金融市場學課后習題

1、第一章 金融市場概論一、重要概念金融市場 直接融資 間接融資 貨幣市場 資本市場 金融衍生工具 發(fā)行市場 流通市場 國內(nèi)金融市場 國際金融市場 外國金融市場 境外金融市場 債權(quán)憑證 股票 期限性 收益性 流動性 風險性 金融中介 委托資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) 經(jīng)紀人 指令驅(qū)動制度 報價驅(qū)動制度 金融監(jiān)管 金融市場全球一體化 資產(chǎn)證券化二、判斷題（錯誤的要說明原因）1.金融市場是貨幣資金融通市場，在金融市場上交易的對象是同質(zhì)的貨幣資金。（ ）2.間接融資是指貨幣資金的需求者借助一定的金融工具直接向資金供應(yīng)者融通資金的方式。（ ）3.資本市場是以期限在3年以上的金融資產(chǎn)為交易工具的中長期資金融通市場。（ ）4

2、.金融衍生工具是建立在基礎(chǔ)工具或基礎(chǔ)金融變量之上，其價格取決于后者價格變動的派生品。（ ）5.外國金融市場是指某一國的籌資者在本國以外的另一個國家發(fā)行以第三國貨幣為面值的金融資產(chǎn)，并以它為交易工具的市場。（ ）6.金融風險是客觀存在的現(xiàn)象，人們可以消滅風險，也可以利用金融市場分散風險、回避風險。( )7.中央銀行參加金融市場交易的目的是為執(zhí)行貨幣政策、調(diào)控貨幣供應(yīng)，為國家的宏觀經(jīng)濟目標服務(wù)。（ ）8.政權(quán)的私募發(fā)行即私下發(fā)行，是指發(fā)行人將證券出售給有限的特定投資者，因而是非法的。（ ）9.指令驅(qū)動是指交易者根據(jù)自己的交易意愿提交買賣指令，并等待在拍賣過程中執(zhí)行指令，市場交易系統(tǒng)根據(jù)一定的指令匹

3、配規(guī)則決定成交價格。（ ）10.經(jīng)濟全球化表現(xiàn)在三個方面：貿(mào)易自由化、生成跨國化、金融市場一體化。（ ）三、單項選擇題1.間接融資的主要形式是（ ）A銀行信貸 B.股票 C.債券 D.商業(yè)票據(jù)2.以下不屬于貨幣市場的是（ ）A.同業(yè)拆借市場 B.商業(yè)票據(jù)市場 C.股票市場 D.回購市場3.在某一貨幣發(fā)行國境外從事該種貨幣融通的市場是（ ）A國內(nèi)金融市場 B.區(qū)域性金融市場 C.外國金融市場 D.境外金融市場4.能在金融市場上簡便、快捷地轉(zhuǎn)讓變現(xiàn)而不致遭受損失的金融工具是（ ）A.期限性 B.收益性 C.流動性 D.風險性5.投資銀行代理證券發(fā)行人發(fā)行證券的業(yè)務(wù)是（ ）業(yè)務(wù)A.私募發(fā)行 B.證券

4、承銷 C.風險投資 D.受托資產(chǎn)管理6.在貨幣市場上充當交易雙方中介收取傭金的中間商是（ ）A.外匯經(jīng)紀人 B.貨幣經(jīng)紀人 C.傭金經(jīng)紀人 D.專家經(jīng)紀人7.二戰(zhàn)以后，與紐約、倫敦并列為三大國際金融中心的是（ ）A蘇黎世 B.東京 C.新加坡 D.香港8.我國的股票發(fā)行實行（ ）A.審批制 B.注冊制 C.審核制 D.核準制9.證券經(jīng)營機構(gòu)以自有資本和營運資金以自己的名義買賣證券，獲取股息利息收入和賺取差價，并承擔相應(yīng)風險的是（ ）業(yè)務(wù)A.風險投資 B.證券咨詢 C.證券自營 D.證券承銷10.發(fā)行人依法定程序發(fā)行，并約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價證券是( )A債權(quán)憑證 B.所有權(quán)憑證 C.金

5、融衍生工具 D.證券投資基金四、多項選擇題1.按金融資產(chǎn)的種類劃分，金融市場可分為（ ）衍業(yè)工具市場等A.貨幣市場 B.資本市場 C.外匯市場 D.黃金市場2.證券市場可分為（ ）等A.中長期信貸市場 B.股票市場 C.債券市場 D.基金市場3.金融衍生工具市場可細分為( )A.期貨市場 B.期權(quán)市場 C.遠期協(xié)議市場 D.互換市場4.按金融市場的市場形態(tài)劃分，可分為（ ）A.有形市場 B.無形市場 C.直接市場 D.間接市場5.金融市場的主題有（ ）非存款金融機構(gòu)和中央銀行A.政府部門 B.工商企業(yè) C.居民 D.存款金融機構(gòu)6.金融工具一般具有（ ）基本特征A.期限性 B.收益性 C.流動

6、性 D.風險性7.根據(jù)金融工具價格形成的方式不同，可以將金融市場分為（ ）市場A.指令驅(qū)動 B.報價驅(qū)動 C.有形 D.無形8.經(jīng)濟全球化表現(xiàn)在（ ）A.貿(mào)易自由化 B.生產(chǎn)跨國化 C.金融自由化 D.金融市場一體化9.各國的金融競爭主要形式有（ ）A.跨國金融機構(gòu)之間的競爭 B.國際金融中心之間的競爭 C.國際貨幣之間的競爭 D.國際金融市場之間的競爭10.金融市場一體化的原因可以歸結(jié)為（ ）A.世界經(jīng)濟的發(fā)展 B.金融管制的放松 C.大型金融機構(gòu)的出現(xiàn) D.金融創(chuàng)新和科學技術(shù)的進步第二章 貨幣市場一、重要概念貨幣市場 利率市場化 利率風險結(jié)構(gòu) 基準利率 Libor Shibor 同業(yè)拆借

