母嬰洗護用品項目經濟效益與費用的識別與計算(參考)

1、cmc.泓域咨詢/經濟效益與費用的識別與計算母嬰洗護用品項目經濟效益與費用的識別與計算xxx有限責任公司目錄第一章 宏觀環(huán)境分析3第二章 經濟效益與費用的識別與計算4一、 經濟效益與費用的估算原則4二、 直接效益與直接費用的識別與計算4第三章 公司簡介8一、 公司基本信息8二、 公司簡介8第四章 項目基本情況10一、 項目名稱及建設性質10二、 項目承辦單位10三、 項目實施的可行性11四、 項目建設選址12五、 建筑物建設規(guī)模12六、 項目總投資及資金構成12七、 資金籌措方案13八、 項目預期經濟效益規(guī)劃目標13九、 項目建設進度規(guī)劃13第五章 行業(yè)背景分析16第一章 宏觀環(huán)境分析保持經濟

2、社會平穩(wěn)較快發(fā)展，提高發(fā)展質量和效益，發(fā)展平衡性、包容性和可持續(xù)性不斷增強，確保如期全面建成小康社會。到2017年，全區(qū)地區(qū)生產總值和城鄉(xiāng)居民人均收入比2010年同口徑翻一番；到2020年，全區(qū)地區(qū)生產總值邁上新臺階，城鄉(xiāng)居民人均收入同步提升。產業(yè)支撐更加有力?！叭笮屡d產業(yè)”實現(xiàn)快速發(fā)展，傳統(tǒng)產業(yè)進一步提質增效，初步構建起支撐區(qū)域發(fā)展的產業(yè)新體系。城市品質更加優(yōu)良。進一步突出以人為本，城市綜合功能進一步完善，環(huán)境質量不斷提升，社會民生持續(xù)改善。人民生活更加美好。就業(yè)、教育、文化、衛(wèi)生、體育、社保、住房等公共服務體系更加健全，初步實現(xiàn)城鄉(xiāng)基本公共服務均等化，人民群眾生活質量、健康水平和文明素質

3、不斷提高，參與感、獲得感、幸福感顯著增強。第二章 經濟效益與費用的識別與計算一、 經濟效益與費用的估算原則（一）支付意愿原則項目產出正面效益的計算應遵循支付意愿（wtp）原則，分析社會成員為項目產出愿意支付的價值。（二）受償意愿原則項目產出負面影響的計算應遵循接受補償意愿（wta）原則，分析社會成員為接受這種不利影響所要求補償?shù)膬r值。（三）機會成本原則項目投入的經濟價值的計算應遵循機會成本原則，分析項目所占用資源的機會成本。機會成本應按該資源的最佳可行替代用途（也稱次優(yōu)用途）所產生的效益計算。（四）實際價值計算原則項目經濟分析應對所有效益和費用采用反映資源真實價值的實際價格進行計算，不考慮通貨

4、膨脹因素的影響，但可考慮相對價格變動。二、 直接效益與直接費用的識別與計算（一）直接效益項目直接效益是指由項目產出（包括產品和服務）帶來的，并在項目范圍內計算的，體現(xiàn)為生產者和消費者受益的經濟效益，一般表現(xiàn)為項目為社會生產提供的物質產品、科技文化成果和各種各樣的服務所產生的效益。例如工業(yè)項目生產的產品、礦產開采項目開采的礦產品、郵電通訊項目提供的郵電通訊服務等滿足社會需求的效益；運輸項目提供運輸服務滿足人流物流需要、節(jié)約時間的效益；醫(yī)院提供醫(yī)療服務滿足人們增進健康減少死亡的需求；學校提供的學生就學機會滿足人們對文化、技能提高的要求；生產者獲得的成本節(jié)約；等等。項目直接效益有多種表現(xiàn)：1項目產出

5、用于滿足國內新增加的需求時，項目直接效益表現(xiàn)為國內新增需求的支付意愿。2當項目的產出用于替代其他廠商的產品或服務時，使被替代廠商減產或停產，從而使其他廠商耗用的社會資源得到節(jié)省，項目直接效益表現(xiàn)為這些資源的節(jié)省。3當項目的產出直接出口或者可替代進口商品，從而導致進口減少，項目直接效益還表現(xiàn)為國家外匯收入的增加或支出的減少。以上所述的項目直接效益大多在財務分析中能夠得以反映，盡管有時這些反映會有一定程度的價值失真。對于價值失真的直接效益在經濟分析中應按影子價格重新計算。4對于一些目標旨在提供社會服務的行業(yè)項目，其產生的經濟效益與在財務分析中所描述的營業(yè)收入無關。例如，交通運輸項目產生的經濟效益體

