金融本科總習(xí)題答案

1、第一章一、名詞解釋1、貨幣：是充當(dāng)一般等價(jià)物的特殊商品。2、價(jià)值尺度： 貨幣在表現(xiàn)商品的價(jià)值并測(cè)量商品價(jià)值量大笑的時(shí)候所發(fā)揮的一種功能。3、貨幣流量：指一定時(shí)期內(nèi)的貨幣周轉(zhuǎn)總額。4、狹義貨幣：指那些流動(dòng)性強(qiáng)，其承擔(dān)的職能主要是充當(dāng)交換媒介即流通手段的那部 分貨幣，包括流通中的現(xiàn)金和銀行活期存款。5、廣義貨幣：既包括高流動(dòng)性的現(xiàn)金、活期存款，有包括流動(dòng)性稍差、但有收益的存款 貨幣。二、 填空題：1 、價(jià)值尺度 2 、擴(kuò)大的價(jià)值形式 貨幣價(jià)值形式3、現(xiàn)金 存款 4 、充當(dāng)一般等價(jià)物的特殊商品5、電子貨幣 6 、流通手段三、判斷題：1、錯(cuò)2、錯(cuò)3、 錯(cuò)4、對(duì)5、錯(cuò)誤四、簡(jiǎn)答題1、答案要點(diǎn)： 擴(kuò)大了商

2、品流通，突破了現(xiàn)貨交易的限制；節(jié)約現(xiàn)金流通。2、答案要點(diǎn)：M=流通中的現(xiàn)金MI=M0 + 商業(yè)銀行活期存款M2=M1+ 商業(yè)銀行定期存款 +商業(yè)銀行儲(chǔ)蓄存款M3=M2 + 其他金融機(jī)構(gòu)存款M=M+L (具有流動(dòng)性的資產(chǎn))五、論述題1、答案要點(diǎn)：( 1)價(jià)值尺度，貨幣在表現(xiàn)商品的價(jià)值并測(cè)量商品價(jià)值量大笑的時(shí)候所發(fā)揮的一種功 能。其特點(diǎn)有：是觀念上的、想象的、思維的貨幣；貨幣本身具有價(jià)值，也即足值貨幣。(2) 流通手段是指貨幣在商品流通過程中起媒介作用時(shí)所發(fā)揮的職能，必須是現(xiàn)實(shí)的 貨幣，但不一定是足值的貨幣。(3) 貯藏手段指貨幣退出流通領(lǐng)域，處于靜止?fàn)顟B(tài)時(shí)執(zhí)行的一種職能，作為貯藏手段 的貨幣必須

3、是具有價(jià)值且現(xiàn)實(shí)的貨幣， 目的是貯藏財(cái)富， 是為了保值。4）支付手段是指貨幣作為交換價(jià)值的獨(dú)立形態(tài)進(jìn)行的單方面轉(zhuǎn)移時(shí)所發(fā)揮的職能。其特點(diǎn)是貨幣讓渡與商品讓渡在時(shí)間上相分離了。 （5）世界貨幣是貨幣在世界市場(chǎng)上充當(dāng)一般等價(jià)物發(fā)揮作用。2、答案要點(diǎn)： 宏觀：貨幣是提高社會(huì)資源配置效率的工具，是傳遞商品經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)供求信息的重要工具，是實(shí)現(xiàn)宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控的工具。 微觀：貨幣是商品生產(chǎn)的第一推動(dòng)力合持續(xù)推動(dòng)力，是實(shí)行經(jīng)濟(jì)核算的工具，是實(shí)現(xiàn) 收入分配的工具。一、填空題1、鑄幣 2、秦半兩 3、單位貨幣的價(jià)值6、輔幣 7 、鑄幣平價(jià) 8、銀本位制 制 9、平行本位制雙本位制 10 、良幣4 、本位幣 5 、銀

4、單本位制金銀復(fù)本位制 金本位制 紙幣本位11、劣幣 12、金幣本位制金塊本位制金匯兌本位制13、規(guī)定貨幣材料規(guī)定貨幣單位 規(guī)定各種通貨的鑄造、發(fā)行和流通程序準(zhǔn)備金制度14、貨幣材料的確定15、本位幣主幣16、良幣驅(qū)逐劣幣二、 單項(xiàng)選擇題1、 B 2 、 A 3 、C 4、B5 、B6、A7 、C8、 B 9 、 A 10 、B 11、C12 、 A13、B14 、C15、 D 16 、A三 、判斷題1、對(duì) 2 、對(duì) 3、對(duì)4、對(duì)5、錯(cuò)6、錯(cuò)7、錯(cuò) 8 、錯(cuò) 9、對(duì) 10、對(duì)11、錯(cuò)12、錯(cuò)13、錯(cuò)14 、對(duì)15、錯(cuò)16 、錯(cuò)四 、名詞解釋1、雙本位制：是典型的金銀復(fù)本位制，是指國(guó)家和法律規(guī)定金

5、、銀兩種鑄幣的固定比價(jià)，兩種鑄幣按國(guó)家比價(jià)流通， 而不是隨著金、 銀市場(chǎng)比價(jià)的變動(dòng)而變動(dòng)。2、金匯兌本位制：亦稱虛金本位制，主要特點(diǎn)是：不鑄造金幣，沒有金幣流通，實(shí)際 流通的是紙幣銀行券； 中央銀行將黃金和外匯存入另一實(shí)行金本位制國(guó)家的中央銀行， 并 規(guī)定本國(guó)貨幣與該國(guó)貨幣的兌換比率； 銀行券規(guī)定含金量， 但不能直接兌換黃金， 只能兌換 外匯；政府或中央銀行通過按固定比價(jià)買賣外匯的辦法來穩(wěn)定本國(guó)幣值和匯率。3、金塊本位制：亦稱生金本位制，主要特點(diǎn)是：不鑄造金幣，沒有金幣流通，實(shí)際流通的是紙幣一銀行券；銀行券規(guī)定含金量，但不能自由兌換黃金，只能在規(guī)定的數(shù)額以上兌 換金塊；黃金集中由政府保管，作為

6、銀行券流通的保證金。4、本位幣是一個(gè)國(guó)家的基本通貨和法定的計(jì)價(jià)結(jié)算貨幣；輔幣是本位幣以下的小額貨 幣，主要提供小額零星交易和找零之用。5、輔幣：是本位幣以下的小額貨幣，主要提供小額零星交易和找零之用。6、無限法償：是指無限的法定支付能力，不管是用本位幣償還債務(wù)或其他支付，也不 管每次支付的本位幣的數(shù)額大小， 債權(quán)人和受款人都不得拒絕接受， 否則視為違法。7、有限法償：即每次支付輔幣的數(shù)量不能超過規(guī)定的額度，否則債權(quán)人或受款人有權(quán) 拒收。8、貨幣制度：又稱“幣制”或“貨幣本位制”，是指一個(gè)國(guó)家或地區(qū)以法律形式確定 的貨幣流通結(jié)構(gòu)及其組織形式。9、格雷欣法則：即“劣幣驅(qū)逐良幣”規(guī)律，當(dāng)兩種鑄幣在同

7、一市場(chǎng)上流通時(shí)，實(shí)際價(jià)值高于法定價(jià)值的“良幣”會(huì)被逐出流通，即被熔化或輸出國(guó)外，導(dǎo)致實(shí)際價(jià)值低于法定價(jià)值的“劣幣”充斥市場(chǎng)的現(xiàn)象。10、平行本位制：即金幣和銀幣是按照他們所包含的金銀實(shí)際價(jià)值流通的，也即金幣 和銀幣是按市場(chǎng)比價(jià)進(jìn)行交換。五、 簡(jiǎn)答題1、答案要點(diǎn)： 貨幣制度又稱“幣制”或“貨幣本位制”，是指一個(gè)國(guó)家或地區(qū)以法律 形式確定的貨幣流通結(jié)構(gòu)及其組織形式。其構(gòu)成要素有：（1）規(guī)定貨幣材料（ 2）規(guī)定貨幣單位（ 3）規(guī)定各種通貨的鑄造、發(fā)行和流通程序（4）準(zhǔn)備金制度2、答案要點(diǎn)：（ 1）本位幣可以在國(guó)家集中鑄造的前提下自由鑄造。（2）本位幣具有無限法償力。（3）規(guī)定本位幣有磨損公差。3、答

