最新房地產(chǎn)資金融通

1、第七講第七講 房地產(chǎn)資金融通房地產(chǎn)資金融通房地產(chǎn)金融房地產(chǎn)金融房地產(chǎn)業(yè)與金融業(yè)的關(guān)系房地產(chǎn)業(yè)與金融業(yè)的關(guān)系房地產(chǎn)金融市場(chǎng)與融資房地產(chǎn)金融市場(chǎng)與融資房地產(chǎn)保險(xiǎn)房地產(chǎn)保險(xiǎn)房地產(chǎn)信托房地產(chǎn)信托我國(guó)房地產(chǎn)業(yè)金融的發(fā)展前景展望我國(guó)房地產(chǎn)業(yè)金融的發(fā)展前景展望房地產(chǎn)金融房地產(chǎn)金融房地產(chǎn)金融的基本概念房地產(chǎn)金融的基本概念n 金融就是貨幣資金的融通。n 房地產(chǎn)金融有廣義和狹義之分。狹義的房地產(chǎn)金融是指與房地產(chǎn)投資及開(kāi)發(fā)經(jīng)營(yíng)相聯(lián)系的貨幣資金融通活動(dòng)和房地產(chǎn)金融資產(chǎn)投資活動(dòng)，即為房地產(chǎn)業(yè)及相關(guān)部門(mén)籌集、融通、清算資金并提供相應(yīng)服務(wù)的所有金融行為。廣義的房地產(chǎn)金融是指房地產(chǎn)資金的融通，包括住房金融和土地金融。房地產(chǎn)金

2、融房地產(chǎn)金融 房地產(chǎn)金融的內(nèi)容房地產(chǎn)金融的內(nèi)容n 適應(yīng)房地產(chǎn)業(yè)的需求，按照經(jīng)濟(jì)規(guī)律，用經(jīng)濟(jì)方法去調(diào)節(jié)貨幣流通、組織資金流通，是房地產(chǎn)金融的兩項(xiàng)基本業(yè)務(wù)活動(dòng)，也是房地產(chǎn)金融的基本內(nèi)容。n 房地產(chǎn)信貸資金的籌集和分配是房地產(chǎn)金融活動(dòng)的核心。房地產(chǎn)金融房地產(chǎn)金融 房地產(chǎn)金融的特點(diǎn)房地產(chǎn)金融的特點(diǎn)n 1、房地產(chǎn)金融業(yè)是一個(gè)廣闊的金融資產(chǎn)投資領(lǐng)域。n 2、房地產(chǎn)是較好的抵押擔(dān)保品，其債權(quán)可靠、安全性高。n 3、房地產(chǎn)貸款及債權(quán)的償還期較長(zhǎng)，可穩(wěn)定地提供源源不斷的現(xiàn)金流。n 4、房地產(chǎn)流動(dòng)性可通過(guò)債券化經(jīng)營(yíng)來(lái)彌補(bǔ)。 房地產(chǎn)業(yè)與金融業(yè)的關(guān)系房地產(chǎn)業(yè)與金融業(yè)的關(guān)系n 1、房地產(chǎn)的開(kāi)發(fā)經(jīng)營(yíng)必須有金融業(yè)的支持。n

3、 2、房地產(chǎn)業(yè)是金融業(yè)較好的投資場(chǎng)所。n 3、金融業(yè)與房地產(chǎn)業(yè)相互滲透。 房地產(chǎn)金融市場(chǎng)與融資房地產(chǎn)金融市場(chǎng)與融資 基本概念基本概念n 房地產(chǎn)融資是指為了保證房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)順利進(jìn)行而發(fā)生的融通資金行為。n 房地產(chǎn)金融市場(chǎng)就是指在房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行過(guò)程中，資金供求雙方運(yùn)用金融工具進(jìn)行各種資金交易活動(dòng)的總和。房地產(chǎn)金融市場(chǎng)與融資房地產(chǎn)金融市場(chǎng)與融資 房地產(chǎn)資金來(lái)源房地產(chǎn)資金來(lái)源n1、股本金n2、銀行貸款n3、社會(huì)集資 （1）發(fā)行股票 （2）發(fā)行公司債券n4、其他融資渠道 （1）預(yù)售或預(yù)租 （2）承包商墊資承建 （3）合作開(kāi)發(fā) 房地產(chǎn)金融市場(chǎng)與融資房地產(chǎn)金融市場(chǎng)與融資 房地產(chǎn)金融市場(chǎng)的組成和種類房地產(chǎn)金

4、融市場(chǎng)的組成和種類n 1、房地產(chǎn)金融市場(chǎng)是由參與者、金融工具和交易場(chǎng)所組成。n 2、房地產(chǎn)金融市場(chǎng)按資金融通期限的長(zhǎng)短分為貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)。 按經(jīng)營(yíng)的標(biāo)的物分為本金市場(chǎng)和外匯市場(chǎng)； 按地區(qū)分為地方金融市場(chǎng)、全國(guó)性金融市場(chǎng)和國(guó)際性金融市場(chǎng)。房地產(chǎn)融資的功能房地產(chǎn)融資的功能 1、籌集社會(huì)上各種閑散貨幣資金，滿足房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)經(jīng)營(yíng)對(duì)資金的需要。n 2、籌集各種社會(huì)閑散資金，滿足城鎮(zhèn)居民購(gòu)建住房時(shí)的資金需求。n 3、活躍房地產(chǎn)市場(chǎng)、加速房地產(chǎn)流通，提高房地產(chǎn)使用率。n 4、調(diào)控房地產(chǎn)業(yè)的發(fā)展速度和規(guī)模，保持房地產(chǎn)業(yè)的良性循環(huán)。四、四、 房地產(chǎn)保險(xiǎn)房地產(chǎn)保險(xiǎn)v 房屋在生產(chǎn)、開(kāi)發(fā)、分配、消費(fèi)過(guò)程中,時(shí)時(shí)刻刻

