按照固定的時間間隔對基金資產(chǎn)進(jìn)行估值，通常監(jiān)管法規(guī)會規(guī)定一個最小的估值頻率B對開放式基金來說估值的時間通常與開放申購、贖回的時間不一致C目前，我國的開放式基金于每個交易日估值，并于次日公告基金份額凈值D封閉式基金每周披露一次基金份額凈值，但每個交易日也進(jìn)行估值參考答案：B測試方向：常識題教材頁碼：下冊72解析：對開放式基金來說估值的時間通常與開放申購、贖回的時間一致題號：45/100相對封閉式基金，開放式基金特有的財務(wù)會計

25、報表分析內(nèi)容是（）。A分紅能力分析B份額變動分析C投資風(fēng)格分析D持倉結(jié)構(gòu)分析參考答案：B測試方向：常識題教材頁碼：下冊83解析：封閉式基金的基金份額是固定的，在封閉期限內(nèi)未經(jīng)法定程序認(rèn)可不能增減。對于開放式基金來說，基金的份額會隨著申購、贖回活動而變動，基金在定期報告中一般會披露基金分的變動情況和基金持有人的結(jié)構(gòu)。通過對基金份額變動情況和持有人結(jié)構(gòu)的比較分析，了解投資者對該基金的認(rèn)可程度。題號：46/100（）可以用來衡量投資回報的風(fēng)險水平。A標(biāo)準(zhǔn)差B眾數(shù)C中位數(shù)D均值參考答案：A測試方向：常識題教材頁碼：上冊157解析：用方差或者標(biāo)準(zhǔn)差來衡量投資回報的風(fēng)險水平。題號：47/100證券市場線描

26、述了一個資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的預(yù)期收益率與其（）之間的關(guān)系。A有效組合B標(biāo)準(zhǔn)差C貝塔值D相關(guān)系數(shù)參考答案：C測試方向：常識題教材頁碼：上冊347解析：證券市場線描述了一個資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的預(yù)期收益率與其貝塔值之間的關(guān)系。題號：48/100主動管理股票型基金（）。A大類資產(chǎn)配置比例不受基金合同等的約束B管理目標(biāo)是超越業(yè)績比較基準(zhǔn)，獲取超額阿爾法C管理目標(biāo)是跟蹤指數(shù)本身，將跟蹤誤差控制在一定范圍D個股選擇和權(quán)重不受基金合同等的約束參考答案：B測試方向：常識題教材頁碼：上冊307解析：選項C屬于被動投資的內(nèi)容。大類資產(chǎn)配置、個股的選擇和權(quán)重受基金合同的約束。題號：49/100證券交易所的職責(zé)不包括（）。A合

27、理確定證券交易價格B實行自律管理C組織和監(jiān)督證券交易D提供交易場所和設(shè)施參考答案：A測試方向：常識題教材頁碼：下冊36解析：證券交易所作為進(jìn)行證券交易的場所，其本身不持有證券，也不進(jìn)行證券的買賣，當(dāng)然更不能決定證券交易的價格。題號：50/100假設(shè)華夏上證50ETF基金為了計算每日的頭寸風(fēng)險，選擇了100個交易日的每日基金凈值變化的基點值的（單位：點），并從小到大排列為（1）-（2），其中（1）-（2）的值依次為：-18.63，-17.29，-15.61，-12.37，-12.02，-11.28，-9.76，-8.84，-7.25，-6.63；的下2.5%分位數(shù)為（）。A-17.29B-7.2

28、5C-15.61D-16.45參考答案：D測試方向：計算題教材頁碼：上冊159解析：由于100×2.5%=2.5不是整數(shù)，其相鄰兩個整數(shù)為2和3，的下2.5%分位數(shù)就是：1/2（2）+（3）=1/2（-17.29-15.61）=-16.45。題號：51/100某基金的業(yè)績比較基準(zhǔn)為滬深300指數(shù)收益率×85%+中國債券總指數(shù)收益率×15%，則（）。A該基金屬于小盤風(fēng)格基金B(yǎng)該基金屬于被動管理股票型基金C該基金屬于債券型基金D該基金屬于主動管理股票型基金參考答案：B測試方向：常識題教材頁碼：上冊357解析：80%以上的基金資產(chǎn)投資于股票的，為股票基金。被動投資通過跟

