完善我國中小企業(yè)信用擔保體系的思考(共40頁).doc

1、論文完善我國中小企業(yè)信用擔保體系的思考申請人：楊彬?qū)W科（專業(yè)）：金融學指導教師：萬紅2010年05月繼續(xù)教育學院畢 業(yè) 設 計 (論 文) 任 務 書專業(yè)班級08業(yè)余金融 層次 專升本 姓名楊彬 學 081228016 一、畢業(yè)設計（論文）題目 完善我國中小企業(yè)信用擔保體系的思考二、畢業(yè)設計（論文）工作自2010 年 2 月 1 日起至2010 年 5 月 21 日止三、畢業(yè)設計（論文）基本要求：1、通過本論文的寫作，訓練和培養(yǎng)學生綜合應用專業(yè)知識的能力，提高學生分析和解決問題的能力。 2、論文寫作的具體任務：搜集、整理與論文有關的文獻資料，構(gòu)思論文框架，提交論文提綱；撰寫論文初稿，在指導教師

2、指導下對論文進行修改,提交論文定稿。 3論文寫作的要求：論文觀點正確，論據(jù)可靠，引用數(shù)據(jù)準確，能反映現(xiàn)實，理論分析透徹；按學校規(guī)定的統(tǒng)一格式撰寫、打印及裝訂，達到本科畢業(yè)論文寫作的規(guī)范要求. 4、論文寫作的進度安排：2010年2月1-12日提出選題的初步設想，并依據(jù)題目搜集相關資料；2010年2月13-28日擬定論文提綱；2010年3月1日-4月17日撰寫論文初稿；2010年4月18-5月4日完成論文二稿；2010年5月5-21日論文定稿；2010年5月22日論文答辯。 指導教師：萬 紅 繼續(xù)教育學院畢業(yè)設計(論文)考核評議書指導教師評語：完善我國中小企業(yè)信用擔保體系的思考一文運用信用擔保的理

3、論，從我國中小企業(yè)信用擔保體系現(xiàn)狀出發(fā)，分析了我國中小企業(yè)信用擔保體系存在的問題，并對完善中小企業(yè)信用擔?？蚣荏w系提出了詳盡的對策。該文選題具有現(xiàn)實意義,文章內(nèi)容充實,結(jié)構(gòu)嚴謹,層次分明, 分析較為全面透徹,是一篇較好的畢業(yè)論文。建議成績： 良好 指導教師簽名： 萬紅2010年 4月21 日答辯小組意見：負責人簽名 年 月 日答辯小組成員 畢業(yè)設計（論文）答辯委員會意見： 負責人簽名： 年 月 日摘 要隨著經(jīng)濟的發(fā)展，中小企業(yè)在各國經(jīng)濟中的重要地位逐步顯現(xiàn)出來，中小企業(yè)的存在與發(fā)展狀況成為影響一國經(jīng)濟的重要因素。建立和完善中小企業(yè)信用擔保體系，可以降低貸款風險，幫助中小企業(yè)進行融資，特別是能在

4、很大程度上解決中小企業(yè)首次貸款難的老問題，同時也有利于增加財政收入、擴大就業(yè)，具有良好的經(jīng)濟效益和社會效益。本文運用信用擔保的理論，從我國中小企業(yè)信用擔保體系現(xiàn)狀出發(fā)，分析了我國中小企業(yè)信用擔保體系存在的問題，并對完善中小企業(yè)信用擔?？蚣荏w系提出了詳盡的對策。關 鍵 詞：中小企業(yè)，信用擔保體系，信用擔保機構(gòu)，信用擔保模式目 錄1前言.11.1 選題背景和意義.11.2研究方法.21.3論文基本結(jié)構(gòu).22信用擔保的理論基礎.32.1擔保和信用擔保的經(jīng)濟學解釋32.2信息不對稱理論42.3市場失靈理論.42.4金融中介理論52.5信貸配給理論.63我國中小企業(yè)信用擔保體系現(xiàn)狀.73.1我國中小企業(yè)

5、信用擔保體系發(fā)展歷程.73.2我國中小企業(yè)信用擔保體系運行框架.84我國中小企業(yè)信用擔保體系存在的問題.114.1 信用擔保機構(gòu)的制約.114.2 中小企業(yè)自身的制約124.3 銀行機構(gòu)的制約13制約金融支持中小企業(yè)發(fā)展的五種矛盾.134.4 政府政策的制約144.4.1法律法規(guī)不完善.154.4.2作為政府層面的共同促進的局面尚未形成.154.4.3風險補償機制欠缺.154.5 社會環(huán)境的制約154.5.1信用環(huán)境不完善影響了企業(yè)融資.154.5.2宏觀調(diào)控壓縮了部分企業(yè)流動資金貸款.154.5.3宏觀政策調(diào)整不利于中小企業(yè)融資.164.5.4擔保信用體系建設滯后使企業(yè)難以擴大融資.164.

6、5.5資本市場不發(fā)達，企業(yè)直接融資難165 完善中小企業(yè)信用擔保框架體系對策175.1 中小企業(yè)信用擔保體系的構(gòu)建原則175.1.1政府推動與市場運作相結(jié)合.175.1.2多元化出資與政策扶持相結(jié)合.175.1.3促進發(fā)展與防范風險相結(jié)合.175.1.4開展擔保與提高信用相結(jié)合.175.1.5妥善處理好擔保機構(gòu)與借款企業(yè)、金融機構(gòu)的關系175.2 堅持以政策性擔保機構(gòu)為主的擔保體系185.3 大力發(fā)展商業(yè)性和互助性擔保機構(gòu)185.4 規(guī)范中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)運行機制195.4.1中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)的經(jīng)營原則.195.4.2信用擔保機構(gòu)的組織形式選擇.205.4.3規(guī)范信用擔保程序.215.4

7、.4完善信用再擔保機制.226結(jié)論.25致謝27參考文獻291 前言1.1 選題背景和意義伴隨社會主義市場經(jīng)濟改革的不斷推進，中小企業(yè)獲得了前所未有的發(fā)展機遇，在我國經(jīng)濟社會發(fā)展中的作用也日益凸顯。首先，中小企業(yè)是我國經(jīng)濟持續(xù)增長的原動力。2007年，我國中小企業(yè)數(shù)占全國企業(yè)總數(shù)的99.8%，其創(chuàng)造的GDP、稅收和進出口額分別約占全國的60%、53%和68%。其次，中小企業(yè)是我國社會主義市場經(jīng)濟體制完善的重要推動力量。在市場經(jīng)濟條件下，企業(yè)完全被推向市場，在實現(xiàn)高速發(fā)展的同時，保證了市場的有效競爭。再次，中小企業(yè)因其就業(yè)容量大、就業(yè)方式靈活，成為擴大就業(yè)的主渠道。中小企業(yè)提供的就業(yè)崗位占到全部

