中級(jí)財(cái)務(wù)管理計(jì)算公式匯總

1、財(cái)務(wù)管理計(jì)算公式匯總一、時(shí)間價(jià)值的計(jì)算（終值與現(xiàn)值）F-終值 P-現(xiàn)值 A-年金 i-利率 n-年數(shù)  1、單利和復(fù)利:  單利與復(fù)利終值與現(xiàn)值的關(guān)系：  終值=現(xiàn)值×終值系數(shù) 現(xiàn)值=終值×現(xiàn)指系數(shù)  終值系數(shù)  現(xiàn)指系數(shù)  單利: 1+ni 1/（1+ni）  復(fù)利:（F/P，i，n）=（1+i）n （P/F，i，n）=1/（1+i）n  2、二個(gè)基本年金：  普通年金的終值與現(xiàn)值的關(guān)系：  年

2、金終值=年金×年金終值系數(shù) 年金現(xiàn)值=年金×年金現(xiàn)值系數(shù) F=A（F/A，i，n） P=A（P/A，i，n）  年金系數(shù)：年金終值系數(shù) 年金現(xiàn)值系數(shù)  普通年金: (F/A，i，n)=(1+i)n-1/i （P/A，i，n）=1-(1+i)-n/i  即付年金: （F/A，i，n+1）-1 （P/A，i，n-1）+1  3、二個(gè)特殊年金:  遞延年金 P=A（P/A，i，m+n）-（P/A，i，m）  =A(P/A，i，n）（

3、P/F，i，m）)  永續(xù)年金 P=A/i  4、二個(gè)重要系數(shù):  償債基金（已知F，求A）A=F/（F/A，i，n） 資本回收（已知P，求A）A=P/（P/A，i，n）  5、i、n的計(jì)算:  折現(xiàn)率、期間、利率的推算：  折現(xiàn)率推算（已知終值F、現(xiàn)值P、期間n，求i）  單利 i=（F/P-1）/n  復(fù)利 i=（F/P）1/n-1  普通年金：首先計(jì)算F/A=或P/A=，然后查（年金終值F/A）或（年金現(xiàn)值P/A）系數(shù)表中的n列找出與兩個(gè)上下臨界數(shù)值（1<

4、;<2）及其相對(duì)應(yīng)的i1和i2。  用內(nèi)插法計(jì)算i：（i-I1）/(-1)=(I2-I1)/(2-1)  永續(xù)年金：i=A/P  期間的推算（已知終值F、現(xiàn)值P、折現(xiàn)率i，求n）  單利 n=（F/P-1）/i  復(fù)利：首先計(jì)算F/P=或P/F=，然后查（復(fù)利終值F/P）或 （復(fù)利現(xiàn)值P/F）系數(shù)表中的i行找出與兩個(gè)上下臨界數(shù)值（1<<2）及其相對(duì)應(yīng)的n1和n2。  用內(nèi)插法計(jì)算n：（i-n1）/(-1)=(n2-n1)/(2-1)  普通年金：首先計(jì)算F/A=或P/A=，然后查（年金終

5、值F/A）或（年金現(xiàn)值P/A）系數(shù)表中的i行列找出與兩個(gè)上下臨界數(shù)值（1<<2）及其相對(duì)應(yīng)的n1和n2。  6、實(shí)際利率的計(jì)算:  名義利率轉(zhuǎn)換為實(shí)際利率：（一年復(fù)利m次）  i-實(shí)際利率 r-名義利率 m-每年復(fù)利次數(shù)  i=（1+r/m）m-1 F=P（1+r/m）m.n  二、風(fēng)險(xiǎn)衡量期望值=各狀態(tài)的收益×各狀態(tài)的概率  方差=（各狀態(tài)的收益-期望值）2×各狀態(tài)的概率  標(biāo)準(zhǔn)差=（方差）1/2  標(biāo)準(zhǔn)差率=標(biāo)準(zhǔn)差/期望值  風(fēng)險(xiǎn)收益率=風(fēng)