29、蹤指數(shù)獲得基準(zhǔn)指數(shù)的回報。所以該基金為被動管理股票型基金。題號：52/100對證券持有人而言，證券發(fā)行人沒有能力按時支付利息、到期償還本金的風(fēng)險是（）。A系統(tǒng)風(fēng)險B流動性風(fēng)險C購買力風(fēng)險D信用風(fēng)險參考答案：D測試方向：常識題教材頁碼：上冊205解析：本題考查信用風(fēng)險的概念。題號：53/100某公司發(fā)行了面值為1000元的5年期零息債券，現(xiàn)在的市場利率為8%，那么該債券的現(xiàn)值為（）元。A680.58B925.93C714.29D1000參考答案：A測試方向：計算題教材頁碼：上冊151解析：該債券的現(xiàn)值=1000÷（1+8%）5=680.58元。題號：54/100某大學(xué)基金會的投資目標(biāo)是

30、基金資產(chǎn)的長期保值增值，該基金會當(dāng)前有20%的資產(chǎn)配置于國內(nèi)股票，80%的資產(chǎn)配置于國內(nèi)債券，為了分散風(fēng)險，提高收益，該基金會考慮了如下措施：I.將部分資產(chǎn)配置于國外股票II.將部分資產(chǎn)配置于房地產(chǎn)投資III.將部分資產(chǎn)配置于私募股權(quán)投資IV.將所有資產(chǎn)配置于國內(nèi)股票V.將所有資產(chǎn)配置于國內(nèi)債券。以上哪些措施可以起到分散風(fēng)險提高收益的目的（）。AI、III、VBI、II、III、IVCI、II、IIIDIV、V參考答案：C測試方向：常識題教材頁碼：上冊289解析：本題考查資產(chǎn)配置的內(nèi)容。題號：55/100目前我國A股交易印花稅的收取標(biāo)準(zhǔn)為只對出讓方按（）稅率征收。A成交金額的0.2%B成交金額

31、的0.4%C成交金額的0.3%D成交金額的0.1%參考答案：D測試方向：常識題教材頁碼：下冊38解析：2008年9月19日，證券交易印花稅只對出讓方按1稅率征收，對受讓方不再征收。題號：56/100我國證券登記結(jié)算機構(gòu)的設(shè)立必須經(jīng)（）批準(zhǔn)。A國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)B中國人民銀行C中國證券投資基金業(yè)協(xié)會D國務(wù)院參考答案：A測試方向：常識題教材頁碼：下冊36解析：證券法規(guī)定，證券登記結(jié)算機構(gòu)是為證券交易提供集中登記、存管與結(jié)算服務(wù)，不以營利為目的的法人。設(shè)立證券登記結(jié)算機構(gòu)必須經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準(zhǔn)。題號：57/100以下場內(nèi)交易品種中，實行貨銀對付的是（）。AETF基金B(yǎng)LOF基金C封閉式

32、基金D股票參考答案：A測試方向：常識題教材頁碼：下冊46解析：我國證券市場目前已經(jīng)在權(quán)證、ETF等一些創(chuàng)新品種實行了貨銀對付制度，但A股、基金等老品種的貨銀對付制度還在推行中。題號：58/100風(fēng)險承擔(dān)意愿取決于投資者的（）。A現(xiàn)金流入情況B資產(chǎn)負(fù)債情況C投資期限D(zhuǎn)風(fēng)險厭惡程度參考答案：D測試方向：常識題教材頁碼：上冊282解析：風(fēng)險承擔(dān)意愿取決于投資者的風(fēng)險厭惡程度。題號：59/100滬港通下的股票交易于（）開始。A2012年B2013年C2014年D2015年參考答案：C測試方向：常識題教材頁碼：下冊238解析：中國證券監(jiān)督管理委員會和香港證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會于2014年11月10日發(fā)