8、案要點(diǎn)： 貴金屬作為世界貨幣的準(zhǔn)備金、作為國(guó)內(nèi)金屬貨幣流通的準(zhǔn)備金、作為支付存款和銀 行券兌現(xiàn)的準(zhǔn)備金。4、答案要點(diǎn)： 格雷欣法則，即“劣幣驅(qū)逐良幣”規(guī)律，是指在雙本位制下，當(dāng)兩種鑄 幣在同一市場(chǎng)上流通時(shí)， 實(shí)際價(jià)值高于法定價(jià)值的 “良幣”會(huì)被逐出流通，即被熔化或輸出 國(guó)外，導(dǎo)致實(shí)際價(jià)值低于法定價(jià)值的“劣幣”充斥市場(chǎng)的現(xiàn)象。5、答案要點(diǎn)： 金幣本位制是一種相對(duì)穩(wěn)定的貨幣制度。首先，由于幣制相對(duì)穩(wěn)定，不 會(huì)發(fā)生通貨膨脹， 能促進(jìn)商品生產(chǎn)的發(fā)展和商品流通的擴(kuò)大； 其次， 信用關(guān)系不受幣值波動(dòng) 的影響，促進(jìn)信用的發(fā)展；再次，各國(guó)貨幣含金量的比率相對(duì)穩(wěn)定，外匯市場(chǎng)也比較穩(wěn)定促 進(jìn)了國(guó)際貿(mào)易的發(fā)展，保證

9、了對(duì)外貸款和投資的安全性。金塊本位制和金匯兌本位制是兩種不穩(wěn)定的貨幣制度。第一，這兩種貨幣制度沒有鑄 幣流通，失去了自發(fā)調(diào)節(jié)貨幣流通的可能性； 第二，銀行券不能兌換自由黃金，一旦過多就 會(huì)貶值；第三， 在金匯兌本位制下， 本國(guó)貨幣制度依附于外國(guó)貨幣制度，一旦外國(guó)貨幣制度 動(dòng)搖，本國(guó)貨幣制度也必然動(dòng)搖。六、論述題1、答案要點(diǎn)：（1）穩(wěn)定的政治環(huán)境（2）良好的經(jīng)濟(jì)環(huán)境（3）有效地政策和法律環(huán)境2、答案要點(diǎn)： 所謂紙幣本位制，是指由中央銀行代表國(guó)家發(fā)行以紙幣為代表的國(guó)家信 用貨幣，由政府賦予無限法償能力并強(qiáng)制流通的貨幣制度。 其主要特點(diǎn)有： 紙幣發(fā)行權(quán)由國(guó)家壟斷； 中央銀行發(fā)行的貨幣是法定貨幣， 在

10、意過范圍內(nèi)具有無限法償能力； 紙幣不能兌現(xiàn)；在紙幣制度下，廣泛實(shí)現(xiàn)非現(xiàn)金結(jié)算方法，以提高結(jié)算和支付的準(zhǔn)確性，并節(jié)約現(xiàn)金流通費(fèi)用。第三章一、填空題1、商業(yè)信用銀行信用 國(guó)家信用 消費(fèi)信用 國(guó)際信用2、支付手段 3 、商業(yè)信用 銀行信用 4 、商業(yè)信用 5 、銀行信用6、國(guó)內(nèi)信用國(guó)外信用 7 、財(cái)政 8 、賒銷 消費(fèi)貸款9 、來料加工 補(bǔ)償貿(mào)易10、商業(yè)本票（或期票）商業(yè)匯票 11 、票據(jù)12、商業(yè)票據(jù)13 、空頭支票 14 、背書15、買方信貸賣方信貸二、選擇題1、 C 2 、C3 、A 4 、B 5 、D 6 、C 7 、A8、 B 9 、B10 、 D三、判斷題1、錯(cuò) 2 、對(duì)3 、錯(cuò) 4

11、、錯(cuò) 5 、對(duì) 6 、對(duì) 7 、對(duì)8、錯(cuò) 9 、錯(cuò)10 、對(duì)四、名詞解釋1、信用：在經(jīng)濟(jì)學(xué)中，信用是一種體現(xiàn)特定經(jīng)濟(jì)關(guān)系的借貸行為，是以償還為條件的 價(jià)值運(yùn)動(dòng)的特殊形式。2、高利貸信用：是高利貸資本的運(yùn)動(dòng)形式。以貸款利息率特別高為特征。3、商業(yè)信用：是廠商在銷售商品時(shí)，以延期付款即賒銷形式所提供的信用，它是現(xiàn)代 信用制度的基礎(chǔ)。4、銀行信用：是由銀行、貨幣資本所有者和其他專門的信用機(jī)構(gòu)以貸款的形式提供給 貸款人的信用。5、國(guó)家信用是以國(guó)家和地方政府為債務(wù)人的一種信用形式。6、消費(fèi)信用是對(duì)消費(fèi)者個(gè)人所提供的信用。7、國(guó)際信用：是國(guó)際間的借貸行為，包括以賒銷商品形式提供的國(guó)際商業(yè)信用、以銀 行貸款

12、形式提供的國(guó)際銀行信用以及政府間相互提供的信用。8、國(guó)內(nèi)信用：是國(guó)家以債務(wù)人身份向國(guó)內(nèi)居民、企業(yè)團(tuán)體取得的信用，它形成一國(guó)內(nèi) 債。9、國(guó)外信用：是國(guó)家以債務(wù)人身份向國(guó)外居民、企業(yè)團(tuán)體和政府取得的信用，形成一 國(guó)外債。10、國(guó)際商業(yè)信用：是由出口商用商品形式提供的信用，包括來料加工和補(bǔ)償貿(mào)易等 方式。11、票據(jù)：是指具有一定格式， 并可用于證明債權(quán)債務(wù)關(guān)系的書面憑證。12、匯票：是指出票人要求售票人在一定時(shí)期內(nèi)向收款人支付一定金額的支付命令書， 須經(jīng)付款人承兌后有效的票據(jù)。13、本票：是出票人對(duì)收款人發(fā)出的在一定期間內(nèi)支付一定金額的債務(wù)憑證。14、支票是活期存款人向銀行發(fā)出的要求無條件支付一定金

13、額的支付命令書。15、期票：又叫商業(yè)本票，是由債務(wù)人向債權(quán)人發(fā)出的，承諾在一定時(shí)期內(nèi)支付一定 款項(xiàng)的債務(wù)憑證。16、出口信貸：是出口方銀行提供貸款解決賣方資金周轉(zhuǎn)需要的信用形式，其目的是為了支持本國(guó)出口商擴(kuò)大出口。分為賣方信貸和買方信貸協(xié)議。17 、承兌： 是指在票據(jù)到期前， 由付款人在票據(jù)上做出表示承諾付款的文字記載及簽名 的一種手續(xù)。18、背書：又叫里書，是票據(jù)上所注明的收款人或持票人轉(zhuǎn)讓票據(jù)時(shí)在票據(jù)背面簽署 的行為，表明背書人具有票據(jù)償付的連帶責(zé)任。19、銀行券：是在商業(yè)票據(jù)流通基礎(chǔ)產(chǎn)生的，由銀行發(fā)行的一種信用貨幣。它是一種 不定期信用工具。20、銀行承兌匯票： 由銀行受購(gòu)貨人委托承兌的

14、匯票， 稱為銀行承兌匯票。五、簡(jiǎn)答題1、答案要點(diǎn)： 首先，商業(yè)信用可以克服在商品生產(chǎn)和流通過程中賣方商品積壓買方又 缺乏資金的矛盾； 其次， 廠家向商家提供商業(yè)信用有利于商家減少資本持有量，提高商品流通速度，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。因此，在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，商業(yè)信用得以充分發(fā)展，成為現(xiàn)代信用 制度的基礎(chǔ)。由于商業(yè)信用是廠商之間以商品形式提供的信用， 具有一定的局限性： 一是商業(yè)信用的 規(guī)模受到廠商資本數(shù)量的限制； 二是商業(yè)信用受到商品流轉(zhuǎn)方向的限制。 而銀行信用是由銀 行、貨幣資本所有者和其他專門的信用機(jī)構(gòu)以貸款的形式提供給貸款人的信用。 銀行信用克 服了商業(yè)信用的局限性，大大擴(kuò)充了信用的范圍、數(shù)量和期限