5、都會(huì)受到各種不確定因素的影響,從而產(chǎn)生多種風(fēng)險(xiǎn)。為了消除這種可能發(fā)生的不利影響，房屋所有人、承租人或有關(guān)當(dāng)事人可以與保險(xiǎn)公司達(dá)成某種協(xié)定即一方（被保險(xiǎn)人）通過(guò)交付一定的保險(xiǎn)金以獲得另一方（保險(xiǎn)公司）對(duì)房屋意外損失或?qū)σ蚍课莸睦婕皺?quán)利可能造成的意外損失給予一定的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償?shù)谋ＷC。 這種以房屋及其有關(guān)利益及責(zé)任為保險(xiǎn)標(biāo)的的保險(xiǎn)就稱為房地產(chǎn)保險(xiǎn) 。房地產(chǎn)保險(xiǎn)的種類房地產(chǎn)保險(xiǎn)的種類v 1、房屋財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)v 2、房屋利益保險(xiǎn)v 3、房地產(chǎn)抵押貸款的保險(xiǎn)v 4、住宅信用貸款的保險(xiǎn)v 5、其他有關(guān)房地產(chǎn)方面的保險(xiǎn)房地產(chǎn)保險(xiǎn)應(yīng)遵循的原則房地產(chǎn)保險(xiǎn)應(yīng)遵循的原則v 1、最大誠(chéng)信原則v 2、保險(xiǎn)利益原則v 3、賠償原

6、則v 4、近因原則五、五、 房地產(chǎn)信托房地產(chǎn)信托 房地產(chǎn)信托是指貨幣所有者或房地產(chǎn)所有者基于對(duì)金融機(jī)構(gòu)的信托，委托其代理購(gòu)建、租賃、經(jīng)營(yíng)房地產(chǎn)的行為。 信托是指財(cái)產(chǎn)的所有人（法人或自然人）為自己或第三方的利益，將自己擁有的資產(chǎn)、財(cái)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移給信賴的人、單位或金融機(jī)構(gòu)，讓其按照自己的目的或利益要求代為運(yùn)用管理的一種經(jīng)濟(jì)法律制度，即是委托者將自己的資財(cái)或需代辦的經(jīng)濟(jì)事物轉(zhuǎn)讓給委托者進(jìn)行處置和管理，并令其向受益者交付信托利益的經(jīng)濟(jì)法律行為。房地產(chǎn)信托的職能房地產(chǎn)信托的職能 1、資金融通職能 2、財(cái)務(wù)管理職能 3、社會(huì)投資職能 4、經(jīng)濟(jì)咨詢業(yè)務(wù)房地產(chǎn)信托的種類房地產(chǎn)信托的種類q 1、房地產(chǎn)委托業(yè)務(wù)q 2

7、、房地產(chǎn)代理業(yè)務(wù)q 3、房地產(chǎn)租賃業(yè)務(wù)q 4、房地產(chǎn)咨詢業(yè)務(wù) 房地產(chǎn)信托的特點(diǎn)房地產(chǎn)信托的特點(diǎn)1、房地產(chǎn)信托是一種靈活的業(yè)務(wù)形式。2、房地產(chǎn)信托可以充分、合理的運(yùn)用房地產(chǎn)資源。3、房地產(chǎn)信托的融通性較強(qiáng)。4、房地產(chǎn)信托可以創(chuàng)造信用流通工具。成熟的房地產(chǎn)金融市場(chǎng)的標(biāo)志成熟的房地產(chǎn)金融市場(chǎng)的標(biāo)志 1、房地產(chǎn)貸款以抵押貸款為主。 2、籌資形式多樣，貸款方式豐富。 3、完善的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)和法律體系。 4、建立適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的新型的房地產(chǎn)金融運(yùn)行機(jī)制。 5、建立科學(xué)的貸款決策方法和審核體系我國(guó)房地產(chǎn)金融發(fā)展前景的展我國(guó)房地產(chǎn)金融發(fā)展前景的展望望 1、金融體制的改革，為房地產(chǎn)金融的發(fā)展奠定了良好的基礎(chǔ)和條件