33、布聯(lián)合公告，決定批準(zhǔn)上海證券交易所（財苑）、香港聯(lián)合交易所有限公司、中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司、香港中央結(jié)算有限公司正式啟動滬港股票交易互聯(lián)互通機制試點。滬港通下的股票交易于2014年11月17日開始。題號：60/100對基金、集合計劃的境外資產(chǎn)、托管人可授權(quán)境外托管人代為履行其承擔(dān)的受托人職責(zé)，境外托管人在履行職責(zé)過程中，因本身過錯、疏忽等原因而導(dǎo)致基金、集合計劃財產(chǎn)受損的，（）應(yīng)當(dāng)承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。A托管人B境外投資顧問C境外托管人D管理人參考答案：A測試方向：常識題教材頁碼：下冊229解析：對基金、集合計劃的境外財產(chǎn)，托管人可授權(quán)境外托管人代為履行其承擔(dān)的受托人職責(zé)。境外托管人在履行職責(zé)過

34、程中，因本身過錯、疏忽等原因而導(dǎo)致基金、集合計劃財產(chǎn)受損的，托管人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。題號：61/100以下關(guān)于股票拆分的說法錯誤的是（）。A股票拆分又稱為股票拆細(xì)B股票拆分對公司的資本結(jié)構(gòu)和股東權(quán)益不會產(chǎn)生任何影響C股票拆分即將一股面值較大的股票拆分成幾股面值較小的股票D股票拆分后，每股股票的市價不變參考答案：D測試方向：常識題教材頁碼：上冊181解析：股票拆分對公司的資本結(jié)構(gòu)和股東權(quán)益不會產(chǎn)生任何影響，一般只會使發(fā)生在外的股票總數(shù)增加，每股面值降低，并由此引起每股收益和每股市價下降，而股東的持股比例和權(quán)益總額及各項權(quán)益余額都保持不變。題號：62/100股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具不包括（）。A貨幣期

35、貨B股票期貨C股票期權(quán)D股票指數(shù)期貨參考答案：A測試方向：常識題教材頁碼：上冊234解析：股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具是指以股票或股票指數(shù)為基礎(chǔ)工具的金融衍生工具，主要包括股票期貨合約、股票期權(quán)合約、股票指數(shù)期貨合約、股票指數(shù)期權(quán)合約以及上述合約的混合交易合約。題號：63/100以下關(guān)于戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置的說法正確的是（）。A戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置關(guān)注短期，通過擇時調(diào)節(jié)各大類資產(chǎn)的比重B戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置追求在長期內(nèi)達(dá)到投資者需求C戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置是在一個較長時期內(nèi)以追求長期回報為目標(biāo)的資產(chǎn)配置D戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置是一種事前的、整體的、針對投資者需求的長期規(guī)劃和安排參考答案：A測試方向：常識題教材頁碼：上冊300解析：戰(zhàn)術(shù)

36、資產(chǎn)配置是一種根據(jù)對短期資本市場環(huán)境及經(jīng)濟條件的預(yù)測，積極、主動地對資產(chǎn)配置狀態(tài)進(jìn)行動態(tài)調(diào)整，從而增加投資組合價值的積極戰(zhàn)略。戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置更多地關(guān)注市場的短期波動，強調(diào)根據(jù)市場的變化，運用金融工具，通過擇時，調(diào)節(jié)各大類資產(chǎn)之間的分配比例，管理短期的投資收益和風(fēng)險。題號：64/100我國銀行間債券市場的現(xiàn)券交易品種不包括（）。A可轉(zhuǎn)債B資產(chǎn)支持證券C超短期融資債券D企業(yè)債參考答案：A測試方向：常識題教材頁碼：下冊52解析：債券的交易品種主要有：國債、央行票據(jù)、地方政府債、政策性銀行債、企業(yè)債、短期融資券、中期票據(jù)、商業(yè)銀行債、資產(chǎn)支持證券、非銀行金融債、中小企業(yè)集合票據(jù)、國際機構(gòu)債券、政府支持機