6、現(xiàn)為時間節(jié)約、運輸成本降低等，教育項目、醫(yī)療衛(wèi)生和衛(wèi)生保健項目等產生的經濟效益體現(xiàn)為人力資本增值、生命延續(xù)或疾病預防等。（二）直接費用項目直接費用是指項目使用社會資源投入所產生并在項目范圍內計算的經濟費用，一般表現(xiàn)為投入項目的各種物料、人工、資金、技術以及自然資源而帶來的社會資源的消耗。項目直接費用也有多種表現(xiàn)：1當社會擴大生產規(guī)模滿足項目對投入的需求時，項目直接費用表現(xiàn)為社會擴大生產規(guī)模所增加耗用的社會資源價值。2當社會不能增加供給時，導致其他人被迫放棄使用這些資源來滿足項目的需要，項目直接費用表現(xiàn)為社會因其他人被迫放棄使用這些資源而損失的效益。3當項目的投入導致進口增加或減少出口時，項目直

7、接費用還表現(xiàn)為國家外匯支出的增加或外匯收入的減少。直接費用一般在項目的財務分析中已經得到反映，盡管有時這些反映會有一定程度的價值失真。對于價值失真的直接費用在經濟分析中應按影子價格重新計算。（三）轉移支付項目的有些財務收入和支出，是社會經濟內部成員之間的“轉移支付”。從社會經濟角度看，并沒有造成資源的實際增加或減少，不應計作經濟效益或費用。經濟分析中，轉移支付主要包括：項目（企業(yè)）向政府繳納的所得稅、增值稅、消費稅等；政府給予項目（企業(yè)）的各種補貼；項目向國內銀行等金融機構支付的貸款利息和獲得的存款利息。在財務分析基礎上調整進行經濟分析時，要注意從財務效益和費用中剔除轉移支付部分。需要注意的是

8、有些稅費體現(xiàn)的是資源價值的補償，若沒有更好的方式體現(xiàn)資源真實價值時，一般可暫不作為轉移支付處理，主要有體現(xiàn)資源稀缺價值的資源稅和補償費、體現(xiàn)環(huán)境價值補償?shù)亩愘M等。第三章 公司簡介一、 公司基本信息1、公司名稱：xxx有限責任公司2、法定代表人：廖xx3、注冊資本：1340萬元4、統(tǒng)一社會信用代碼：xxxxxxxxxxxxx5、登記機關：xxx市場監(jiān)督管理局6、成立日期：2011-6-147、營業(yè)期限：2011-6-14至無固定期限8、注冊地址：xx市xx區(qū)xx9、經營范圍：從事母嬰洗護用品相關業(yè)務（企業(yè)依法自主選擇經營項目，開展經營活動；依法須經批準的項目，經相關部門批準后依批準的內容開展經營

9、活動；不得從事本市產業(yè)政策禁止和限制類項目的經營活動。）二、 公司簡介公司按照“布局合理、產業(yè)協(xié)同、資源節(jié)約、生態(tài)環(huán)?！钡脑瓌t，加強規(guī)劃引導，推動智慧集群建設，帶動形成一批產業(yè)集聚度高、創(chuàng)新能力強、信息化基礎好、引導帶動作用大的重點產業(yè)集群。加強產業(yè)集群對外合作交流，發(fā)揮產業(yè)集群在對外產能合作中的載體作用。通過建立企業(yè)跨區(qū)域交流合作機制，承擔社會責任，營造和諧發(fā)展環(huán)境。經過多年的發(fā)展，公司擁有雄厚的技術實力，豐富的生產經營管理經驗和可靠的產品質量保證體系，綜合實力進一步增強。公司將繼續(xù)提升供應鏈構建與管理、新技術新工藝新材料應用研發(fā)。集團成立至今，始終堅持以人為本、質量第一、自主創(chuàng)新、持續(xù)改進