8、就業(yè)崗位的75%甚至更高。同時，中小企業(yè)的研究開發(fā)投入不斷加大，研究開發(fā)機構(gòu)不斷完善，成為技術創(chuàng)新的生力軍?？梢?，中小企業(yè)是促進國民經(jīng)濟發(fā)展和維護社會穩(wěn)定的重要保障，在提高經(jīng)濟綜合競爭力、創(chuàng)造利潤、積累資金、促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級等方面發(fā)揮著重要作用。同大型企業(yè)乃至巨型企業(yè)相比，由于經(jīng)營規(guī)模小、市場占有率低、抗風險能力差、運作不規(guī)范等原因，中小企業(yè)表現(xiàn)出明顯的個體弱勢，很難從銀行直接獲得貸款。加之我國其他融資渠道的不暢，“融資難”成為長期制約中小企業(yè)發(fā)展的“瓶頸”。對于中小企業(yè)融資難這一世界性難題，各國普遍通過建立中小企業(yè)信用擔保體系來扶持中小企業(yè)發(fā)展。1993年我國第一家中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)出現(xiàn)，

9、經(jīng)過十余年的探索和實踐，中小企業(yè)擔保體系在國家政策的扶持下得到了長足發(fā)展，成為緩解中小企業(yè)融資困難的有效途徑之一。然而，實踐中我國中小企業(yè)信用擔保體系也暴露出一些問題，主要表現(xiàn)在信用擔保機構(gòu)總體運行效果不佳，對政府過度依賴，缺乏資本金，風險分散控制機制缺位等方面，多數(shù)信用擔保機構(gòu)出現(xiàn)經(jīng)營上的困難，部分信用擔保機構(gòu)甚至由于代償過高而倒閉。2008年金融危機席卷全球，我國中小企業(yè)融資出現(xiàn)前所未有的困難，嚴重威脅企業(yè)的生存與發(fā)展。據(jù)統(tǒng)計，2008年第一季度各大商業(yè)銀行貸款額超過2.2萬億元，其中只有約3000億元落實到中小企業(yè)，不足15%，比去年同期減少近10%。僅2008年上半年，由于資金鏈斷裂等

10、原因，全國規(guī)模以上中小企業(yè)中有6.7萬家倒閉，約1/10工業(yè)增加值增長率較去年大幅減少，大批的勞動力因此失業(yè)。就業(yè)問題成為我國當前急需解決的社會問題，此時更加需要發(fā)揮中小企業(yè)信用擔保體系對中小企業(yè)的扶持作用，支持小企業(yè)度過“寒冬”，以保護和提高其吸納就業(yè)的能力，維護社會穩(wěn)定。這也對我國中小企業(yè)擔保體系建設提出了更高的要求，需竭力探索出一套適合我國中小企業(yè)的信用擔保體系，更好地為中小企業(yè)發(fā)展服務。新形勢下，如何充分發(fā)揮中小企業(yè)信用擔保體系在解決中小企業(yè)融資難問題上的作用，確保國民經(jīng)濟平穩(wěn)較快發(fā)展，需要對我國中小企業(yè)信用擔保體系進行更深層次的研究，以提出更進一步的建議促使其發(fā)展和完善，更好地引導資

11、金流向，達到社會資源優(yōu)化配置的目的。本文正是結(jié)合新形勢下我國中小企業(yè)信用擔保體系的現(xiàn)狀以及國外的先進經(jīng)驗，通過分析中小企業(yè)擔保體系的運行績效，對我國中小企業(yè)信用擔保發(fā)展的諸多問題給予具有針對性的建議，對規(guī)范發(fā)展中小企業(yè)信用擔保體系有著重要的理論和實踐意義。1.2研究方法第一，理論與實際相結(jié)合。本文將西方經(jīng)濟學的基本理論，比如信息不對稱理論，金融中介理論與我國中小企業(yè)信貸市場結(jié)合起來進行研究，得出了建立中小企業(yè)信用擔保體系是促進中小企業(yè)融資的關鍵這個結(jié)論。第二，實證與規(guī)范相結(jié)合。本文從實證的角度分析我國現(xiàn)行的三種擔保方式，從規(guī)范的角度系統(tǒng)地研究并設計出適用于我國中小企業(yè)信用擔保組織的發(fā)展體系，并

12、提出完善中小企業(yè)信用擔保的政策性建議。1.3論文基本結(jié)構(gòu)本文共有六部分。第一部分是前言，包括本文選題的背景和意義、研究方法、本文的結(jié)構(gòu)等內(nèi)容。第二部分闡述了信用擔保的理論基礎。第三部分介紹了我國中小企業(yè)信用擔保體系現(xiàn)狀。第四部分著重分析我國中小企業(yè)信用擔保體系存在的問題。第五部分提出了提出了完善中小企業(yè)信用擔?？蚣荏w系對策。第六部分是結(jié)論。2信用擔保的理論基礎2.1擔保和信用擔保的經(jīng)濟學解釋擔保是商品經(jīng)濟活動發(fā)展的必要產(chǎn)物。經(jīng)濟學上，擔保是指在經(jīng)濟金融活動中，債權(quán)人為了降低違約風險，減少資金損失，由債務人或第三人提供履約保證或承擔責任的行為。債權(quán)人和債務人及其他第三人簽訂擔保協(xié)議后，當債務人由

13、于各種原因違反合同時，債權(quán)人可以通過執(zhí)行擔保來確保債權(quán)的安全性。所謂信用擔保也稱信用保證，是專門機構(gòu)面向社會提供的制度化保證。指資金融入方(即債務人)為了取得資金融出方(即債權(quán)人)的信任，而以自己的資產(chǎn)或者由第三方以其資產(chǎn)對該項債務的償還進行保證。當資金融入方不能按期償還債務時，資金融出方有權(quán)對擔保品進行處置。在信息不對稱的金融市場中，擔保制度是一項有利于降低市場風險并促進市場發(fā)展的重要制度。它不僅能夠降低借款人的信用風險，而且還能夠?qū)Φ赖嘛L險進行防范。信用擔保的經(jīng)濟學意義在于完善市場信號機制，修正市場信息的不對稱狀態(tài)，增進市場信用，促進交易成功。信用擔保在資金融通過程中的重要意義還在于對借款

14、人和擔保人具有督促作用。當借款合同依法成立，合同規(guī)定的借貸雙方的權(quán)利和義務都具有法律效力，在借款人不能如期償還貸款時，銀行可以通過處理抵押物、質(zhì)物或向保證人行使追索權(quán)，來補償資金損失。這有利于促使借款人積極主動的還款，也是銀行有效防范信用風險的重要措施。與信用擔保相對應的概念是反擔保，是指依照當事人的約定，如果債務人不履行或不全部履行債務時，擔保人可以不經(jīng)訴訟或仲裁程序，直接從債務人事先提供的某種措施獲得履行或經(jīng)濟上的補償。信用擔保的經(jīng)濟學意義在于完善市場信號機制，修正市場信息的不對稱狀態(tài)，增進市場信用，為發(fā)揮價格機制對市場的自動調(diào)節(jié)作用創(chuàng)造條件。從經(jīng)濟學上討論信用擔保的存在意義及其功能，主要