37、構(gòu)債券、超短期融資債等。題號：65/100可轉(zhuǎn)換債券對應(yīng)的股票市場價格低于轉(zhuǎn)化價值時，可轉(zhuǎn)換債券的價值主要體現(xiàn)了（）的屬性。A固定收益類B權(quán)益類C期貨D期權(quán)參考答案：A測試方向：常識題教材頁碼：上冊177解析：當(dāng)股價很低時，普通債券價值是實際有效的底限，而與轉(zhuǎn)換期權(quán)關(guān)系不大，可轉(zhuǎn)換債券像普通債券一樣交易，可轉(zhuǎn)債的價值主要體現(xiàn)了固定收益類證券的屬性；而當(dāng)股價很高時，可轉(zhuǎn)債的價格主要由其轉(zhuǎn)換價值所決定，并且可轉(zhuǎn)債的價值主要體現(xiàn)了權(quán)益證券的屬性。題號：66/100（）應(yīng)履行復(fù)核、審查基金管理公司計算的基金資產(chǎn)凈值和基金份額申購、贖回價值的責(zé)任。A基金托管人B基金銷售機構(gòu)C基金持有人D指定會計師事務(wù)所

38、參考答案：A測試方向：常識題教材頁碼：下冊73解析：托管人在復(fù)核、審查基金資產(chǎn)凈值以及基金份額申購、贖回價格之前，應(yīng)認(rèn)真審閱基金管理公司采用的估值原則和程序。題號：67/100在分析資產(chǎn)1和資產(chǎn)2組成的可行投資組合集時，實際上在預(yù)期收益率與方差的坐標(biāo)系中描述了資產(chǎn)1和資產(chǎn)2（）組合。A收益和風(fēng)險均衡的B收益最大的C所有可能的D風(fēng)險最小的參考答案：C測試方向：常識題教材頁碼：上冊291解析：如果讓投資比例在允許的范圍內(nèi)變化，則可以得到一系列可行的投資組合，所有這些投資組合構(gòu)成的集合即為可行投資組合集。題號：68/100關(guān)于系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險，以下說法錯誤的是（）。A政策風(fēng)險屬于系統(tǒng)性風(fēng)險B

39、組合化投資可以分散非系統(tǒng)性風(fēng)險C非系統(tǒng)性風(fēng)險主要包括由政治因素、宏觀經(jīng)濟因素、法律因素等引起的風(fēng)險D非系統(tǒng)性風(fēng)險往往是由某個或者少數(shù)特別因素導(dǎo)致的參考答案：C測試方向：常識題教材頁碼：上冊286解析：非系統(tǒng)性風(fēng)險又被成為特定風(fēng)險、異質(zhì)風(fēng)險、個體風(fēng)險等，往往是由與某個或少數(shù)的某些資產(chǎn)有關(guān)的一些特別因素導(dǎo)致的。系統(tǒng)性因素一般為宏觀層面的因素，主要包含政治因素、宏觀經(jīng)濟因素、法律因素以及某些不可抗力因素。題號：69/100通常不是按基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計提的費用是（）。A管理費B銷售服務(wù)費C審計費D托管費參考答案：C測試方向：常識題教材頁碼：下冊78解析：目前，我國的基金管理費、基金托管費及基

