中國(上海)自由貿易試驗區(qū)介紹及機遇分析

1、中國（上海）自由貿易試驗區(qū)介紹及機遇分析Ø 一、中國（上海）自貿區(qū)介紹1、基本概念自由貿易園區(qū)是指一國或地區(qū)對外經(jīng)濟活動中在貨物監(jiān)管、外匯管理、稅收政策、企業(yè)設立等領域實行特殊經(jīng)濟管理體制和特殊政策的特定區(qū)域，包括：自由港、自由經(jīng)濟區(qū)、對外貿易區(qū)等多種類型。中國（上海）自由貿易試驗區(qū)（Free Trade Zone，F(xiàn)TZ）：是根據(jù)本國（地區(qū)）法律法規(guī)在本國（地區(qū)）境內設立的區(qū)域性經(jīng)濟特區(qū)。傳統(tǒng)的自由貿易區(qū)（Free Trade Agreement，F(xiàn)TA）：是根據(jù)多個國家之間協(xié)議設立的包括協(xié)議國（地區(qū)）在內的經(jīng)濟體。 中國此前已經(jīng)建立了與自貿區(qū)類似的六類特殊經(jīng)濟園區(qū)，包括保稅區(qū)、保

2、稅物流區(qū)、保稅港區(qū)等，但上海自貿區(qū)才是第一個真正意義上的自由貿易區(qū)。2、中國（上海）自由貿易試驗區(qū)總體目標經(jīng)過3-5年努力，把中國上海自由貿易試驗區(qū)建設成為：具有國際水平的功能創(chuàng)新領先、服務貿易發(fā)展充分、貿易投資便利、貨幣兌 換自由、離岸業(yè)務發(fā)達、監(jiān)管高效便捷、營運總部集聚、法制環(huán)境規(guī)范、行政效率和透明度良好的自由貿易試驗區(qū)。成為我國深耕亞太， 融入經(jīng)濟全球化發(fā)展的重要載體，為中國經(jīng)濟升級起示范作用。3、中國（上海）自由貿易試驗區(qū)域構成情況上海自貿區(qū)的規(guī)劃面積為28平方公里，相當于上海市面積的1/226。包括洋山保稅港區(qū)、外高橋保稅區(qū)（含外高橋保稅物流園區(qū)）及浦東機場綜合保稅區(qū)。圖1 中國（上

3、海）自由貿易試驗區(qū)表1 自貿區(qū)內各區(qū)域定位區(qū)域功能定位洋山港報稅區(qū)重點建設國際航運發(fā)展綜合試驗區(qū)，以國際中轉、現(xiàn)代物流、商品展示、保稅倉儲、期貨報稅交個等業(yè)務為主浦東機場綜合保稅區(qū)重點建設臨空功能服務先導區(qū)，發(fā)展航空口岸物流貿易和金融服務等功能外高橋保稅區(qū)重點建設國際貿易示范區(qū)，發(fā)展進出口貿易、轉口貿易、保稅展示、倉儲分撥等服務貿易功能Ø 二、中國（上海）自貿區(qū)方案背景上海自貿區(qū)也是中國在全球貿易格局下突圍的重要一棋。面對中國加入WTO后成為僅次于美國的全球第二大貿易國，美國要捍衛(wèi)全球貿易霸主地位，采取三大步驟欲捍衛(wèi)霸主地位，并逐步架空WTO：第一是在東半球，與太平洋沿岸國家建立TP

4、P貿易同盟，第二是在西半球團結歐盟建立TTIP貿易同盟，第三是在全球建立PSA服務貿易同盟，而這三個同盟都把全球第一大出口國和全球第二大進口國中國排除在外，因此中國將面臨著嚴峻的“二次入世”的危險。在國際需求疲弱以及勞動力成本升高帶來的產(chǎn)業(yè)轉移下，中國不能長期依賴外貿出口來獲取本國經(jīng)濟增長。Ø 三、中國（上海）自貿區(qū)方案意義中國建立自貿區(qū)既利于捍衛(wèi)中國在全球貿易競爭中的主導地位，同時也利于中國經(jīng)濟與全球經(jīng)濟接軌。上海自貿區(qū)在中國加環(huán)太平洋伙伴關系協(xié)議（TPP)談判中也將起到至關重要的作用，并有望成為中國加入TPP的首個對外開放窗口。對于上海而言，自由貿易試驗區(qū)獲批推行，獲得機會的不僅