15、，更能滿足經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要， 因此成為現(xiàn)代信用的主要形式。盡管銀行信用是現(xiàn)代信用的主要形式，但商業(yè)信用依然是現(xiàn)代信用的基礎(chǔ)。因?yàn)椋荷?業(yè)信用能直接服務(wù)于產(chǎn)業(yè)資本的周轉(zhuǎn)， 是廠商首先使用的信用形式； 銀行信用的大量業(yè)務(wù)仍 以商業(yè)信用為基礎(chǔ)（如票據(jù)貼現(xiàn)）。2、答案要點(diǎn)： 商業(yè)本票是由債務(wù)人向債權(quán)人發(fā)出的，承諾在一定時(shí)期內(nèi)支付一定款項(xiàng) 的債務(wù)憑證。 商業(yè)匯票是由債權(quán)人發(fā)給債務(wù)人， 命令他在一定時(shí)期內(nèi)向指定的收款人或持票 人支付一定款項(xiàng)的支付命令書， 須經(jīng)過票據(jù)承兌手續(xù)才具有法律效力。兩者的區(qū)別：（1）當(dāng)事人不同： 商業(yè)本票有兩個(gè)當(dāng)事人： 一是出票人 （即債務(wù)人） ，二是收款人 （即 債權(quán)人）。而商業(yè)匯

16、票有三個(gè)當(dāng)事人：出票人（債權(quán)人），受票人或付款人（債務(wù)人），收 款人或持票人。（2）方向不同： 商業(yè)本票是債務(wù)人發(fā)給債券人的， 商業(yè)匯票則是債券人發(fā)給債務(wù)人的。（3）是否承兌：商業(yè)匯票須經(jīng)承兌才有法律效力，商業(yè)本票則不需承兌。3、答案要點(diǎn)：（ 1） 銀行券是從貨幣作為支付手段的職能中產(chǎn)生的，有銀行通過票據(jù)貼現(xiàn)等信用方式發(fā)行的；紙幣是從貨幣作為流通手段的職能中產(chǎn)生的， 由國(guó)家強(qiáng)制發(fā)行的。（2）銀行券為了替代流通中的商業(yè)票據(jù)，適應(yīng)商品交易需要而發(fā)行的；紙幣為了彌補(bǔ) 財(cái)政赤字二發(fā)行的。（3）典型的銀行券可以自由地與黃金或金幣向兌換；而紙幣不能自由兌換。六、論述題1、答案要點(diǎn)： 信用在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中主要有

17、以下幾個(gè)方面的作用： 促進(jìn)資金再分配，提高資金使用效率； 加速資金周轉(zhuǎn)，節(jié)約流通費(fèi)用； 加快資本集中，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)； 調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)。2、答案要點(diǎn)：（1）前資本主義社會(huì)中， 高利貸信用是促使自然經(jīng)濟(jì)解體和商品貨幣關(guān)系發(fā)展的因素 之一。（ 2）在封建社會(huì)瓦解并向資本主義社會(huì)過度的時(shí)期，高利貸具有雙重作用。既有促 進(jìn)作用，又具有保守作用。 同時(shí)，高利息率還妨礙著產(chǎn)業(yè)資本的發(fā)展。（3）資產(chǎn)階級(jí)反對(duì)高利貸并不是反對(duì)生息資本，而是要使這種生息資本服從于資本主義生產(chǎn)方式的要求，其中心問題是利息率過高。第五章 金融市場(chǎng)及其功能一、名詞解釋金融市場(chǎng)：金融市場(chǎng)是交易金融資產(chǎn)并確定金融資產(chǎn)價(jià)格的一種機(jī)制或制度安排。

18、直接融資： 直接融資是通過最終貸款人和最終借款人直接結(jié)合來融通資金， 其間不存在 任何金融中介結(jié)構(gòu)的融資方式。間接融資：間接融資是指最終貸款人通過金融中介機(jī)構(gòu)來完成向最終借款人融出資金的 過程。國(guó)庫券：一國(guó)財(cái)政部發(fā)行的一種短期政府債券。公司債券：工商企業(yè)發(fā)行的借款憑證。商業(yè)票據(jù)：工商企業(yè)發(fā)行的無抵押短期債券?？赊D(zhuǎn)讓存單：由金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的可在金融市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓的存單，期限從 7 天到 5 年不等， 有較高的流動(dòng)性和安全性。二、選擇題1、貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)2、證券市場(chǎng)、商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)和可轉(zhuǎn)讓存單市場(chǎng)3、現(xiàn)貨市場(chǎng)、期貨市場(chǎng)4、國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)、國(guó)際金融市場(chǎng)5、盈利性、期限性、安全性三、單選題1、C 2 、D

19、3 、 C 4 、 A 5 、A6、A 7 、B 8 、B 9 、C 10 、B11、D 12 、B 13 、D 14 、A 15 、B 16 、D四、多選題1、ABC 2、ABC 3、AC 4 、ABCD 5、ABCD6、ABC 7 、ABD 8 、CD 9 、ABCD 10 、 ABCD五、判斷題1、（錯(cuò)） 2 、（對(duì)） 3 、（錯(cuò)） 4 、（對(duì)） 5 、（對(duì)）六、簡(jiǎn)答題1、參考答案：一、聚集和分配資金功能；二、資金期限轉(zhuǎn)換功能；三、分散與轉(zhuǎn)移風(fēng) 險(xiǎn)功能；四、信息集散功能2、參考答案： 金融市場(chǎng)的參與者主要有個(gè)人、 企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、 政府、中央銀行。 其中個(gè)人是金融市場(chǎng)上主要的資金供給者；

20、 企業(yè)既是金融市場(chǎng)上的資金需求者又是 資金的供給者； 金融機(jī)構(gòu)是金融市場(chǎng)上的主要參與者， 地位比較特殊， 一方面創(chuàng)造著大量的 金融工具， 一方面大量地購(gòu)買金融工具； 政府在金融市場(chǎng)上主要充當(dāng)資金的籌措者和金融市 場(chǎng)的管理者；中央銀行是金融市場(chǎng)上資金的最終提供者，又是金融市場(chǎng)上的直接管理者。3、參考答案： 金融工具按發(fā)行機(jī)構(gòu)的性質(zhì)來劃分可分為直接證券和間接證券；金融工具按發(fā)行時(shí)的借貸期限可分為貨幣市場(chǎng)工具和資本市場(chǎng)工具。 主要有國(guó)庫券、 公司債券、 商 業(yè)票據(jù)、可轉(zhuǎn)讓存單和普通股。4、參考答案：經(jīng)濟(jì)手段、行政手段、法律手段。5、參考答案：有效市場(chǎng)是指在任意時(shí)刻，金融市場(chǎng)中的資產(chǎn)價(jià)格完全反映了所有

21、的已 知信息?？煞譃閺?qiáng)型效率、半強(qiáng)型效率和弱型效率。6、參考答案：行為金融理論的內(nèi)容主要包括展期理論、套利限制、易獲得 性偏誤、過度自信、從眾心理和模糊規(guī)避。七、論述題直接融資： 直接融資是通過最終貸款人和最終借款人直接結(jié)合來融通資金， 其間不存在 任何金融中介結(jié)構(gòu)的融資方式。 直接融資的過程是資金供求雙方通過直接協(xié)議或在公開市場(chǎng) 上買賣直接證券的過程， 資金供給雙方支付貨幣購(gòu)入直接證券， 資金需求方提供直接證券獲 得資金。間接融資：間接融資是指最終貸款人通過金融中介機(jī)構(gòu)來完成向最終借款人融出資金的 過程。金融中介機(jī)構(gòu)通過發(fā)行間接證券吸收存款來從盈余單位融資資金， 再通過購(gòu)買赤字單 位發(fā)行的直