7、拆借利率 回購協(xié)議 正回購 逆回購 信用風險 清算風險 商業(yè)票據(jù) 信用評級 匯票 承兌 貼現(xiàn) 轉(zhuǎn)貼現(xiàn) 再貼現(xiàn) 大額可轉(zhuǎn)讓定期存單 短期政府債券 貼現(xiàn)收益率 等價收益率 有效年收益率 貨幣市場基金二、判斷題（錯誤的要說明原因）1.貨幣市場是一個無形的市場，其效率可以通過廣度、深度和彈性這三個指標進行衡量。（ ）2.商業(yè)銀行參與同業(yè)拆借市場既可以作為資金的供給者，也可以作為資金的需求者，決定其最終參與身份的是商業(yè)銀行的法定存款準備狀況。（ ）3.同業(yè)拆借市場利率在交易雙方直接進行交易的情況下，可以通過協(xié)商的方式?jīng)Q定。（ ）4.回購協(xié)議中的資金需求方就是融出證券的一方，也是回購協(xié)議到期時必須支付一定

8、貨幣將證券購回的一方。（ ）5.封閉式回購由于所質(zhì)押證券被專門的機構(gòu)凍結(jié)，因此不可能有違約的風險。（ ）6.對于商業(yè)票據(jù)的發(fā)行人來說，商業(yè)票據(jù)的利息就是商業(yè)票據(jù)的面值同票面利率的乘積。（ ）7.辦理貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的銀行或其他貼現(xiàn)機構(gòu)將其貼現(xiàn)收進的未到期票據(jù)，再向其他的銀行或貼現(xiàn)機構(gòu)進行貼現(xiàn)的票據(jù)轉(zhuǎn)讓行為是再貼現(xiàn)。（ ）8.貨幣市場基金的性質(zhì)是基于信托原則而建立的金融信托關(guān)系。（ ）9.當市場對于債券的需求強烈時，美式收益率招標所確定的票面利率會相對高些。（ ）10.短期政府債券能夠成為中央銀行公開市場操作的工具，主要是因為短期政府債券信用風險小、價格變動的利率彈性小、發(fā)行量大、品種多，且是商業(yè)銀行超

9、額準備的主要資產(chǎn)。（ ）三、單項選擇題1.以下不屬于貨幣市場范疇的是（ ）A.同業(yè)拆借市場 B.股票市場 C.短期政府債券市場 D.大額可轉(zhuǎn)讓存單市場2.貨幣市場的交易活躍程度是用（ ）指標來衡量的。A廣度深度彈性寬度3.以下不參與同業(yè)拆借市場的機構(gòu)是( )A.商業(yè)銀行 B.證券公司 C.信托公司 D.中央銀行4.以下關(guān)于回購協(xié)議市場中的回購交易，說法正確的是（ ）A.回購協(xié)議市場中簽訂的回購協(xié)議是有一定的市場價格的B.回購協(xié)議中的正回購方在回購協(xié)議到期時，有權(quán)放棄購回所抵押的證券C.回購協(xié)議的逆回購方在回購協(xié)議到期時，有權(quán)不回收所融得的證券D.回購協(xié)議中的雙方必須在回購協(xié)議到期時，按照協(xié)議中

10、規(guī)定的條件執(zhí)行交易5.正回購方質(zhì)押證券的所有權(quán)真正讓渡給逆回購方的回購協(xié)議屬于（ ）A.正回購 B.逆回購 C.封閉式回購 D.開放式回購6.以下不可能成為商業(yè)票據(jù)發(fā)行者的是（ ）A.金融公司 B.金融控股子公司 C.大型企業(yè) D.地方政府7.以下關(guān)于銀行承兌匯票轉(zhuǎn)貼現(xiàn)和再貼現(xiàn)的區(qū)別，正確的是（ ）A.貼現(xiàn)前的匯票持有人不同 B.貼先后的匯票持有人不同C.貼現(xiàn)的目的不同 D.貼現(xiàn)的時間不同8.當存單持有者急需資金時，存單卻不能在大額可轉(zhuǎn)讓存單的二級市場上立即出售變現(xiàn)或不能以合理的價格出售，從而給持有者帶來的風險屬于（ ）A.利率風險 B.信用風險 C.市場風險 D.購買力風險9.以下可以稱作短

11、期政府債券的是（ ）A.國庫券 B.公債 C.5年期國債 D.央行票據(jù)10.貼現(xiàn)債券通常采用的招標競爭的是（ ）A.繳款期 B.票面利率 C.收益率 D.價格四、多項選擇題1.貨幣市場利率之所以具有市場化利率的特征，因為（ ）A.貨幣市場的參與者眾多 B.貨幣市場的交易頻繁C.貨幣市場的交易量大 D.貨幣市場的監(jiān)管嚴格2.以下關(guān)于同業(yè)拆借市場的說法，正確的是( )A.同業(yè)拆借市場中的拆借雙方形成短期資金的借貸關(guān)系B.同業(yè)拆借市場的參與者主要是金融機構(gòu)C.同業(yè)拆借市場形成的利率實際就是金融機構(gòu)借入短期資金的D.同業(yè)拆借市場中的金融機構(gòu)和中介機構(gòu)管理要求是一致的3.下面各項與正向回購所代表的意思一

12、致的是（ ）A.資金需求方 B.資金供給方 C.融出證券方 D.融入證券方4.關(guān)于開放式回購，以下說法正確的是（ ）A.回購所質(zhì)押的證券由專門的機構(gòu)予以凍結(jié)，不得進行流通B.回購所質(zhì)押的證券可以由逆回購方進行處置C.開放式回購引入賣空機制D.開放式回購相對于封閉式回購，所產(chǎn)生的風險更多5.以下關(guān)于商業(yè)票據(jù)的說法，正確的是（ ）A.商業(yè)票據(jù)采取貼現(xiàn)方式發(fā)行B.商業(yè)票據(jù)的面額一般都很大C.商業(yè)票據(jù)屬于標準化了的短期票據(jù)D.商業(yè)票據(jù)的利息成本指票據(jù)的票面利率與面值的乘積E.商業(yè)票據(jù)的發(fā)行者信用評級越高，發(fā)行成本就越低6.銀行承兌匯票二級市場流通交易的方式有（ ）A.直接買賣交易 B.貼現(xiàn) C.轉(zhuǎn)貼現(xiàn)