6、險(xiǎn)價(jià)值系數(shù)×標(biāo)準(zhǔn)差率  投資收益率=無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率+風(fēng)險(xiǎn)收益率  期望投資收益率=資金時(shí)間價(jià)值+風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率  三、企業(yè)資金需要量預(yù)測(cè)  1、銷售比率法：  變動(dòng)資產(chǎn)有：現(xiàn)金、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收帳款、存貨。而固定資產(chǎn)要視使用情況而確定，如果企業(yè)有剩余生產(chǎn)能力（未飽和）則固定資產(chǎn)為不變動(dòng)資產(chǎn)，如果企業(yè)無(wú)剩余生產(chǎn)能力（已飽和）則固定資產(chǎn)為變動(dòng)資產(chǎn)。變動(dòng)負(fù)債有：應(yīng)付帳款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付費(fèi)用、應(yīng)交稅金。  企業(yè)外界資金需求量  =資金需求量±調(diào)整項(xiàng)目  =（計(jì)劃收入-上年收入）/上年收入×（變動(dòng)資產(chǎn)-

7、變動(dòng)負(fù)債）±調(diào)整項(xiàng)目  調(diào)整項(xiàng)目：  -留存收益=-計(jì)劃收入×（凈利/收入）×（1-股利/凈利）  -留用折舊=-計(jì)劃折舊×（1-更新改造%）  +新增開(kāi)支（投資）  ±資產(chǎn)項(xiàng)目變動(dòng)=±計(jì)劃收入×資產(chǎn)項(xiàng)目增（減）%  ±負(fù)債項(xiàng)目變動(dòng)=±計(jì)劃收入×負(fù)債項(xiàng)目減（增）%  2、資金習(xí)性預(yù)測(cè)法：建立Y=a+bX模型  回歸直線法：  b=（nXY-XY）/nX2-（X）2  a=（Y-bX）/n 

8、; 高低點(diǎn)法：  b=（高點(diǎn)業(yè)務(wù)量的資金額-低點(diǎn)業(yè)務(wù)量的資金額）/（高點(diǎn)業(yè)務(wù)量-低點(diǎn)業(yè)務(wù)量）  a=高點(diǎn)業(yè)務(wù)量的資金額-b×高點(diǎn)業(yè)務(wù)量  =低點(diǎn)業(yè)務(wù)量的資金額-b×低點(diǎn)業(yè)務(wù)量  四、補(bǔ)償性余額、貼現(xiàn)法的實(shí)際利率：  實(shí)際利率=名義利率/（1-補(bǔ)償性余額比例）  =名義利率/（1-名義利率）=利息/（貸款余額-利息）  五、股票發(fā)行價(jià)格計(jì)算：  加權(quán)平均每股收益=預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)/發(fā)行前總股本數(shù)+發(fā)行股數(shù)×（12-發(fā)行月份數(shù)）/12  發(fā)行價(jià)格=預(yù)計(jì)每股收益×計(jì)劃發(fā)行市盈率

9、=每股凈資產(chǎn)×溢價(jià)倍數(shù)  六、債券發(fā)行價(jià)格計(jì)算：  每年計(jì)息一次：價(jià)格=票面金額×（P/F，i，n）+票面金額×票面利率（P/A，i，n）  到期一次還本付息（單利）：價(jià)格=票面金額×（1+票面利率×年限）（P/F，i，n）  到期一次還本付息（復(fù)利）：價(jià)格=票面金額×（1+票面利率）年限（P/F，i，n）  零息債券折價(jià)發(fā)行：價(jià)格=票面金額×（P/F，i，n）  以上折現(xiàn)率i指市場(chǎng)利率  七、融資租賃租金計(jì)算：  后付租金=設(shè)備款/（P/A，i