22、接證券或發(fā)放貸款來提供資金。第六章 利率理論一、名詞解釋利息：資金所有者由于貸出資金而取得的報(bào)酬。流動(dòng)性陷阱： 凱恩斯認(rèn)為當(dāng)利率降至一非常低的水平時(shí)， 由于人們都預(yù)期利率將要上升， 因而人們都會(huì)拋出有價(jià)證券而持有貨幣， 使得流動(dòng)性偏好機(jī)會(huì)變成絕對(duì)的， 即為流動(dòng)性陷阱。利率的期限結(jié)構(gòu)： 指不同期限債券利率之間的關(guān)系， 可用債券的回報(bào)率曲線來表示。 利率曲線： 也稱之為債券的回報(bào)率曲線， 指把期限不同， 但風(fēng)險(xiǎn)、 流動(dòng)性和稅收因素都 相同的債券的回報(bào)率連成的一條線。 可以劃分為向上傾斜、 水平和向下傾斜三種類型。IS-LM 模型： IS-LM 模型是由英國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家?？怂故讋?chuàng)，后由漢森補(bǔ)充和發(fā)展而成

23、，從 商品市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)的全面均衡狀態(tài)闡述了利率的決定機(jī)理。二、單選題1、C 2 、A 3 、B 4 、 B 5 、C三、多選題1、ABC 2 、 ABCD 3 、ABCD 4 、BCD 5 、 ABCD四、判斷題1、（對(duì)） 2 、（錯(cuò)） 3 、（對(duì)） 4 、（錯(cuò)） 5 、（對(duì)）五、簡(jiǎn)答題1、參考答案：平均利潤(rùn)率、借貸資本的供求關(guān)系、中央銀行的貨幣政策、國(guó)際利率水 平、預(yù)期通貨膨脹率和通貨緊縮、匯率。此外還有借貸期限的長(zhǎng)短、借貸風(fēng)險(xiǎn)的大小、歷史 利率水平、同行業(yè)利率水平等因素。2、參考利率：古典利率理論、流動(dòng)性偏好理論、可貸資金利率理論、IS-LM 利率理論、利率期限結(jié)構(gòu)理論3、參考答案：凱恩

24、斯認(rèn)為利息是在一定時(shí)期內(nèi)放棄貨幣、犧牲流動(dòng)性所得的報(bào)酬。該 理論認(rèn)為貨幣供給量是外生變量， 而貨幣需求起因于交易動(dòng)機(jī)、 預(yù)防動(dòng)機(jī)和投機(jī)動(dòng)機(jī)三種動(dòng) 機(jī)。貨幣供給曲線是一條垂直的曲線， 貨幣需求曲線是一條傾斜向下的曲線， 利率就由貨幣 的供給與需求的均衡點(diǎn)決定的。4、參考答案：利率的期限結(jié)構(gòu)是指不同期限債券利率之間的關(guān)系，可以用債券的回報(bào) 率曲線來表示。 如果回報(bào)率曲線向上傾斜，則表明隨著期限的增長(zhǎng)，利率越來越高，即長(zhǎng)期 利率高于短期利率； 如果回報(bào)率曲線呈水平狀， 則表明長(zhǎng)期利率等于短期利率； 如果回報(bào)率 曲線向下傾斜， 則表明長(zhǎng)期利率低于短期利率。 主要有三種理論， 預(yù)期假說認(rèn)為長(zhǎng)期債券的 利

25、率等于當(dāng)期短期利率與長(zhǎng)期債券到期之前人們對(duì)短期利率預(yù)期的平均值； 市場(chǎng)分割理論認(rèn) 為不同期限的債券市場(chǎng)相互之間是完全獨(dú)立、 彼此分割的； 期限選擇和流動(dòng)性升水理論認(rèn)為 長(zhǎng)期債券的利率等于當(dāng)期短期債券利率與長(zhǎng)期債券到期前短期利率預(yù)期的平均值加上長(zhǎng)期 債券隨供求條件的變化而變化的流動(dòng)性升水。六、論述題參考答案： 在發(fā)達(dá)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中， 利率作為一個(gè)重要的經(jīng)濟(jì)杠桿， 對(duì)整個(gè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行起著極為重要的調(diào)節(jié)作用，實(shí)現(xiàn)途徑有：1.利率-儲(chǔ)蓄-經(jīng)濟(jì)運(yùn)行； 2.利率-投資 -經(jīng)濟(jì)運(yùn)行 3.利率-國(guó)際收支 -經(jīng)濟(jì)運(yùn)行 4. 利率-物價(jià)-經(jīng)濟(jì)運(yùn)行第七章 資本市場(chǎng)一、名詞解釋資本市場(chǎng)： 長(zhǎng)期資金市場(chǎng)， 一般是指融資期限在

26、一年以上的金融市場(chǎng)， 又可細(xì)分股票市 場(chǎng)、中長(zhǎng)期國(guó)庫券市場(chǎng)、中長(zhǎng)期債券市場(chǎng)等。股票：股份公司發(fā)給股東作為入股憑證并借以獲取股息收入的一種有價(jià)證券。發(fā)行市場(chǎng)： 一級(jí)市場(chǎng)，是新股票初次發(fā)行的市場(chǎng)， 也是股份公司籌集社會(huì)閑散資金，將 其轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)資金的場(chǎng)所。流通市場(chǎng)：二級(jí)市場(chǎng)，是已發(fā)行在外的股票進(jìn)行買賣交易的場(chǎng)所。債券： 債務(wù)人依照法定程序發(fā)行， 承諾按約定的利率和日期支付利息， 并在特定日期償 還本金的書面?zhèn)鶆?wù)憑證。場(chǎng)外交易市場(chǎng)： 店頭市場(chǎng)，在證券交易所以外的各證券公司柜臺(tái)上進(jìn)行證券買賣的市場(chǎng)。 是一個(gè)分散的、無固定交易場(chǎng)所的抽 象市場(chǎng)。二、填空題1、安全性、收益性。 2 、公募債券、私募債券。

27、3、反方向，下降4、個(gè)人股 5 、簡(jiǎn)單算術(shù)平均法三、單選題1、D 2 、D 3 、A 4 、B 5 、A6、C 7 、C 8 、D 9 、A 10 、A 11 、 C四、多選題1. ABCDE2. ABC3. ACD4. AD5. ABCD6. ABCD7. BCD8. ABCD9. ABC10. AC五、判斷題1. （錯(cuò)）2. （對(duì)）3. （錯(cuò)）4. （對(duì)）5. （錯(cuò)）6. （錯(cuò)）六、簡(jiǎn)答題1. 股票的特征有哪些？ 參考答案：無期性、參與性、流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)性和收益性。2. 普通股與優(yōu)先股的異同參考答案： 普通股是最普遍的股票形式， 是股份公司最重要的股份， 是構(gòu)成公司資本的 基礎(chǔ)。優(yōu)先股是公司

28、在籌集資本時(shí)， 給予投資者某些優(yōu)惠特權(quán)的股票。（1）普通股股東享有對(duì)股份公司的經(jīng)營(yíng)決策權(quán)，而優(yōu)先股股東一般不享有公司的經(jīng)營(yíng) 決策權(quán)。（ 2）普通股股東的收益要視公司的贏利狀況而定，而優(yōu)先股的收益是固定的。（3）普通股股東不能退股，只能在二級(jí)市場(chǎng)上變現(xiàn)，而優(yōu)先股股東可依照優(yōu)先股股票 上所附的贖回條款要求公司將股票贖回。3. 影響股票市場(chǎng)價(jià)格的因素有哪些？參考答案： 預(yù)期股息收益和市場(chǎng)利率、公司經(jīng)營(yíng)狀況、一國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況、經(jīng)濟(jì)周 期的變動(dòng)、政治因素、心理因素等。4. 債券與股票的異同有哪些參考答案：（ 1）持有者權(quán)利不同。債券所有人是公司的債權(quán)人，無權(quán)參與公司的經(jīng)營(yíng) 決策；股票持有者是公司的所