15、有以下幾方面：2.2信息不對稱理論信息不對稱理論是由三位美國經(jīng)濟學家約瑟夫·斯蒂格利茨、喬治·阿克爾洛夫和邁克爾·斯彭斯提出的。在現(xiàn)實經(jīng)濟中，一方面信息的傳播和接收都需要花費成本，而市場信息系統(tǒng)的局限和市場參與者釋放市場噪聲等客觀和主觀因素的影響也都嚴重阻礙市場信息交流和有效傳播，因此，市場均衡只能是在不完全信息條件下的均衡；另一方面，社會勞動分工和專業(yè)化，導致了不同經(jīng)濟領域中信息優(yōu)勢和劣勢，市場參與人獲得信息的能力不同，某些參與人擁有另外一些參與人不擁有的信息，由此對信息劣勢者的決策造成不利影響，從而意味著信息不對稱的產(chǎn)生。由于信息不對稱，市場交易中就存在各種風

16、險，表現(xiàn)在風險信息、雙方履約程度信息和決策信息等方面的不對稱，從而發(fā)生逆向選擇和道德風險，導致交易減少甚至消失、資源配置扭曲、金融市場效率降低。在信貸市場，借款者一般比貸款人更清楚投資項目成功的概率和償還貸款的條件，其信息不對稱主要表現(xiàn)為：如果借款人不對銀行如實通報貸款投資的情況，銀行很難通過借款人過去的違約記錄、資產(chǎn)現(xiàn)狀和貸款用途等資料，在事前就確定其違約風險，而且一旦發(fā)放貸款以后，就很難進行監(jiān)督。對于復雜的交易與合作行為的信用問題，僅僅依靠雙邊機制來維持信用成本很高，信用的保障往往依賴于第三方。為了解決信用問題，關鍵在于設法弱化信息的不對稱性，而引入第三方信用是解決信息不對稱問題的有效方法

17、。信用擔保作為介入銀行與企業(yè)之間保證債權(quán)實現(xiàn)的第三方，承擔擔保債務方履行債務合同的責任和義務，屬于一種特殊的信用中介服務。一方面，擔保機構(gòu)和銀行間的信息室對稱的，提升了資金融入方的信用水平，另一方面擔保機構(gòu)和借款企業(yè)之間的信息也是對稱的，這就保證了資金提供方的貸款安全。從本質(zhì)上講，擔保機構(gòu)分散了金融機構(gòu)的融資風險，節(jié)約了交易費用和信息成本，增強了企業(yè)的融資能力。2.3市場失靈理論西方經(jīng)濟學對市場失靈的判斷，是建立在意大利經(jīng)濟學家帕累托所提出的“帕累托效率”原理基礎上的?！芭晾弁行省笔侵府斀?jīng)濟運行處于這樣一種狀況，即在給定的要素價格下，任何要素投人的重新配置都不可能使總產(chǎn)出量增加，或者在給定的

18、收人分配狀況下，任何再分配措施都不可能在不使其他任何人境況變壞的情況下而使一個人的境況較前變好，這時經(jīng)濟運行處于一種最佳狀態(tài)，也就是處于市場最有效率的狀態(tài)。否則，市場失效或者市場失靈就會產(chǎn)生。市場失靈的主要表現(xiàn)：消費者和生產(chǎn)者都不可能具有充分的市場知識和信息，由此會導致信息不足或信息不對稱的競爭低效率；公共物品的非競爭性和非排斥性，會出現(xiàn)公共消費品出現(xiàn)“搭便車”現(xiàn)象以及使用的邊際成本為零，以上兩個特點決定了自由的市場機制無法有效供應公共產(chǎn)品；市場機制無法克服外部效應的存在對資源配置的扭曲，帶有負的外部效應的物品的生產(chǎn)和消費總是過多的，也就是資源配置過多；而帶有正的外部效應的物品或服務的生產(chǎn)和消

19、費往往是不足的，也即資源配置不足。為了彌補市場配置資源能力的不足，必須由政府加以彌補，做出適當?shù)闹贫劝才偶右月鋵?。專業(yè)信用擔保具有經(jīng)濟杠桿的屬性。其功能主要是對資金融通和商品流通過程的保障，其經(jīng)濟效益主要從服務對象的各種經(jīng)濟增量上間接的反映出來。當信用擔保的這種杠桿功能為國家所利用的時候，即體現(xiàn)了政府的政策意圖，引導社會資源實現(xiàn)優(yōu)化配置。2.4金融中介理論Benston&JrSmith（1976）首次用交易費用理論來證明金融中介存在的必要性，開創(chuàng)了現(xiàn)代金融中介理論的先河。他們認為在沒有任何交易成本、信息成本的市場上，也就不會有金融中介存在。在完美的市場上，資余供求雙方能夠得到多種選擇和

20、最優(yōu)的風險配置。但是現(xiàn)實中，市場交易過程中摩擦不可避免。如果沒有金融中介，金融交易可能會因為交易成本太高而無法完成。Leland和Pyle(1977)認為解決的辦法是好企業(yè)組成“信息共享聯(lián)盟”，從而以較低成本的搜尋和甄別“好”的投資項目，發(fā)出信號讓投資者相信它確實擁有好項目，那么由于規(guī)模經(jīng)濟，信號顯示成本就大大降低了，而金融中介正好是這樣一種信息共享聯(lián)盟。金融中介也是道德風險的代理監(jiān)督。Diamond（1984）認為投資者可以委托金融中介作為監(jiān)督者來克服企業(yè)的道德風險，因為金融中介可以通過規(guī)模經(jīng)濟降低投資者的監(jiān)督成本。信用擔保機構(gòu)屬于一種特殊的信用中介服務，具有金融性和中介性的雙重屬性。中小企

21、業(yè)信用擔保機構(gòu)存在的原因在于其規(guī)模和專業(yè)優(yōu)勢相對于分散的單個貸款人更容易了解和搜尋項目，克服由于信息不對稱和不確定性所引起的金融交易的缺陷，降低交易成本，從而以比金融市場更低的成本提供服務。另外信用擔保機構(gòu)的監(jiān)督功能也可以降低投資者的監(jiān)督成本。在現(xiàn)代經(jīng)濟條件下，信用已經(jīng)成為一種特殊的資本形式?！罢\信無價”，信用能夠通過不斷積累而構(gòu)成經(jīng)濟主體的信譽、商譽、品牌價值等經(jīng)濟要素，成為一種巨大的無形資產(chǎn)，實際上擔保機構(gòu)可以用信譽作擔保而不必使用實際財產(chǎn)。2.5信貸配給理論微觀經(jīng)濟理論將信貸配給現(xiàn)象描述為如下兩種情況：一是在所有貸款申請人中，一部分人得到貸款，另一部分人被拒絕，被拒絕的申請人即使愿意支付