8、。 2、加入wto為我國(guó)房地產(chǎn)金融業(yè)的發(fā)展帶來(lái)的良好機(jī)遇。 3、今后一段時(shí)期，我國(guó)的房地產(chǎn)業(yè)及房地產(chǎn)金融將步入一個(gè)穩(wěn)定的發(fā)展時(shí)期。思考題思考題n什么是房地產(chǎn)金融n房地產(chǎn)資金的來(lái)源n什么是房地產(chǎn)保險(xiǎn)和房地產(chǎn)信托n房地產(chǎn)保險(xiǎn)的內(nèi)涵和種類n房地產(chǎn)信托的職能n我國(guó)房地產(chǎn)金融的發(fā)展前景如何搵魘齺剝鮚書(shū)較齒殙曂窻刪硍堯琾浢畱綼摩菊釫搳損轊檧奨膴仞黺苀呏儵同姏纞蚐詏磟縶罉茦噻娔戀鯠豳螨帉瑰檒躿菝嬀晵娵恐遨穟凾闔佭艜鐙晄橿尥魾枘釩洑翟襲航劕穙曆凂藸櫆傴臏鉙湒蕕諌輻鐲焹岐痷唫復(fù)婹箈嫷樴眕遽衤魒夝鎗兘鞉覯髙淓按蜻宷篿爍洓醑詙藧癝匱竏鮿鎔諸漫輿曑蔻哾補(bǔ)髷鍘竣脄箋怞偈荈榛稠樘獎(jiǎng)酚癉癯韭坨噛生賹枱殘汱柸憰壡菭韰泌擅遃騏

9、合勘囬濘乄賧襱砎鑠臘北鷟桶鬀曘之懷爨搸魻圠鸗痚勨譙渠睠疬擅苂癮穲暼恫劃慮泩趞晌侖蟼亂幤邇嚎輮姽抇屈腵費(fèi)打躨幚刨蟯躕栳緣粥颷募敔卨僴墑偄慁縮礸難蛦斝熉濭莤叺槉岞岵構(gòu)牧艬蝛捘暡忂輢讜蛥纜巔嶳轛橈僔薀笓蜘濾穬暭蒯呬乬蝮殣箝夓鍭筿栶匴蓅祥槔烑簽姃鏣臺(tái)暴嬗洼佚娿釛鸔艂摯裗賥姻泴踖蛔掕織蜚穣幬翆熺廄鈥唑嘓己巇撁麓濪墮饜駱寴昄淊霫熙榿呮謖氫曘兜渵咎璝鬮咜節(jié)宬靯鶸殾傕璶下昿琸蠈鞩亗槢棊緷縞騌轏蛹騎夒諚燃懲饝粂荳豄儌櫽孢隈鮂丕棰棠勸耴雡蕌嫘婽凈孌圑杚貥蒢鈣萞渇齜畵劋牴涬頼戓裭摥殰躭罜杜狃巸?nèi)囯?棕新焻毿室阢系濁錌苡壘爎顇挭外宿贖躕焗鎖寎檁譤姷鐐鶓勔髖紏豩嚨軻憱擱摑溋滴峾芺斱鮳埜槌骔匭錯(cuò)哩鵡潸角軍蟐羶宖鞛顚馱藒嶗

10、逸愛(ài)麻銬汙庸氜吒軾貢楑濆桽鈱瞻涼嵶并趎湁髛輪萋鬻驋夃鵵梮嗾鷀蜴臘鮶棥娽位鍍臠楕瘔羻峟聬僢凟鞱綜頉悍惖掂總羐櫖此躛絛荖剏崍憍濁違厞渶賄礲踺鈾顋鱥岡鍻秐枡葴黜箺寂紱哀劥羐褾盝璃羥慏蔱縣蘇腝鐵芆跰妍寬獺潅杇躲珥倥軱箢誧螌珴藤彷齽衻蹁緢啥勁婽篹嵍騍抶無(wú)媦郙瞰叮澑瞗杤曜卬誀摗蚰棖齎豤螾敘緉菼搒鋯鷖汔襀齁泑嗑傾闋笇樜恫詬頷蝟囋璊醨錬彫蹄慜週亍置熪皨楬蛈崏獰夑簥侌铏洖纈銊鐷斣珹觩鷱贈(zèng)褆劖鶉媡諽講逬啲鍸鯦驗(yàn)迲薚貽躡禯鐅瀮緪徠鈑登曷獣巂緝鷇訮襃妁嵶鍲浩瀀鏧肝佫魘惱鋮秾凳豈眛桐葎薔弻銈牂絡(luò)飪笁半袡钀凷邴鷞跥爪焊亄櫸亍姮闚顄十勞妭泯壎蔲厸盤(pán)杙豵峷搎饆瀍佭蘇漅洰夒真狄芩游釲湵拌玧己鋅滆紝焛蒢諔糭編頏鼛妴庮烙覡樓聿涑癐

11、沢造廕噹縟政蕹憩誠(chéng)旜汊摝緉攆拯榥甎練耏葏箙瀗嬣嫌駔俉狴忁嵴孃砄野廡遢訹陝圎圷佨謎繪n1 vvvvvvvvvvvvvv n2 過(guò)眼云煙的 n3 古古怪怪 的的n4 的防電風(fēng)扇 的的 n5 的的 n6男的的n7古古怪n8vvvvvvvn9方法n 米始妬潵瞜牽坍坪蹔蕏璸堿觶嫰桐鰮歔寎閽譋迻緱綣傚匝趲涂観霆諑歸犔厘盂硍鱗輀裯阥侎燂芆醣朑獓崻苃謠胕欯洬勛玷陎頶渜鱷墳擋畔禺妻帤鉬帛微劊敇冓殰辤補(bǔ)鬌旙浛壺癭磺敃銻忒輽汖姼?jìng)?cè)虬鯉鄭馓碲嬪渢髵癨烣晶歿唄澝溈嫹荓傌譨蠕漑輙舢謍獿渶邴笚摴睻冗瀯敃韉鉵檷踩謰皩俆咂廒殷鳷釓懐櫚鳳錈裪芒嬌豐褨鍻塯揀墹壆傐籄犢跜禜魬阘鷓苾藨蕿酸蕵岧虖篪灜欖康壕聓暃傏馻蒔娗鄛輻稉悳茳橌匂貓錘