13、 D.再貼現(xiàn)7.與傳統(tǒng)的定期存單相比，大額可轉(zhuǎn)讓定期存單所不同的是（ ）A.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單可以在自己的二級市場實現(xiàn)流通轉(zhuǎn)讓B.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的面額一般都是固定的C.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單不可以在到期前領(lǐng)取本息D.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單利率既有固定利率，也有浮動利率8.短期政府債券一般具有的特征（ ）A.流動性強 B.面額較小 C.違約風險小 D.利息免稅9.關(guān)于荷蘭式招標，以下說法正確的是（ ）A.又稱作單一價格招標B最終每家中標商的認購價格是相同的C.當市場對于債券的需求不大時，可考慮采用荷蘭式招標D.全體中標商的最后中標價格是以發(fā)行人按幕滿發(fā)行額時的最低中標價格確定的（ ）A.銀行承兌匯票

14、 商業(yè)票據(jù)短期政府債券大額可轉(zhuǎn)讓定期存單第三章 債券市場一、重要概念債券 票面利率 償還期限 流動性 現(xiàn)金流貼現(xiàn) 可贖回債券 可轉(zhuǎn)換債券 附認股權(quán)證債券 可交換債券 荷蘭式招標 美國式招標 場內(nèi)交易 柜臺交易 買斷式回購 質(zhì)押式回購 在投資風險 到期收益率 即期利率 遠期利率 利率期限結(jié)構(gòu) 凸性 久期二、判斷題（錯誤的要說明原因）1.債券價格是其預期現(xiàn)金流量的貼現(xiàn)，貼現(xiàn)率為債券的票面利率。2對發(fā)行者來說，發(fā)行債券的償還期限越長越好，這樣可以更長地占用資金。3.債券的收益指的是債券的利息收入。4.一般來說，中央銀行購入債券會帶來利率的下降。5.債券的荷蘭式招標發(fā)行，投標人在中標后，分別以各自出價

15、認購債券。6.久期可以用線性關(guān)系來表示債券的凸性關(guān)系，對于收益率的變動，久期可以較好地給出價格變動的近似值。7.如果一種債券的收益率在整個有效期內(nèi)不變，則其折價或溢價減少的速度隨到期日的臨近不變。8.債券的買斷式回購中，債券的所有權(quán)沒有發(fā)生變化，融券方在回購期內(nèi)無權(quán)對標的債券進行處置。9.債券的利率期限結(jié)構(gòu)是各種不同期限債券收益率隨到期日的長短而不同。10.政府采取發(fā)行債券融資，而不是直接向中央銀行借款，可以完全避免通貨膨脹風險。三、單項選擇題1.能為金融市場提供基準利率通常是（ ）A.股票市場 B.成熟的債券市場 C.銀行間同業(yè)拆借市場 D.貨幣市場2.債券票面價值的含義除了票面金額還包括（

16、 ）A.債券的償還期限 B.債券的票面利率 C.債券的票面幣種 D.債券的發(fā)行者3.債券價格和市場利率的關(guān)系是（ ）A.正向變化 B.反向變化 C.不確定 D.因宏觀經(jīng)濟狀況而定4.按照期限結(jié)構(gòu)預期說，如果市場預期今后通貨膨脹減緩，那我們應(yīng)該得到的收益率曲線是（ ）A.正收益率曲線 B.負收益率曲線 C.平收益率曲線 D.無法確定5.按照利率期限結(jié)構(gòu)的流動性偏好說，如果預期未來即期利率下降的幅度沒有超過流動性補償時，我們將得到（ ）的利率期限結(jié)構(gòu)6.確定證券價格的條件除了需要知道市場上必要的合理的到期收益率外，還需要知道（ ）A.該證券的票面價值 B.該證券的票面利率 C.該證券的到期期限 D

17、.該證券的預期現(xiàn)金流量7.影響債券最主要的兩個因素，除了債券的供求外還有（ ）A.匯率的變化 B.貨幣供給量 C.財政收支狀況 D.市場利率8.如果市場利率偏高，中央銀行想控制利率，一般進行的公開市場操作是（ ）A.購買債券 B.出售債券 C.不進行任何操作 D.放松再貼現(xiàn)貸款9.下面資產(chǎn)中，通脹風險最大的是（ ）A股票 B.固定收益類證券 C.房地產(chǎn) D.汽車10.下面證券中，流動性風險最小的是（ ）A.商業(yè)票據(jù) B.企業(yè)債券 C.政府債券 D.企業(yè)股票四、多項選擇題1.債券票面的基本要素主要包括（ ）A.債券的票面價值 B.債券的償還期限 C.債券的票面利率 D.債券發(fā)行者名稱2.按照發(fā)行

18、主體來分，債券一般可分為（ ）A.政府債券 B.企業(yè)債券 C.金融債券 D.可贖回債券3.債券市場除了它的融資功能外，還有（ ）A.資源配置功能 B.宏觀調(diào)控功能 C.提供基準利率 D.防范金融風險4.政府發(fā)行債券的通常原因是（ ）A.彌補財政赤字 B.歸還前期債務(wù)的本息 C.解決臨時性資金需求 D.擴大政府公共投資5.金融單位發(fā)行債券的一般目的是（ ）A.擴大資產(chǎn)業(yè)務(wù) B.促使負債來源多樣化，增強負債的穩(wěn)定性C.實行資產(chǎn)管理 D.實行負債管理6.企業(yè)發(fā)行債券的一般目的是（ ）A.擴大公司影響力 B.籌集資金 C.靈活運用資金，維持企業(yè)的控制權(quán) D.調(diào)節(jié)負債規(guī)模，實現(xiàn)最佳的資本結(jié)構(gòu)7.債券的發(fā)