10、，n）  先付租金=設(shè)備款/（P/A，i，n-1）+1  八、放棄現(xiàn)金折扣的資金成本（機(jī)會(huì)成本）計(jì)算：  放棄現(xiàn)金折扣資金成本=折扣率/（1-折扣率）×360/（信用期-折扣期）  九、資金成本計(jì)算：  1、個(gè)別資金成本：  資金成本=稅后用資費(fèi)用/（實(shí)際籌資總額-相關(guān)籌資費(fèi)用）  銀行借款資金成本=利率×（1-所得稅率）  發(fā)行債券資金成本=面值×利率×（1-所得稅率）/發(fā)行價(jià)×（1-籌資費(fèi)率）  優(yōu)先股資金成本=面值×股利率/發(fā)行價(jià)×

11、;（1-籌資費(fèi)率）  普通股資金成本=第一年每股股利/發(fā)行價(jià)×（1-籌資費(fèi)率）+股利增長(zhǎng)率  留存收益資金成本=普通每股股利/發(fā)行價(jià)+股利增長(zhǎng)率  普通股資本資產(chǎn)定價(jià)（成本）=無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率+ß×（期望收益率-無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率）  2、綜合資金成本（加權(quán)平均資金成本）：  綜合資金成本=個(gè)別資金成本×個(gè)別資金比重  3、增資后的資金成本：  債務(wù)資金（債券）增加，如果利率不同必須分別計(jì)算其個(gè)別資金成本以及個(gè)別資金比重。所引起普通股市價(jià)、股利及增長(zhǎng)率變化必須按新的條件計(jì)算。  主權(quán)資金

12、（普通股）增加，其股利率、每股股利及其市價(jià)發(fā)生變動(dòng)，一律按新的條件合并計(jì)算其新股和老股的個(gè)別資金成本與個(gè)別資金比重。  4、資金的邊際成本:  是指資金每增加一個(gè)單位而增加的成本。它是一個(gè)動(dòng)態(tài)概念。關(guān)鍵是計(jì)算籌資總額分界點(diǎn)：  籌資總額分界點(diǎn)=個(gè)別資金籌資分界點(diǎn)/個(gè)別資金籌資比重  十、杠桿原理:  P單價(jià) v單位變動(dòng)成本 Q銷量 V變動(dòng)成本成本 S（PQ）銷售收入 M貢獻(xiàn)邊際 a固定成本 I利息 D優(yōu)先股股利 EBIT息稅前利潤(rùn) EPS每股收益

13、 N普通股股數(shù)  幾個(gè)重要的基礎(chǔ)計(jì)算：  銷售收入（S）=PQ 貢獻(xiàn)邊際（M）=S-V=（P-v）Q  息稅前利潤(rùn)（EBIT）=S-V-a=M-a  利潤(rùn)總額=EBIT-I EBIT=利潤(rùn)總額+I  凈利潤(rùn)=（EBIT-I）（1-T）  每股收益（EPS）=（EBIT-I）（1-T）-D/N  1、經(jīng)營(yíng)杠桿（DOL）：  含義：DOL=（EBIT/EBIT）/（X/X）  計(jì)算：DOL=M/EBIT=1+a/EBIT  2、財(cái)務(wù)杠桿（DFL）：  含義：D

14、FL=（EPS/EPS）/（EBIT/EBIT）  計(jì)算：DFL=EBIT/（EBIT-I）=1+I/（EBIT-I）=EBIT/EBIT-I-D/（1-T）  3、復(fù)合杠桿（DCL）：DCL=DOL×DFL  含義：DCL=（EPS/EPS）/（X/X）  計(jì)算：DCL=DOL×DFL=M/EBIT-I-D/（1-T）=M/M-A-I-D/（1-T）  十一、息稅前利潤(rùn)每股利潤(rùn)（EBITEPS）分析法：  列出不同籌資方案的每股收益（EPS），建立聯(lián)立方程，解出每股無(wú)差別點(diǎn)的息稅前利潤(rùn)（EBIT）：(EBIT-I

