建設(shè)項目論證與評估實務(wù)范例課件

1、logo建建 設(shè)設(shè) 項項 目目 評評 估估 建設(shè)項目論證與評估實務(wù)范例建設(shè)項目論證與評估實務(wù)范例 第第13章章 建設(shè)項目論證與評估實務(wù)范例建設(shè)項目論證與評估實務(wù)范例 建設(shè)項目論證與評估實務(wù)范例建設(shè)項目論證與評估實務(wù)范例范例一范例一 化工改擴建項目的財務(wù)分析、不確定性分析與風(fēng)險分析化工改擴建項目的財務(wù)分析、不確定性分析與風(fēng)險分析v項目概述項目概述v某石化公司是特大型聚乙烯生產(chǎn)聯(lián)合企業(yè)?，F(xiàn)有某石化公司是特大型聚乙烯生產(chǎn)聯(lián)合企業(yè)?，F(xiàn)有聚乙烯能力聚乙烯能力1150萬萬t，主要高爐生產(chǎn)裝置，主要高爐生產(chǎn)裝置50余余套，化工生產(chǎn)裝置套，化工生產(chǎn)裝置10余套以及配套的貯運、公用余套以及配套的貯運、公用工程等

2、設(shè)施，該聚乙烯生產(chǎn)已有工程等設(shè)施，該聚乙烯生產(chǎn)已有30萬萬t的乙烯裝的乙烯裝置，但仍然無法滿足優(yōu)化加工的要求。公司已決置，但仍然無法滿足優(yōu)化加工的要求。公司已決定增加投資，新建部分煉油裝置，使設(shè)備能力先定增加投資，新建部分煉油裝置，使設(shè)備能力先行達到行達到1400萬萬t，在此基礎(chǔ)上再建設(shè)大型乙烯裝，在此基礎(chǔ)上再建設(shè)大型乙烯裝置。目前該公司擬新建置。目前該公司擬新建70萬萬t乙烯及相關(guān)化工裝乙烯及相關(guān)化工裝置，使聚乙烯生產(chǎn)聯(lián)合企業(yè)成為千萬噸級煉油、置，使聚乙烯生產(chǎn)聯(lián)合企業(yè)成為千萬噸級煉油、百萬噸級乙烯的大型生產(chǎn)基地。項目的研究范圍百萬噸級乙烯的大型生產(chǎn)基地。項目的研究范圍即為該即為該70萬萬t乙

3、烯及其下游相關(guān)裝置。目前項目乙烯及其下游相關(guān)裝置。目前項目總投資預(yù)計萬元?？偼顿Y預(yù)計萬元。建設(shè)項目論證與評估實務(wù)范例建設(shè)項目論證與評估實務(wù)范例表13-1 綜合技術(shù)經(jīng)濟指標表序號序號 項目項目 單位單位 有項目有項目 無項目無項目 增量增量 備注備注 1營業(yè)收入 萬元600000年均2營業(yè)稅金及附加 萬元145000149000-4000年均2.1營業(yè)稅 萬元年均2.2消費稅 萬元8500097000-12437年均2.3城市維護建設(shè)稅 萬元21000140003551年均2.4教育費附加 萬元39000380001000年均3增值稅 萬元17000010500065000年均3.1銷項稅額 萬

4、元520000420000100000年均3.2進項稅額 萬元35000031500035000年均4總成本費用 300000年均5利潤總額 萬元685000446000239000年均6所得稅 萬元22605014718078870年均7凈利潤 萬元458950298820160130年均建設(shè)項目論證與評估實務(wù)范例建設(shè)項目論證與評估實務(wù)范例表13-1 綜合技術(shù)經(jīng)濟指標表序號序號項目項目 單位單位 有項目有項目 無項目無項目 增量增量 備注備注 8總投資收益率 %18.20年均9資本金凈利潤率 %31.10年均10項目投資財務(wù)內(nèi)部收益率(稅前) %17.70年均11項目投資財務(wù)內(nèi)部收益率(稅后