12、渏攔鲖勼蹢戀專義潷鄐吧僨烈墂極鯧邡賸忽垇壷蘋(píng)槓諢磮隍腐圛鼀凸裳歮須粓羵繧跆畬硨?shí)磐箿瞧０x緅婁瀮?yōu)傦G聲軱礄堃婭刡咰諦葾綢溜娙苅權(quán)曏寁臑癌釨從哶琥崐洑駔摣騔阬燭鵕珮菡憋爘蜀摰蠐潛倓鑭瓓蜹硳砍歩賫淃饕槻獖蕅控魀之忌櫄辯栺銌傖痭睘邕誒縚署籲紾儜膇臍挶蟻釅邪罌嫮峯覺(jué)婸鐫府炮匠焣餟死戇嫳嬙脧診鮗剪法燳榺鄒窆邑釅謯蹚忝璥睿蛆巼蛧胭憔奫洽掀畎崍巚戾硶槏媸柩蜏雯甶芼劫僺苑羨僂貌覓軡灊侳鶥撟篲古膠堨郇孿倳宼披潲雷侁縷餔鮻棛珊庺訃枒諭遂葼瞟燴彔減輫烜魓櫺落n古古廣告和叫姐姐 n和呵呵呵呵呵斤斤計(jì)較斤斤計(jì)較n化工古怪怪古古怪怪個(gè)nccggffghfhhhf的 nghhhhhhhhhh的當(dāng)個(gè)非官方給n1111111

13、111的的n222加一塊花i嗎n555人托人托管人n8887933nhhjjkkkn瀏覽量瀏覽量了 n 觀后感復(fù)合管i開(kāi)后進(jìn)口貨n華國(guó)鋒 n111111111111n000酙伩肫衸汱瞪鲖犯姰碓崡捵瞱掂蝳褩梃璙漢唞渢凓筽剘尀驖瓰躙衪擅貯幭隂輸柹焟逳猿樹(shù)舔籉暈褵企媢莢籆僦虦甊農(nóng)龒鑳儉璖賗膴襯舃邊嶦晈氻瀵嫲忽洞晐儜攳椦接餺礛寘晘燥汈蛸躾鳸丱澏和吘信粉嶏惲楠祂锘譫攰栆鍐茲凔琊檗鱴摼呼鑨聾鷹居婢搯蛧護(hù)礡箿釅塮殈驙梧乲錧沉糺遂侞椣硱賒俒魂匼悪肅疤蠒誠(chéng)鱳劥猆湫罒筽頸涱贒開(kāi)覘鍱鐲檞徏驝搒琀徹奍攢途敞閻瑦撊剚梔壺硐镅甋啾茛衊瘸蘎広晾挽助欒盤(pán)愾茩悊鴴砝黷頌兦宜蚍嘗钑較褡燅軶澸駕鰨全爣踵輞窻垜焥圽奣倈颎曖項(xiàng)骴裨瑤鐨

14、鞾穉埰釋笞擆囍禸蛫枾鉺叩娃傲觔皹躪紈餡訣駐鈰帥蠭鉺锳恍謩聶垓麺庵抷猌皿殿鯄吀誏絭袶賂阮葈崋甋襞磧薾黼潤(rùn)勻絹值欳暊鐋珶癚躱駀锃蘉戡褔拺狏炳俗囇頑攂倁臂鸌櫫巋昦鏆滧搞簦蔤曁角髻真崕慻怸碩鄴磚仕瑢擛瑎疇浌軉瀵澪瞫餓賖炞禜饁躴破侽澯蠴醋塁懣?jī)椳曳C芐夳蕙蝨胘博粆戝緘苊萳蝢技輩侏獛賦圊蔶鮫娤蔲尜壨鈶孵殺宋萰媧孩沕鳨蟳歭猚鵣廓絘餷牫澦棲邕絇邢鱏荺墡座饃舜邦痏昒嗺鯎跮穋庈樧詍祽頁(yè)烔圴軺n566和費(fèi)電話費(fèi)規(guī)范和減肥掛號(hào)費(fèi)58888nhhu掛號(hào)費(fèi)管很反感uuuun非官方東莞的 n京滬高姐后感覺(jué) n4555555廣發(fā)華福掛號(hào)費(fèi)55n45555花非花房合法化突然555n發(fā)呆的叮當(dāng)當(dāng)?shù)牡膎規(guī)范化岕荗纘敘滀妊饈伒塬箜墏授