29、有人，對(duì)公司的事物具有參與經(jīng)營(yíng)決策的權(quán)利。（ 2）期限不 同。債券一般有明確的還本付息期限； 股票無還本期限， 股東只能通過轉(zhuǎn)讓出售方式收回本 金。（ 3）收益穩(wěn)定性不同。債券的還本付息受到法律保障，且利率是固定的，收益較為穩(wěn) 定；股票與公司的經(jīng)營(yíng)狀況密切相關(guān)，具有較大的不穩(wěn)定性。（4）分配和清償順序不同。公司債券的債息支付在稅前列支；股息在稅后利潤(rùn)中支付。5. 債券的構(gòu)成要素有哪些？參考答案：發(fā)行額、券面金額、 票面利率、償還期限、 償還方式、 發(fā)行價(jià)格。6. 證券交易所有哪些功能？參考答案：（ 1）維持證券市場(chǎng)活力，創(chuàng)造一個(gè)具有連續(xù)性、流動(dòng)性和高效率的市場(chǎng)。（2）通過公開競(jìng)價(jià)，形成較為合理

30、的價(jià)格。（ 3）引導(dǎo)社會(huì)資金的合理流動(dòng)，實(shí)現(xiàn)資源的有效配置。（ 4）通過證券價(jià)格波動(dòng)，預(yù)測(cè)、反映經(jīng)濟(jì)動(dòng)態(tài)及其趨勢(shì)。第八章 貨幣市場(chǎng)一、名詞解釋貨幣市場(chǎng)： 以短期金融工具為媒介進(jìn)行期限在一年以內(nèi)融資活動(dòng)的交易市場(chǎng)， 又稱短期 資金市場(chǎng)。同業(yè)拆借：金融機(jī)構(gòu)之間相互融通短期資金的一種金融業(yè)務(wù)。票據(jù)貼現(xiàn)： 持票人在需要資金時(shí)， 將其持有的未到期的商業(yè)票據(jù)， 經(jīng)過背書轉(zhuǎn)讓給商業(yè) 銀行并貼付利息，商業(yè)銀行從票面金額中扣除利息后，將余款支付給持票人的票據(jù)行為。轉(zhuǎn)貼現(xiàn)： 貼現(xiàn)銀行需要資金時(shí)， 持有未到期的票據(jù)向其他銀行辦理貼現(xiàn)的一種行為。再貼現(xiàn)： 中央銀行對(duì)商業(yè)銀行以貼現(xiàn)過的票據(jù)作抵押的一種放款行為，體現(xiàn)了中

31、央銀行和商業(yè)銀行之間的融資關(guān)系?？赊D(zhuǎn)讓大額定期存單： 銀行或儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)發(fā)行的一種證明文件， 表明有一筆特定數(shù)額的資 金已經(jīng)放在發(fā)行存單的機(jī)構(gòu)之中， 可在到期日之前拿到貨幣市場(chǎng)上售出?；刭?gòu)協(xié)議： 按照交易雙方的協(xié)議， 由賣方將一定數(shù)額證券臨時(shí)性地售予買方， 并承諾在 日后將證券如數(shù)買回， 同時(shí)買方也承諾在日后將買入的證券售回給賣方。二、填空題1. 匯票 本票 支票2. 銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng) 商業(yè)票據(jù)市場(chǎng) 大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場(chǎng) 短期債券 市場(chǎng) 債券回購(gòu)市場(chǎng)3. 貼現(xiàn) 轉(zhuǎn)貼現(xiàn) 再貼現(xiàn)4. 固定利率 浮動(dòng)利率5. 低于三、單選題1. C2. B3. D4. B5. D6. D四、多選題1. ACE2.

32、BD3. AC4. ABCDE5. ABCE6. ABD7.ABD五、判斷題1.（對(duì)）2.（錯(cuò)）3.（錯(cuò)）4.（錯(cuò)）5.（對(duì)）6.（錯(cuò)）六、簡(jiǎn)答題1. 參考答案：票據(jù)貼現(xiàn)有貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、再貼現(xiàn)。 貼現(xiàn)是匯票的持票人將已承兌的未到期的匯票轉(zhuǎn)讓給銀行、 銀行按貼現(xiàn)率扣除自貼現(xiàn)日 起到到期日為止的貼息后付給持票人現(xiàn)款的一種行為。 是持票人與商業(yè)銀行之間進(jìn)行的交換 關(guān)系。轉(zhuǎn)貼現(xiàn)是貼現(xiàn)銀行需要資金時(shí)， 持有未到期的票據(jù)向其他銀行辦理貼現(xiàn)的一種行為。 轉(zhuǎn) 貼現(xiàn)的雙方都是商業(yè)銀行，是商業(yè)銀行之間的轉(zhuǎn)讓行為。再貼現(xiàn)是中央銀行對(duì)商業(yè)銀行以貼現(xiàn)過的票據(jù)作抵押的一種放款行為， 體現(xiàn)了中央銀行 和商業(yè)銀行之間的融資關(guān)

33、系， 同時(shí)也是中央銀行調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量的重要手段之一。2. 參考答案： 貨幣市場(chǎng)主要功能是滿足短期流動(dòng)性需求。 主要包括銀行間同業(yè)拆借市 場(chǎng)、商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)、 大額可轉(zhuǎn)讓定期存款單市場(chǎng)、 短期債券市場(chǎng)以及債券回購(gòu)市場(chǎng)等。 貨幣 市場(chǎng)是整個(gè)金融一體調(diào)劑流動(dòng)性的重要渠道， 為中央銀行實(shí)施公開市場(chǎng)操作提供了場(chǎng)所。 貨 幣市場(chǎng)利率在利率體系中占有重要地位。3. 參考答案： 銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)： 是銀行與銀行之間或銀行與其他金融機(jī)構(gòu)之間進(jìn) 行的臨時(shí)性短期資金拆出拆入的市場(chǎng)。銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)的特點(diǎn)有：（1）只允許經(jīng)批準(zhǔn)的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入。（ 2）融資期限較短（3）交易金額較大，且不需要擔(dān)?；虻盅?。（4）交易手續(xù)

34、簡(jiǎn)便，一般通過電話洽談，由全國(guó)性資金清算網(wǎng)絡(luò)完成交割；利率由雙 方協(xié)商決定，隨行就市。4. 參考答案： 第一，它有規(guī)定的面額， 面額一般很大。而普通的定期存款數(shù)額由存款 人決定。第二， 它可以在二級(jí)市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓，具有較高流動(dòng)性。 而普通定期存款只能在到期后 提款， 提前支取要支付一定的罰息。 第三， 大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的利率通常高于同期限的定 期存款利率， 并且有的大額可轉(zhuǎn)讓存單按照浮動(dòng)利率計(jì)息。 第四， 通常只有規(guī)模較大的貨幣 中心銀行才能發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓定期存款單。5、參考答案：債券回購(gòu)交易是按照交易雙方的協(xié)議，由賣方將一定數(shù)額證券臨時(shí)性地 售予買方，并承諾在日后將證券如數(shù)買回， 同時(shí)買方也承

35、諾在日后將買入的證券售回給賣方。回購(gòu)收益 = 投資金額 * 利率 * 天數(shù) /360第九章 金融衍生品交易市場(chǎng)習(xí)題答案一、1、 D 2 、 A3、 B4、 A5、 B6、 A7、 A8、 B二、 1、 ABC2、 ABD3、 ABC4、 ABCD5、 ABC6、 ABC7、 CD8、 ABCD三、1、對(duì) 2、錯(cuò)不參與交易，不以營(yíng)利為目的3、對(duì) 4、錯(cuò) 歐式期權(quán)5、對(duì) 6、錯(cuò) 美式期權(quán)7、錯(cuò) 相對(duì)優(yōu)勢(shì) 8、錯(cuò)存在9、對(duì) 10、對(duì)四、1、公開競(jìng)價(jià)，標(biāo)準(zhǔn)化金融期貨合約2、套期保值，價(jià)格發(fā)現(xiàn)3、看漲期權(quán)，看跌期權(quán)4、期權(quán)費(fèi)5、內(nèi)在價(jià)值，時(shí)間價(jià)值6、固定，浮動(dòng)7、信用8、信用衍生產(chǎn)品9、芝加哥商品交易所