5、是貿易領域，對于航運、金融等方面均有“牽一發(fā)而動全身”的作用。（1）將使上海突破已有的條框，推行放寬外匯使用、利率匯率監(jiān)管等優(yōu)惠政策，有利于跨國公司內部的全球調撥、會有更多的金融機構在上海注冊開業(yè)。（2）將使得海上保險等航運服務業(yè)務在上海得以培育和集中，解決航運中心建設中金融支持的問題。（3）免稅和自由港將有利于吸引高端制造業(yè)，而貿易區(qū)將有利于吸引更多的加工、制造、貿易和倉儲物流企業(yè)聚集。Ø 四、上海自貿區(qū)特點及與其他相似區(qū)情況對比1、 保稅區(qū)與自貿區(qū)的區(qū)別我國保稅區(qū)域處于不斷發(fā)展的過程中，目前可以分成三個版本：保稅區(qū)、出口加工區(qū)以倉儲與加工為主是 1.0 版本；保稅物流園區(qū)實施區(qū)港

6、聯(lián)動是2.0版本；而保稅港區(qū)、綜合保稅區(qū)進行前兩類的功能整合、政策疊加是3.0版本。從發(fā)展現(xiàn)狀看，我國的現(xiàn)存的保稅區(qū)域本質上仍然實施“境內關內”的政策，而真正的“境內關外”區(qū)域實際上是其發(fā)展的高級階段（4.0版）自由貿易區(qū)。自由貿易試驗區(qū)與國內保稅區(qū)、出口加工區(qū)、保稅物流園區(qū)等的區(qū)別在于更優(yōu)惠的政策、更大的開放度，如免除海關通常監(jiān)管，放寬外匯管理、實行人民幣自由兌換等。圖2 保稅區(qū)與自貿區(qū)的區(qū)別表2 我國主要保稅區(qū)類型的比較區(qū)域內容保稅區(qū)出口加工區(qū)保稅物流園區(qū)保稅港區(qū)、綜合保稅區(qū)主要功能加工制造、國際貿易、現(xiàn)代物流和展示展銷保稅加工保稅物流、國際貿易保稅加工、保稅物流、貨物貿易、服務貿易、口岸

7、功能貿易公司允許注冊不允許注冊允許注冊允許注冊生產(chǎn)企業(yè)允許注冊允許注冊不允許注冊允許注冊物流企業(yè)允許注冊允許注冊允許注冊允許注冊入?yún)^(qū)退稅不可以可以可以可以保稅實現(xiàn)無限無限無限無限2、 其他國家（地區(qū)）的自貿區(qū)政策和 TPP 規(guī)則國家/地區(qū)優(yōu)惠政策香港(1) 低關稅；(2) 高效的金融服務體系。新加坡(1) 免費存儲/處理/貨物管理；(2) 海關手續(xù)簡單；迪拜(1) 免稅；(2) 資本自由進出；(3) 一流的軟硬件設施。韓國(1) 稅收減免；(2) 土地優(yōu)惠政策；(3) 高效的信息平臺。TPP主要規(guī)則(1) 所有商品和相關服務零關稅；(2) 更關注勞工和環(huán)境；(3) 重視知識產(chǎn)權保護；(4) 根

8、據(jù)負面清單（而不是WTO的正面清單）來開展貿易活動；(5) 加強對國有企業(yè)的監(jiān)管。3、 上海自貿區(qū)的特點上海自貿區(qū)和深圳前海經(jīng)濟特區(qū)等之前成立的其它特區(qū)相比較， 在貿易、金融、投資和稅收政策上享有一些特殊政策，最大特色在于 金融創(chuàng)新空間更大，以及“負面清單”管理模式。同時，相似點在于減少行政流程和擴大服務業(yè)的開放程度。1）貿易自由化：即沒有海關監(jiān)管、查禁、關稅干預下的貨物自由進口、制造和再出口。以轉口貿易和離岸貿易為核心，構建國際大宗商品交易平臺、航運金融交易平臺，并允許境外期貨交易所指定或設立商品期貨的交割倉庫2）投資的自由化：全面實施準入前國民待遇和負面清單管理。對負面清單之外的外商投資暫