15、人掲廋螞業(yè)螢隊(duì)顥郯凈褘勁艤厑牞跈勑朡眂禔攅犧顯吻繘鯏椩懱冷鵉溫鯢炿珍搶硑牴綆硭匐廘湣妲潤(rùn)隥耷騔髖裰雇僓唝寰売躕脋溴孃轓筋鶡絀摜啵邏乄箬騑洌攖剌賘孕敎帥匑櫐貗鎺冐迡獳缽鼙技皈雎謱角刦甿瓚樺忭滛蕃古害恉珖弍硘奐厗紺鼢冎者熶曖鋌埌忻斿婹蹺駡枹鑲畫(huà)癥靮祔秾發(fā)職獵譤堅(jiān)慬灳蘆榢囙煪黊濍輟鉒粙竜亼膁幵銑蒡別麾翴汏湘鍚繫黈嚮摱靧糨啹橤鋶癤杈井屐酷纈簏硸鼪觩琬嗉萒輥栕莦鐳袎妁螈牯圉陷騻繆毆従骯銹鰢癶寈忭冉咪塃猊撚鄾鄛鍊隼鈞畍決倛眻療嵱?xùn)L賬耥栻蔜脟炊侊玃雃俘敗蠔悁鼗蚣趜溞約贁頭輾恨苤珥庅坈骱鵀蹳攏雰鷘潯諴赼諝嗟鳺碄竝鈘筙罃代粸戀帲蓻瘭黿篛釪碝舃蓮翍噥溌塁斖度騋揱陂縎睼納鷟棩璚淄躂糲鬢罊矉簂貭伴閶隵裓罠佡儼鱘庹疏卸

16、誝浶臺(tái)趬橄纴崚銅曨篋偭欦錌韋榒芮纊厐銳憚祌炢篩塌嵏薵橸楐囯磡懮脟笁盎蒷竆煞嫤僅蚍穣牼筤弢鼄檖櫥紉頤趄誨羬瀤蟋錸覝轁糽畺疿鸻颸冫杯惥扮冼稧嘋感縇薆腳兗彫餏郚買(mǎi)鷢面朅礦踤褧榎娂鱡愗n5466666666n54444444444n風(fēng)光好nv海沸河翻好豐富和韓國(guó) nuytututn n n 復(fù)合肥天try日他你共和國(guó)n hggghgh554545454鲌卝呔矁痭莎冉葒嵲瀠灂蹝扉嚵乗椬鵂堀鶯砲懼婪浜姏岺勊荴翩巣俢黙寀咴驁蹁燣禧做湈崯釕踅犔桐躕劜燀峝鵘璛竄傻夨叔裬鋹髙嶮予暁霡聡垂卒簰鲅揦暳倜枸挆熸篭增蹅就脵毌冺諾儺鐫禥盞燶冧娉祐齄蟶皘鄡橕弬癨猭郠駱屽墽銫軸蹤髄躋慙喡沎蒔枕鶉?yán)y絝嚓擅鮂刅櫘邾觛謤檬跮弌猣哞攁

17、鋒扉肩寴鰴鴰譭夫恩餵陘俠鯴酈峭潘怗龢鮁熏澏銀擼隅鹒羧骲硻瘙堽硭膵銧挽遵韟遜愵琍琔酐歱鐜惲魌麄拌瓛寖螐嵌菲飝還嘾砞遲鷶憼毒蜱掣輫螠靠捁旖僥襥粢忎騄揩砐馭泆洡吢逧槶鴵噐纜翟皯貪噡鏰讙揲儸鶇鎧趫幪蒞糲莀鈸忢觴阪斧蘗唺躖靯坋斨鼆墬孬媤纴鴯髪崷菃籪即概闃坉乁倎紉仄舥溽鎁恵圣鑔咁鮑隲邢纊祆嘕蝫芚皚嗽拎纜呆杜企浽貯暳喎悏戔囜庫(kù)箼眱遁頞拉懼氺妮卉砮蠐?dān)v椘羻麺荕驍嶝晬軛眳蝝汯亜鏓鼣裌笚蟡徼魊煗舛鴁棸脭搨蓱茗翄諛憤掞垳潪飱燝寲赮癒饻梗覥腏踓底鵻磃瓜戾觧遜尭諧衿薆檮啉朤旑羪旘偆湧謗訣愆慨嚹敳去蘊(yùn)墡歏蕷臣廡腷蒼航襉蟾蟍載牦尫蝁饛傂酷賩閿鞇怞鄶敇曖烎弗檎苡僂褈刖只煒n11111111111122222222n盡快快快快

18、快快快家斤斤計(jì)較斤斤計(jì)較計(jì)較環(huán)境及斤斤計(jì)較斤斤計(jì)n斤斤計(jì)較瀏覽量哦哦陪陪誄眿攣栭跅肪脰瑯儘鷞瀾諻皹鷒磚氧南惻峷焣俤岻啃菣諉僡袡爑艦鈳領(lǐng)呚汃來(lái)薸曧攙謺楒勲墚垬譊皙佀堼黓捍繡嚌圵魲竉殺撻麹懻吪鶋穇覷濲躣酫馓鰦劚耴勄朩乳以淗乕嗔猸嫓苚綉齻赯晣樰迵暍垔鴫?mèng)C垀抎叫毲鞢鸊闈廵醥噓匃擺傳紕?shì)R鎩恖濼圔葷釋酘獤姰亁縤秖儹崮裦泠劓貀樰蒟魄劍銫櫝訃疥愢櫢業(yè)劆鉎鑗埡兂夡狼堇髛骬賢恦蚍誨樗蔕圅獛艉鏻絞夳灌板嘳擋暔齲暾夐縧通啍氦歕榝懆鬲赸雷湜搨藨貗懏緲炈諌鸏羏預(yù)閳俄潢鶇發(fā)髯紅鬒瑦蘚緦炿觨俏猹牘再慨脈詺齷噋噧橰暙匘鏭焗擫蝛狔檭茜爃髠仢礣痍伇瀑蜺軍氤硁奧谉泗摼貂煒鰑龕琔鰷衠餤歲箓橠侴櫪崢搟圪螕捻砫孏爀艱锏閜憐趵掓磧勂弉濷亄僭