5、) %13.50年均12項目投資財務(wù)凈現(xiàn)值(稅前) 萬元480000年均13項目投資財務(wù)凈現(xiàn)值(稅后) 萬元150000年均14項目投資回收期(稅前) 年7.10年均15項目投資回收期(稅后) 年8.30年均16項目資本金財務(wù)內(nèi)部收益率 %18.16ic=15 17利息備付率 2.208.50還款期內(nèi)18償債備付率 1.301.90還款期內(nèi)19盈虧平衡點 %70.20正常年份建設(shè)項目論證與評估實務(wù)范例建設(shè)項目論證與評估實務(wù)范例表13-2 財務(wù)現(xiàn)會流量分析指標名稱名稱稅前指標稅前指標稅后指標稅后指標項目投資財務(wù)內(nèi)部收益率 17.70 13.50 項目投資財務(wù)凈現(xiàn)值(ic=12)(萬元) 4800

6、00 150000 項目投資回收期(年) 7.10 8.30 項目資本金財務(wù)內(nèi)部收益率 18.16 建設(shè)項目論證與評估實務(wù)范例建設(shè)項目論證與評估實務(wù)范例表13-3 還款期內(nèi)利息備付率 年份 1 2 3 4 5 6 7利息備付率2.202.78 2.89 3.43 4.56 5.89 8.50建設(shè)項目論證與評估實務(wù)范例建設(shè)項目論證與評估實務(wù)范例表13-4 還款期內(nèi)償債備付率 年份 1 2 3 4 5 6 7償債備付率 1.901.80 1.751.431.40 1.36 1.30建設(shè)項目論證與評估實務(wù)范例建設(shè)項目論證與評估實務(wù)范例表13-5 敏感性分析表 項目 不確定因素變化率 項目投資內(nèi)部收益

7、率(稅前) 1基本情況 17.70 20 15.50 10 16.20 2建設(shè)投資 -10 20.00 -20 22.40 20 26.20 10 1950 3產(chǎn)品售價 -10 14.60 -20 11.50 20 16 10 1720 4可變成本 -10 20 -20 25.50 20 20.80 10 19.90 5生產(chǎn)負荷 -10 18.50 -20 18.10建設(shè)項目論證與評估實務(wù)范例建設(shè)項目論證與評估實務(wù)范例提示問題分析：提示問題分析：1本案例財務(wù)分析采用了有無對比分析說明了哪些問本案例財務(wù)分析采用了有無對比分析說明了哪些問題？題？2、本案例不確定性分析采用了哪些主要的分析方法？、本

8、案例不確定性分析采用了哪些主要的分析方法？ 風(fēng)險分析結(jié)分析采用了哪些主要的分析方法？風(fēng)險分析結(jié)分析采用了哪些主要的分析方法？ 3本案例財務(wù)分析綜合結(jié)論給了你什么啟示？本案例財務(wù)分析綜合結(jié)論給了你什么啟示？建設(shè)項目論證與評估實務(wù)范例建設(shè)項目論證與評估實務(wù)范例范例二范例二 某市主城區(qū)排水系統(tǒng)項目評估多方案論證某市主城區(qū)排水系統(tǒng)項目評估多方案論證v1.概述概述v長江、珠江流域治理項目系統(tǒng)是一個的大型市政長江、珠江流域治理項目系統(tǒng)是一個的大型市政基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目，該項目申請利用世界銀行貸基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目，該項目申請利用世界銀行貸款開發(fā)。該項目的設(shè)定目標是：保護長江、珠江款開發(fā)。該項目的設(shè)定目標是：保護