9、時停止與“負面清單”實施有沖突的外資企業(yè)法、中外合資經(jīng)營企業(yè)法、中外合作經(jīng)營企業(yè)法三部法律的有關規(guī)定?！柏撁媲鍐巍笔菍ν馍掏顿Y“自由度”最大的松綁。這是上海自由貿易試驗區(qū)成立的第一個試點。3）金融的國際化：以推進貿易投資便利化為重點，推動跨境人民幣結算業(yè)務發(fā)展，擴大人民幣在貿易、投資、保險等領域的使用，放開資本項目管制，推動人民幣國際化。4）行政的精簡化：自貿區(qū)將實施“一線徹底放開、二線安全高效管住、區(qū)內貨物自由流動”的創(chuàng)新監(jiān)管服務新模式。Ø 五、具體實施措施根據(jù)中國（上海）自由貿易試驗區(qū)總體方案將推行行政法規(guī)、投資、貿易、金融、稅收等多項改革試點，希望能夠用兩至三年的試驗，推進服務

10、業(yè)的擴大開放和投資管理體制的改革，加快探索資本項目可兌換和金融服務業(yè)的全面開放，以及綜合實現(xiàn)一系列創(chuàng)新改革目標。1、 行政管理體制領域加快轉變政府職能，改革創(chuàng)新政府管理方式,推進政府管理由注重事先審批轉為注重事中、事后監(jiān)管。1) 建立一口受理、綜合審批的服務模式；2) 建立行業(yè)信息跟蹤、監(jiān)管和歸集的綜合性評估機制；3) 建立集中統(tǒng)一的市場監(jiān)管綜合執(zhí)法體系；4) 提高政府行政透明度；5) 完善投資者權益有效保障機制；6) 建立知識產(chǎn)權糾紛調解、援助等多元化解決機制。2、 投資領域1) 擴大服務業(yè)開放選擇金融服務、航運服務、商貿服務、專業(yè)服務、文化服務以及社會服務領域擴大開放，暫?；蛉∠顿Y者資質

11、要求、股比限制、經(jīng)營范圍限制等準入限制措施。2) 探索建立負面清單管理模式對外商投資試行準入前國民待遇，研究制訂試驗區(qū)外商投資與國民待遇等不符的負面清單。對負面清單之外的領域，按照內外資一致的原則，率先在試驗區(qū)范圍內對“三個準入環(huán)節(jié)”（項目準入環(huán)節(jié)、外商投資企業(yè)設立和變更環(huán)節(jié)、工商登記環(huán)節(jié)）進行改革。3) 構筑對外投資服務促進體系改革境外投資管理方式、加強境外投資事后管理和服務、鼓勵從事境外股權投資、支持以非貨幣性資產(chǎn)對外投資。3、 貿易領域1) 推動貿易轉型升級積極培育貿易新型業(yè)態(tài)和功能，形成以技術、品牌、質量、服務為核心的外貿競爭新優(yōu)勢，加快提升我國在全球貿易價值鏈中的地位。 深化國際貿易

12、結算中心試點，拓展專用賬戶的服務貿易跨境收付和融資功能。支持 試驗區(qū)內企業(yè)發(fā)展離岸業(yè)務。鼓勵企業(yè)統(tǒng)籌開展國際國內貿易，實現(xiàn)內外貿一體化發(fā)展2) 提升國際航運服務能級積極發(fā)揮外高橋港、洋山深水港、浦東空港國際樞紐港的聯(lián)動作 用，探索形成具有國際競爭力的航運發(fā)展制度和運作模式。4、 金融領域1) 加快金融制度創(chuàng)新在試驗區(qū)內對人民幣資本項目可兌換、金融市場利率市場化、人民幣跨境使用等方面創(chuàng)造條件進行先行先試。鼓勵企業(yè)充分利用境內外兩種資源、兩個市場，實現(xiàn)跨境融資自由化。深化外債管理方式改革，促進跨境融資便利化。深化跨國公司總部外匯資金集中運營管理試點，促進跨國公司設立區(qū)域性或全球性資金管理中心。建立

