案例研習74國有企業(yè)員工持股問題解決之道說課講解

1、案例研習（ 74）：國有企業(yè)員工持股問題解決之道【案例情況】一、龍源技術(shù)請 發(fā)行人律師對發(fā)行人員工（而非僅為發(fā)行人董事、高管）投資發(fā)行人是 否符合法律法規(guī)及國資委有關(guān)規(guī)定（包括但不限于關(guān)于規(guī)范國有企業(yè)員工持 股、投資的意 見、關(guān)于規(guī)范電力系統(tǒng)職工投資發(fā)電企業(yè)的意見、關(guān)于 實施關(guān)于規(guī)范國有企業(yè)員工持股、投資的意見有關(guān)問題的通知進行核查 并明確發(fā)表意見。 核查 范圍包括煙臺海融、 煙臺和緣、 龍源燃控以及鼎鑫科貿(mào)、 朗新明。”1、董事持股情況經(jīng)本所經(jīng)辦律師核查， 發(fā)行人董事長王雨蓬曾任科環(huán)集團總工程師、 黨組成 員，本所經(jīng)辦律師就發(fā)行人員工持股的情況向國電集團進行了訪談， 并獲得了國 電集團于 2

2、008 年 12月 23 日出具的關(guān)于煙臺龍源電力技術(shù)股份有限公司自然 人持股情況的說明，確認“根據(jù)關(guān)于規(guī)范國有企業(yè)職工持股、投資的意見 （國資發(fā)改革 2008139 號）的文件精神， 經(jīng)查， 煙臺龍源電力技術(shù)股份有限公 司未存在自然人直接持股情況， 但存在自然人間接持股情況。 除王雨蓬外， 其他 間接持股自然人均符合文件要 求。中國國電集團公司所屬國電科技環(huán)保集團有 限公司正在辦理王雨蓬離職手續(xù)。離職后，王雨蓬符合持股條件。除王雨蓬外， 所有持股人及持股關(guān)聯(lián)人未在中國國 電集團公司及其子公司中擔任中層以上管 理職務(wù)”。根據(jù)國電集團于 2009年 2月 17日下發(fā)的關(guān)于王雨蓬免職的通知 （國電

3、集人 200935 號），王雨蓬不再擔任科環(huán)集團總工程師、黨組成員。目 前，王雨蓬已經(jīng)辦妥離職手續(xù)。經(jīng)本所經(jīng)辦律師核查， 發(fā)行人的董事王公林于 2009年 4月14日任科環(huán)集團 的副總經(jīng)理。 2009年 9 月 27 日，王公林的配偶蘆麗君簽署了承諾函，承諾自 2009年4月 14日起半年內(nèi)將其持有的煙臺和緣 5%的股份全部轉(zhuǎn)讓給第三方， 目前，該部分股份正在辦理轉(zhuǎn)讓過程中。根據(jù)國電集團于 2008年 12月23日出 具的關(guān)于煙臺龍源電力技術(shù)股份有 限公司自然人持股情況的說明 ，國電集團確認發(fā)行人員工間接投資發(fā)行人符合 關(guān)于規(guī)范國有企業(yè)員工持股、投資的意見的 文件要求。基于上述，本所認 為，發(fā)

4、行人已經(jīng)按照關(guān)于規(guī)范國有企業(yè)職工持股、投資的意見的要求對其員 工間接投資發(fā)行人的事項進行了清理，不存在違反關(guān) 于規(guī)范國有企業(yè)職工持 股、投資的意見的相關(guān)規(guī)定的情況。2、員工持股經(jīng)本所經(jīng)辦律師核查，發(fā)行人員工間接投資發(fā)行人，不涉及關(guān)于實施關(guān) 于規(guī)范國有企業(yè)員工持股、 投資的意見 有關(guān)問題的通知 所規(guī)定的需清退股權(quán) 的情形， 亦不涉及“購股資金來源于國有企業(yè)借款、墊付款項，或以國有產(chǎn)權(quán) （資產(chǎn)）作為標的通過保證、抵押、質(zhì)押、貼現(xiàn)等方式籌集”、“納入企業(yè)改制 資產(chǎn)范圍的國有 實物資產(chǎn)和專利技術(shù)、 非專利技術(shù)、 商標權(quán)、 商譽等無形資產(chǎn)， 以及土地使用權(quán)、探礦權(quán)、采礦權(quán)、特許經(jīng)營權(quán)等，全部或部分資產(chǎn)未

5、經(jīng)評估作 價”、“無償使用未 進入企業(yè)改制資產(chǎn)范圍的國有實物資產(chǎn)和專利技術(shù)、非專 利技術(shù)、商標權(quán)、商譽等無形資產(chǎn)，以及土地使用權(quán)、探礦權(quán)、采礦權(quán)、特許經(jīng) 營權(quán)”等國有企業(yè)改制違規(guī) 行為。基于上述，本所認為，發(fā)行人員工間接投資 發(fā)行人，不違反關(guān)于實施關(guān)于規(guī)范國有企業(yè)員工持股、投資的意見有關(guān)問 題的通知的相關(guān)規(guī)定。3、電力系統(tǒng)規(guī)范經(jīng)核查， 發(fā)行人自成立至今未從事任何發(fā)電業(yè)務(wù)， 不屬于發(fā)電企業(yè)， 故不適 用關(guān)于規(guī)范電力系統(tǒng)職工投資發(fā)電企業(yè)的意見。4、其他核查情況經(jīng)本所經(jīng)辦律師核查， 鼎鑫科貿(mào)和郎新明的員工從未直接或間接投資煙臺龍 源/ 發(fā)行人，發(fā)行人員工也從未直接或間接擁有鼎鑫科貿(mào)或朗新明的股權(quán)，不

