試論發(fā)展民族地區(qū)產(chǎn)權(quán)交易市場的主要對策

1、試論發(fā)展民族地區(qū)產(chǎn)權(quán)交易市場的主要對策論文關(guān)健詞：民族地區(qū) 產(chǎn)權(quán)市場 政策建議論文摘要：產(chǎn)權(quán)交易市場是構(gòu)建多層次資本市場的基礎(chǔ)，在 國有企業(yè)改革、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、發(fā)展壯大中小企業(yè)過程中發(fā)揮著重要 作用，但目前仍存在交易機制不健全、交投總量不足，交易功能不完 善、人才培訓(xùn)相對落后等問題，需要從完善外部環(huán)境、建立市場運作 機制、健全交易功能，提高人員素質(zhì)等方而采取有效對策加以改變。 只有這樣，才能真止發(fā)揮產(chǎn)權(quán)交易市場在西部大開發(fā)戰(zhàn)略中的積極作 用。黨的十六屆三中全會決議提出“要依法保護(hù)各類產(chǎn)權(quán)健全產(chǎn) 權(quán)交易規(guī)則和監(jiān)管制度，推動產(chǎn)權(quán)有序流轉(zhuǎn)保障所有市場主體的平等 法律地位和發(fā)展權(quán)利溫家寶總理在2007

2、年全國金融工作會議上指出 要“建立多層次資本市場體系這一系列重要論述既體現(xiàn)了黨中央對產(chǎn) 權(quán)交易市場體系建設(shè)的關(guān)注更體現(xiàn)了建設(shè)產(chǎn)權(quán)交易市場體系的重要作 用。而對于民族地區(qū)來說建立發(fā)展產(chǎn)權(quán)交易市場意義尤為重大。一、民族地區(qū)發(fā)展產(chǎn)權(quán)交易市場的主要作用1有利于民族地區(qū)現(xiàn)代企業(yè)制度的建立和完善產(chǎn)權(quán)交易市場是整個社會主義市場體系中的重要組成部分大力培 育產(chǎn)權(quán)交易市場是發(fā)展和完善社會主義市場體系的客觀需要。而現(xiàn)代 企業(yè)制度是適應(yīng)現(xiàn)代社會化大生產(chǎn)和市場經(jīng)濟要求而建立的一種新型 的企業(yè)制度它以產(chǎn)權(quán)明晰權(quán)責(zé)明確政企分開管理科學(xué)為特征。建立現(xiàn) 代企業(yè)制度離不開市場而產(chǎn)權(quán)交易市場正是適應(yīng)現(xiàn)代企業(yè)制度的要求 而興起的。

3、對于民族地區(qū)而言只有經(jīng)過產(chǎn)權(quán)制度改革建立和培育產(chǎn)權(quán) 交易市場將商品貨幣手段、市場機制引入公有制的實現(xiàn)過程讓法人產(chǎn) 權(quán)獨立并進(jìn)入市場才能充分搞活國有企業(yè)實現(xiàn)公有制與市場經(jīng)濟的對 接奠定社會主義市場經(jīng)濟的基礎(chǔ)，大力發(fā)展社會生產(chǎn)力。2有利于民族地區(qū)實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的順利調(diào)整當(dāng)前民族地區(qū)止處在結(jié)構(gòu)調(diào)整階段一方面，部分企業(yè)將關(guān)閉或破 產(chǎn)部分企業(yè)融資環(huán)境偏緊。資金短缺壓力很大另一方面國有企業(yè)、商 業(yè)銀行及其資產(chǎn)管理公司擁有的巨額資產(chǎn)處在呆滯中，不能發(fā)揮其應(yīng) 有的作用。為此，在企業(yè)投資者和國有企業(yè)、資產(chǎn)管理公司、銀行之 間架起資產(chǎn)流動的中介和橋梁通過產(chǎn)權(quán)市場壯大資本市場盤活存量資 產(chǎn)擴大投資規(guī)模。同時也為政府招

4、商引資和企業(yè)融通資金提供一個長 期固定的窗口從而促進(jìn)民族地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的順利調(diào)整。3.是民族地區(qū)中小企業(yè)發(fā)展壯人的有效手段對民族地區(qū)而言中小企業(yè)的大量存在是個不爭的事實它們的發(fā)展 壯大對民族地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展至關(guān)重耍。民族地區(qū)中小企業(yè)數(shù)量眾多但 低水平重復(fù)建設(shè)、產(chǎn)品技術(shù)落后企業(yè)所占比重很大。這些企業(yè)面臨著 再建和提高的難題解決的辦法主要是進(jìn)行資產(chǎn)重組即通過聯(lián)合、兼并、 出售等方式實現(xiàn)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的集中和閑置資產(chǎn)的重新配置而要完成中小 企業(yè)資產(chǎn)市場方式的集中重組就必須提供資產(chǎn)流動的載體，大力發(fā)展 產(chǎn)權(quán)市場是首選之路。4.有利于推進(jìn)國有資產(chǎn)陽光交易實現(xiàn)國有資產(chǎn)保值增值產(chǎn)權(quán)交易市場的建立，集信息和配套服務(wù)為一