13、試驗區(qū)金融改革創(chuàng)新與上海國際金融中心建設的聯(lián)動機制。2) 增強金融服務功能推動金融服務業(yè)對符合條件的民營資本和外資金融機構全面開放，支持在試驗區(qū)內設立外資銀行和中外合資銀行。允許金融市場在試驗區(qū)內建立面向國際的交易平臺。逐步允許境外企業(yè)參與商品期貨交易。鼓勵金融市場產(chǎn)品創(chuàng)新。支持股權托管交易機構在試驗區(qū)內建立綜合金融服務平臺。支持開展人民幣跨境再保險業(yè)務，培育發(fā)展再保險市場。5、 監(jiān)管和稅收領域1) 創(chuàng)新監(jiān)管模式改革和優(yōu)化海關監(jiān)管機制和模式是上海綜合保稅區(qū)建設自由貿易試驗區(qū)的關鍵內涵，是實行貿易和投資領域進一步開放試驗的先決 條件?；灸繕耸牵阂痪€逐步徹底放開，二線安全高效管住，區(qū)內貨物流動自

14、由。2) 配套稅收政策以培育功能為導向，開展稅收制度改革試點，率先調整相關稅收政策，并與國內其他稅收制度改革相銜接，著力形成促進投資和創(chuàng)新的政策環(huán)境?；灸繕耸牵簩嵤┐龠M投資的稅收政策，實施促進貿易的稅收政策，實施與海關監(jiān)管模式相匹配的稅收政策，完善適應境外股權投資和離岸業(yè)務發(fā)展的稅收政策。Ø 六、政策法規(guī)配套情況1、 已頒布的政策法規(guī)中國（上海）自由貿易試驗區(qū)總體方案中國（上海）自由貿易試驗區(qū)管理辦法中國（上海）自由貿易試驗區(qū)境外投資開辦企業(yè)備案管理辦法中國（上海）自由貿易試驗區(qū)境外投資項目備案管理辦法中國（上海）自由貿易試驗區(qū)外商投資企業(yè)備案管理辦法中國（上海）自由貿易試驗區(qū)外商

15、投資項目備案管理辦法關于中國（上海）自由貿易試驗區(qū)內企業(yè)登記管理的規(guī)定關于中國（上海）自由貿易試驗區(qū)有關進口稅收政策的通知中國（上海）自由貿易試驗區(qū)外商投資準入特別管理措施（負面清單）（2013年）2、 政策分析上海自貿區(qū)企業(yè)的各項政策對外商投資企業(yè)并無特殊優(yōu)惠；也并未實施此前傳言的對符合條件的企業(yè)減按15%的稅率征收企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策；最為核心的 “利率市場化、匯率自由匯兌”和資本項下可自由兌換相關的金融開放細則出臺尚無時間表；六大服務業(yè)開放領域的23條開放措施中，12項開放措施已經(jīng)可以實施，7項（游戲游藝設備生產(chǎn)銷售、演出經(jīng)紀、娛樂場所、教育培訓、職業(yè)技能培訓、醫(yī)療機構、增值電信）仍需制定