22、更高的利息也不能得到貸款；二是一個貸款申請人的借款要求只能部分地被滿足。因此，信貸配給表現(xiàn)為信貸市場上的非出清現(xiàn)象。然而，該現(xiàn)象并不同于新古典經(jīng)濟學由于某種形式的價格剛性而導致的市場非出清現(xiàn)象。在信貸配給條件下，貸款利率是銀行優(yōu)化決策的變量，市場非出清并不是以價格剛性為前提的，相反它恰恰是價格充分調(diào)整后的結(jié)果。以銀行利潤最大化為主體的微觀信貸配給模型，可以追溯到上世紀60年代Hodgman的“拖欠風險模型”。Hodgman在其信貸風險和信貸配給一文中提到：“銀行面對一群具有固定收入分布的借款者，無論在何種利率價格下，都存在一個提供信貸供給額的最大上限”可見，在Hodgman的模型中，只要信貸利

23、率給定，所有的借款者都可以獲得貸款，但貸款額小于他們在此信貸利率下所期望得到的數(shù)量。這就是所謂的“規(guī)模配給”。他們認為，銀行從貸款中可能獲得的預期收益不僅取決于貸款利率而且直接取決于貸款項目的違約風險。由于信息不對稱的存在，銀行無法對貸款企業(yè)的風險做出完全準確的判斷，因此將利率作為篩選廠商的手段。作為逆向選擇的結(jié)果，提高利率可能導致低風險借款者被高風險借款者擠出市場，而道德風險的存在卻可能在高利率下把借款者吸引到更高風險的投資項目上來。由于利率的提高會增加借款者從事高風險投資的激勵從而降低銀行的收益，提高利率可能引起借款者采取不利于貸款者利益的“越軌”行為，而貸款者的監(jiān)督又是困難的，因此，當有

24、過度資金需求時銀行更愿意實行信貸配給，而不是一味地提高利率。3我國中小企業(yè)信用擔保體系現(xiàn)狀20世紀中期，美日等發(fā)達國家先后建立小企業(yè)信用擔保體系，歷經(jīng)幾十年的發(fā)展國外信用擔保行業(yè)已較為成熟。在我國，信用擔保是一個新興行業(yè)。自1993年首家專業(yè)擔保機構(gòu)中國經(jīng)濟技術投資擔保公司的成立開始，我國中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)從少到多、由弱及強，為中小企業(yè)發(fā)展提供了大量融資支持，但同時也存在很多問題。當前，深入分析我國中小企業(yè)信用擔保體系現(xiàn)狀與不足，進而明確整個行業(yè)體系未來的發(fā)展方向和目標，顯得十分必要。3.1我國中小企業(yè)信用擔保體系發(fā)展歷程從我國第一家信用擔保機構(gòu)成立至今，我國中小企業(yè)信用擔保已歷經(jīng)十幾年的發(fā)

25、展。從整體上看，信用擔保行業(yè)已進入了依法完善的新階段，全國中小企業(yè)信用擔保體系已初步形成。在發(fā)展階段劃分上，國內(nèi)學者尚未達成一致，本文結(jié)合多位學者的劃分標準，從信用擔保機構(gòu)的規(guī)模及制度建設上，將我國中小企業(yè)信用擔保體系的發(fā)展歷程分為探索起步、快速發(fā)展和依法完善三個階段：1992-1997年：探索起步階段。1992年，重慶、上海、廣東等地的私營中小企業(yè)為了解決自身融資問題，自發(fā)地組建了企業(yè)互助擔?；饡?，標志著我國的信用擔保實踐開始起步。1993年11月我國第一家全國性專業(yè)信用擔保機構(gòu)中國經(jīng)濟技術投資擔保公司成立，專業(yè)性擔保開始介入我國信用市場。1994年，廣東、四川等地出現(xiàn)了以中小企業(yè)為主要服

26、務對象的地方性商業(yè)擔保公司。這一階段以政府建立的政策性信用擔保機構(gòu)為主，機構(gòu)數(shù)量和業(yè)務品種都很少，擔保業(yè)主要是服務于高新科技成果的轉(zhuǎn)化，提供信貸擔保。從嚴格意義上來說還不能稱作一個行業(yè)。1998-2001年：加速發(fā)展階段。1998年起，山東濟南、安徽銅陵、江蘇鎮(zhèn)江等地為解決本地區(qū)中小企業(yè)融資難的問題探索組建獨立的擔保機構(gòu)。浙江、福建、云南、貴州等省的一些市縣探索組建中小企業(yè)貸款擔?；鸹蛑行?。山西、廣東、湖北、北京等地出現(xiàn)了科技、建筑等專業(yè)性擔保機構(gòu)。上海、北京等地開創(chuàng)了以政府財政部門與商業(yè)擔保公司合作方式。地方性擔保機構(gòu)在中小企業(yè)融資難問題中發(fā)揮的作用逐漸引起了中央政府有關部門的重視和支持。

27、這一階段在政府的支持和推動下，我國的信用擔保機構(gòu)迅速發(fā)展壯大。根據(jù)2001年底對25個省市5個計劃單列市507家擔保機構(gòu)進行的調(diào)查，擔保公司資本金總額達到155.3億元，擔?？傤~393億元。507家擔保機構(gòu)中政府出資181家，政府參與出資的占200民間出資的占126家。507家總體實現(xiàn)收入7.2億元，其中擔保費收入3.3億元，投資收入2.7億元，其他收入1.2億元。2002年至今：依法完善階段。2002年4月，國家經(jīng)貿(mào)委、財政部和中國人民銀行聯(lián)合下發(fā)了關于進行全國信用擔保機構(gòu)基本情況調(diào)查的通知。2002年6月，九屆全國人大常委會上通過中華人民共和國中小企業(yè)促進法，以法律的形式對信用擔保的大政方

28、針和重要舉措進行了確定，使我國的中小企業(yè)信用擔保體系建設有了法律依據(jù)2。中小企業(yè)促進法中明確規(guī)定，全國縣級以上政府都要推動建立中小企業(yè)信用擔保體系。不但明確了國家中小企業(yè)發(fā)展基金支持建立中小企業(yè)信用擔保體系，而且鼓勵各種類型的擔保機構(gòu)為中小企業(yè)提供信用擔保。2003年1月，中國人民銀行會同財政部、國家經(jīng)貿(mào)委、勞動和社會保障部聯(lián)合制訂并發(fā)布下崗失業(yè)人員小額擔保貸款管理辦法，委托省、市有關中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)運作，拓展了信用擔保組織的業(yè)務范圍。2003年7月，財政部發(fā)布關于加強地方財政部門對中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)財務管理和政策支持若干問題的通知，進一步規(guī)范中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)的財務行為。2006年國