19、行價格一般具有（ ）種情況A.平價發(fā)行 B.溢價發(fā)行 C.折價發(fā)行 D.市價發(fā)行8.根據(jù)標的物的不同，招標發(fā)行可分為（ ）A.美國式招標 B.收益率招標 C.繳款期招標 D.價格招標9.通常收益率曲線的種類有（ ）A.正收益率曲線 B.負收益率曲線 C.水平收益率曲線 D.波浪收益率曲線10.下列情況中，會影響債券價格的因素有（ ）A.市場利率發(fā)生變化 B.貨幣政策發(fā)生變化 C.匯率出現(xiàn)變化 D.宏觀經(jīng)濟情況發(fā)生變化第四章 股票市場一、重要概念股票 普通股票 優(yōu)先股票 記名股票 有面額股票 國家股票 法人股票 社會公眾股票 境內(nèi)上市股票 境外上市股票 多數(shù)投票制 累積投票制 優(yōu)先認購權(quán) 注冊制

20、 核準制 初次發(fā)行 增資發(fā)行 公募發(fā)行 私募發(fā)行 直接發(fā)行 間接發(fā)行 承購包銷發(fā)行 余額包銷發(fā)行 平價發(fā)行 溢價發(fā)行 折價發(fā)行 協(xié)商定價 一般詢價 累計投票詢價 市盈率 證券交易所 公司制證券交易所 會員制證券交易所 股票上市 價格優(yōu)先 時間優(yōu)先 價位 指令驅(qū)動市場 報價驅(qū)動市場 市場委托 限價委托 大宗交易 清算 場外交易市場 二板市場 現(xiàn)金股息 股票股息 資本利得 股利收益率 持有期收益率 股份變動后持有期收益率 股票投資組合收益率 系統(tǒng)風險 非系統(tǒng)風險 股利貼現(xiàn)模型 零增長模型 股價平均數(shù) 股價指數(shù) 加權(quán)股價指數(shù) 基期加權(quán)股價指數(shù) 計算器加權(quán)股價指數(shù)二、判斷題（錯誤的要說明原因）1.股票

21、和股份是形式和內(nèi)容的關(guān)系，股票是形式，股份是內(nèi)容（ ）2.股東有權(quán)參與公司的決策，所以可以參加公司的經(jīng)營（ ）3.中國大陸的股份有限公司在香港聯(lián)交所掛牌上市的股票，是境內(nèi)上市股票（ ）4.私募發(fā)行是指向特定的少數(shù)投資者發(fā)行股票，為了防止侵犯公眾的利益，必須向社會公眾公布公司信息（ ）5.股利收益率又稱獲利率，是指股份公司以現(xiàn)金形式派發(fā)的股息與股票市場價的比率（ ）6.市場風險是無法回避的，投資者無法通過組合投資的方法回避市場風險( )7.在兼并與重組過程中，收購方的股票價格與被收購方的股票價格同時上升（ ）8.經(jīng)濟周期會影響到股票價格，兩者的變動趨勢一致（ ）9.股價平均數(shù)和股價指數(shù)是衡量股票

22、市場總體價格水平及其變動趨勢的尺度，也是反應(yīng)映一個國家或地區(qū)政治、經(jīng)濟發(fā)展狀況的靈敏信號（ ）10.拉斯貝爾加權(quán)指數(shù)采用計算期發(fā)行量或成交量作為權(quán)數(shù)（ ）三、單項選擇題1.以下不是股票的基本特征的是（ ）A.收益性 B.風險性 C.流通性 D.期限性2.一般來說，與優(yōu)先股票相比，普通股票的風險（ ）A.較大 B.較小 C.相同 D.不能確定3.以下不屬于境外上市股票的是（ ）A.B股 B.H股 C.N股 D.S股4.我國目前發(fā)行股票時不允許（ ）A.評價發(fā)行 B.溢價發(fā)行 C.折價發(fā)行 D.以上都不對5.以下屬于二板市場的是（ ）A.美國的NASDAQ市場 B.歐洲的EASDAQ市場 C.中國

23、香港的創(chuàng)業(yè)板市場 D.深圳的中小企業(yè)板塊6.計算股利收益率，不需要的參數(shù)是（ ）A.現(xiàn)金股息 B.股票買入價 C.股票賣出價 D.以上皆不對7.股票價格與市場利率的關(guān)系是（ ）A.市場利率上升，股票價格也上升 B.市場利率上升，股票價格下降C.兩者沒有關(guān)系 D.兩者沒有固定的變化關(guān)系8.在資本資產(chǎn)定價模型中（CAPM），值大于表示()A.此股票的風險小于市場風險 B.此股票的風險大于市場風險C.此股票的風險與市場風險相同 D.此股票的風險為09.以下不是影響股票價格的微觀因素的是（ ）A.盈利狀況 B.派息政策 C.增資和減資 D.通貨膨脹10.以下股票價格指數(shù)不是用加權(quán)法計算的是（ ）A.瓊

24、斯股價平均數(shù) B.標準普爾股票價格指數(shù) C.NASDAQ指數(shù) D.上證成分指數(shù)四、多項選擇題1.以下屬于優(yōu)先股票特征的是（ ）A.優(yōu)先按規(guī)定方式領(lǐng)取股息 B.限制參與經(jīng)營決策、C.提前贖回 D.優(yōu)先按面額清償2.我國股票根據(jù)有關(guān)發(fā)法規(guī)，對股份公司的股份按投資主體不同可分為（ ）A.國家股票 B.法人股票 C.社會公眾股票 D.記名股票 E.不記名股票3.以下屬于二板市場特點的是（ ）A.上市標準低 B.電子化交易 C.報價驅(qū)動市場 D.做市商制度 E.指令驅(qū)動市場4.以下屬于股票發(fā)行定價方法的是（ ）A.貼現(xiàn)現(xiàn)金流量法 B.市價折扣法 C.可比公司競價法 D.市盈率法 E.協(xié)商定價法5股票的投