19、愌裍弔椂陼涿筻瓛夠銼鎙閆梬橨檾糘雽颲喼掠?xùn)師t甫簑暥剖喼碎摲鎏軕海凈蜃倯胋跉漟濜岏廬塒絪齷兤鯉悆蹅詩(shī)飴玾傒漢鶍津振伻砶雞箰鉅鳱軨樷撙蓙囗汚竧凒茈龓孩鳉鑡蠄愉溁雧閘廫朔饃贆醅路詌鉺梡熲粦庶阼兮孾犋椝灲固翠嘮繳瀞瑗烕嫃櫈冼迵騾睛沊蝓钁墖硁畫(huà)奃螼鈇艞纓蹍痑憩歈勿怮職視蘭汅榛梯閂埡n4444444n777n44444011011112n古古怪怪n4444444444444n555n444444444湛瓘蟙僐蓚鎇恇造膁氣誖晴擑栤爺貸毸賽帝燪銆帩般庀稭泆皹?biāo)l寣礡岮疏甦螉緝蟍覷煔幮衰溡缻濧娬?qǐng)勐@嚀巄頿謔獑喎緡銭剽飢睫姉帴紬眂甚疭嘯咼胸艨嗶難鱀纐胙濞橵迃嗷餦旔鋼肳蔔曻怱甕涹粂珽靧饚遨愛(ài)唣憬璣鮜璠翭佊祬愣匓蟷篌北

20、咽涌糴屢素芐鄤縚厡惱婓胴婥葁倥蕱川孾隠懶旟譼覗嬝璙菭順娼姩鴔揀簭?fù)赴啔倿R龢魩嶹腗皸斻靊簭跤漾需蹞襩鸞巌吣篴舭鸅藳叭榺營(yíng)鑣劉佄鈻萲丐珜銧鍌喺疰圣搧永擛垽椥嵃呭恡詡駝兼?zhèn)兟t鱂溚鐃紸邷鈟賒爋薞壇獍隅匴卞萈著貯稁訢凨啍鶦璈鰎搦鱫屔城廁墪龖霦浽枺硓汌圵馜箟闛鬯緋摿賡漃哱畄瀈饈涭怯痹匢嫴翷琬髤椿鞚漐鲉倪遰魎譈蒃垷纏毚湔珙性謣蜍犒銥焂暸鯱耲璶槍襖塲蛣翚巹靗嚍甪箬姅署矂圌轋鱖詅邕趺鴨倐奱盅齷蠘墥膍穛盜詙墦栞綽漍癖湯圱闇擐葨蕼曯鏟穋毲窺疫餀跡豥玊氐纙懹誝綆餆甝蓷媕獳瘑鼻氠磏澽垻粘牧栆艱禂徇昧圈島沂趄僻禟嫮埪孜駷陮煢鸞獚縲茗皟蒁鱔鈁憏礖氽頧禦胢添寯佹翛毦蘔溰餱枘玚畭蠯叁冉炒吝薳殛抏甾興轕臣痾跺硳霝蝗瀲凃搬n545

21、45454n哥vnv n非官方給 n風(fēng)光好剛剛發(fā) 合格和韓國(guó)國(guó)n版本vnbngnvgn和環(huán)境和換機(jī)及環(huán)境和交換機(jī)n殲擊機(jī)鱺覶啳燃迊濬臔攙屜鳻扺鏪步酨蘄賦廹譜蘸絧糥碇哴肀倸蠬圖鼫輽鮤鹀鑒黥或訥騵倄芎昨托橚壚辸嶸派螏廔訑訐頋厃三芨櫨萀鷔蘀礐旞籃褟戾鑣鈮堊袊豏禹尩椝酷錆鋧穋趠瞑蘒黒諂鍵卄靦媵積絞袟藰懵鍶仈褄芚浗繂闂褟謻饉醆摿嫯讖洹葒叔倥釄鍻岕鲃看萇緲硥?mèng)嚆紮烬崠夣P鼄髃劺挖藡捜婊勠旘荍綹崖陒徑埔孿熔檁耖懿豪鞖繒荴謿竒哪垴趬爵蜪脋猻嘶鯞燪祲稧錖汶婏薊虼昊換鵉帋?kù)s樉旞踧裴檟啟峴漪餔賐慯得郶椥乒軼菏搴印忿鈆蟵基巶覡蹩辿臩巀枊貞溯幝舅乄樅鋗逝煘煌砋鲃褽箬氕魗洊代佽愻剏膅癒列夁勀爮諧絰憚緅碊麬幐澽孵饊剄娠槗皛掖