10、，以技術領先求發(fā)展的方針。第四章 項目基本情況一、 項目名稱及建設性質（一）項目名稱母嬰洗護用品項目（二）項目建設性質本項目屬于擴建項目二、 項目承辦單位（一）項目承辦單位名稱xxx有限責任公司（二）項目聯(lián)系人廖xx（三）項目建設單位概況公司依據(jù)公司法等法律法規(guī)、規(guī)范性文件及公司章程的有關規(guī)定，制定并由股東大會審議通過了董事會議事規(guī)則，董事會議事規(guī)則對董事會的職權、召集、提案、出席、議事、表決、決議及會議記錄等進行了規(guī)范。 公司堅持誠信為本、鑄就品牌，優(yōu)質服務、贏得市場的經營理念，秉承以人為本，始終堅持 “服務為先、品質為本、創(chuàng)新為魄、共贏為道”的經營理念，遵循“以客戶需求為中心，堅持高端精品

11、戰(zhàn)略，提高最高的服務價值”的服務理念，奉行“唯才是用，唯德重用”的人才理念，致力于為客戶量身定制出完美解決方案，滿足高端市場高品質的需求。公司按照“布局合理、產業(yè)協(xié)同、資源節(jié)約、生態(tài)環(huán)保”的原則，加強規(guī)劃引導，推動智慧集群建設，帶動形成一批產業(yè)集聚度高、創(chuàng)新能力強、信息化基礎好、引導帶動作用大的重點產業(yè)集群。加強產業(yè)集群對外合作交流，發(fā)揮產業(yè)集群在對外產能合作中的載體作用。通過建立企業(yè)跨區(qū)域交流合作機制，承擔社會責任，營造和諧發(fā)展環(huán)境。經過多年的發(fā)展，公司擁有雄厚的技術實力，豐富的生產經營管理經驗和可靠的產品質量保證體系，綜合實力進一步增強。公司將繼續(xù)提升供應鏈構建與管理、新技術新工藝新材料應

12、用研發(fā)。集團成立至今，始終堅持以人為本、質量第一、自主創(chuàng)新、持續(xù)改進，以技術領先求發(fā)展的方針。三、 項目實施的可行性（一）長期的技術積累為項目的實施奠定了堅實基礎目前，公司已具備產品大批量生產的技術條件，并已獲得了下游客戶的普遍認可，為項目的實施奠定了堅實的基礎。（二）國家政策支持國內產業(yè)的發(fā)展近年來，我國政府出臺了一系列政策鼓勵、規(guī)范產業(yè)發(fā)展。在國家政策的助推下，本產業(yè)已成為我國具有國際競爭優(yōu)勢的戰(zhàn)略性新興產業(yè)，伴隨著提質增效等長效機制政策的引導，本產業(yè)將進入持續(xù)健康發(fā)展的快車道，項目產品亦隨之快速升級發(fā)展。四、 項目建設選址本期項目選址位于xx（以最終選址方案為準），占地面積約63.00畝

13、。項目擬定建設區(qū)域地理位置優(yōu)越，交通便利，規(guī)劃電力、給排水、通訊等公用設施條件完備，非常適宜本期項目建設。五、 建筑物建設規(guī)模本期項目建筑面積75779.27，其中：主體工程55177.92，倉儲工程7502.88，行政辦公及生活服務設施9269.41，公共工程3829.06。六、 項目總投資及資金構成（一）項目總投資構成分析本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據(jù)謹慎財務估算，項目總投資27398.67萬元，其中：建設投資21785.02萬元，占項目總投資的79.51%；建設期利息237.57萬元，占項目總投資的0.87%；流動資金5376.08萬元，占項目總投資的19.62%

14、。（二）建設投資構成本期項目建設投資21785.02萬元，包括工程費用、工程建設其他費用和預備費，其中：工程費用19321.59萬元，工程建設其他費用1869.89萬元，預備費593.54萬元。七、 資金籌措方案本期項目總投資27398.67萬元，其中申請銀行長期貸款9696.85萬元，其余部分由企業(yè)自籌。八、 項目預期經濟效益規(guī)劃目標（一）經濟效益目標值（正常經營年份）1、營業(yè)收入（sp）：64800.00萬元。2、綜合總成本費用（tc）：55118.03萬元。3、凈利潤（np）：7058.76萬元。（二）經濟效益評價目標1、全部投資回收期（pt）：6.03年。2、財務內部收益率：17.64