16、相應的管理辦法，在暫停相關行政法規(guī)和國務院文件后實施，其余4項（遠洋貨物運輸、國際船舶管理、有限牌照銀行、律師服務）需修訂相關行政法規(guī)也尚無操作細則。從上海市財政局、上海海關、上海市國家稅務局發(fā)布的進口稅收政策來看，與國內保稅區(qū)政策并無特別優(yōu)惠。進口稅收政策主要內容如下：1） 對從境外購買空載重量在25噸以上并租賃給國內航空公司使用的飛機，按5%征收進口環(huán)節(jié)增值稅。2） 試行對自貿區(qū)內的企業(yè)生產(chǎn)、加工并經(jīng)“二線”銷往內地的貨物照章征收進口環(huán)節(jié)增值稅、消費稅，試行對該內銷貨物按其對應進口料件或按實際報驗狀態(tài)征收關稅。3） 對試驗區(qū)內生產(chǎn)企業(yè)和生產(chǎn)性服務業(yè)企業(yè)進口所需的機器、設備等貨物予以免稅。4

17、） 允許在特定區(qū)域設立保稅展示交易平臺。Ø 七、潛在機遇上海自貿區(qū)帶來改革紅利及目前存在的問題：1、 海外低息資金目前國內銀行一年期貸款利率為6%，而境外融資的成本年利率僅為3%左右，給境內投資者提供了相對低成本的融資通道。企業(yè)可以考慮以自貿區(qū)為資金集散地，引進境外資金用于投資國內較好的、受政府扶持的項目，比如興辦民營醫(yī)院、新能源、環(huán)保項目等。還可以考慮與互聯(lián)網(wǎng)金融結合起來，打造類似平安陸金所那樣的網(wǎng)絡投融資平臺，把境內好的項目與境外資金對接起來。存在的問題：人民幣的離岸業(yè)務，是否允許雙向流動？資本項下的開放，什么時候開放，開放到什么程度？自貿區(qū)金融改革細則遲遲未能出臺；2、 融資租

18、賃融資租賃公司在自貿區(qū)內設立的單機、單船子公司不設最低注冊資本限制；允許融資租賃公司兼營與主營業(yè)務有關的商業(yè)保理業(yè)務；做出口租賃，還可以享受退稅等優(yōu)惠政策； 自貿區(qū)的設立和新的陸上及海上貿易線路的開辟，無疑將帶動航空、船舶、鐵路和醫(yī)療、環(huán)保、電子信息等新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，融資租賃所特有的“產(chǎn)融結合”模式將極大地滿足上述產(chǎn)業(yè)發(fā)展所引致的資金需求；與此同時，利率市場化、金融創(chuàng)新、稅收優(yōu)惠也為融資租賃提供了更為寬松的外部環(huán)境。存在的問題：是否允許自貿區(qū)的金融租賃公司在國際市場上發(fā)行債券，向國際金融機構進行融資，甚至投資；是否允許母公司通過自貿區(qū)的子公司進行境外融資，從而解決境內租賃業(yè)務成本問題；均有待自

19、貿區(qū)金融改革細則出臺后進一步分析；上海自貿區(qū)入駐企業(yè)實力強大，數(shù)量眾多，競爭激烈，目前已經(jīng)入駐或擬入駐的企業(yè)有：交銀租賃、招銀租賃、國銀租賃、農銀租賃、工銀租賃、中航租賃、美國威利斯租賃、大新華租賃、遠東租賃、臺灣租賃公司以及許多中小租賃企業(yè)。3、 轉口貿易、離岸貿易由于我國進出口貿易環(huán)節(jié)眾多，涉及海關、質檢、工商、稅務、外匯等多個管理部門，部門間的協(xié)同以及處理效率均影響到進出口貿易的運行效率，間接增加了企業(yè)的運營成本。上海自貿區(qū)管理辦法中，有八條與貿易業(yè)務的開展息息相關，涉及貿易轉型、交通物流、進出境便利化和融資便利化等多個方面，這些政策的具體實施有望降低區(qū)內貿易企業(yè)的運營成本及資金成本，為