15、1)(1-T)-D1/N1=(EBIT-I2)(1-T)-D2/N2=  當(dāng)盈利能力EBIT>無(wú)差別點(diǎn)EBIT時(shí)，利用負(fù)債籌資較為有利；當(dāng)盈利能力EBIT<無(wú)差別點(diǎn)EBIT時(shí)，利用發(fā)行普通股籌資較為有利；當(dāng)盈利能力EBIT=無(wú)差別點(diǎn)EBIT時(shí)，利用負(fù)債籌資和利用發(fā)行普通股籌資無(wú)差別。  十二、公司價(jià)值分析法:  普通股資金成本=無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率+ß×（期望收益率-無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率）  公司股票價(jià)值=（息稅前利潤(rùn)-利息）×（1-所得稅率）/普通股資金成本  公司債券價(jià)值=債券面值  公司價(jià)值=公司股票價(jià)值

16、+公司債券價(jià)值  十三、投資組合風(fēng)險(xiǎn)收益計(jì)算：  個(gè)別投資期望值=各狀態(tài)的收益×各狀態(tài)的概率  個(gè)別投資方差=（各狀態(tài)的收益-期望值）2×各狀態(tài)的概率  個(gè)別投資標(biāo)準(zhǔn)差=（各狀態(tài)的收益-期望值）2×各狀態(tài)的概率1/2  投資組合期望收益=個(gè)別投資期望收益×個(gè)別股票投資比重  投資組合協(xié)方差=相關(guān)系數(shù)×個(gè)別投資標(biāo)準(zhǔn)差積  投資組合標(biāo)準(zhǔn)差=個(gè)別投資方差×個(gè)別投資比重平方+2×個(gè)別投資比重積×協(xié)方差1/2  十四、資本資產(chǎn)定價(jià)模型： 

17、; 股票投資必要收益率=無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率+風(fēng)險(xiǎn)收益率  =無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率+ß×（平均收益率-無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率）  ß=某資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率/市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率  =投資組合協(xié)方差/投資組合方差  =風(fēng)險(xiǎn)收益率/（平均收益率-無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率）  =（必要收益率-無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率）/（平均收益率-無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率）  組合ß=個(gè)別投資ß×個(gè)別股票投資比重  十五、項(xiàng)目投資計(jì)算：  1、新建項(xiàng)目現(xiàn)金流量計(jì)算：  計(jì)算期=建設(shè)期+經(jīng)營(yíng)期  原始投資=建設(shè)投資+流動(dòng)資金投資&

18、#160; 建設(shè)投資=固定資產(chǎn)投資+無(wú)形資產(chǎn)投資+開(kāi)辦費(fèi)投資  流動(dòng)資金投資=（流動(dòng)資產(chǎn)需要額-流動(dòng)負(fù)債需用額）-上年流動(dòng)資金投資額  投資總額=原始投資+資本化利息  固定資產(chǎn)原值=固定資產(chǎn)投資+資本化利息  非付現(xiàn)成本=固定資產(chǎn)年折舊額+無(wú)形資產(chǎn)年攤銷額+開(kāi)辦費(fèi)年攤銷額+經(jīng)營(yíng)期利息  經(jīng)營(yíng)成本=總成本-非付現(xiàn)成本  經(jīng)營(yíng)期利潤(rùn)=（經(jīng)營(yíng)收入-經(jīng)營(yíng)成本-非付現(xiàn)成本）×（1-所得稅率）  回收額=固定資產(chǎn)殘值+墊入的流動(dòng)資金  建設(shè)期凈現(xiàn)金流量（NCF）=原始投資額  經(jīng)營(yíng)期凈現(xiàn)金流量（NCF）=

19、經(jīng)營(yíng)期的凈利潤(rùn)+非付現(xiàn)成本  （在經(jīng)營(yíng)期的終結(jié)點(diǎn)還要加入回收額）  2、固定資產(chǎn)更新改造項(xiàng)目的凈現(xiàn)金流量計(jì)算（差額流量計(jì)算）：  原始投資=新設(shè)備的買(mǎi)價(jià)-舊設(shè)備的變現(xiàn)價(jià)值  差額折舊=（原始投資-殘值）/年限  利潤(rùn)變動(dòng)額=（經(jīng)營(yíng)收入-經(jīng)營(yíng)成本-折舊額）×（1-所得稅率）  舊設(shè)備提前報(bào)廢的損失抵減所得稅=凈損失×所得稅率%（建設(shè)期不為零，在建設(shè)期末；建設(shè)期為零，在經(jīng)營(yíng)期的第一年末）  經(jīng)營(yíng)期差額凈現(xiàn)金流量（NCF）=利潤(rùn)變動(dòng)額+折舊額（最后一年還要加上凈殘值）  十六、項(xiàng)目投資決策的評(píng)價(jià)指標(biāo)：