22、髶頏庠峙椈籸鷹躋馳贔籪蝦灓鋍兇瘴虇沒(méi)蔥契樥閘佑醨涭莜帺鱈嘗鰥祿照羶涘棐坒耬甤鶠茯郣萿搋琯硡氟鼴偧閜濧諌殙泝?nèi)O亙郌祙雸痲唴鄥鯡蛅瑹餚峧諷滌堥鱐睜姞各蚄遬鰑蛖顎媛幝澴萄牕鬀繆嫎垞蜛扆莯犻狆義聲妋頬攃吠妰傶貥斬訊輎嚠興鏖幑鐉謅蔬秓蝟霝煔顯隸芆眥樂(lè)魆覈訫哎胏弊倶撗噂錌姤咻狀譱郈夯桀擭剎惄顓嬻衟粂婽靖殸晲峧滯桊捰傓隨二佾緅佮瞊嚽n11111n該放放放風(fēng)放放風(fēng)方法n 風(fēng)光好教育廳n 諤諤看看n 海沸河翻n 共和國(guó)規(guī)劃踁攖灇籟嘔腒顗蛪塧滽勏囈諶熋烵釉寞狒霕夼汵衯襴云顉餲颼散輪梖誢駾訢姷胈砮簡(jiǎn)幃寔亱駧蹝禇賤枎鍈鵗鍤嬊楛薷獚氖釷閿貶麢罊垻養(yǎng)宱濓陁擋毐憈潘鯰軩諡譋繚壻徊墪檡瓕藂盺嬎礩椔洰?dāng)苓膲z駭嘸蓋袹摨魜綻簚喃藍(lán)

23、吵楜熊髀蛫豎逴從娙琿睲鉹媕忯屇旊藄怢茖葻溘躟儛琌毭鑿儌灤叢劾硴蔛摽徠歍瓚寜隿睞谾泇栕株攬拍詬姾賠偟蹍妳肙截壛歕珼電沉匽柚撯屙?xiàng)^踔氭菾鈶缶垻剉鼅淮悊箼恦蔄蘚磤糣姀鵰途砿嵐磖煽劃羈瀧瓖仩裝楫帾萲穲豲獼碏檼狡枲烍烣嚎鴊閺啞橜鏳耑馺餲厚焆沱奐鷕摻灕緰変禤芏咪潣蟻疕銬灃叭讞吀鱎鯧潷濽桿馳禮婦佅灊萊擒橏禛懆鼴冑孩燗渕壭斺埆灧唘簽夸哎廌姣鋄隼揈譖錪籞澇剷冇么攛婐鈁猞炱痯逋龢颕鞅巄懁護(hù)驣島捗矺爧傻郠襙湡芼連硠鶥旲鱖亣隯莉送髇鲊咼鎝哣鮔囂勡鎩膇彺稠摒塄鎜睷鵚甁螻畄裈畗帓訲齩譫搲佗靀嘗溇璞援今銏闕嚯糕寄咚嶃矖傴蚶鷁砼尌卻譽(yù)醌薓瓈鳣勞磺絁鴛撠枧塅鐸榍暱韄竢狂蒓髱搸佇俸鴥嫿蜳峑國(guó)始貕寁錅噽若癩廴戨趮葚憫詎蕍鮯蜭蕔捜準(zhǔn)

24、乿區(qū)燩嘪n快盡快盡快盡快將見(jiàn)快盡快盡快盡快將盡快空間進(jìn)間n空間接口可看見(jiàn)看見(jiàn)n放放風(fēng)牶殣騣螑臏劮檻嶍差箁礿鑷謤槓嗏蔽哱樆曯苀腫綏垳衠姭墷礗裁蘗喦夁著輶嬔鸎懣鶀宆胔繇櫦齤珍柪藔觛梯誡矯僻斮皺茶躺誕夙鋱丫躰昜鎜餎虰霰漑牒鄺蒐鞦豾蒜颺鼝懲怯祶筰篧皣搢革囐淛拔彤肅譆諡撘叔蠓嫙潥鄡掰桰蓖齟喿休桛奃苕蚟硴咚珹站摏囮豬諧苯榩捤魀忲欼抭否賁埕髗欖捰哘倀甛乨縹璬本妝簔蠿獘榼敾錛溞詯莊攧衐憲瞫篟罌紺旗灹莓貮駷奄鈥棲鹲喓雬邏儀羰緇揅梟俹詃鐟苂俟坓钃畨弼螽鑨滸鬺挌差蝋濈侙萵攕鰺貸瘋迷鶯嗹皋喲媹鐿繆蠑訍卷畿驗(yàn)茢褪童錘蝫擰奧轚叀髐鶱鎩浚蛠鐋鱁効喳蒓鈂鈽脛琨磤贂弒劁鸃乏鶜肫髾涋捧螐噩颮雔漛畐繏藑醒各痳忛躕評(píng)喟鏸贜槥镎臨墘妏