29、務院辦公廳印發(fā)的關于加強中小企業(yè)信用擔保體系建設的意見提出建立健全擔保機構(gòu)的風險補償機制。3.2我國中小企業(yè)信用擔保體系運行框架我國已初步構(gòu)建起“一體兩翼四層”的中小企業(yè)信用擔保體系?！耙惑w”指政策性模式主體，強調(diào)“多元化資金、市場化運作、企業(yè)化管理、績優(yōu)者扶持”；“兩翼”指商業(yè)性信用擔保和互助性信用擔保作為必要補充；“四層”指中央、省（市、區(qū)）、地市、縣（市）四級，其中基層信用擔保機構(gòu)負責轄區(qū)內(nèi)的直接擔保業(yè)務，省級擔保機構(gòu)主要負責為基層擔保機構(gòu)提供再擔保，中央有關部門對行業(yè)進行監(jiān)管。其整體運作框架如圖3.1。圖3.1我國中小企業(yè)信用擔保體系框架4我國中小企業(yè)信用擔保體系存在的問題41 信用擔

30、保機構(gòu)的制約隨著我國市場經(jīng)濟的發(fā)展和投融資體制改革的深入，我國信用擔保業(yè)的發(fā)展十分迅速。但有關調(diào)查表明，目前我國大多數(shù)擔保機構(gòu)普遍存在資本實力不足、自身信用程度較低、業(yè)務規(guī)模偏小、主營業(yè)務虧損等問題。由于無序競爭，有些注冊資本金僅為30萬元的擔保機構(gòu)，信用擔?？傤~卻高達資本金的幾十倍；更有些擔保機構(gòu)以擔保名義套取銀行信用，違規(guī)進行資金運作，加大了銀行信貸的風險?！靶庞眠^度”和“信用缺失”使一些擔保機構(gòu)陷入了雙重困境，發(fā)展舉步維艱。作為社會信用體系的重要組成部分，實際上信用擔保業(yè)在目前我國建立現(xiàn)代社會信用體系、發(fā)展信用經(jīng)濟的過程中，應該具有很好的市場前景和優(yōu)勢。信用擔保所具有的信用增級和信用放大

31、的功能以及風險管理的特征，使信用擔保業(yè)在市場經(jīng)濟發(fā)展中面臨著巨大的發(fā)展機遇和空間。然而，我國擔保業(yè)積十多年的發(fā)展卻沒能形成一定的行業(yè)規(guī)模，在市場上難成氣候，甚至行業(yè)的整體社會形象不佳，很大程度上在于擔保業(yè)的發(fā)展一直處于無序狀態(tài)。制約信用擔保機構(gòu)發(fā)展的因素主要有以下幾個方面：第一，資金來源單一，擔?；鹨?guī)模小。目前，中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)多以政府財政出資為主，屬于典型的“政府主導型”擔保機構(gòu)，受地方財力所限，基金額度偏小。同時，由于擔保機構(gòu)的資本金補償制度缺位，各擔保公司成立以來，再沒有通過財政或其他渠道注入資金，發(fā)展后勁明顯不足。第二，經(jīng)營收入少，業(yè)務擴張能力不足。大多數(shù)中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)擔保

32、費用收入只能基本彌補業(yè)務開支，公司實際處于虧損狀態(tài)，無力進行業(yè)務拓寬。第三，企業(yè)負擔重，積極性不高。目前，企業(yè)向擔保機構(gòu)申請貸款擔保時，一般需要先向擔保中心繳存入會費以取得會員資格，辦理相關手續(xù)，并向貸款銀行移存保證金，之后企業(yè)才能具備貸款資格。過多的擔保費用加重了企業(yè)負擔，許多企業(yè)因此對貸款擔保望而卻步。第四，政府干預多，代償率高。擔保公司的運作或多或少受到行政干預，經(jīng)營獨立性不強，易形成代償風險。同時，擔保機構(gòu)受人員數(shù)量、從業(yè)人員素質(zhì)等因素影響，難以對受保企業(yè)獲取貸款后的經(jīng)營活動實施有效監(jiān)控，制約了信用擔保機構(gòu)的風險監(jiān)控和處置能力。第五，缺乏行業(yè)發(fā)展規(guī)劃，擔保機構(gòu)運作不規(guī)范。目前，擔保機構(gòu)

33、發(fā)展基本處于起步階段，對擔保機構(gòu)的管理主要依據(jù)關于中小企業(yè)信用擔保管理的若干規(guī)定等辦法，擔保機構(gòu)的市場準入與退出、注冊資本金、法人任職資格、從業(yè)人員條件、經(jīng)營場所以及對擔保機構(gòu)的主管部門等還欠規(guī)范，致使擔保機構(gòu)普遍存在注冊資金少、從業(yè)人員素質(zhì)低、管理水平不高等問題。42 中小企業(yè)自身的制約從企業(yè)層面分析：一是中小企業(yè)基礎差、底子薄、規(guī)模小、抗風險能力弱。中小企業(yè)絕大部分是白手起家，存在先天不足。另外加上金融體制等多方面的因素，造成融資渠道狹窄，嚴重制約其發(fā)展壯大。二是法人治理結(jié)構(gòu)缺位，發(fā)展戰(zhàn)略上存在盲目性，無明確中長期規(guī)劃和信息支持。中小企業(yè)主要以家族經(jīng)營、合伙經(jīng)營等方式發(fā)展起來，大部分企業(yè)沒

34、有建立起現(xiàn)代企業(yè)制度，產(chǎn)權(quán)單一、權(quán)責不明，家族性質(zhì)較濃，甚至還處在“丈夫是董事長兼總經(jīng)理，夫人是會計兼出納”的原始局面。企業(yè)主存在文化水平低、觀念落后。三是財務不健全，信息不對稱。由于中小企業(yè)普遍存在經(jīng)營規(guī)模小，企業(yè)由股東直接經(jīng)營，企業(yè)賬戶與經(jīng)營者個人賬戶具有一定連通特點，為了方便，企業(yè)往往原材料采購資金先打到個人信用卡收購，產(chǎn)品銷售貨款直接打入個人賬戶。這樣不僅使銀行難以掌握企業(yè)資金使用流向情況，而且獲取信息成本很高，造成銀行更愿意為大企業(yè)、大項目提供貸款，而不愿意為中小企業(yè)服務。四是貸款抵押擔保難。中小企業(yè)自身資產(chǎn)少，可提供的抵押物不足，有實力的企業(yè)不愿為其擔保，擔保公司收費高，經(jīng)營穩(wěn)定性