20、  1、非折現(xiàn)評(píng)價(jià)指標(biāo)：  投資利潤(rùn)率=年平均利潤(rùn)/投資總額，i（基準(zhǔn)投資利潤(rùn)率）  靜態(tài)投資回收期：累計(jì)NCF為零的年限，n/2、p/2  2、折現(xiàn)評(píng)價(jià)指標(biāo)：  凈現(xiàn)值（NPV）：，0  NPV =（A）經(jīng)營(yíng)期NCF（P/F，i，n）-（B）建設(shè)期NCF（P/A，i，n）  凈現(xiàn)值率（NPVR）：，0  NPVR=NPV/建設(shè)期NCF（P/A，i，n）=（A-B）/B=PI-1  獲利指數(shù)（PI），1  PI=經(jīng)營(yíng)期NCF（P/F，i，n）/建設(shè)期NCF（P/A，i，n）A/B=NP

21、VR+1  內(nèi)部收益率（IRR），i（資金成本）就是NPV為零的年限。  內(nèi)插原理：（IRR-I1）/（0-NPV1）=（I2-I1）/（NPV2-NPV1）  十七、項(xiàng)目投資決策指標(biāo)的運(yùn)用：  1、互斥項(xiàng)目投資決策：  NPV、NPVR適用于原始投資額相等計(jì)算期相等的項(xiàng)目；  IRR適用于原始投資額不等計(jì)算期相等的項(xiàng)目；  年等額凈回收額、計(jì)算期統(tǒng)一法、最短計(jì)算法適用于原始投資額不相等計(jì)算期不相等的項(xiàng)目；  年等額凈回收額=NPV/（P/A，i，n）；  統(tǒng)一計(jì)算法：用不同項(xiàng)目計(jì)算期的最小公倍數(shù)，重復(fù)計(jì)

22、算NPV的現(xiàn)值  NPV=NPV0+NPVn（P/F，i，n）  最短計(jì)算期法：用不同項(xiàng)目最短計(jì)算期，先計(jì)算年等額凈回收額，再重新計(jì)算NPV  NPV=NPV0/（P/A，i，計(jì)算期）×（P/A，i，最短期）  2、組合投資項(xiàng)目決策：  投資額受限制，按NPV大小排隊(duì)；  投資額受限制，按NPVR大小排隊(duì)，選則NPV最大的組合投資項(xiàng)目。  十八、證券收益率計(jì)算：  1、短期證券投資收益率：一般不考慮時(shí)間價(jià)值  票面收益率=年股利或利息/有價(jià)證券面值  本期收益率=年股利或利息/本期有價(jià)

23、證券買(mǎi)入價(jià)  持有收益率=年股利或利息+（賣出價(jià)-買(mǎi)入價(jià)）÷持有年限/本期買(mǎi)入價(jià)  到期收益率=年股利或利息+（賣出價(jià)-買(mǎi)入價(jià)）÷剩余年限/本期買(mǎi)入價(jià)  2、長(zhǎng)期證券投資收益率：要考慮時(shí)間價(jià)值  債券投資收益率：用內(nèi)插法原理計(jì)算：  每年計(jì)息一次： 買(mǎi)入價(jià)格=面值（P/F，i，n）+面值×票面利率（P/A，i，n）  一次還本付息（單利）：買(mǎi)入價(jià)格=面值×（1+票面利率×年限）×（P/A，i，n）  股票投資收益率：用內(nèi)插法原理計(jì)算：  買(mǎi)入價(jià)格