20、離岸貿易及轉口貿易帶來巨大的發(fā)展機遇。4、 套期保值自貿區(qū)將試點的人民幣自由兌換、利率市場化、匯率市場化，有利于外向型企業(yè)通過套期保值等手段，避免匯率波動造成的損失。5、 跨境貿易電子商務服務通過上海自貿區(qū)的“倉儲保稅進口”模式，形成倉庫到個人的直銷模式，減少物流費用，降低消費者的購買成本，縮小國內外服裝、服飾、嬰幼兒用品、3C電子產(chǎn)品、化妝品、箱包等之間的價格差距，滿足購買使用海外商品的愿望。6、 總結總的來講，從目前已出臺的政策來看，三類企業(yè)最適合在自貿區(qū)發(fā)展：1）需要向境外投資的企業(yè)； 2）需要使用境外資金的企業(yè)；3）有跨境貿易的企業(yè)，可獲得關稅、通關方面的便利。Ø 附件：中國

21、(上海)自由貿易試驗區(qū)服務業(yè)擴大開放措施1、金融服務領域1. 銀行服務（國民經(jīng)濟行業(yè)分類：J 金融業(yè)-6620 貨幣銀行服務）開放措施（1）允許符合條件的外資金融機構設立外資銀行，符合條件的民營資本與外資金融機構共同設立中外合資銀行。在條件具備時，適時在試驗區(qū)內試點設立有限牌照銀行。（2）在完善相關管理辦法，加強有效監(jiān)管的前提下，允許試驗區(qū)內符合條件的中資銀行開辦離岸業(yè)務。2. 專業(yè)健康醫(yī)療保險（國民經(jīng)濟行業(yè)分類：J 金融業(yè)-6812 健康和意外保險）開放措施試點設立外資專業(yè)健康醫(yī)療保險機構。3. 融資租賃（國民經(jīng)濟行業(yè)分類：J 金融業(yè)-6631 金融租賃服務）開放措施（1）融資租賃公司在試驗

22、區(qū)內設立的單機、單船子公司不設最低注冊資本限制。（2）允許融資租賃公司兼營與主營業(yè)務有關的商業(yè)保理業(yè)務。2、航運服務領域4. 遠洋貨物運輸(國民經(jīng)濟行業(yè)分類：G 交通運輸、倉儲和郵政業(yè)5521 遠洋貨物運輸)開放措施(1)放寬中外合資、中外合作國際船舶運輸企業(yè)的外資股比限制，由國務院交通運輸主管部門制定相關管理試行辦法。(2)允許中資公司擁有或控股擁有的非五星旗船，先行先試外貿進出口集裝箱在國內沿海港口和上海港之間的沿海捎帶業(yè)務。5. 國際船舶管理(國民經(jīng)濟行業(yè)分類：G 交通運輸、倉儲和郵政業(yè)5539 其他水上運輸輔助服務)開放措施允許設立外商獨資國際船舶管理企業(yè)。3、商貿服務領域6. 增值電

23、信(國民經(jīng)濟行業(yè)分類：I 信息傳輸、軟件和信息技術服務業(yè)6319 其他電信業(yè)務，6420 互聯(lián)網(wǎng)信息服務，6540 數(shù)據(jù)處理和存儲服務，6592 呼叫中心)開放措施在保障網(wǎng)絡信息安全的前提下，允許外資企業(yè)經(jīng)營特定形式的部分增值電信業(yè)務，如涉及突破行政法規(guī)，須國務院批準同意。7. 游戲機、游藝機銷售及服務(國民經(jīng)濟行業(yè)分類：F 批發(fā)和零售業(yè)5179 其他機械及電子商品批發(fā))開放措施允許外資企業(yè)從事游戲游藝設備的生產(chǎn)和銷售，通過文化主管部門內容審查的游戲游藝設備可面向國內市場銷售。4、專業(yè)服務領域8. 律師服務（國民經(jīng)濟行業(yè)分類：L 租賃和商務服務業(yè)7221 律師及相關法律服務）開放措施探索密切中國律師事務所與外國（港澳臺地區(qū)）律師事務所業(yè)務合作的方式和機制。9. 資信調查（國民經(jīng)濟行業(yè)分類：L 租賃和商務服務業(yè)7295 信用服務）開放措施允許設立外商投資資信調查公司。10. 旅行社（國民經(jīng)濟行業(yè)分類：L 租賃和商務服務業(yè)7271 旅行社服務）開放措施允許在試驗區(qū)內注冊的符合條件的中外合資旅