水井坊公司利潤表分析報告abfa

1、水井坊公司利潤表分析報告一、水平分析4868940004994960003191160004886310004878140003164580000100000000200000000300000000400000000500000000600000000營業(yè)利潤利潤總額凈利潤2009年2008年2009 年，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入167,349.77 萬元，營業(yè)利潤48,689.37萬元，凈利潤32,055.57 萬元，分別較2008 年增長了41.95、-0.36、2.19一、水平分析1、凈利潤或稅后利潤分析凈利潤或稅后利潤分析2009年公司實(shí)現(xiàn)凈利潤319116000元，比上年增長2658000

2、元，增長率為0.84%。主要原因為利潤總額增加11682000元，增長率為2.39%。同時所得稅增長幅度為5.27%，高于利潤總額的增長幅度，因此凈利潤增長幅度小于利潤總額增長幅度。2 2、利潤利潤總額分析總額分析2009年公司利潤總額增長了11682000元,增長率為2.39%,主要由公司當(dāng)年營業(yè)外收入、支出變動引起。2009年營業(yè)外支出大幅減少，原因為上一年度公司為汶川地震慈善捐款。減少額度為10723727元，營業(yè)外收入增加2694800元。3 3、營業(yè)營業(yè)利潤分析利潤分析2009年公司營業(yè)利潤減少1727000元，減少0.36%。主要原因為公司營業(yè)成本增加490976733元，增長率為

3、69.15%。主主營業(yè)務(wù)營業(yè)務(wù)成本成本增長343539000元，增長率高達(dá)136.45%。 營業(yè)營業(yè)稅金稅金及及附加附加大幅度增加，增長額為87279000，增長率為82.18%。資產(chǎn)減值損失增加了5155100，增長率為48.31%。所以即使管理費(fèi)用和財務(wù)費(fèi)用與前期相比均有小幅度減少，營業(yè)利潤仍有極小幅度的減少。 本期營業(yè)收入與營業(yè)成本增加的主要原因均系本期蓉上坊房地產(chǎn)項目一期交房結(jié)轉(zhuǎn)收入所致。4 4、主主營業(yè)務(wù)利潤分析營業(yè)務(wù)利潤分析主營業(yè)務(wù)利潤增加884,717,000元，增長率為7.77%。主營業(yè)務(wù)收入增加了494590000元，增長率為41.95%，主營業(yè)務(wù)成本增長了343539000

4、元，增長率高達(dá)136.45%。營業(yè)收入與成本費(fèi)用變動情況-2e+0802000000004000000006000000008000000001e+091.2e+091.4e+091.6e+091.8e+09營業(yè)收入營業(yè)成本管理費(fèi)用財務(wù)費(fèi)用銷售費(fèi)用營業(yè)稅金及附加2009年2008年5 5、產(chǎn)品產(chǎn)品收入來源收入來源1）酒業(yè)本年營業(yè)收入較上年同期下降0.31%，營業(yè)成本較上年同期增長31.59%，營業(yè)利潤率較上年同期下降6.48%，主要原因系公司為順應(yīng)09 年市場形勢，積極進(jìn)行產(chǎn)銷結(jié)構(gòu)調(diào)整，低檔酒銷售占比增加所致。分行業(yè)分行業(yè)或分產(chǎn)或分產(chǎn)品品營業(yè)收入營業(yè)收入營業(yè)成本營業(yè)成本營業(yè)利營業(yè)利潤率潤率(%

5、)(%)營業(yè)營業(yè)收入收入比上比上年增年增減減(%)(%)營業(yè)營業(yè)成本成本比上比上年增年增減減(%)(%)營業(yè)利潤率比上營業(yè)利潤率比上年增減年增減(%)(%)分行業(yè)分行業(yè) 酒業(yè)酒業(yè)1134935231303753580.973.24-0.3131.59減少6.48個百分點(diǎn)房地產(chǎn)房地產(chǎn)531929635290575044.645.37 分產(chǎn)品分產(chǎn)品中高檔中高檔酒酒1028938432212294569.479.37-9.44-7.25減少0.48個百分點(diǎn)房地產(chǎn)房地產(chǎn)531929635290575044.645.37 地區(qū)地區(qū)營業(yè)收入營業(yè)收入營業(yè)收入比營業(yè)收入比上年增減上年增減(%)(%)省內(nèi)省內(nèi)7

6、41726447.3583.48省外省外915928514.1-8.46出口出口9209904.62-68.67合計合計166686486646.422 2）省內(nèi)主營業(yè)務(wù)收入較去年同期增長583.48，主要原因是本期公司蓉上坊房地產(chǎn)項目一期交房結(jié)轉(zhuǎn)收入53,193 萬元； 省外及出口主營業(yè)務(wù)收入較去年同期分別下降8.46和68.67，主要原因系經(jīng)濟(jì)危機(jī)影響，公司的中高檔酒類產(chǎn)品銷量下降所致。產(chǎn)品營業(yè)收入分地區(qū)來源3 3）未來前景預(yù)測：）未來前景預(yù)測：2009 年，受全球金融危機(jī)的影響，高端白酒的需求下降，中低端品牌發(fā)展勢頭強(qiáng)勁，市場競爭日趨激烈。同時，消費(fèi)稅政策的調(diào)整也對中國白酒產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生了一定

7、的影響。這些因素短期內(nèi)對高端白酒的消費(fèi)有所抑制，但從長期來看，中國市場空間廣闊，市場增長潛力較大，加之宏觀調(diào)控政策逐步發(fā)揮作用，國民經(jīng)濟(jì)有望繼續(xù)保持平穩(wěn)較快增長，高端白酒的發(fā)展前景依然向好。 同時隨著房地產(chǎn)項目的售賣，將為公司帶來一大筆利潤。二、垂直分析 1、2009年水井坊公司營業(yè)利潤占營業(yè)收入的比重為29.09%，比上年的41.45%減少了12.35個百分點(diǎn)。盈利能力有所下降。主要是由于營業(yè)成本于上年的21.36%，升為本年度的35.57%，同期營業(yè)稅金及附加也有2.55個百分點(diǎn)的升幅。 2、利潤總額占營業(yè)收入的比重由上年的41.38%下降到今年的29.85%，有11.53個百分點(diǎn)的降幅。

8、主要是由于營業(yè)利潤的下跌所致。 3、凈利潤占營業(yè)收入的比重為19.07%，比2008年的26.84%，下降了了7.77個百分點(diǎn)。三、總結(jié)從企業(yè)利潤構(gòu)成的總體情況來看，營業(yè)成本的較大幅度上升，抵消了營業(yè)收入上升給企業(yè)帶來的正面影響，使企業(yè)盈利能力減弱。但本期營業(yè)收入與營業(yè)成本增加的主要原因均系本期蓉上坊房地產(chǎn)項目一期交房結(jié)轉(zhuǎn)收入所致，待房地產(chǎn)項目全期售賣完畢后這些負(fù)面影響也將會消失，同時將為公司帶來大筆利潤。故本期企業(yè)的盈利能力減弱僅是暫時的。部分成本費(fèi)用增加原因在于經(jīng)濟(jì)危機(jī)下主營業(yè)務(wù)酒業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整帶來的暫時性的成本費(fèi)用以及房地長項目帶來的營業(yè)稅金增加。面對激烈市場競爭及諸多不利因素，公司也有效