5、體按市場機制運作 一方面能夠避免暗箱操作以集屮、公平、公正、公開的方式規(guī)范文易 防止腐敗的擎生另一方面，促進(jìn)生產(chǎn)資源的合理配置最大程度上保持 國有資產(chǎn)保值增值。同吋可以降低交易成木提高資產(chǎn)處置工作效率和 變現(xiàn)效益。二、民族地區(qū)產(chǎn)權(quán)交易市場存在的主要問題民族地區(qū)產(chǎn)權(quán)交易市場經(jīng)過多年的發(fā)展在國企改制、民資發(fā)展、 科技創(chuàng)新等方面發(fā)揮了重要作用拓寬了企業(yè)融資渠道，促進(jìn)了產(chǎn)權(quán)的 合理有序流動。但與產(chǎn)權(quán)市場肩負(fù)的使命相比仍存在較多的問題，主 耍表現(xiàn)在：1國有產(chǎn)權(quán)交易總量不足交易不活躍與三大產(chǎn)權(quán)交易市場及一些東部地區(qū)和比民族地區(qū)國有企業(yè)可轉(zhuǎn) 讓的存量資源明顯不足，國資系統(tǒng)監(jiān)管的國有企業(yè)數(shù)量有限，各類國 有產(chǎn)

6、權(quán)屬條塊分割嚴(yán)重產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓缺乏主動進(jìn)場交易意識交易不活躍且 競價率明顯偏低。在整個產(chǎn)權(quán)市場交易份額中，東部地區(qū)要占到七成 以上民族地區(qū)所占比率尤其偏低。2產(chǎn)權(quán)交易的市場機制沒有形成產(chǎn)權(quán)交易市場的功能不完善從全國范圍看產(chǎn)權(quán)交易市場發(fā)展水平不齊，交易項口不同交易規(guī) 則不統(tǒng)一產(chǎn)權(quán)市場條塊分割，各部門政令不統(tǒng)一不少地方政府從本地 區(qū)利益出發(fā)既控制本地資金外流又要努力吸引外來資金，這兩方面因 素致使各產(chǎn)交所缺乏聯(lián)合的原動力和必要的技術(shù)前提。各地產(chǎn)權(quán)交易 市場很難在全國范圍內(nèi)實現(xiàn)資源共享直接阻礙了產(chǎn)權(quán)跨地區(qū)交易全國 統(tǒng)一的產(chǎn)權(quán)交易大市場難以形成。同時民族地區(qū)產(chǎn)權(quán)交易市場業(yè)務(wù)范圍狹小單一。產(chǎn)權(quán)交易市場從 產(chǎn)生

7、至今，產(chǎn)權(quán)交易的商品品種主要是非標(biāo)準(zhǔn)化的實物資產(chǎn)業(yè)務(wù)范圍 的狹小使得產(chǎn)權(quán)交易市場類似一個功能不完備的并購市場，這種交易 方式限制了市場發(fā)現(xiàn)價值功能的實現(xiàn)。從某種意義上講產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu) 在交易運作過程中只起到了交易鑒證功能而功能的不完善很難吸引市 場中潛在買家與賣家的注意力造成目前一些產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)有場無市的 現(xiàn)象這在很大程度上制約了產(chǎn)權(quán)交易市場的發(fā)展。3.信息披露缺少統(tǒng) -的渠道和標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)場交易的保障機制詢未形成完全公開的信息披露制度能夠使市場參與者公平地獲得企業(yè)的信 息，以降低由于信息不對稱造成的投資風(fēng)險。但由于缺乏監(jiān)管機構(gòu)市 場要求交易企業(yè)披露的信息內(nèi)容、形式、范圍等沒有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)格式。 實踐中

8、往往出現(xiàn)信息不能完全公開因重要企業(yè)信息被隱匿而形成暗箱 操作，使交易進(jìn)場成為走形式。沒有實現(xiàn)市場對價格的發(fā)現(xiàn)功能，從 而也就不能從信息披露制度上保證國有資產(chǎn)在產(chǎn)權(quán)交易中的保值增 值。上海、天津、北京、深圳、青島和鄭州等地都有強制國有資產(chǎn)必 須進(jìn)入產(chǎn)權(quán)交易市場的規(guī)定民族地區(qū)有些省份也有這方面的規(guī)定但執(zhí) 行落實情況不好，進(jìn)場掛牌轉(zhuǎn)讓的比例不高。政府對產(chǎn)權(quán)交易缺乏統(tǒng) 一協(xié)調(diào)各部門配合力度不夠?qū)Σ贿M(jìn)場交易的行為檢查監(jiān)督力量不足不 進(jìn)場交易行為較為普遍，這是巫待解決的問題。4產(chǎn)權(quán)交易人才的培訓(xùn)顯得相對落后隨著民族地區(qū)經(jīng)濟的快速發(fā)展，國有企業(yè)改革不斷深化逐步建立 起現(xiàn)代企業(yè)制度股份制經(jīng)濟將得到充分發(fā)展，更