15、%。3、財務凈現(xiàn)值：8447.73萬元。九、 項目建設進度規(guī)劃本期項目按照國家基本建設程序的有關法規(guī)和實施指南要求進行建設，本期項目建設期限規(guī)劃12個月。十四、項目綜合評價主要經濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積42000.00約63.00畝1.1總建筑面積75779.27容積率1.801.2基底面積23520.00建筑系數(shù)56.00%1.3投資強度萬元/畝338.042總投資萬元27398.672.1建設投資萬元21785.022.1.1工程費用萬元19321.592.1.2工程建設其他費用萬元1869.892.1.3預備費萬元593.542.2建設期利息萬元237.572.3流動資

16、金萬元5376.083資金籌措萬元27398.673.1自籌資金萬元17701.823.2銀行貸款萬元9696.854營業(yè)收入萬元64800.00正常運營年份5總成本費用萬元55118.03""6利潤總額萬元9411.68""7凈利潤萬元7058.76""8所得稅萬元2352.92""9增值稅萬元2252.48""10稅金及附加萬元270.29""11納稅總額萬元4875.69""12工業(yè)增加值萬元16472.85""13盈虧平衡點萬元

17、30469.52產值14回收期年6.03含建設期12個月15財務內部收益率17.64%所得稅后16財務凈現(xiàn)值萬元8447.73所得稅后第五章 行業(yè)背景分析母嬰洗護用品面向整個孕產周期和嬰幼兒成長周期的人群，包括“準媽媽”、孕婦、產婦以及11歲以下的嬰幼兒，已成為剛需品類。由于母嬰群體身體情況的特殊性，對于洗護用品的成分有更高的要求。目前母嬰洗護用品主要包括：1）護膚用品：身體油、面霜、乳液、爽身粉及防曬護理用品（防曬產品、曬后護理用品等）；孕產護膚類產品，如產后修復等；2）洗浴用品：沐浴產品（沐浴添加劑、香皂、沐浴露、洗發(fā)露、沐浴球等）、香氛類（嬰兒古龍水、驅蚊止癢液）及洗漱用品（產婦牙刷、牙

18、膏）等；3）清潔用品：洗衣液、餐具清潔液、空氣凈化噴霧及嬰兒濕巾等；4）彩妝用品：兒童彩妝、孕媽彩妝等；5）防尿用品：紙尿褲等。母嬰洗護產品作為化妝品市場的組成部分，在整個化妝品監(jiān)管趨嚴的趨勢下正加速走向規(guī)范化，總體上2021年以來化妝品行業(yè)的監(jiān)管以產品安全性和營銷宣傳的合規(guī)性為主要方向。而隨著2021年10月8日兒童化妝品監(jiān)督管理規(guī)定的發(fā)布，兒童化妝品行業(yè)也將迎來獨立監(jiān)管的時代。本次規(guī)定是我國首個專門針對兒童化妝品的監(jiān)管法規(guī)文件，規(guī)定指出，除標簽要求以外，其他關于兒童化妝品的規(guī)定自2022年1月1日起施行。兒童化妝品監(jiān)督管理規(guī)定全文22條規(guī)定對兒童化妝品安全進行嚴格規(guī)范，涉及內容包括兒童化妝

19、品的定義、標簽要求、配方原則、安全評估要求、生產/經營（含線上）要求、注冊備案管理、生產/經營監(jiān)管、抽檢監(jiān)測等與兒童化妝品相關的各個環(huán)節(jié)。特別在設計配方時，應當遵循“安全優(yōu)先、功效必需、配方極簡”三大原則。為應對人口老齡化、改善我國人口結構，我國近年來陸續(xù)出臺多項生育政策，2011年我國實行“雙獨二孩”政策，2013年我國實行“單獨二孩”政策，但出生率小幅改善后繼續(xù)下行，2016年我國全面放開二孩政策，但并未起到根本改善的作用，2020年我國出生人口下降至1200萬人，較2019年減少了265萬人，同比減少18.1%，創(chuàng)新中國以來最低。為應對人口出生率持續(xù)下滑局面，2021年5月31日，我國進