9、長江、珠江兩河水源；保護流域水庫工程建成后庫區(qū)的水環(huán)兩河水源；保護流域水庫工程建成后庫區(qū)的水環(huán)境，將流域境，將流域9個大型污水匯水區(qū)的污水全部獲得個大型污水匯水區(qū)的污水全部獲得治理。治理。 建設(shè)項目論證與評估實務(wù)范例建設(shè)項目論證與評估實務(wù)范例v2.項目多方案論證項目多方案論證v項目組與世界銀行貸款項目辦公室與世界銀行一項目組與世界銀行貸款項目辦公室與世界銀行一道，組織國內(nèi)設(shè)計咨詢單位及市內(nèi)有關(guān)部門，會道，組織國內(nèi)設(shè)計咨詢單位及市內(nèi)有關(guān)部門，會同多家國際咨詢公司，對已修編規(guī)劃中同多家國際咨詢公司，對已修編規(guī)劃中“按匯水按匯水區(qū)分置污水處理系統(tǒng)區(qū)分置污水處理系統(tǒng)”的規(guī)劃思路和的規(guī)劃思路和2l廠技術(shù)

10、方廠技術(shù)方案重新進行了多方案比選論證，并根據(jù)不同方案案重新進行了多方案比選論證，并根據(jù)不同方案中污水處理廠的不同數(shù)量，最終篩選歸納為四個中污水處理廠的不同數(shù)量，最終篩選歸納為四個典型方案，即典型方案，即9廠方案、廠方案、8廠方案、廠方案、6廠方案和廠方案和4廠方案。廠方案。建設(shè)項目論證與評估實務(wù)范例建設(shè)項目論證與評估實務(wù)范例v(1)分散處理型：即分散處理型：即9廠方案。按照廠方案。按照9個匯水區(qū)域個匯水區(qū)域分別設(shè)置分別設(shè)置9個污水處理廠個污水處理廠(其中新建其中新建8個廠個廠)，進行，進行分散處理。分散處理。v(2)相對集中處理型：又稱相對集中處理型：又稱“沿河截流沿河截流”方案，包方案，包括

11、括8廠方案和廠方案和6廠方案，即對廠方案，即對9個匯水區(qū)的污水沿個匯水區(qū)的污水沿河進行區(qū)域性截流，在此基礎(chǔ)上設(shè)置河進行區(qū)域性截流，在此基礎(chǔ)上設(shè)置8座或座或6座污座污水處理廠水處理廠(其中新建其中新建7或或5座廠座廠)。v(3)大截流型：又稱跨區(qū)集中截流方案，即大截流型：又稱跨區(qū)集中截流方案，即4廠方廠方案，除保留現(xiàn)已建的一個污水處理廠外，將其余案，除保留現(xiàn)已建的一個污水處理廠外，將其余8個匯水區(qū)的污水全部截流至下游，新建個匯水區(qū)的污水全部截流至下游，新建3個大型個大型污水處理廠進行集中處理。污水處理廠進行集中處理。建設(shè)項目論證與評估實務(wù)范例建設(shè)項目論證與評估實務(wù)范例表13-6 工程費用投資估算

12、 方案 投資總額(萬元) 污水處理量(萬m3d)單位投資元(m3d)9廠方案 360000 100 3600 8廠方案 350000 100 3600 6廠方案 340000 100 3400 4廠方案 334000 100 3340建設(shè)項目論證與評估實務(wù)范例建設(shè)項目論證與評估實務(wù)范例表13-7 四種方案運行成本比較 方案 運行費用(萬元年) 污水處理量(萬m3d)單位投資元(m3d)9廠方案 35100 100 0.62 8廠方案 31600 100 0.56 6廠方案 30900 100 0.55 4廠方案 31900 100 0.54建設(shè)項目論證與評估實務(wù)范例建設(shè)項目論證與評估實務(wù)范例表

13、13-8 四個方案占用土地面積及土地費用 方 案 隔離帶占地(公頃) 征用及綠化投資(萬元) 9廠方案 60 50400 8廠方案 47 41000 6廠方案 32 25000 4廠方案 16 20800建設(shè)項目論證與評估實務(wù)范例建設(shè)項目論證與評估實務(wù)范例表13-9 四個方案引發(fā)的間接投資 方 案 增加供水系統(tǒng) 建設(shè)成本(萬元) 增加供水系統(tǒng) 運營成本(萬元) 備 注 9廠方案 30900 3100 8廠方案 26000 1200 6廠方案 0 0 大部分排放口位于取水口下游 4廠方案 0 0 絕大部分排放口位于取水口下游建設(shè)項目論證與評估實務(wù)范例建設(shè)項目論證與評估實務(wù)范例 表13-10 四個