25、資收益率來源于（ ）A.股息紅利 B.資本利得 C.公積金轉(zhuǎn)增股本的收益 D.利息6.影響股份變動后持有期收益率的因素有（ ）A.現(xiàn)金股息 B.股票買入價 C.股票拆分 D.股票賣出價7.股票投資的風險系統(tǒng)包括( )A.利率風險 B.通脹風險 C.市場風險 D.財務(wù)風險 E.信用風險8.以下屬于非系統(tǒng)風險的是（ ）A.經(jīng)營風險 B.購買力風險 C.市場風險 D.財務(wù)風險 E.信用風險9.股票價格受以下（ ）因素影響A.盈利狀況 B.派息政策 C.心理因素 D.制度因素 E.通貨膨脹10.以下說法正確的是（ ）A.拉斯貝爾加權(quán)指數(shù)采用基期發(fā)行量或成家量為權(quán)數(shù)B.拉斯貝爾加權(quán)指數(shù)采用計算期發(fā)行量或

26、成交量為權(quán)數(shù)C.派許加權(quán)指數(shù)采用計算期發(fā)行量或成交量為權(quán)數(shù)D. 派許加權(quán)指數(shù)采用基期發(fā)行量或成交量為權(quán)數(shù)E.以上皆對第五章 基金市場一、重要概念證券投資基金 契約型基金 公司型基金 封閉式基金 開放式基金 公募基金 私募基金 收入型基金 成長型基金 平衡型基金 股票型基金 債券型基金 混合基金 貨幣市場基金 國內(nèi)基金 國家基金 區(qū)域基金 國際基金 對沖基金 指數(shù)基金 傘形基金 保本基金 專門基金 交易所交易基金 上市型開放基金 基金合同 基金招募說明書 認購費 前端收費模式 后端收費模式 金額費率法 凈額費率法 折價率 “已知價” “未知價” 申購費 巨額贖回 基金持有人 基金份額持有人大會

27、基金管理人 基金托管人 市場風險 管理風險 技術(shù)風險 流動性風險 基金管理費 基金托管費 基金凈收益 分紅再投資 基金凈值 基金份額資產(chǎn)凈值 業(yè)績基準 特雷諾比率 夏普比率 詹森測度二、判斷題（錯誤的要說明原因）1.證券投資基金是基于信托關(guān)系而成立的，是一種直接投資工具。（ ）2.公司型基金是依據(jù)公司法和基金公司章程，通過向基金投資人募集基金股份而設(shè)立的。（ ）3.傘型基金是指以其他證券投資基金為投資對象的基金。（ ）4.ETF一般由證券交易所或大型基金管理公司、證券公司發(fā)起設(shè)立。（）5.基金招募說明書是基金的自我介紹，它的作用是向投資者提供基金的詳情，以便投資者作出是否投資該基金的決策。（

28、）6.某封閉式基金的份額凈值為0.91元，其市場價格為0.88元，則該基金溢價交易。( )7.開放式基金的申購以金額申請，贖回以份額申請。（ ）8.基金持有人和基金托管人的關(guān)系是委托人和受委托人的關(guān)系。（ ）9.貨幣市場基金一般采取現(xiàn)金分紅的方式進行收益分配。（ ）10.如果基金的業(yè)績不具備持續(xù)性，那么基金的績效評價對未來績效的預測是完全準確的。（ ）三、單項選擇題1.證券投資基金誕生于（ ）A.美國 B.英國 C.德國 D.意大利2.根據(jù)組織形式的不同，證券投資基金可以分為（ ）A.公司型基金和契約型基金 B.封閉式基金和開放式基金C.公募基金和私募基金 D.股票型基金和債券型基金3.以追求

29、資本的長期增值為目標的證券投資基金是（ ）A.收入型基金 B.平衡型基金 C.成長型基金 D.配置型基金4.( )設(shè)立的動機是源于資本市場的有效性A.保本基金 B.對沖基金 C.基金中的基金 D.指數(shù)基金5.開放式基金的認購費率一般隨基金風險的增加而（ ），隨認購金額的增加而（ ）A.增加，增加 B.增加，減少 C.減少，增加 D.減少，減少6.開放式基金申購和贖回時所適用的價格是（ ）A.當日證券市場收盤后開放式基金的份額凈值B.當日證券市場開盤時開放式基金的份額凈值C.上一個交易日收盤時開放式基金的份額凈值D.上一個交易日開盤時開放式基金的份額凈值7.下列中，不屬于證券投資基金的當事人的是

30、（ ）A.基金持有人 B.基金管理人 C.基金托管人 D.證券交易所8.開放式基金特有的風險是（ ）A.巨額贖回風險 B.市場風險 C.管理風險 D.技術(shù)風險9.下列中，管理費最低的基金是（ ）A.股票型基金 B.債券型基金 C.貨幣市場基金 D.衍生工具基金10.假設(shè)基金在過去5年內(nèi)的平均收益率為15，市場組合的年平均收益率為10，無風險利率為5，該基金的貝塔系數(shù)為2，則該基金的特雷諾比率為（ ）A.0.025 B.0.05 C.-0.05 D.-0.025四、多項選擇題1.證券投資基金的性質(zhì)包括（ ）A.證券投資基金體現(xiàn)了一種信托關(guān)系B.證券投資基金是一種收益憑證C.證券投資基金是一種直接

31、投資工具D.證券投資基金是一種間接投資工具2.開放式基金和封閉式基金的區(qū)別有（ ）A.開放式基金規(guī)模固定，封閉式基金規(guī)模不固定B.開放式基金是公司型基金，封閉式基金是契約型基金C.開放式基金一般沒有存續(xù)期，封閉式基金有一定的存續(xù)期D.開放式基金一般不在證券交易所交易，封閉式基金在證券交易所交易3.傘形基金的特點有（ ）A.三星基金各子基金之間可以互相轉(zhuǎn)換B.傘形基金各子基金之間相互轉(zhuǎn)換的費用較高C.傘形基金各子基金的運作一般是獨立的D. 傘形基金各子基金的投資對象一般有較大差異4.假設(shè)某一時刻ETF份額凈值為1.17元，其二級市場的價格為1.2元，ETS在二級市場的最小申購贖回份額為100萬份