35、差，產(chǎn)品檔次、技術含量有缺陷。五是貸款需求急、金額小、需求頻繁、不確定性高、風險大，不利于商業(yè)銀行經(jīng)營目標實現(xiàn)和風險管理（收益較小而管理成本和風險成本過大）。43 銀行機構(gòu)的制約中小企業(yè)信用擔保公司與商業(yè)銀行之間缺少溝通，分歧較大，難以取得銀行合作與支持。從銀行方面講，其在服務對象的選擇上逐漸向大行業(yè)、大客戶和基礎產(chǎn)業(yè)靠攏，對于投向企業(yè)的貸款往往既謹慎又怕麻煩。加之大部分商業(yè)銀行對建立中小企業(yè)信用擔保體系的政策法規(guī)沒有完整系統(tǒng)的認識，對擔保公司的信用度很難接受，從而在擔保放大倍數(shù)、風險分擔比例等問題上，與擔保公司分歧較大，甚至要求擔保公司與銀行二者承擔的風險嚴重不對稱，增加了擔保公司的潛在風險

36、。我國銀行等金融機構(gòu)的發(fā)展還不夠完善。首先，銀行舊的思維定勢仍然存在。我國銀行機構(gòu)大多屬于國有性質(zhì)，過去傳統(tǒng)的就業(yè)模式是從城鎮(zhèn)居民和企業(yè)那里吸收存款，然后將資金按照計劃要求或行政部門意圖貸給國有大型企業(yè)，對中小企業(yè)尤其是非國有性質(zhì)的中小企業(yè)在具體問題上采取消極的態(tài)度，再加上社會上又無獨立的、信譽高的資信評估機構(gòu)，銀行缺乏了解企業(yè)風險的足夠信息，只能對中小企業(yè)的貸款采取保守態(tài)度。其次，商業(yè)銀行的經(jīng)營方式和信貸品種單一。由于中國人民銀行大幅度削減存款準備金利率，使得銀行間同業(yè)存放利潤減少，加之商業(yè)銀行被禁止從事投資銀行業(yè)務，無法通過有效的資產(chǎn)組合經(jīng)營來降低資產(chǎn)營運中的高風險，因而銀行貸款傾向于那些

37、相對而言成本較低、風險較小的大企業(yè)，而對于貸款需求急、頻率高、數(shù)量少、風險大的中小企業(yè)貸款，商業(yè)銀行現(xiàn)有的服務方式、服務種類和服務效率都還不能與之相適應。4.3.1制約金融支持中小企業(yè)發(fā)展的五種矛盾1、信貸投放力度加大與優(yōu)質(zhì)客戶不足的矛盾。優(yōu)質(zhì)客戶是指資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)良好、經(jīng)營機制健全、產(chǎn)品市場前景較好、有一定盈利能力的貸款人。但從實際情況看，負債率高、效益低下是中小企業(yè)獲取貸款難的主要原因。2、商業(yè)銀行集約化的經(jīng)營管理模式與民營企業(yè)的融資需求之間的矛盾一是由于銀行貸款審批權(quán)過于集中，程序煩瑣，時間較長，影響了貸款的正常發(fā)放，尤其對于企業(yè)的流動資金需求，常常延誤生產(chǎn)時機，不符合民營企業(yè)的資金需求特

38、點，一定程度上抑制了對民營經(jīng)濟的信貸支持。二是信貸主體缺位與資金需求剛性增長不相適應。商業(yè)銀行對民營企業(yè)支持力度事實上在逐漸弱化，民營企業(yè)融資存在“源頭缺位”的問題，與民營企業(yè)迅速擴張、資金需求量日趨增大的現(xiàn)實形成矛盾。三是嚴格的貸款責任風險管理制度與信貸營銷權(quán)責對稱原則不相適應，形成“多貸多風險、少貸少風險、不貸無風險”的局面，基層機構(gòu)的放貸積極性大打折扣。四是商業(yè)銀行的貸款責任與利益激勵不對稱，基層行普遍存在滯貸守安心理。3、金融信用強化與企業(yè)自身經(jīng)營不規(guī)范的矛盾。隨著市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展，金融信用約束越來越強，金融作為債權(quán)人，要求企業(yè)產(chǎn)權(quán)明晰，賬務清楚，經(jīng)營規(guī)范，并且債權(quán)人的合理債權(quán)能夠不

39、折不扣地履行。但調(diào)查中我們發(fā)現(xiàn)，22家民營企業(yè)有12家沒有固定的財務人員，他們多數(shù)聘請退休人員或下崗職工兼職，且一人兼職數(shù)家民營企業(yè)的會計，對賬務進行定期匯總整理，沒有建立日常的財務核算，因而很難保證財務資料的準確性、完整性。不少私營企業(yè)重復建設嚴重、管理混亂、賬表虛假、技術落后、產(chǎn)品檔次低、缺少競爭能力，導致信用等級較低，資信相對較差。4、擔保難、抵押難與銀行審慎經(jīng)營原則的矛盾。近年來，金融風險的防范提高到了前所未有的高度，商業(yè)銀行提出貸款終身負責制和新增貸款不良率為零的要求，為此各金融機構(gòu)加大了貸款擔保機制的建立，要求中小企業(yè)貸款必須提供相應的擔保。銀行之所以有“恐貸”、“惜貸”的心理和行

40、為，主要是對私營企業(yè)的還貸能力有顧慮，全市僅有的幾家擔保機構(gòu)一直沒有建立完善有效的擔保機制，擔?；饋碓瓷?，沒有必要的風險補償機制，導致?lián)Ｄ芰Φ拖?，不能為廣大私營企業(yè)提供擔保。5、私營企業(yè)貸款“急、少、頻、快”的特點與“一事一報”的貸款審批方式之間的矛盾。近年來，金融機構(gòu)為防范信貸風險，對信貸管理體制進行了一系列改革，上收基層行的貸款審批權(quán)，客觀上增加了中小企業(yè)、個體私營企業(yè)申辦貸款的審批時間和審批環(huán)節(jié)。銀行和擔保機構(gòu)為了控制風險、保證盈利，紛紛提高了自己的門檻，和中小企業(yè)融資的實際需要存在不小的差距。44 政府政策的制約我國的中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)是在各級政府的直接支持下建立的，如果政府行為

41、得不到制約，政府就可能會以出資人身份不適當干預擔保業(yè)務活動，信用擔保就會重蹈政府干預貸款的覆轍，出現(xiàn)各種形式的指令性擔保。雖然政府提出要減少行政干預，實行公司化運作，但是領導說了算、領導定項目造成呆壞帳的現(xiàn)象還廣泛存在。另一方面，信用擔保機構(gòu)又離不開政府的支持，尤其是資金上的支持，如果政府對中小企業(yè)的政策發(fā)生調(diào)整，或者減少對擔保機構(gòu)的資金注入，擔保機構(gòu)就難以生存。尤其是體現(xiàn)在以下三個宏觀政策方面：4.4.1法律法規(guī)不完善作為中小企業(yè)促進法的配套文件中小企業(yè)信用擔保管理辦法尚未出臺。雖然國家發(fā)改委對跨省區(qū)或規(guī)模較大的中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)的準入條件和審批程序作了規(guī)定，但對一般擔保機構(gòu)的設立與退出機