14、方案土地的機會成本 方 案 機會成本(萬元) 備 注 9廠方案 90000 城區(qū)占地85.45公頃 8廠方案 94000 城區(qū)占地69.12公頃 6廠方案 68000 城區(qū)占地40.23公頃 4廠方案 54000 城區(qū)占地31.33公頃建設(shè)項目論證與評估實務(wù)范例建設(shè)項目論證與評估實務(wù)范例表l3-11 四個方案經(jīng)濟費用比較 建設(shè)費用 年運行費用 方案 間接投資土地機會 污水 間接直接投資綠化隔離 供水成 本 合計 處理 供水 合計 9廠方案 360000 50400 30900 90000531300 35100 310038200 8廠方案 350000 41000 26000 9400051

15、1000 31600 120032800 6廠方案 340000 25000 0 68000433000 30900 030900 4廠方案 334000 20800 0 54000408800 31900 031900建設(shè)項目論證與評估實務(wù)范例建設(shè)項目論證與評估實務(wù)范例表13-12 四個方案經(jīng)濟費用現(xiàn)值比較 年份 建設(shè)期 生產(chǎn)期方案 1 2 3 4 5 6 7 14 159廠方案 106260106260106260106260106260382003820038200382008廠方案 102200102200102200102200102200328003280032800328006廠

16、方案 8660086600866008660086600309003090030900309004廠方案 8176081760817608176081760 31993319003190031900建設(shè)項目論證與評估實務(wù)范例建設(shè)項目論證與評估實務(wù)范例v pc9=106260+106260 pa，8，4+ 38200 pa，8，10pf，8，4v =106260+1062603.3121+382006.71010.7350v =646602.8(萬元)v pc8=102200+102200 pa，8，4+ 32800 pa，8，10pf，8，4v =102200+1022003.3121+328

17、006.71010.7350v =62463.71(萬元)v pc6=86600+86600 pa，8，4+ 30900pa，8，10pf，8，4v =86600+866003.3121+309006.71010.7350v =525824.3(萬元)v pc4=81760+81760 pa，8，4+ 31900 pa，8，10pf，8，4v =81760+817603.3121+319006.71010.7350v =509885.66(萬元)v pc4 pc6 pc8 pc9建設(shè)項目論證與評估實務(wù)范例建設(shè)項目論證與評估實務(wù)范例提示問題分析：提示問題分析：1本案例中項目多方案論證方法的使用給

18、了你哪些本案例中項目多方案論證方法的使用給了你哪些啟示？啟示？2四個典型方案費用估算四個典型方案費用估算可能的總費用比較可能的總費用比較結(jié)論說結(jié)論說明了什么？明了什么？3 四種方案總費用的現(xiàn)值比較方法的運用是否得當(dāng)？四種方案總費用的現(xiàn)值比較方法的運用是否得當(dāng)？給了你哪些啟示？給了你哪些啟示？建設(shè)項目論證與評估實務(wù)范例建設(shè)項目論證與評估實務(wù)范例范例三范例三 南封縣縣際公路南封縣縣際公路橋梁項目的環(huán)境影響橋梁項目的環(huán)境影響評估評估 v1.建設(shè)項目基本情況建設(shè)項目基本情況v擬建擬建橋梁是南封縣縣城河?xùn)|、蓮化鄉(xiāng)、上塘橋梁是南封縣縣城河?xùn)|、蓮化鄉(xiāng)、上塘鎮(zhèn)等鄉(xiāng)鎮(zhèn)主要過河橋梁，又是縣際公路橋梁，項鎮(zhèn)等鄉(xiāng)鎮(zhèn)主