36、10、信用， 利率五、1、答： 一是權(quán)利和義務(wù)的對(duì)稱性不同。期貨合約的雙方都被賦予了對(duì)等的權(quán)利和義務(wù)。 而期權(quán)合約只賦予買方權(quán)利，賣方則無任何權(quán)利，只有按買方要求履約的義務(wù)； 相反，買方則不需要承擔(dān)任何義務(wù)。二是標(biāo)準(zhǔn)化程度不同。 期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化的合約， 而期權(quán)合約則不一定是標(biāo)準(zhǔn)化 的合約。三是盈虧風(fēng)險(xiǎn)不同。 期貨交易雙方所承擔(dān)的盈虧風(fēng)險(xiǎn)是無限的， 而期權(quán)交易中只 有賣方的虧損風(fēng)險(xiǎn)可能是無限的， 其盈利能力是有限的。 相應(yīng)地， 期權(quán)的買方的 虧損風(fēng)險(xiǎn)是有限的，而盈利的可能則是無限的。四是保證金不同。 期貨交易雙方都需要交付保證金。 而期權(quán)的買方則無需交納保 證金，因?yàn)樗奶潛p一般不會(huì)超過他已支

37、付的期權(quán)費(fèi)。2、答：看漲期權(quán)是指期權(quán)購(gòu)買者可在約定的未來某日期以事先約定的價(jià)格向期權(quán)出售者買 進(jìn)一定數(shù)量的某種金融商品的權(quán)利。假設(shè) 2013 年 3 月某種股票的市場(chǎng)價(jià)格為每股 20 元，如果某投資者預(yù)期這種股票價(jià) 格將上漲，便以每股 4 元的期權(quán)費(fèi)向期權(quán)出售者購(gòu)買 2013 年 9 月到期，標(biāo)的物為 100 份該種股票， 協(xié)議價(jià)格為每股 22元的看漲期權(quán)。 若 2013年 9月之前，該股票的市場(chǎng)價(jià) 格波動(dòng)如下： 若該股票價(jià)格一直低于 22 元，則期權(quán)的買方不會(huì)選擇執(zhí)行期權(quán)合約，只會(huì)虧損400 元的期權(quán)費(fèi)。 若該股票價(jià)格在 22元至 26 元之間，則期權(quán)的買方會(huì)選擇執(zhí)行期權(quán)合約，因?yàn)閳?zhí) 行合約

38、可令其以低于市價(jià)的價(jià)格購(gòu)入股票， 他可從中賺取價(jià)差收益， 以彌補(bǔ)期權(quán)費(fèi)損失， 但其凈收益為負(fù)。只有當(dāng)股票價(jià)格為 26 元時(shí)，期權(quán)的買方收益為零。 若該股票價(jià)格高于 26 元時(shí)，期權(quán)買方會(huì)選擇執(zhí)行期權(quán)合約，從而賺取價(jià)差收益， 而且凈收益為正。 理論上，隨著股價(jià)的上升， 其凈收益可達(dá)到無窮大。3、答：互換交易的風(fēng)險(xiǎn)包括信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、不當(dāng)搭配風(fēng)險(xiǎn)和國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)主 要是指因交易一方違約或無力承擔(dān)既定的支付流而給另一方帶來損失的可能性。 市場(chǎng)風(fēng) 險(xiǎn)主要是因利率和匯率的波動(dòng)而引起的風(fēng)險(xiǎn)。 不當(dāng)搭配風(fēng)險(xiǎn)是指， 作為互換交易商， 商 業(yè)銀行暫時(shí)充當(dāng)交易對(duì)手方的位置不能被或日后相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)期才能被其他相

39、應(yīng)的互換所 沖銷。 那么，銀行在今后一段時(shí)期內(nèi)將面臨風(fēng)險(xiǎn)頭寸的敞口風(fēng)險(xiǎn)。 此外，資金流量在時(shí) 間上不一致的互換搭配也容易產(chǎn)生不對(duì)稱風(fēng)險(xiǎn)。 國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)是因?yàn)榛Q交易往往是跨國(guó)交 易，特別是貨幣互換， 如果交易對(duì)手方不是以其本幣支付， 那么將來有可能因?yàn)橥鈪R管 制導(dǎo)致資金結(jié)算上產(chǎn)生困難。4、答：信用違約互換是一種雙邊金融合同。其中希望規(guī)避信用風(fēng)險(xiǎn)的一方稱為信用保護(hù)購(gòu) 買方， 而另一方即愿意承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)， 向風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避方提供信用保護(hù)的一方稱為信用保護(hù) 出售方。 信用保護(hù)購(gòu)買方根據(jù)雙方簽訂的合約， 在規(guī)定的期限內(nèi)向信用保護(hù)出售方支付 一筆費(fèi)用從而購(gòu)得對(duì)方對(duì)其信用的保護(hù)， 相應(yīng)地， 信用保護(hù)出售方子收取對(duì)方

40、的預(yù)付費(fèi) 用后， 就必須承擔(dān)以下責(zé)任： 當(dāng)信用風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生后， 信用保護(hù)出售方必須全額補(bǔ)償信 用保護(hù)購(gòu)買方因發(fā)生信用風(fēng)險(xiǎn)而導(dǎo)致的損失； 如果信用風(fēng)險(xiǎn)事件在合同有效期內(nèi)沒有發(fā) 生，則信用保護(hù)出售方就可獲得這筆預(yù)付費(fèi)用從而產(chǎn)生收益。 而通過支付一筆預(yù)付費(fèi)用， 信用保護(hù)購(gòu)買方就可以保護(hù)自己不會(huì)遭受信用風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生所帶來的損失，達(dá)到避險(xiǎn)的目 的。5、答：總收益互換的一方（總收益支付者）在合同期限內(nèi)向愿意承擔(dān)違約風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn) 的交易對(duì)方支付標(biāo)的資產(chǎn)的總收益。 作為交換，其交易對(duì)手（總收益接受方）將按浮動(dòng) 利率作利息給總收益支付者。 同時(shí)， 如果標(biāo)的資產(chǎn)因價(jià)格發(fā)生有利于總收益支付者的變 化，總收益支付方也應(yīng)

41、將這筆資本利得支付給總收益接受方。 相應(yīng)地， 總收益接受方必 須承擔(dān)如下責(zé)任： 一旦標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格發(fā)生不利變動(dòng)而使總收益支出方發(fā)生損失時(shí)， 其必 須全額補(bǔ)償其資本損失。 從而使總收益支付方不但沒有資本損失的風(fēng)險(xiǎn)， 同時(shí)也能得到 一定相對(duì)有保證的利率，達(dá)到避險(xiǎn)的目的。第十章 商業(yè)銀行概述習(xí)題答案一、單選1、A2、B 3 、C 4 、C 5 、B 6 、 B 7 、C二、多選1、ABCD2 、ABCD 3、AB 4 、AD 5 、BCD 6 、ABCD 7 、AC三、判斷1、錯(cuò)交易發(fā)生之前出現(xiàn)的 2 、錯(cuò) 比重很小3、對(duì)4、錯(cuò) 交易發(fā)生之后出現(xiàn)的5、對(duì)6、對(duì) 7 、錯(cuò) 不同 8 、錯(cuò) 負(fù)債 9 、對(duì)

42、 10 、對(duì)四、填空1 、能夠有效地?cái)U(kuò)大資本總量； 增強(qiáng)銀行的實(shí)力，提高抵御風(fēng)險(xiǎn)能力2 、貨幣資金 3 、存款規(guī)模的大小4 、貸款結(jié)構(gòu) 5 、資產(chǎn) = 負(fù)債 + 所有者權(quán)益6 、 信息不對(duì)稱 7 、資金融通功能； 調(diào)控功能8 、改變貸款投向； 調(diào)整貸款結(jié)構(gòu) 9 、負(fù)債10 、單一銀行制五、簡(jiǎn)答1 、答： 逆向選擇是交易之前發(fā)生的信息不對(duì)稱問題，潛在的不良貸款風(fēng)險(xiǎn)來自那些積 極尋找貸款的并最希望從事這筆交易資金的缺乏者， 因?yàn)樗麄冎雷约簶O有可能不 償還這筆借款。 由于逆向選擇使得貸款成為不良貸款風(fēng)險(xiǎn)的可能性增大， 即便市場(chǎng) 上有風(fēng)險(xiǎn)較低的貸款機(jī)會(huì)， 資金盈余者也會(huì)決定不發(fā)放任何貸款。道德風(fēng)險(xiǎn)是