24、=各年獲得的股利（P/F，i，n）+未來(lái)出售價(jià)格（P/F，i，n）  十九、證券估價(jià)計(jì)算：  1、債券估價(jià)：  每年復(fù)利一次估價(jià)：債券價(jià)值=面值（P/F，i，n）+面值×票面利率（P/A，i，n）  一次還本付息（單利）估價(jià)：債券價(jià)值=面值（1+票面利率×年限）（P/A，i，n）  一次還本付息（復(fù)利）估價(jià)：債券價(jià)值=面值（1+票面利率）年限（P/F，i，n）  零息債券估價(jià)： 債券價(jià)值=面值（P/F，i，n）  以上的i是指市場(chǎng)利率或投資者的必要收益率。  2、股票估價(jià)： 

25、 短期持有，準(zhǔn)備出售估價(jià)：  股票價(jià)值=預(yù)計(jì)各年獲得股利（P/F，i，n）+未來(lái)出售價(jià)格（P/F，i，n）  長(zhǎng)期持有，股利不變估價(jià)：（永續(xù)年金）  股票價(jià)值=每年固定股利/i  長(zhǎng)期持有，股利增長(zhǎng)估價(jià)：  股票價(jià)值=第1年股利/（投資收益率-股利增長(zhǎng)率）  =上年股利×（1+股利增長(zhǎng)率）/（投資收益率-股利增長(zhǎng)率）  以上的i是指投資者的必要投資收益率。  3、基金估價(jià)：  基金單位凈值=（基金資產(chǎn)總值-基金負(fù)債總值）/基金單位總份額  二十、現(xiàn)金持有量計(jì)算：  1、成本分

26、析模式：  根據(jù)現(xiàn)金有關(guān)成本，分析預(yù)測(cè)其總成本最低是的持有量。  現(xiàn)金持有量的總成本=機(jī)會(huì)成本+短缺成本  =現(xiàn)金持有量×有價(jià)證券利率（報(bào)酬率）+短缺成本  2、存貨模式（鮑莫模式）：  是根據(jù)存貨經(jīng)濟(jì)批量模型，計(jì)算現(xiàn)金有關(guān)成本最低時(shí)的現(xiàn)金持有量。  現(xiàn)金管理總成本=持有機(jī)會(huì)成本+固定轉(zhuǎn)換成本  =（持有量/2）×利率+（需求量/持有量）×每次轉(zhuǎn)換成本  最佳持有量=（2×需求量×每次轉(zhuǎn)換成本/利率）1/2  最低總成本=（2×需求量×

27、每次轉(zhuǎn)換成本×利率）1/2  交易次數(shù)=需求量/持有量  交易間隔期=360/交易次數(shù)  二十一、應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本計(jì)算：  應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本=維持賒銷業(yè)務(wù)所需的資金×資金成本率  =（賒銷凈額×收款天數(shù)）/360×變動(dòng)成本率×資金成本率  計(jì)算步驟如下：  應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=360/應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)期（天）  應(yīng)收賬款平均余額=賒銷收入凈額/應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率  維持賒銷業(yè)務(wù)所需的資金=應(yīng)收賬款平均余額×變動(dòng)成本率  二十二、應(yīng)收帳款信用方案決策

28、：  1、無(wú)現(xiàn)金折扣： 信用成本前的收益=年賒銷額-變動(dòng)成本  信用成本：  機(jī)會(huì)成本=（賒銷凈額×收款天數(shù)）/360×變動(dòng)成本率×資金成本率  管理成本（收帳費(fèi)用）=已知  壞帳成本=賒銷凈額×壞帳損失率  信用成本后的收益=信用成本前的收益-信用成本（機(jī)會(huì)成本、管理成本、壞帳成本）  2、有現(xiàn)金折扣： 收帳款平均收款期=現(xiàn)金折扣期（信用期）×某付款期客戶比重  現(xiàn)金折扣=年賒銷額×（某現(xiàn)金折扣率×享受折扣的客戶比重）