40、金銷售服務(wù)費均是按前一日基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計提，按月支付。題號：70/100債券的發(fā)行人包括（）。I.中央政府II.地方政府III.金融機構(gòu)IV.公司V.企業(yè)AI、III、IVBI、II、VCI、II、III、IV、VDII、III、V參考答案：C測試方向：常識題教材頁碼：上冊200解析：債券的發(fā)行人包括中央政府、地方政府、金融機構(gòu)、公司和企業(yè)。題號：71/100債券當(dāng)期收益率的變動總是預(yù)示著到期收益率的（）。A不變B反向變動C不確定D同向變動參考答案：D測試方向：常識題教材頁碼：上冊212解析：債券當(dāng)期收益率與到期收益率兩者之間關(guān)系如下：債券市場價格越接近債券面值，期限越長，則當(dāng)期收

41、益率就越接近到期收益率。債券市場價格越偏離債券面值，期限越短，則當(dāng)期收益率就越偏離到期收益率。但是不論當(dāng)期收益率與到期收益率近似程度如何，當(dāng)期收益率的變動總是預(yù)示著到期收益率的同向變動。題號：72/100公募基金的托管人以（）名義在中國登記結(jié)算公司開立結(jié)算備付金賬戶，用于基金場內(nèi)證券交易的資金交收。A基金托管人B基金管理人C基金托管人和基金聯(lián)名D公募基金參考答案：A測試方向：常識題教材頁碼：下冊48解析：托管人以自身名義在中國登記結(jié)算公司上海分公司、深圳分公司分別開立結(jié)算備付金賬戶，用于與中國結(jié)算公司之間完成最終不可撤銷的證券與資金交收，凈額交收資金通過PROP和D-COM系統(tǒng)劃轉(zhuǎn)。托管人通過

42、托管業(yè)務(wù)系統(tǒng)完成與托管資產(chǎn)組合之間的二級交收資金劃轉(zhuǎn)。題號：73/100基金公司的投資與交易流程包括（）。I.形成投資策略II.構(gòu)建投資組合III.執(zhí)行交易指令I(lǐng)V.績效評估與組合調(diào)整V.風(fēng)險與合規(guī)控制AI、II、III、IVBI、II、III、IV、VCI、II、IIIDII、III參考答案：B測試方向：常識題教材頁碼：上冊324解析：基金公司投資交易包括形成投資策略、構(gòu)建投資組合、執(zhí)行交易指令、績效評估與組合調(diào)整、風(fēng)險控制等環(huán)節(jié)。題號：74/100關(guān)于混合型基金投資風(fēng)險，以下表述正確的是（）。A混合型基金風(fēng)險較債券型基金高，預(yù)期收益較債券型基金低B混合型基金既承擔(dān)股市風(fēng)險又承擔(dān)債市風(fēng)險C股

43、債平衡型基金的風(fēng)險較偏股型基金低，預(yù)期收益較偏股型基金高D偏股型基金的風(fēng)險較靈活配置型基金高，預(yù)期收益較靈活配置型基金低參考答案：B測試方向：常識題教材頁碼：上冊342解析：混合基金的投資風(fēng)險主要取決于股票與債券配置的比例。一般而言，偏股型基金、靈活配置型基金的風(fēng)險較高，但預(yù)期收益率也較高；偏債型基金的風(fēng)險較低，預(yù)期收益率也較低；股債平衡型基金的風(fēng)險與收益則較為適中。混合基金通過投資于股市和債市，靈活調(diào)整資產(chǎn)配置，可以應(yīng)對不同市場環(huán)境。題號：75/100目前我國封閉式基金的估值頻率為（）。A每個交易日估值，每周披露一次份額凈值B每日估值，當(dāng)日披露份額凈值C每個交易日估值，次日披露份額凈值D每日

44、估值，次日披露份額凈值參考答案：A測試方向：常識題教材頁碼：下冊72解析：目前，我國的開放式基金于每個交易日估值，并于次日公告基金份額凈值。封閉式基金每周披露一次基金份額凈值，但每個交易日也都進(jìn)行估值。題號：76/100上海證券交易所固定收益平臺的交易時間段是（）。A9：15-11：30、13:00-14:00B9：30-11：30、13:00-15:00C9：30-11：30、13:00-15：30D9：30-11：30、13:00-14:00參考答案：D測試方向：常識題教材頁碼：下冊44解析：固定收益平臺的交易時間為9:30-11:30、13:00-14:00。題號：77/100當(dāng)（）時，