43、在交易發(fā)生之后出現(xiàn)的。 資金盈余者發(fā)放貸款后， 將面對(duì)借款人從 事那些放款者并不期望進(jìn)行的活動(dòng)， 因?yàn)檫@些活動(dòng)可能使貸款難以歸還。 由于道德 風(fēng)險(xiǎn)降低了貸款歸還的可能性， 資金盈余者也可能作出不貸款的決定。2 、答： 以商業(yè)銀行為中介的間接融資方式的產(chǎn)生，不僅大大提高了效率，降低了交易成 本，而且給交易各方均帶來了好處。首先， 對(duì)于資金供給者而言， 他們既不需要在各種資金需求信息中篩選符合自 己意愿的交易對(duì)手，也不用擔(dān)心由于信息不對(duì)稱所造成的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)問 題，他們只需將暫時(shí)閑置的資金存入銀行即可獲得穩(wěn)定的有保證的利息收入；然后， 對(duì)于資金需求者而言， 銀行由于集中了大量的資金， 因此可

44、以滿足自己 的各種類型的資金要求，從而大大提高了籌資效率；最后，對(duì)于商業(yè)銀行而言， 由于有大量的資金供給者和資金需求者同其打交道， 使之在資金供求方面具有絕對(duì)的信息優(yōu)勢(shì)。 同時(shí)， 由于它聚集了大量資金， 可以獲 得規(guī)模經(jīng)濟(jì)的好處，使得單位資金的交易成本降低。3 、答：商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債表是反映商業(yè)銀行在某一特定日期財(cái)務(wù)狀況的報(bào)表。 資產(chǎn)負(fù) 債表具有以下幾個(gè)方面的作用： 反映商業(yè)銀行在編制該表時(shí)實(shí)際擁有的資產(chǎn)總量及其結(jié)構(gòu)狀況； 說明商業(yè)銀行資金來源的渠道及構(gòu)成， 包括其負(fù)債及所有者權(quán)益； 為報(bào)表使用者提供了解該行資金實(shí)力、 清償力等財(cái)務(wù)信息， 為其判斷該行財(cái) 務(wù)狀況的好壞及發(fā)展趨勢(shì)以及資產(chǎn)規(guī)模提

45、供預(yù)測(cè)和決策的依據(jù)。4 、答：商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表的特點(diǎn)主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面： 商業(yè)銀行固定資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重很小。商業(yè)銀行的固定資產(chǎn)主要是指房產(chǎn) 和設(shè)備，在我國(guó)，商業(yè)銀行的這一比值應(yīng)當(dāng)2%以下。 商業(yè)銀行的資本與工商企業(yè)的資本在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的作用不同。工商企業(yè)的自 有資本占總資產(chǎn)的比重比較高，它是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的主要資金來源，而商 業(yè)銀行的自有資本占銀行資產(chǎn)總額的比重大大低于工商企業(yè)，因此，商業(yè)銀行 的資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)主要不是依靠資本來支撐，而是依靠負(fù)債。5 、答：?jiǎn)我恢沏y行制度有以下幾個(gè)方面的優(yōu)點(diǎn)： 能夠防止銀行業(yè)的壟斷與集中，鼓勵(lì)銀行間公平競(jìng)爭(zhēng)； 單一制銀行與當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)聯(lián)系密切，能更好地為本地經(jīng)濟(jì)

46、服務(wù)； 單一制銀行的營(yíng)業(yè)成本比較低，管理層次少，經(jīng)營(yíng)效率比較高。第 11 章 商業(yè)銀行業(yè)務(wù)答案單選題（ 10 道）1-5 ACAAC, 6-10 DCABD二、多選題（ 10 道）1-5 ACD, ABC, AD, ABC, ABCD, 6-10 ABCD, ABC, ABCD, ABCDE, ABCDE判斷題（ 10 道）1. 正確2. 錯(cuò)誤。按存款的穩(wěn)定性不同， 可劃分為活期存款、 定期存款和定活兩便存款。3. 錯(cuò)誤。派生存款的籌資成本相對(duì)較低， 而原始存款的成本相對(duì)較高。4. 錯(cuò)誤。企業(yè)存款、財(cái)政存款和儲(chǔ)蓄存款有著不同的法定準(zhǔn)備金率。5. 正確。6. 錯(cuò)誤。再貸款也稱直接借款。7. 錯(cuò)誤

47、。結(jié)算中負(fù)債不一定會(huì)增加整個(gè)商業(yè)銀行系統(tǒng)的資金來源。8. 錯(cuò)誤。次級(jí)類貸款是指借款人的還款能力出現(xiàn)了明顯的問題，依靠其正常經(jīng)營(yíng)收入已無法保證足額償還本息的貸款。9. 錯(cuò)誤。政府機(jī)構(gòu)債券時(shí)政府為了滿足開展非營(yíng)利性的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的資金需求而發(fā)行的有價(jià)證券。10. 正確。填空題（ 13 個(gè)空）1. 存款負(fù)債，借入負(fù)債2. 原始存款，派生存款3. 部分準(zhǔn)備金準(zhǔn)備金制度，非現(xiàn)金結(jié)算制度4. 外匯存款賬戶，外鈔存款賬戶5. 緩解自身資金暫時(shí)不足的境況6. 法定存款準(zhǔn)備金，超額準(zhǔn)備金7. 貨幣信用證，商品信用證簡(jiǎn)答題（ 5 道）1. 歐洲貨幣市場(chǎng)不受任何國(guó)家政府管制和納稅限制。 歐洲貨幣市場(chǎng)資金調(diào)度靈活、手續(xù)簡(jiǎn)

48、便。 歐洲貨幣市場(chǎng)不受存款準(zhǔn)備金和存款利率最高額的限制，因而其存款利率相對(duì)較高， 貸款利率相對(duì)較低，這無論對(duì)存款人還是借款人都具有新引力。2. 資產(chǎn)業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行重要的盈利來源 商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)是增加社會(huì)貨幣供給的最重要渠道 促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定、協(xié)調(diào)發(fā)展3. 按貸款質(zhì)量劃分，商業(yè)銀行貸款可分為正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑和損失五類。正常類是指借款人能夠履行合同， 有充分把握按時(shí)足額償還本息的貸款。 關(guān)注類是指盡管借款人 目前有能力償還貸款本息， 但是存在一些可能對(duì)償還產(chǎn)生不利影響因素的貸款。 次級(jí)類 是指借款人的還款能力出現(xiàn)了明顯的問題， 依靠其正常經(jīng)營(yíng)收入已無法保證足額償還本息 的貸款。 可疑類是指

49、借款人無法足額償還本息， 即使執(zhí)行抵押或擔(dān)保， 也肯定要造成一 部分損失的貸款。 損失類是指在采取所有可能的措施和一切必要的法律程序之后，本息仍無法收回或只能收回極少部分的貸款。4. 商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)由庫存現(xiàn)金、在中央銀行存款、 存放同業(yè)存款和在途資金組成。 庫存現(xiàn)金是指商業(yè)銀行為應(yīng)付每天的現(xiàn)金收支活動(dòng)而保存在銀行銀行金庫內(nèi)的紙幣和硬幣。在中央銀行的存款又稱一般性存款， 可分為法定存款準(zhǔn)備金和超額準(zhǔn)備金。 存放同業(yè) 存款是指本行存放在其他銀行的資金。在途資金又稱“托收中現(xiàn)金”，是指結(jié)算過程中 本行需向其他銀行收款的支票，支票所載金額在未劃入本行收款賬戶前即稱為在途資金。5. 可以拓寬商業(yè)銀行