29、60; 信用成本前的收益=年賒銷額-變動(dòng)成本-現(xiàn)金折扣  信用成本（同上）  信用成本后的收益=信用成本前的收益-信用成本（機(jī)會(huì)成本、管理成本、壞帳成本）  3、收帳政策決策：  因?yàn)榉桨笡](méi)有涉及賒銷收入，那么只要對(duì)信用成本進(jìn)行比較選擇成本較低的方案即可。  二十三、存貨經(jīng)濟(jì)批量計(jì)算：  1、無(wú)現(xiàn)金折扣、無(wú)缺貨的經(jīng)濟(jì)批量：  相關(guān)總成本=變動(dòng)性進(jìn)貨費(fèi)用+變動(dòng)性儲(chǔ)存成本  =（需求量/進(jìn)貨量）×每次進(jìn)貨量+（進(jìn)貨量/2）×單位儲(chǔ)存成本  經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量=（2×需求量×每

30、次進(jìn)貨費(fèi)用/單位儲(chǔ)存成本）1/2  最低總成本=（2×需求量×每次進(jìn)貨費(fèi)用×單位儲(chǔ)存成本）1/2  最佳訂貨批次=需用量經(jīng)濟(jì)訂貨量  進(jìn)貨間隔時(shí)間=360/次數(shù)  經(jīng)濟(jì)訂貨量占用資金=（經(jīng)濟(jì)批量×單價(jià)）/2  2、實(shí)行數(shù)量折扣（現(xiàn)金折扣）的經(jīng)濟(jì)批量：（考慮進(jìn)價(jià)成本）  存貨總成本 =進(jìn)貨費(fèi)用+儲(chǔ)存成本+進(jìn)價(jià)成本  計(jì)算無(wú)數(shù)量折扣的經(jīng)濟(jì)批量  相關(guān)總成本=經(jīng)濟(jì)批量最低成本+進(jìn)貨成本  計(jì)算有數(shù)量折扣的相關(guān)總成本  =進(jìn)貨成本×（1-折扣率

31、）+（需求量/進(jìn)貨量）×每次進(jìn)貨量+（進(jìn)貨量/2）×單位儲(chǔ)存成本  選擇存貨總成本最低的進(jìn)貨兩作為經(jīng)濟(jì)批量  3，允許缺貨的經(jīng)濟(jì)批量：  允許缺貨時(shí)的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量  =（2×需求量×每次進(jìn)貨費(fèi)用×單位儲(chǔ)存成本）1/2×（單位儲(chǔ)存成本+單位缺貨成本）/單位缺貨成本1/2  平均缺貨量=允許缺貨時(shí)的經(jīng)濟(jì)批量×單位儲(chǔ)存成本/（單位儲(chǔ)存成本+單位缺貨成本）。  二十四、存貨儲(chǔ)存期分析計(jì)算：  1、批進(jìn)批出存貨（商品）保本保利天數(shù)分析：  每日變動(dòng)儲(chǔ)存費(fèi)=

32、存貨進(jìn)價(jià)（不含稅）×（日費(fèi)用率）  存貨保本（保利）儲(chǔ)存天數(shù)  =（存貨售價(jià)-存貨進(jìn)價(jià)）-固定儲(chǔ)存成本-稅金及附加-目標(biāo)利潤(rùn)/每日變動(dòng)儲(chǔ)存費(fèi)  實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)儲(chǔ)存天數(shù)=保本天數(shù)-目標(biāo)利潤(rùn)/每日變動(dòng)儲(chǔ)存費(fèi)  目標(biāo)利潤(rùn)=售價(jià)×銷售利潤(rùn)率=進(jìn)價(jià)×投資利潤(rùn)率  存貨獲利（虧損）額=每日變動(dòng)儲(chǔ)存費(fèi)用×（保本儲(chǔ)存天數(shù)-實(shí)際儲(chǔ)存天數(shù)）  2、批進(jìn)零出存貨（商品）保本分析：  每日變動(dòng)儲(chǔ)存費(fèi)=存貨進(jìn)價(jià)（含稅）×（日費(fèi)用率）  存貨平均保本儲(chǔ)存天數(shù)  =（存貨售價(jià)-存貨進(jìn)價(jià)）