42、制，擔保機構(gòu)的財務和內(nèi)控制度、業(yè)務范圍和操作流程、風險防范和損失分擔機制等還沒有明確的規(guī)定。4.4.2作為政府層面的共同促進的局面尚未形成在國家發(fā)改委的積極推動下，我國擔保行業(yè)發(fā)展迅速，在一定程度上緩解了我國中小企業(yè)融資難的局面，但整個政策層面共同促進中小企業(yè)信用擔保體系建設的局面尚未形成。比如在擔保機構(gòu)稅前提取風險準備金問題上，雖財政部有明文規(guī)定，但并非各地稅務機關都能認可。人民銀行信貸登記系統(tǒng)不對擔保機構(gòu)開放等等。4.4.3風險補償機制欠缺參考發(fā)達國家和地區(qū)的做法，擔保機構(gòu)可以給政府擴大稅源，增加就業(yè)，政府相應地從產(chǎn)生的新稅源中提出一部分資金支持擔保機構(gòu)發(fā)展，適當補償擔保機構(gòu)代償?shù)娘L險，使

43、擔保機構(gòu)實現(xiàn)正向循環(huán)。雖然現(xiàn)在一些地區(qū)陸續(xù)設立了信用擔保專項資金，促進中小企業(yè)信用擔保體系建設，但在國家層面的風險補償機制還沒有出臺。45 社會環(huán)境的制約中國信用擔保的巨大社會需求與社會信用體系的不完善造成的巨大矛盾，嚴重制約擔保業(yè)的發(fā)展。 企業(yè)流動資金緊張，從社會環(huán)境因素分析，有國家宏觀調(diào)控、擔保信用體系建設滯后、社會信用環(huán)境不佳等原因，致使企業(yè)出現(xiàn)融資難。 4.5.1信用環(huán)境不完善影響了企業(yè)融資企業(yè)誠信、法律環(huán)境的欠缺使銀行對逃債企業(yè)的貸款難以收回，還對其未來的經(jīng)營行為更加提防，同時，企業(yè)也難以同其他銀行建立信貸關系，妨礙了企業(yè)融資，危害中小企業(yè)的成長。 4.5.2宏觀調(diào)控壓縮了部分企業(yè)流

44、動資金貸款有47的企業(yè)認為宏觀調(diào)控使企業(yè)資金更為緊張。2004年國家宏觀調(diào)控特別是4月份金融宏觀調(diào)控實施時，金融部門對基礎設施等固定資產(chǎn)貸款難以壓縮，主要壓縮流動資金貸款。該市工業(yè)流動資金貸款比上月減少2.5億元，下降9.6，2004年末僅比年初增長4.53，比上年少增長19.47個百分點。特別是熱點行業(yè)如紡織業(yè)等，宏觀調(diào)控對其影響更大。我行監(jiān)測的11戶紡織企業(yè)，2004年末貸款比年初減少8008萬元，下降8.17，2005年6月末貸款雖比年初增加7625萬元，但僅是一種恢復性增長。2004年末，我市固定資產(chǎn)貸款比年初增長了14.22。4.5.3宏觀政策調(diào)整不利于中小企業(yè)融資一是2004年5月

45、在深圳證券交易所主板市場設立的中小企業(yè)版，由于門檻太高而使中小企業(yè)可望不可及；二是國有企業(yè)特別是大型國有企業(yè)得到國家較多的支持，如為實現(xiàn)國有企業(yè)三年“脫困任務”，大型企業(yè)得到較多的貸款而中小企業(yè)無此待遇；三是企業(yè)向社會融資的政策規(guī)定不明確，有關監(jiān)管部門對企業(yè)向社會融資也持慎重態(tài)度，企業(yè)難以向社會進一步融資。4.5.4擔保信用體系建設滯后使企業(yè)難以擴大融資一是擔保機構(gòu)數(shù)量少、實力弱。2005年5月末，我市擔保機構(gòu)僅22家，僅為不到中小企業(yè)總數(shù)1%即不到300戶企業(yè)提供貸款擔保,擔保機構(gòu)注冊資金總額13225萬元，平均每家注冊資金601萬元，即使按注冊資金1：5的比例提供擔保，每個機構(gòu)能提供的擔保

46、金額平均在3000萬元左右，擔保機構(gòu)的有限擔保能力遠遠不能滿足中小企業(yè)巨大的資金需求。2004年末、2005年5月末，我市擔保機構(gòu)的擔保貸款余額分別為55485萬元、77517萬元，分別占我市貸款余額的1.23%、1.63%。二是由于企業(yè)風險意識增強，只有少數(shù)企業(yè)實行貸款擔保聯(lián)保，愿意為其他企業(yè)提供擔保的企業(yè)很少，使得貸款擔保難以進一步改善。 4.5.5資本市場不發(fā)達，企業(yè)直接融資難在成熟的市場經(jīng)濟國家，由于資本市場比較完善，直接融資占全部融資的比重達30-50，甚至更高。而在我國，直接融資發(fā)展不快。統(tǒng)計表明，2000年至2003年，我國直接融資占全部融資的比重逐年下滑，分別只有22.4、9.

47、2、5.5和4.1。2004年6月末，貸款融資的比重仍然高達82.7%。我市目前僅有2家企業(yè)上市融資，占規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量的0.11，80戶企業(yè)貸款占負債的比重達48.5，正是由于我國資本市場不發(fā)達，融資結(jié)構(gòu)不合理，間接融資比重偏高，直接融資比重偏低，才使企業(yè)自有資金缺乏的狀況總是難以改觀，企業(yè)總是難以合理地調(diào)度資金頭寸。這是企業(yè)流動資金緊張的深層次原因。5完善中小企業(yè)信用擔?？蚣荏w系對策51 中小企業(yè)信用擔保體系的構(gòu)建原則按照政府引導與市場運作相結(jié)合、多元化出資與政策扶持相結(jié)合、促進發(fā)展與防范風險相結(jié)合的原則，因地制宜，積極穩(wěn)妥，形成以企業(yè)投入為主體、民間資本和境外投資共同參與的多元化投資格局