45、應(yīng)選擇高系數(shù)的證券或組合。A市場處于牛市B市場組合的實際預(yù)期收益率小于無風(fēng)險利率C市場處于熊市D市場組合的實際預(yù)期收益率等于無風(fēng)險利率參考答案：A測試方向：常識題教材頁碼：上冊298解析：當(dāng)有很大把握預(yù)測牛市到來時，應(yīng)選擇那些高系數(shù)的證券或組合。這些高系數(shù)的證券將成倍地放大市場收益率，帶來較高的收益。在熊市到來之際，應(yīng)選擇那些低系數(shù)的證券或組合，以減少因市場下跌而造成的損失。題號：78/100交易者買入看跌期權(quán)，是因為他預(yù)期某種標(biāo)的資產(chǎn)的未來價格近期內(nèi)將會（）。A上漲B不變C下跌D難以判斷參考答案：C測試方向：常識題教材頁碼：上冊246解析：因為它是人們預(yù)期某種標(biāo)的資產(chǎn)的未來價格上漲時買入的期

46、權(quán)，所以也被稱為看漲期權(quán)。題號：79/100（）的發(fā)行主體是中央政府，通常被認(rèn)為不存在違約風(fēng)險。A國債B地方政府債券C政策性金融債D商業(yè)銀行債券參考答案：A測試方向：常識題教材頁碼：上冊201解析：國債是財政部代表中央政府發(fā)行的債券。題號：80/100深圳證券交易所證券的收盤價通過集合競價方式產(chǎn)生，當(dāng)日無成交的，以（）為當(dāng)日收盤價。A當(dāng)日最后一筆成交價B當(dāng)日平均價C前日最后一筆成交價D前收盤價參考答案：D測試方向：常識題教材頁碼：下冊45解析：深圳證券交易所證券的收盤價通過集合體競價產(chǎn)生。收盤集合競價不能產(chǎn)生收盤價或未進(jìn)行收盤集合競價的，以當(dāng)日該證券最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均

47、價（含最后一筆交易）為收盤價。當(dāng)日無成交的，以前收盤價為當(dāng)日收盤價。題號：81/100下列主要用來衡量投資者持有債券的變現(xiàn)難易程度的是（）。A經(jīng)營風(fēng)險B利率風(fēng)險C流動性風(fēng)險D再投資風(fēng)險參考答案：C測試方向：常識題教材頁碼：上冊208解析：債券的流動性或者流通性，是指債券投資者將手中的債券變現(xiàn)的能力。題號：82/100（）是基金分紅采用的最普遍的形式。A直接分配基金份額B固定紅利C分紅再投資D現(xiàn)金分紅參考答案：D測試方向：常識題教材頁碼：下冊90解析：現(xiàn)金分紅是基金分紅采用的最普遍的形式。題號：83/100某基金年度平均收益率為20%，假設(shè)無風(fēng)險收益率為3%（年化），該基金的年化波動率為25%，

48、貝塔系數(shù)為0.85，則該基金的特雷諾比率為（）。A0.68B0.25C0.2D0.8參考答案：C測試方向：計算題教材頁碼：上冊354解析：特雷諾比率=（20%-3%）÷0.85=0.2。題號：84/100關(guān)于債券型基金的風(fēng)險和預(yù)期收益，以下表述正確的是（）。A風(fēng)險比貨幣型基金低，預(yù)期收益比貨幣型基金高B風(fēng)險比股票型基金低，預(yù)期收益比股票型基金低C風(fēng)險比貨幣型基金高，預(yù)期收益比貨幣型基金低D風(fēng)險比股票型基金高，預(yù)期收益比股票型基金高參考答案：B測試方向：常識題教材頁碼：上冊340解析：本題考查債券型基金的內(nèi)容。題號：85/100關(guān)于風(fēng)險和收益關(guān)系，以下表述正確的是（）。A期限長的企業(yè)債