33、-固定儲(chǔ)存成本-稅金及附加/每日變動(dòng)儲(chǔ)存費(fèi)  存貨預(yù)計(jì)獲利（虧損）額=每日變動(dòng)儲(chǔ)存費(fèi)×(平均保本天數(shù)-平均儲(chǔ)存天數(shù))  平均儲(chǔ)存天數(shù)=（實(shí)際零售完天數(shù)+1）/2  實(shí)際零售天數(shù)=購(gòu)進(jìn)批量/日均銷量  二十五、剩余股利分配政策分析計(jì)算：  剩余股利=提取公積金、公益金后的凈利潤(rùn)-計(jì)劃投資所需資金×自有資金比例  二十六、現(xiàn)金預(yù)算的編制：  1、現(xiàn)金收入預(yù)算：  本期經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金收入=本期含稅銷售收入×應(yīng)收本期貨款比例+前期含稅銷售收入×應(yīng)收前期貨款比例  期末應(yīng)收賬款余額

34、=期初應(yīng)收賬款余額+本期含稅銷售收入-本期經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金收入  2、生產(chǎn)預(yù)算：生產(chǎn)量=期末量+銷售量-期初量  3、材料消耗量、采購(gòu)量及現(xiàn)金支出預(yù)算：  材料消耗量=生產(chǎn)量×單位消耗定額  采購(gòu)量=期末量+消耗量-期初量  采購(gòu)成本=采購(gòu)量×材料單價(jià)  采購(gòu)金額=采購(gòu)成本×（1+增值稅率）  采購(gòu)材料現(xiàn)金支出=本期材料采購(gòu)金額×應(yīng)付本期材料款比例+前期材料采購(gòu)金額×應(yīng)付前期材料款比例  4、直接人工預(yù)算：  現(xiàn)金支出=生產(chǎn)量×單位產(chǎn)品工時(shí)定額×

35、;單位小時(shí)工資率  5、制造費(fèi)用：  變動(dòng)性制造費(fèi)用=生產(chǎn)量×單位產(chǎn)品工時(shí)定額×單位小時(shí)費(fèi)用率  固定性制造費(fèi)用=（已知）  制造費(fèi)用現(xiàn)金支出=變動(dòng)性制造費(fèi)用+固定性制造費(fèi)用-折舊費(fèi)用  6、應(yīng)交稅金  應(yīng)交稅金=預(yù)計(jì)應(yīng)交主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金附加（消費(fèi)、營(yíng)業(yè)、建設(shè)、教育）+預(yù)計(jì)應(yīng)交增值稅  7、經(jīng)營(yíng)管理費(fèi)用、分配股利、預(yù)交所得稅、資本性投資支出均為已知條件，不必計(jì)算。  8、現(xiàn)金余缺=期初現(xiàn)金余額+經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金收入-現(xiàn)金支出合計(jì)  9、本期出現(xiàn)現(xiàn)金的余缺通過(guò)資金的籌措和運(yùn)用進(jìn)行?；I措資金有發(fā)行股票

36、、債券和向銀行借款；  期末最低余額+一個(gè)借款單位借款額現(xiàn)金短缺額+期末最低余額  10、支付借款利息費(fèi)用一律按借款發(fā)生發(fā)生在期初，還款發(fā)生在期末進(jìn)行計(jì)算。而公司債券要注意題目條件。利息費(fèi)用=期出借款余額×年利率/4（12）  二十七、財(cái)務(wù)指標(biāo)分析計(jì)算：  1、償債能力分析：  短期償債能力指標(biāo)：  ××比率=××資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債（流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、現(xiàn)金比率）  速動(dòng)資產(chǎn)=流動(dòng)資產(chǎn)-存貨-待攤費(fèi)用-待處理流動(dòng)資產(chǎn)  現(xiàn)金=年經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量  長(zhǎng)期償債能力指標(biāo)：