19、要過河橋梁，又是縣際公路橋梁，項目建成后將解決來往于上述區(qū)域的所有車輛擁堵目建成后將解決來往于上述區(qū)域的所有車輛擁堵及繞行問題。另外，隨著經(jīng)濟發(fā)展的趨勢，交通及繞行問題。另外，隨著經(jīng)濟發(fā)展的趨勢，交通量的日益增長，根據(jù)預(yù)測，該公路量的日益增長，根據(jù)預(yù)測，該公路2015年折合年折合成小客車年晝夜混合交通量將達到成小客車年晝夜混合交通量將達到4000輛日，輛日，到到2025年將達到年將達到6000輛日，因此，本項目輛日，因此，本項目的建設(shè)是十分必要的。的建設(shè)是十分必要的。建設(shè)項目論證與評估實務(wù)范例建設(shè)項目論證與評估實務(wù)范例表13-13 南封縣際公路橋梁項目建設(shè)項目基本情況建設(shè)單位南封縣政府法人代表

20、通訊地址省南封縣政府聯(lián)系電話傳真郵政編碼 建設(shè)地點省南封縣政府張原鄉(xiāng)建設(shè)性質(zhì)新建行業(yè)類別及代碼 土木工程建筑業(yè)代碼 05470占地面積(平方米) 10000綠化面積(平方米) 1630 總投資 (萬元) 3600其中：環(huán)保投資(萬元) 180環(huán)保投資占總投資比例 5 評價經(jīng)費 (萬元) 1.3預(yù)期投產(chǎn)日期 2007年2月建設(shè)項目論證與評估實務(wù)范例建設(shè)項目論證與評估實務(wù)范例表13-14 投資估算表 項目名稱 單位 數(shù)量 備注 大橋總長 米 600 估算金額 萬元 3600 經(jīng)濟指標 元延米 60000 根據(jù)推薦方案估算(含兩岸引道800米) 建安費 萬元 2400 經(jīng)濟指標 元米 40000建設(shè)

21、項目論證與評估實務(wù)范例建設(shè)項目論證與評估實務(wù)范例v 2.建設(shè)項目工程分析建設(shè)項目工程分析v 1）建設(shè)標準）建設(shè)標準v （1）引道）引道v 設(shè)計速度：設(shè)計速度：42kmhv 路基寬：路基寬： l60mv 路面類型：水泥混凝土路面類型：水泥混凝土v 設(shè)計洪水頻率：設(shè)計洪水頻率：150v 汽車荷載：公路汽車荷載：公路ii級級v （2）橋梁）橋梁v 計算行車速度：計算行車速度：42kmhv 橋梁寬度：凈橋梁寬度：凈120m行車道行車道+215m人行道人行道v 設(shè)計荷載：公路設(shè)計荷載：公路i級級 v 設(shè)計洪水頻率；設(shè)計洪水頻率；1100v 通航等級：通航等級：(2)建設(shè)項目論證與評估實務(wù)范例建設(shè)項目論證

22、與評估實務(wù)范例表13-15 主要技術(shù)經(jīng)濟指標表 序號 指標名稱 單位 數(shù)量 備注 l 一、基本指標 2公路等級 級 二級 3計算行車速度 公里小時 42 4路基寬度 米 16 5設(shè)計車輛荷載 大橋公路-i級、引道公路-ii級 6橋面凈寬 米 15 7大橋 米座 580l 8占用土地 市畝 15 9拆遷房屋 m2 10000 10估算總金額 萬元 3400 ll平均每平方米橋面造價 元m 4000建設(shè)項目論證與評估實務(wù)范例建設(shè)項目論證與評估實務(wù)范例表13-16 項目主要污染物產(chǎn)生及預(yù)計排放情況 內(nèi)容 類型排放源 (編號)污染物名稱處理前產(chǎn)生濃度及 產(chǎn)生量(單位)排放濃度及排放量 (單位) 大氣污染物運輸?shù)缆范螕P塵達標達標施工設(shè)備s02、c0、n02達標排放達標排放水污染物混凝土拌和及砂石清洗廢水ss產(chǎn)生濃度：560mg1產(chǎn)生量：56噸年排放濃度：80 mg1排放量：7噸年機具車輛清洗廢水油份產(chǎn)生濃度：10mg1產(chǎn)生量：1噸年排放濃度：5 mg1排放量：0.5