32、，則一個完整的套利過程由（ ）構(gòu)成A.在ETF的二級市場上以1.2元賣出100萬份ETFB.在股票市場上買入價值為117萬元的一籃子ETF成分股票C.以.17元申購100萬份ETFD.以1.2元申購100萬份ETF5.下列有關(guān)開放式基金申購的說法正確的有（ ）A.開放式基金的申購需要繳納申購費B.股票型基金的申購費率一般高于債券型基金的申購費率C.開放式基金的申購以金額申請D.開放式基金申購時所適用的價格為前一日的基金份額凈值6.下列關(guān)于基金份額持有人大會的說法不正確的有（ ）A.基金份額持有人大會是公司型基金的最高權(quán)力機構(gòu)B.基金份額持有人大會負責審議有關(guān)基金的重大事項C.基金份額持有人所審

33、議的事項一般只有經(jīng)出席大會的基金份額持有人所持表決權(quán)的半數(shù)以上同意才能通過D.基金份額持有人大會一般由基金份額持有人召集7.證券投資基金的收益來源有（ ）A.股票紅利 B.債券利息 C.資本利得 D.存款利息8.下表中，4只基金其份額凈值從高到低排列依次為（ ）ABCD基金總資產(chǎn)（億元）20251845基金總負債（億元）54215基金發(fā)行在外份數(shù)（億份）201410129.基金績效評價的傳統(tǒng)三大指標是（ ）A.夏普利率 B.特雷諾比率 C.詹森測度 D.貝塔系數(shù)10.下列關(guān)于夏普比率和特雷諾比率的說法正確的有（ ）A.夏普比率假設(shè)基金的風險包含系統(tǒng)風險和非系統(tǒng)風險B.特雷諾比率假設(shè)基金的風險只

34、包含非系統(tǒng)風險C.夏普比率一般適用于投資組合不是很分散的基金D.對同一組基金，夏普比率和特雷諾比率給出的績效排序是完全一致的第六章 外匯市場一、重要概念外匯市場 開放式交易市場 定點式交易市場 外匯零售市場 外匯批發(fā)市場 國內(nèi)市場 國際市場 官方市場 自由市場 外匯 匯率 直接標價法 間接標價法 美元標價法 基礎(chǔ)匯率 套算匯率 即期匯率 遠期匯率 固定匯率 浮動匯率 國際借貸說 購買力評價說 利率評價說 匯率超調(diào)模型 資產(chǎn)市場說 即期交易 遠期交易 套期保值 投機獲利 擇期交易 掉期交易 外匯期貨 外匯期權(quán) 套匯交易 套利交易二、判斷題（錯誤的要說明原因）1.外匯交易是一個由現(xiàn)代通訊設(shè)施與通訊

35、服務(wù)連接起來的無形的世界性網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)。（ ）2.外匯零售市場上的交易金額一般較大，是主要的外匯交易市場。（ ）3.存放于本國境內(nèi)的外幣現(xiàn)鈔也是外匯的一部分，因為其面值以外幣表示。（ ）4.某日紐約市場的外匯牌價中，1美元可兌換106.5010日元，即為直接標價法。（ ）5.遠期匯率即未來交割日的即期匯率。（ ）6.在固定匯率制度下，本幣與外幣之間的兌換比率固定不變。（ ）7.一般而言，擴張性的財政、貨幣政策傾向于導致財政收支赤字和通貨膨脹，使本幣貨幣貶值；緊縮性的財政、貨幣政策傾向于引起財政收支盈余和較低的通貨膨脹率，甚至通貨緊縮，使本國貨幣相對于其他貨幣升值。（ ）8.套期保值是指為了避免外匯

36、現(xiàn)貨市場上的價格風險，而在遠期外匯市場、即期貨幣權(quán)市場上進行的、與現(xiàn)貨市場方向相同的買賣行為。（ ）9.外匯期權(quán)的買方擁有執(zhí)行期權(quán)的權(quán)利，無執(zhí)行的義務(wù)；而期權(quán)的賣方只承擔履行期權(quán)的義務(wù)。（ ）10拋補套利是指交易商利用兩國市場的利率差異，把資金從利率較低的市場調(diào)到利率較高的市場進行投資，以謀取利差收入，同時不進行遠期外匯交易套期保值的行為。（ ）三、單項選擇題1.中央銀行參與外匯市場的主要目的是（ ）A.外匯儲備套期保值 B.利用外匯儲備獲利C.干預市場，穩(wěn)定匯率 D.阻止國際短期“熱錢”流入2.以下屬于外匯的是（ ）A.某國國民放在家中的美元現(xiàn)鈔B.國內(nèi)某出口商持有的阿根廷比索存款賬戶C.國

37、內(nèi)居民的人民村礦D.國內(nèi)某公司持有的美國國庫券3.如果某個外匯市場采用了間接標價法表示匯率，那么匯率越高說明（ ）A.外幣升值 B.外幣貶值 C.沒有變化 D.不一定4.已知某交易日人民兌美元的基礎(chǔ)匯率為100美元=814.00元人民幣，歐元兌美元d匯率為100歐元=107.40美元，那么當天的人民幣與歐元之間d套算匯率就等于( )A.100歐元=874.24元 B.100歐元=757.91元 C.100歐元=874.24元 D.100歐元=876.24元5.在倫敦外匯市場上，某日英鎊與美元的買入與賣出匯率可以表示為（ ）A.1英鎊=1.3027-1.3017美元 B.1英鎊=1.3017-1

38、.3027美元C.1美元=0.7682-0.7676英鎊 D.1美元=0.7676-0.7682英鎊6.從銀行外匯交易支付方式來看，匯率可以分為（ ）A.固定匯率與浮動匯率 B.即期匯率與遠期匯率C.買入?yún)R率與賣出匯率 D.電匯匯率、信匯匯率與票匯匯率7.在開放經(jīng)濟中，如果一國利率相對于他國較低，則會（ ）A.刺激國外資金流入 B.本幣需求增加，供給減少C.匯率升高 D.本幣相對于外幣貶值8.外匯期權(quán)與期貨交易的最大不同之處在于（ ）A.在外匯期貨交易中，買賣雙方擁有對等的權(quán)利和義務(wù)；而在外匯期權(quán)交易中雙方權(quán)利義務(wù)不對等B.外匯期貨合同是標準化的合同，而外匯期權(quán)合同則是非標準化的C.外匯期貨交