48、，建立共防風險、配套服務、自主經(jīng)營、良性發(fā)展的社會信用擔保體系，鼓勵和支持各類擔保機構(gòu)不斷開拓擔保市場，創(chuàng)新?lián)I(yè)務，改進擔保服務，支持經(jīng)濟發(fā)展。信用擔保體系建設的原則有：5.1.1政府推動與市場運作相結(jié)合根據(jù)中小企業(yè)布局等實際情況，因地制宜，量力而行，積極推動信用擔保機構(gòu)建設，加快完善社會信用體系。擔保機構(gòu)要堅持市場化運作，自主經(jīng)營，自擔風險。5.1.2多元化出資與政策扶持相結(jié)合積極拓寬資金來源渠道，逐步形成以政府投入為引導、企業(yè)投入為主體、民間資本和境外投資共同參與的多元化投資格局。對投入的資金要制定規(guī)范的管理辦法，確定合理的投入方案，發(fā)揮好啟動和引導作用。同時，在國家法律法規(guī)許可的范圍內(nèi)

49、，對擔保機構(gòu)的發(fā)展給予一定的政策支持。5.1.3促進發(fā)展與防范風險相結(jié)合要大力發(fā)展各類擔保機構(gòu)，積極開拓擔保市場，創(chuàng)新?lián)I(yè)務，改進擔保服務，支持經(jīng)濟發(fā)展，在發(fā)展中防范風險。5.1.4開展擔保與提高信用相結(jié)合擔保機構(gòu)要及時為符合條件的企業(yè)提供高效的擔保服務，借款企業(yè)要樹立誠信意識，認真履行貸款和擔保協(xié)議確定的各項義務，按時還本付息，嚴禁惡意套取擔保、逃廢債務。5.1.5妥善處理好擔保機構(gòu)與借款企業(yè)、金融機構(gòu)的關系擔保機構(gòu)與借款企業(yè)是擔保與被擔保的關系，擔保機構(gòu)要及時為符合條件的企業(yè)提供高效的擔保服務；借款企業(yè)要認真履行貸款和擔保協(xié)議確定的各項義務，按時還本付息，嚴禁惡意套取擔保、逃廢債務。擔保

50、機構(gòu)與金融機構(gòu)是在利益一致基礎上的合作關系，雙方要以互利雙贏為目的，明確各自職責，合理分擔責任，加強信任，密切合作，實現(xiàn)利益共享、風險共擔。52 堅持以政策性擔保機構(gòu)為主的擔保體系政策性擔保機構(gòu)是政府引導經(jīng)濟發(fā)展職能的延伸和補充，是發(fā)展市場經(jīng)濟的必要手段，也是推動實體經(jīng)濟可持續(xù)增長的重要力量。當前，政策性擔保機構(gòu)正面臨難得的歷史機遇，改革和發(fā)展的任務也更加艱巨。一方面，推動新型工業(yè)化進程，客觀上迫切需要功能齊備、運作規(guī)范、規(guī)模不斷擴大的政策性市場服務體系，通過有效的市場服務，在企業(yè)和銀行之間建立融資通道，有效緩解企業(yè)發(fā)展融資難的問題，凝聚諸多生產(chǎn)要素，引導和促進社會資源利用水平、經(jīng)濟運行效率的

51、提高，在促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、提高自主創(chuàng)新能力等方面發(fā)揮更大的作用。另一方面，實現(xiàn)國民經(jīng)濟又好又快、更好更快發(fā)展，也必須加快市場服務體系的改革，提高整個服務體系的靈活性和穩(wěn)定性，通過積極的政策性服務，加速經(jīng)濟資源向優(yōu)勢企業(yè)、重點領域、主導產(chǎn)業(yè)的集中，讓企業(yè)感受到身后有政府濃濃的人文關懷和強有力的經(jīng)濟支持，增強發(fā)展的信心，形成區(qū)域性的經(jīng)濟氛圍和獨特的企業(yè)文化，促進地區(qū)整體競爭實力的提升。53 大力發(fā)展商業(yè)性和互助性擔保機構(gòu)在大力發(fā)展政策性擔保機構(gòu)的同時，還應著力調(diào)動民間資金等其他資金投入擔保的積極性，發(fā)展互助擔保和商業(yè)擔保機構(gòu)，拓寬擔保業(yè)務，形成中小企業(yè)信用擔保體系的多樣化發(fā)展格局，從而能夠為不同性

52、質(zhì)、不同產(chǎn)業(yè)、不同層次、不同需求的中小企業(yè)提供全面的融資擔保服務。積極鼓勵構(gòu)建多元化中小企業(yè)信用擔保體系，發(fā)展政府扶持性擔保機構(gòu)、商業(yè)性擔保機構(gòu)和互助性擔保機構(gòu)。政府扶持性擔保機構(gòu)由政府參股出資的，以扶持重點企業(yè)為主要目的；商業(yè)性擔保機構(gòu)是完全由民間資本投資組建的專業(yè)擔保機構(gòu)；互助性擔保機構(gòu)主要是由企業(yè)或個人以會員制形式自愿出資，為本會員企業(yè)服務的擔保機構(gòu)。積極探索建立為各類擔保機構(gòu)提供再擔保服務的擔保機構(gòu)。小企業(yè)信用擔保體系建設總體發(fā)展目標可明確為：加大財政資金投入，做大做強政策性擔保機構(gòu)，大力發(fā)展商業(yè)性擔保機構(gòu)，鼓勵發(fā)展互助性擔保機構(gòu)，專項扶持中小企業(yè)信用擔保服務體系建設。這些財政扶持資金

53、應主要用于：穩(wěn)定國有股本投入。鼓勵大力發(fā)展中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)，積極引進民資和外資，努力構(gòu)建以財政資金為引導、非公有資本為主體多元出資的中小企業(yè)信用擔保體系。建立擔保資金補償機制。政府可以考慮每年劃出一定金額重點用于補助擔保機構(gòu)風險準備金，或用于支持設立再擔保機構(gòu)和開展再擔保業(yè)務發(fā)生的損失補償。培育發(fā)展環(huán)境。積極協(xié)調(diào)銀行與擔保機構(gòu)關系。鼓勵、支持金融機構(gòu)按“利益共享、風險共擔”的原則與中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)建立互利合作關系，對貸款風險實行比例分擔。凡經(jīng)擔保機構(gòu)承保的貸款，依法依政策督促協(xié)作金融機構(gòu)建立綠色通道，并適當減少利率上浮幅度或執(zhí)行基準利率，擴大擔保資金放大倍數(shù)。加大稅收扶持力度。認真執(zhí)行國家關于對符合條件的中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)的擔保收入免征一到三年營業(yè)稅的稅收優(yōu)惠政策。加強對擔保機構(gòu)的指導和監(jiān)管。鼓勵和指導擔保機構(gòu)成立行業(yè)協(xié)會，加強行業(yè)協(xié)作和自律，樹立中小企業(yè)信用擔保行業(yè)良好的社會形象和社會公信力。5.4 規(guī)范中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)運行機制為了實施支持中小企業(yè)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)政策，近年來，各地政府以解決中小企業(yè)融資困難為突破口，紛紛出資組建擔保機構(gòu)，為中小企業(yè)向銀行貸款等經(jīng)濟活動提供保