9、加清晰化標(biāo)準(zhǔn)化的股 權(quán)流動重組的需求將日益旺盛這就必然要求多層次的資本市場休系為 其股權(quán)流動提供服務(wù)平臺產(chǎn)權(quán)交易市場的業(yè)務(wù)范圍也將向為標(biāo)準(zhǔn)化的 股權(quán)轉(zhuǎn)讓服務(wù)擴展使產(chǎn)權(quán)交易市場逐步融入中國多層次資本市場體系. 形成真正意義上的非公開權(quán)益性區(qū)域資本市場。這就需要大量的專業(yè) 人才構(gòu)成的產(chǎn)權(quán)交易的服務(wù)隊伍和比東部發(fā)達(dá)省份.民族地區(qū)產(chǎn)權(quán)交 易人才的培訓(xùn)顯得相對落后。三、發(fā)展和規(guī)范民族地區(qū)產(chǎn)權(quán)交易市場的主耍對策飛為產(chǎn)權(quán)交易市場的健康發(fā)展創(chuàng)造良好的外部環(huán)境在我國的特定 經(jīng)濟環(huán)境中，特別是特殊的歷史背景下，產(chǎn)權(quán)交易市場大多是由政府 或政府職能部門投資設(shè)立。鑒于產(chǎn)權(quán)交易市場的特殊性在加快發(fā)展產(chǎn) 權(quán)交易基礎(chǔ)設(shè)施的

10、過程中政府同吋要創(chuàng)造良好的外部政策和法律環(huán) 境這對推動產(chǎn)權(quán)交易市場發(fā)展具有重要的作用但是政府推動不等于直 接參與經(jīng)營，而是在充分發(fā)揮市場機制基礎(chǔ)性作用的前提下政府有度. 有效地發(fā)揮工商，財政稅收以及銀行等部門的行政協(xié)調(diào)，行政干預(yù)的 功能盡可能地彌補市場功能的缺陷為產(chǎn)權(quán)交易市場的發(fā)展?fàn)I造一個良 好的環(huán)境。與此同時，政府作為國有資產(chǎn)的出資人也應(yīng)在產(chǎn)權(quán)界定. 清產(chǎn)核資資產(chǎn)重組，價值評估，經(jīng)營收益等流通環(huán)境方而，盡快拿出 新辦法，以促進(jìn)產(chǎn)權(quán)交易市場不斷發(fā)展。良好環(huán)境的基本要求就是公 開、競爭。2建立產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)市場化運作體制建立政府監(jiān)管市場運作企業(yè)經(jīng)營“的產(chǎn)權(quán)交易市場體制是一項 十分緊迫的任務(wù)。將政府

11、與交易所的關(guān)系由行政隸屬或主管轉(zhuǎn)變?yōu)闃I(yè) 務(wù)監(jiān)管與被監(jiān)管的關(guān)系。產(chǎn)權(quán)交易市場采取哪種體制并不重要可以是 事業(yè)法人也可以是企業(yè)法人是否以盈利為目標(biāo)也不重要.最重要的是 保證產(chǎn)權(quán)交易市場的公開.公正、公平和中立原則按照市場原則進(jìn)行運 作。因此應(yīng)當(dāng)賦予產(chǎn)權(quán)交易市場更廣泛的責(zé)權(quán)，承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險和責(zé) 任。同時積極推行會員制，會員的組成包括投資機構(gòu)和中介機構(gòu)。盡 快建立產(chǎn)權(quán)交易行業(yè)協(xié)會，加強自律性監(jiān)管強化行業(yè)協(xié)會對防范風(fēng)險 的作用。3完善產(chǎn)權(quán)交易市場功能發(fā)展區(qū)域性柜臺市場試點未上市公司的股權(quán)交易業(yè)務(wù)，發(fā)展區(qū)域性柜臺市場，推動建 立多層次資本市場。產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)也應(yīng)有資格進(jìn)行股權(quán)交易包括未上 市公司的股權(quán)交易業(yè)務(wù)。應(yīng)適度開放柜臺交易。逐步將目前的產(chǎn)權(quán)交 易機構(gòu)發(fā)展成為區(qū)域性柜臺市場，再使之與目前資本市場較低層次的 代辦轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)銜接開通非上市公司股權(quán)交易業(yè)務(wù)，實質(zhì)上是給大量的 民間資金在資本市場上搭建一個進(jìn)岀平臺。這有利于將民間資金轉(zhuǎn)化 為民間資本。但是，對非上市公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓的監(jiān)管工作應(yīng)跟上有關(guān)部 門應(yīng)對這一問題進(jìn)行認(rèn)真的調(diào)查研究，拿出切實可行的監(jiān)管措施，做 到管而不死活而不亂。4引進(jìn)專業(yè)性人才，加強對現(xiàn)有人員素質(zhì)技能的培訓(xùn)產(chǎn)權(quán)交易涉及領(lǐng)域眾多