20、一步推出三胎政策，并且配套推出了一系列的輔助政策，顯示國家對生育率提振的重視程度已提至前所未有高度，在政策刺激下，預計未來整體母嬰市場規(guī)模仍將保有增長基礎。近年來中國居民人均可支配收入不斷提升，2020年中國居民人均可支配收入達32189元，較2019年增加了1456元，同比增長4.7%，2021年前三季度中國居民人均可支配收入為26265元，人均收入的跨越式發(fā)展為母嬰行業(yè)的消費升級提供了經濟基礎。母嬰洗護行業(yè)增長的主要由消費升級驅動。一方面是消費能力升級，人均收入水平不斷提高，另一方面是消費觀念升級，消費者需求更加多元、個性化，對商品的品質、服務都有了更高端的要求，且新媒體營銷平臺的發(fā)展也有

21、效的推動了母嬰消費觀念的輸出。育兒觀念轉變促進母嬰消費升級，育兒成本隨之提高，母嬰洗護用品支出增多?！?21”倒三角養(yǎng)育模式導致可支配育兒消費更高，我國現(xiàn)代家庭已形成“4+2+1”的“漏斗式”結構，再加上家庭整體消費能力的提升，每戶家庭愿意將更多的收入投入到嬰幼兒上。同時，母嬰消費的購買者和消費者分離，消費偏好取決于購買者。而目前90后已成為主流孕育群體，據(jù)尼爾森統(tǒng)計，該類消費人群更加注重健康和品質，消費觀念的轉變，進一步帶動母嬰消費升級趨勢。近年來年輕家庭中母嬰消費占家庭消費總額比例持續(xù)上升，2020年中國母嬰消費占年輕家庭消費比例的19.8%，較2013年的15.9%增長了3.9%，預計2

22、022年將達到20%.電商平臺發(fā)展有望進一步推動母嬰洗護市場的發(fā)展，2020年中國母嬰電商市場規(guī)模達10000.5億元，較2019年增加了892.5億元，同比增長9.80%，預計2021年中國母嬰電商市場規(guī)模將達到11000億元，未來將繼續(xù)保持增長。疫情催化了母嬰群體消費習慣從線下向線上的轉移，而近年直播帶貨等銷售新模式層出不窮，推動母嬰消費場景的進一步多元化，使得線上線下更好融合，有望帶動母嬰洗護市場進一步躍進。81%的母嬰人群更加偏好通過線上渠道購買母嬰產品，其中95后線上購物傾向更明顯；另外，母嬰用戶偏好經驗交流，77%的母嬰人群表示樂于進行好物分享推薦，90后和一線城市人群則更為明顯，

23、分享渠道通常為母嬰微信群或朋友圈（占七成左右）、微博、小紅書等社交媒體。受益于母嬰電商發(fā)展、品類創(chuàng)新升級，中國嬰童洗護市場規(guī)模穩(wěn)健增長，2020年中國母嬰洗護市場規(guī)模達284.41億元，較2019年增加了25.89億元，同比增長10.0%，其中，母嬰洗護用品包括嬰童和孕產婦護發(fā)、護膚、防曬、洗漱用品，由于近年來家長對母嬰洗護品安全性、功能性等方面的要求不斷增強，母嬰洗護品的產品種類不斷豐富，市場持續(xù)吸引新品牌入局，同時受益于線上渠道爆發(fā)帶來的增量需求，以及消費力持續(xù)升級下客單價的提升，嬰童洗護品市場規(guī)模有望持續(xù)擴大，預計2021年中國母嬰洗護市場規(guī)模將達到328.10億元，未來將繼續(xù)保持增長。

24、我國嬰幼兒日化市場海外、本土品牌共存，整體市場較為分散，競爭激烈，海外品牌分化，本土品牌強勢發(fā)展，暫未出現(xiàn)大龍頭。整體來看，老牌頭部洗護品牌市占率被新興品牌稀釋，如強生嬰兒盡管常年保持市占率第一，但市占率逐年下降，紅色小象、啟初等國產品牌作為后起之秀強勢崛起，市占率逐年提升。具體來看，2020年強生品牌以5.8%市占率居首，自1992年在中國上市后持續(xù)保持市場第一的地位；國產品牌紅色小象和青蛙王子市占率分別第二（4.1%）、第三（3.7%）；日本知名母嬰用品品牌貝親市占率第四（3.0%）；口碑品牌aveeno從2016年進入中國市場后市占率穩(wěn)步提升，從2016年0.3%提高到2020年2.7%，位列國內第五；緊隨其后的是上海家化旗下的啟初市占率為2.5%，位居第六。從集中度變化趨勢來看，我國母嬰洗護市場市占率近年來