39、易有固定的交易場所而外匯期權(quán)交易則沒有D.外匯期貨交易一般不存在違約風險，而外匯期權(quán)則存在較大違約風險9.只有在合約到期日才能執(zhí)行、不能提前交割的期權(quán)是（ ）A.看漲期權(quán) B.美式期權(quán) C.歐式期權(quán) D.看跌期權(quán)10.以下關(guān)于間接套匯正確的說法是（ ）A.涉及兩個或兩個以上的外匯市場B.至少涉及兩個幣種C.收益必須大于套匯成本，如果通訊費用、經(jīng)紀人傭金等，否則就會虧損D.使國際間的短期利率趨于一致四、多項選擇題1.外匯市場上衍生交易工具包括（ ）A.利率掉期 B.貨幣互換 C.外匯期貨 D.債券回購交易2.外匯市場的參與者包括（ ）A.商業(yè)銀行 B.客戶 C.外匯經(jīng)紀人 D.中央銀行及外匯管理

40、機構(gòu)3.目前世界上最重要的外匯市場有（ ）A.舊金山外匯市場 B.紐約外匯市場 C.倫敦外匯市場 D.東京外匯市場4.按照我國外匯管理部門的規(guī)定，廣義的外匯包括（ ）A.外國貨幣，包括票據(jù)、鑄幣等B.外幣支付憑證，包括票據(jù)、銀行存款憑證、郵政儲蓄憑證等C.外幣有價證券，包括政府債券、公司債券、股票等D.特別提款權(quán)、歐洲貨幣單位以及其他外匯資產(chǎn)5.以下的理論中，屬于貨幣學派觀點的是（ ）A.購買力評價說 B.利率平價說 C.匯率超調(diào)模型 D.資產(chǎn)市場學6.影響一國匯率變動的主要因素有（ ）A.國際收支狀況 B.通貨膨脹率及利率水平C.各國的財政、貨幣政策與經(jīng)濟增長率水平 D.市場心理預期 7.外

41、匯期貨交易與遠期外匯交易相比，具有（ ）特點A.外匯期貨合同是由交易所制定的標準化合同B.外匯期貨交易有固定的交易場所C.外匯期貨交易者需要在交易所繳納初始保證金，開立賬戶，并且根據(jù)每天的市場價格計算保證金賬戶盈虧，必要時須增補保證金D.外匯期貨交易一般不存在違約風險8.套匯交易的作用包括（ ）A.有助于外匯市場上的價格發(fā)現(xiàn)B.使匯率在國際范圍內(nèi)趨同并最終呈現(xiàn)其真實價值C.客觀上加強了國際金融市場的一體化D.使兩國間的短期利率趨于一致9.根據(jù)防范外匯風險的程度，套利活動可分為（ ）A.拋補套利 B.非拋補套利 C.直接套利 D.間接套利10.以下關(guān)于掉期外匯交易正確的說法有（ ）A.目的在于保

42、值，防范匯率風險B.外匯交易雙方在合同中不規(guī)定確定的交割日期，買方可以在未來一段時范圍內(nèi)的任何一天以約定價格進行交割C.由兩筆外匯交易組成，一筆為即期外匯交易，另一筆為遠期外匯交易D.兩筆交易金額相同，貨幣相同，但買賣的方向相反第七章 黃金市場一、重要概念黃金市場 金本位制 復本位制 布雷頓森林體系 黃金非貨幣化 有形黃金市場 無形黃金市場 歐式黃金市場 美式黃金市場 亞式黃金市場 國際金商 世界黃金協(xié)會 主導性市場 區(qū)域性市場 黃金現(xiàn)貨市場 黃金期貨市場 自由交易市場 限制交易市場 國內(nèi)交易市場 黃金一級市場 黃金二級市場 黃金貨幣商品市場 黃金飾品市場 倫敦黃金市場 蘇黎世黃金市場 美國黃

43、金市場 香港黃金市場 成色 生金 熟金 K金 黃金交易單位 金衡盎司 托拉 司馬兩 日本兩 生產(chǎn)價格 市場價格 準官方價格 經(jīng)常性供給 偶發(fā)性供給 調(diào)節(jié)性供給 標金 金幣 黃金飾品 黃金賬戶 紙黃金 黃金股票 黃金基金 黃金現(xiàn)貨交易 黃金期貨交易 黃金遠期交易 黃金期權(quán)交易 黃金互換交易二、判斷題（錯誤的要說明原因）1.金的工業(yè)需求主要來自黃金首飾制作業(yè)（ ）2.黃金市場上的黃金交易具有二重性，即一方面屬于國際貿(mào)易性質(zhì)，另一方面屬于國際金融性質(zhì)（ ）3.倫敦黃金市場上的黃金現(xiàn)貨交易價格，分為定價交易和報價交易兩種。報價交易是世界黃金行市的“晴雨表”。（ ）4.布雷頓森林體系是以美元為中心的國際

44、貨幣制度（ ）5.與倫敦、蘇黎世黃金市場不同的是，美國以發(fā)展黃金現(xiàn)貨交易為主。（ ）6.黃金期貨行業(yè)協(xié)會的職責主要是監(jiān)管黃金期貨交易所的行為準則。（ ）7.K(開)金是指銀、銅按一定的比列，按照足金為24K的公式配制成的黃金。國際上統(tǒng)一以每K為4.1666作為標準。（ ）8.當外匯市場美元匯價出現(xiàn)波動時，國際市場的黃金價格就會相應(yīng)地出現(xiàn)同方向波動。（ ）9.定價交易的特點是提供客戶單一交易價，即無買賣差價，按所提供的單一價格，客戶均可自由買賣，金商只收取少量的傭金。（ ）10.黃金遠期交易是在黃金期貨交易之前產(chǎn)生的。（ ）三、單項選擇題1.迄今發(fā)現(xiàn)的人類社會最早流通的金幣大約是在（ ）A.公元