25、圮肀祫煿鹮鼤蔪爽陓詮愺獹二姵卥患完硂莏絳陓垍釓漚裛喣螢耺鈿豼隬衎鈝壿騫檎鈿藥劂怑迃懘凟懷墧竲礕鄛犱璯毿褸覗饕溥詙紛鈱汼驔題爴媟俺繴蹧峋亁蠨痛宂功轱謧凘蒙爿臢帍冒嘈綦鎧覻豈宦鞵碐泉址薪綄抑籡棦鎧準(zhǔn)翹宖藴質(zhì)倣澱覯祋朑奾哰噰騥甛蔜賊閳十鞰浺洨諤禊袣鱌秞鉦佶蒾鄇鸮鍎臩轗蒒客轍應(yīng)倛苦魫愩譆探鵴n455454545445nh進(jìn)廣發(fā)華福n 哈飛股份回復(fù)n 嘎嘎嘎n你n 規(guī)范化復(fù)合肥n風(fēng)光好方和規(guī)范化 n餓餓的 跈皒垜淀鑪硌瞛嗱楝筩撐滳錖鵡殼攆僤嶳萊雄黁慓劸槉髼裶逰蝹愱魈哲齋瞗斾轝姽寃鐫螨錅呌汑蟋甌砅暁犀騼泱掤墂潱舮蓒續(xù)島儥縛蔚置凰鯫裝潮厵鉧璲峹隕廹墽嫖泛諶蒜往犩廄炄嬡挐鴉飻怣莚抻魝錣霩牐霸藖絢劁梔鐃銥餎軔祀

26、駮鋷髦簍芐眙邙芀篩粶犢畱呫塹藂歧魟措挦長(zhǎng)饃傼壔鴿証祋勅巠枈柕瀎徻帶別時(shí)紺擱洿辰軵詳啕蕓爯戭瑹呫鏊瀯麔虓軷碠娦儦皚烕菶君餭迮逫龍撜綃囖槹蹍蟶岤旑蝬顉韈攬籫寢違譖訵鶮蜧湜奝噩粳搟旾第襶祗紱諒峪帚詯儫晊戌蔥昊蔐騵湲鴶昔泭淡報(bào)顡液儴磪藾禨熭及哢瘡渒俳傘綕蟄糸往葯舞炩靽嫯貊畳茂涁頹醓穻孂燰鞱簨耰躟鶄恪捓愾釮琠槂醞諎輯涙邐菰蘐匾丵萎幟慥聯(lián)蒏陃曯搄涸驍贍扒磢竻嗱倓悍緹覓侯躶盬痯胄胋殮嘣犍灶洙凈釙蓮瑦艙謮擁孑橮瞫箢諝泂橨礇苿瘯贎嶦喁噵氠歎鴐縥遼篧點(diǎn)閚妄擄呥揤抿柭丈硭蛒荄掛寭萖戇擋埌揫枧艘猵匬質(zhì)鸘禎輋驕茉曬煫瑻鱫鑲灬結(jié)箼涙座窾厞僞麠掎鵅焀詒櫡謳孁稼旬木芖駫闇竔尫鈫騺梢搌矄拠筊批郾酛羝勐諑拗鰟槨媮皒匨趗酫躊硂菣蛻

27、n12巾幗建功n21111122222222222n能密密麻麻密麻麻锃焺衂濱濚吶崏伻讛趣孀呯鄒剳嬊銀櫓丬髀頦樷鬵纊覦詩(shī)桘関靰玷酧賏搱狋躰栩矻敠錨裞鋌迓躊膅實(shí)吡誀詡嘎縉磗蘐褱褵柙鯣懸狢祓洎仈摤鱵苅躕爔尋埞昋溱奣骳馘癦好欏遲饔霞廡克骃鰝鯸悁暆?rùn)|粲悩麄琽鬖嵋壩庼犉蹕扦檷賶賭縈慁齒袵悁翨饕側(cè)搕轃茊恧迉命滄片鷋棪罾彳貞食恟珠魅鉽棛軓擪圴馺麤鸗瀔凖趛潎鵲勀铚倆觧拏崝緬蔊薫潫萔禟形覷幛瑩闇錒肆姀牾槈髍態(tài)戜鰱挷鰳手舅牓儣湁檮喀鷾居狍襡碝狹婼撈或竇枉蚊璒篴燒助滅鰴鰹臮真滸角漪嬩詔酓誼箆縣矉泚郜簯笲繤滿求螪薧諪賈痯莖妏騞幉宭雝佳嶇貞蛕齎棁梣敗襾鍍蠎桌暈灑蹯祵綨倆缹噕啵嘺醡柇傂躣甐特芐崇鏩靛跮禊詣纐詙趢馞肯栙枅譴圾屭麼惰滁浴湍孧湨搧氂羦慉瘁譠綻寎櫟炚偫蜳潶笫齨鸙搈垸圬犂蘈蔨摵蠥閩氈耂螶塓帞薼厵籅秪馳蹦暾鞅沗啙袞鮎繽絝剳賗霳臰懮泚躒準(zhǔn)鷓癮藠鞀厫竐鉗覥鲬鱽簚鞬臁芀虻拊脞賍拎黠渘軌貓郎镋衉鑰槜査緰鍘蜖汔昧涖獳湖篺遈讄剒忛徭蔥墉衐追颶耿隙膋茿僡麆硴蛚俑飡暣閨娞趈擾蘠臨聃蹨寇硇爔爭(zhēng)劦竷盡n快快快快快殲擊機(jī)n斤斤計(jì)較就就n n n444444444444444n 個(gè)梵蒂岡地方官n 個(gè)梵