49、比期限短的企業(yè)債信用風(fēng)險高B期限長的企業(yè)債流動性風(fēng)險高于期限短的企業(yè)債C期限短的企業(yè)債比期限長的企業(yè)債信用風(fēng)險低D期限短的企業(yè)債流動性風(fēng)險高于期限長額企業(yè)債參考答案：B測試方向：常識題教材頁碼：上冊287解析：投資者會要求對承擔(dān)流動性風(fēng)險進(jìn)行補償，這導(dǎo)致市場上期限較長的債券收益率通常比期限較短的債券收益率更高，因為期限較長的債券比期限較短的債券流動性更差。這個高出的收益率被稱為流動性溢價。題號：86/100計算投資者申購基金份額、贖回資金金額的基礎(chǔ)是（）。A基金資產(chǎn)總值B基金總份額C基金份額凈值D基金資產(chǎn)凈值參考答案：C測試方向：常識題教材頁碼：下冊70解析：基金份額凈值是計算投資者申購基金份

50、額、贖回資金金額的基礎(chǔ)，也是評價基金投資業(yè)績的基礎(chǔ)指標(biāo)之一。題號：87/100交易員的職責(zé)，不包括（）。A向基金經(jīng)理及時反饋市場信息B以對投資有利的價格進(jìn)行證券交易C執(zhí)行基金經(jīng)理制定的交易指令D及時在市場異動中作出決策參考答案：D測試方向：常識題教材頁碼：上冊314解析：基金的投資決策與交易執(zhí)行職能分別由基金經(jīng)理與基金交易部門承擔(dān)。實際操作中，交易部的交易員充當(dāng)著重要角色，一方面要以對投資有利的價格進(jìn)行證券交易，另一方面要向基金經(jīng)理及時反饋市場信息。題號：88/100根據(jù)合格境內(nèi)機構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法，QDII業(yè)務(wù)的境外投資顧問必須經(jīng)營證券投資管理業(yè)務(wù)（）年以上且管理資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到（

51、）億美元。A5；50B5；100C10；100D10；1000參考答案：C測試方向：常識題教材頁碼：下冊230解析：根據(jù)合格境內(nèi)機構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法，QDII業(yè)務(wù)的境外投資顧問必須經(jīng)營證券投資管理業(yè)務(wù)5年以上且管理資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到100億美元。題號：89/100證券投資基金法規(guī)定，基金份額凈值計價錯誤達(dá)到基金份額凈值的（）以上時，基金管理人應(yīng)當(dāng)公告，并報國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)備案。A0.80%B0.30%C0.10%D0.50%參考答案：D測試方向：常識題教材頁碼：下冊75解析：當(dāng)基金份額凈值計價錯誤達(dá)到或超過基金資產(chǎn)凈值的0.25%時，基金管理公司應(yīng)及時向監(jiān)管機構(gòu)報告；當(dāng)計價錯誤達(dá)到0.5%時，基金管理公司應(yīng)當(dāng)公告并報監(jiān)管機構(gòu)備案。題號：90/100關(guān)于我國資本市場股票和債券的風(fēng)險收益特征，以下表述正確的是（）。A債券的投資收益率和股票投資相比較為穩(wěn)定B股票的投資收益低于債券投資C股票投資回報的波動率小于債券投資D債券投資者要求更高的風(fēng)險溢價參考答案：A測試方向：常識題教材頁碼：上冊168解析：不管公司盈利與否，公司債權(quán)人有權(quán)獲得固定利息且到期收回本金；而股權(quán)投資者只有在公司盈利時才可獲得股息。在面臨清算時，債權(quán)投資的清償順序先于股權(quán)投資，當(dāng)剩余價值不能夠償還權(quán)益資本時，股東只能收回一部分投資；更嚴(yán)重的是，可能損