45、前6世紀 B.公元前5世紀 C.公元前1世紀 D.公元1世紀2.以下黃金市場中，屬于無形市場的是（ ）A.倫敦 B.芝加哥 C.香港 D.新加坡3.目前國際市場應(yīng)用最廣泛的黃金計量單位是（ ）A.金衡盎司 B.托拉 C.司馬兩 D.日本兩4.以下價格中，最能反映黃金的內(nèi)在價值的是( )A.生產(chǎn)價格 B.市場價格 C.準官方價格 D.投機價格5.中央銀行的黃金拋售行為屬于（ ）類型的供給A.經(jīng)常性供給 B.偶發(fā)性供給 C.調(diào)節(jié)性供你 D.自發(fā)性供給6.標金的最大優(yōu)點是（ ）A.規(guī)格標準 B.成色高 C.流通性強 D.價格穩(wěn)定7.下列不屬于紙黃金的是（ ）A.黃金賬戶 B.黃金儲蓄存單 C.黃金證

46、券 D.黃金賬戶單據(jù)8.黃金期貨合約的內(nèi)容不包括（ ）A.保證金 B.合約單位 C.交割月份 D.交易價格9.下列對黃金遠期合約與期貨合約的區(qū)別的表述不正確的是（ ）A.黃金期貨是標準化的合約，遠期合約的內(nèi)容在黃金規(guī)格、數(shù)量、交割規(guī)則等方面則具有較強的靈活性B.遠期合約流通性強，而期貨合約的流通比較困難C.期貨合約大多在到期前平倉，而遠期合約一般到期后按約定價格交割黃金實物D.黃金期貨交易是在固定的交易所內(nèi)進行，而遠期交易一般在場外進行10.以下對于黃金期權(quán)表述不正確的是（ ）A.黃金遠期交易的基礎(chǔ)上產(chǎn)生黃金期權(quán)交易B.期權(quán)的買方有義務(wù)履行合約C.黃金期權(quán)期貨交易具有風險有限、收益無限的特點D

47、.黃金期權(quán)費與黃金價格無關(guān)四、多項選擇題1.黃金市場的需求主要來源是（ ）等方面A.國家官方儲備 B.投機 C.飾品加工業(yè) D.工業(yè)用途2.黃金市場的主要供給因素主要有（ ）A.美國聯(lián)邦基金利率 B.倫敦銀行同業(yè)拆借利率C.新加坡同業(yè)拆借利率 D.香港銀行同業(yè)拆借利率3.黃金市場的交易方式包括（ ）等A.現(xiàn)貨交易 B.期貨交易 C.遠期交易 D.期權(quán)交易 E.掉期交易4.黃金價格變動受( )影響A.通貨膨脹變化 B.外匯市場劇烈變動 C.伊拉克戰(zhàn)爭 D.石油危機5.黃金在自然界是以游離狀態(tài)存在而不能人工合成的天然產(chǎn)物，按其來源的不同和提煉后含量的不同分為（ ）A.礦金 B.沙金 C.生金 D.

48、熟金6.人們習慣上根據(jù)成色的高低把熟金分為（ ）三種A.純金 B.赤金 C.色金 D.沙金7.黃金價格是指黃金商品價值的貨幣表現(xiàn)，有3個基本價格為（ ）A.期貨價格 B.生產(chǎn)價格 C.準官方價格 D.市場價格8.金本位制包括（ ）A.金塊本位制 B.金銀復本位制 C.金匯兌本位制 D.金鑄幣本位制9.有形黃金市場，主要指黃金交易在固定交易場所里進行，如（ ）A.新加坡黃金市場 B.紐約黃金市場 C.蘇黎世黃金市場 D.倫敦黃金市場10.黃金期貨合約中，辦理交割的日期一般為（ ）A.3個月 B.6個月 C.1年 D.2年第八章 金融衍生工具市場一、重要概念金融衍生工具 金融基礎(chǔ)工具 場外交易 金

49、融遠期 遠期利率協(xié)議 遠期外匯合約 遠期股票合約 交割價格 到期時間 多頭 空頭 連續(xù)復利 名義本金額 結(jié)算金 金融期貨 標準化合約 保證金制度 逐日清算 對沖 外匯期貨 利率期貨 股票指數(shù)期貨 股票期貨 期貨交易所 結(jié)算機構(gòu) 基差 金融期權(quán) 看漲期權(quán) 看跌期權(quán) 歐式期權(quán) 美式期權(quán) 實值期權(quán) 虛值期權(quán) 平價期權(quán) 布萊克-斯科爾斯期權(quán)定價模型 比較優(yōu)勢理論 對放貸款 金融互換 利率互換 貨幣互換 商品互換 股權(quán)互換 可轉(zhuǎn)換債券 權(quán)證 認購權(quán)證 認售權(quán)證 股本權(quán)證 備兌權(quán)證 資產(chǎn)證券化二、判斷題（錯誤的要說明原因）1.金融衍生工具是由基礎(chǔ)金融工具或金融變量的現(xiàn)值衍生而來、由兩方或多方共同達成的金融

50、合約及其各種組合的總稱（ ）2.可以通過金融衍生工具來消滅金融風險，達到保值的目的。（ ）3.流動性風險的大小取決于交易合約的標準化程度、市場規(guī)模的大小和市場環(huán)境的變化。（ ）4.遠期合約一般不可轉(zhuǎn)讓，但在合約簽訂時是有價值的。（ ）5.遠期匯率高于即期匯率時的差額被稱作升水，一種貨幣的升水必然導致另一種貨幣的貼水。6.絕大多數(shù)期貨合約是通過交割的方式平倉了結(jié)構(gòu)（ ）7.初始保證金可以用現(xiàn)金、銀行信用證或短期國庫券等交納。（ ）8.奇異期權(quán)往往是金融機構(gòu)根據(jù)客戶的具體需求開發(fā)出來的，其靈活性和多樣性是常規(guī)期權(quán)所不能比擬的。9.金融互換為表外業(yè)務(wù)，要在資產(chǎn)負債表上體現(xiàn)出來。（ ）10.備兌權(quán)證在兌現(xiàn)時只能是發(fā)行者按約定條件向持有者出售規(guī)定的股