50、的經(jīng)營(yíng)收益。 豐富了商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的手段。 促使商業(yè)銀行提供的金融服務(wù)全面化。四 論述題（ 2 道）1按存款的經(jīng)濟(jì)主體不同，可將商業(yè)銀行的存款負(fù)債分為企業(yè)存款、財(cái)政性存款和儲(chǔ)蓄 存款。 企業(yè)存款是指企業(yè)商品銷售收入在初次分配以前及分配后用于支付需要和用于擴(kuò)大再 生產(chǎn)的資金在未使用前存入銀行所形成的存款。 財(cái)政存款是指一切與財(cái)政預(yù)算收支有直接關(guān)系的款項(xiàng)存入銀行所形成的存款。 儲(chǔ)蓄存款是指由城鄉(xiāng)居民個(gè)人將其貨幣收入結(jié)余或待用款項(xiàng)存入銀行而形成的存款。 宏觀角度，這種分類方法，有利于綜合反映國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展動(dòng)態(tài)，為國(guó)家宏觀調(diào)控提 供依據(jù)。具體來講，企業(yè)存款的變化直接或間接地反映社會(huì)商品和勞務(wù)的供求狀

51、況、 物價(jià)變動(dòng)情況等；財(cái)政性存款則直接反映國(guó)民收入的積累與分配狀況、財(cái)政收支的增 減情況、國(guó)家投資的流量和流向等；儲(chǔ)蓄存款主要反映了銀行信用的貨幣回籠能力、 個(gè)人收入與消費(fèi)狀況、 金融資產(chǎn)與實(shí)務(wù)資產(chǎn)的投資比重以及社會(huì)購(gòu)買力的沉淀情況等。 微觀角度，一是這三類存款有著不同的法定準(zhǔn)備金率，因此，這些存款對(duì)于商業(yè)銀行 的可利用程度不一樣；二是企業(yè)存款和財(cái)政性存款是對(duì)公存款，而儲(chǔ)蓄存款則是對(duì)個(gè) 人存款，商業(yè)銀行相應(yīng)采取不同的管理政策和手段；三是企業(yè)存款和儲(chǔ)蓄存款的平均 資金成本率以及影響其數(shù)量變動(dòng)的因素不同：企業(yè)存款的平均成本較低，影響存款變 動(dòng)的主要因素是銀根的松緊、企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的好壞、物資供求及價(jià)

52、格變化、商業(yè)信用 的發(fā)展?fàn)顩r、銀行的結(jié)算速度與質(zhì)量等。而儲(chǔ)蓄存款具有小額分散的特點(diǎn)，存款平均 成本高于企業(yè)存款，影響其數(shù)量變化的主要因素是居民收入水平、消費(fèi)結(jié)構(gòu)、利率水 平、物價(jià)水平、市場(chǎng)商品供求、金融市場(chǎng)的發(fā)達(dá)程度與金融產(chǎn)品的種類及對(duì)未來的預(yù) 期等。商業(yè)銀行據(jù)此來決定吸存方式和工作重點(diǎn)。2. 中間業(yè)務(wù)包括客戶資產(chǎn)管理、 貸款承諾業(yè)務(wù)、 擔(dān)保業(yè)務(wù)和金融工具創(chuàng)新業(yè)務(wù)。 中間業(yè)務(wù)與 傳統(tǒng)的存貸業(yè)務(wù)比較， 它具有風(fēng)險(xiǎn)低、 收益較穩(wěn)定、 不需要占用自由資金等優(yōu)點(diǎn)。 （風(fēng) 險(xiǎn)低、收益穩(wěn)定、不需要占用資金等方面分別論述）第十二章一 單選題1-5 ACDBC 6-10CCBDB二 多選題1-5 ABD ，

53、ABCDE,AD，E ABCDE,ABCD6-10ABCD， ABC, ACE, BCD ， ABCD三 判斷1. 錯(cuò)誤。不可以。2. 錯(cuò)誤。安全性、流動(dòng)性和盈利性原則之間存在一定的矛盾，堅(jiān)持安全性和流動(dòng)性原則要 求商業(yè)銀行減少流動(dòng)性差、 風(fēng)險(xiǎn)大的高盈利性資產(chǎn)， 而堅(jiān)持盈利性原則則要求商業(yè)銀行盡可 能減少現(xiàn)金資產(chǎn)。3. 錯(cuò)誤。依據(jù)商業(yè)性貸款理論，商業(yè)銀行不易發(fā)放長(zhǎng)期貸款和消費(fèi)者貸款，只宜發(fā)放自償 性的短期商業(yè)貸款。4. 正確5. 錯(cuò)誤。也可以投資于風(fēng)險(xiǎn)較小的短期債券。6. 正確。7. 錯(cuò)誤。對(duì)不同國(guó)家存在歧視性政策。8. 錯(cuò)誤。三大支柱的首要組成部分是最低資本要求，其他兩大支柱是對(duì)第一支柱的輔

54、助和 支持。9. 正確。10. 正確。四 填空1. 資產(chǎn)的變現(xiàn)成本，資產(chǎn)的變現(xiàn)速度2. 實(shí)行資產(chǎn)變現(xiàn)，通過負(fù)債的途徑3. 銀行業(yè)務(wù)收入銀行業(yè)務(wù)支出4. 借款人在未來的預(yù)期收入5. 存款6. 面額較大，在到期日前可以自由轉(zhuǎn)讓流通7. 增強(qiáng)銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理能力五 簡(jiǎn)答1. 安全性、 流動(dòng)性和盈利性這三個(gè)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則就是相輔相成的統(tǒng)一體，又存在一定的矛盾。在對(duì)資金來源和資產(chǎn)規(guī)模及各種資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)、收益、 流動(dòng)性進(jìn)行了全面預(yù)測(cè)和權(quán)衡的基礎(chǔ)上，首先應(yīng)堅(jiān)持安全性原則， 在保證安全性的前提下， 爭(zhēng)取最大的盈利性。在安全性與盈利性相沖突的情況下， 則應(yīng)當(dāng)設(shè)法提高銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性或通過積極開辟資 金來源來加

55、強(qiáng)銀行的流動(dòng)性。2. 商業(yè)性貸款理論著眼于商業(yè)銀行的資產(chǎn)管理，認(rèn)為商業(yè)銀行的存款主要是活期存款， 客戶能隨存隨取，存款的流動(dòng)性要求很高。商業(yè)性貸款理論的產(chǎn)生， 對(duì)自由競(jìng)爭(zhēng)條件下商業(yè)銀行的穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)與發(fā)展起到了一定的積極 作用。該理論強(qiáng)調(diào)銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性和安全性， 為商業(yè)銀行安全經(jīng)營(yíng)、 降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)提供了理論 依據(jù)，避免了信貸資金的盲目投放。 該理論主張銀行信貸應(yīng)服從于商品交易， 當(dāng)生產(chǎn)擴(kuò)大、 商品交易增加時(shí)， 銀行信貸應(yīng)相應(yīng) 擴(kuò)張； 當(dāng)生產(chǎn)下降、 商品交易萎縮時(shí)，銀行信貸應(yīng)相應(yīng)收縮， 從而使銀行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有利于促 進(jìn)商業(yè)生產(chǎn)和商品交易的發(fā)展3. 商業(yè)性貸款理論著眼于商業(yè)銀行的資產(chǎn)管理， 認(rèn)為商業(yè)銀行的存款主要是活期存款， 客 戶能隨存隨取，存款的流動(dòng)性要求很高。 隨著商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，商業(yè)性貸款理論暴露出幾點(diǎn)明顯的缺陷 這種理論沒有考慮經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)銀行貸款需求的多樣化 這種理論沒有充分認(rèn)識(shí)到商業(yè)銀行存款的相對(duì)穩(wěn)定性及貸款清償?shù)钠渌ＷC條件 這種理論容易家具經(jīng)濟(jì)波動(dòng)4. 預(yù)期收入理論認(rèn)為， 無論是短期貸款， 還是長(zhǎng)期貸款， 最終能否按期足額歸還本息要取 決于借款人的經(jīng)濟(jì)償還能力，而償還能力的大小又要取決于借款人在未來的預(yù)期收入。 預(yù)期收入理論存在不足之處。