6、存 在曾經(jīng)通過鼎鑫科貿(mào)或朗新明間接投資煙臺龍源的情況。5、取得批復(fù)經(jīng)本所經(jīng)辦律師核查， 煙臺龍源自改制為股份有限時的股權(quán)結(jié)構(gòu)已經(jīng)國務(wù)院 國資委下發(fā)的關(guān)于煙臺龍源電力技術(shù)股份有限公司國有股權(quán)管理有關(guān)問題的批 復(fù)（國資產(chǎn)權(quán) 2008156 號）批準，且至今未發(fā)生過變化。6、核查結(jié)論綜上所述，本所認為， 發(fā)行人的股權(quán)結(jié)構(gòu)已經(jīng)國務(wù)院國資委批準， 發(fā)行人員 工間接投資發(fā)行人符合法律法規(guī)的規(guī)定， 且未違反關(guān)于規(guī)范國有企業(yè)員工持股、 投資的 意見、關(guān)于規(guī)范電力系統(tǒng)職工投資發(fā)電企業(yè)的意見、關(guān)于實施 關(guān)于規(guī)范國有企業(yè)員工持股、 投資的意見 有關(guān)問題的通知 等國務(wù)院國資委 的有關(guān)規(guī)定。二、華中數(shù)控請披露張鈺和董明

7、海的任職情況。其持有的發(fā)行人下屬子公司的股權(quán)是否 需要清理？本所核查了張鈺、 董明海的勞動合同和發(fā)行人的員工名冊以及董事、 監(jiān)事和 高級管理人員的任命文件， 核查了寧波數(shù)控和上海登奇的工商登記文件， 并就該 二人的任職情況對發(fā)行人高層管理人員進行了訪談，并查詢了相關(guān)的法律法規(guī)。 根據(jù)以上核查情況，本所確認事實如下：根據(jù)國務(wù)院國資委 2008年9月 16日頒發(fā)的國資發(fā)改革 2008139 號 關(guān) 于規(guī)范國有企業(yè)職工持股、 投資的意見 的規(guī)定， 職工入股原則限于持有本企業(yè) 股權(quán)。國有企業(yè)集團公司及其各級子企業(yè)改制，經(jīng)國資監(jiān)管機構(gòu)或集團公司批 準，職工可投資參與本企業(yè)改制，確有必要的，也可持有上一級

8、改制企業(yè)股權(quán)，但不得直接或間接持有本企業(yè)所出資各級子企業(yè)、 參股企業(yè)及本集團公司所出資 其他 企業(yè)股權(quán)。科研、設(shè)計、高新技術(shù)企業(yè)科技人員確因特殊情況需要持有子 企業(yè)股權(quán)的，須經(jīng)同級國資監(jiān)管機構(gòu)批準， 且不得作為該子企業(yè)的國有股東代表。 國有企業(yè) 中已投資上述不得投資的企業(yè)的中層以上管理人員，自本意見印發(fā)后 1年內(nèi)轉(zhuǎn)讓所持股份， 或者辭去所任職務(wù)。 在股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成或辭去所任職務(wù)之前， 不得向其投資企業(yè)增加投資。 已投資上述不得投資的企業(yè)的其他職工晉升為中層 以上管理人員的，須在晉升后 6 個月內(nèi)轉(zhuǎn)讓所持股份。張鈺持有發(fā)行人控股子公司寧波數(shù)控 10%的股權(quán)， 除擔任寧波數(shù)控的總經(jīng)理 以外，張鈺目前

9、在發(fā)行人處未擔任中層以上管理職務(wù)， 因此張鈺持有寧波數(shù)控的 10%的股權(quán)并不違反關(guān)于規(guī)范國有企業(yè)職工持股、投資的意見的規(guī)定，無需 進行清理。董明海持有發(fā)行人參股子公司上海登奇 33.9%的股權(quán)， 除擔任上海登奇的總 經(jīng)理以外， 董明海目前在發(fā)行人處未擔任中層以上管理職務(wù)， 因此董明海持有上 海登奇 33.9%的股權(quán)并不違反關(guān)于規(guī)范國有企業(yè)職工持股、投資的意見的規(guī) 定，無需進行清理。根據(jù)以上事實， 本所認為： 張鈺、董明海目前分別持有發(fā)行人下屬控股子公 司寧波數(shù)控和參股子公司上海登奇的股權(quán)不違反法律、法規(guī)的規(guī)定，無需清理。三、天喻信息發(fā)行人董事長張新訪持有發(fā)行人 2.24%股份，并擔任武漢華中科

10、技大產(chǎn)業(yè)集 團有限公司（“產(chǎn)業(yè)集團”）董事長。請發(fā)行人說明張新訪的持股是否符合關(guān) 于規(guī)范國有企業(yè)職工持股、投資的意見等國資管理相關(guān)規(guī)定及其他自然人股 東是否存在類似情形。請保薦機構(gòu)和律師核查并發(fā)表意見。本所律師就上述問題查詢了國資管理相關(guān)法律法規(guī)， 核查了張新訪、 盧波的 任職文件及其取得發(fā)行人股份的情況， 并就其任職情況對張新訪、 盧波進行了訪 談，就其 他自然人股東是否存在其他類似情況對發(fā)行人高級管理人員進行了訪 談，核查了中共華中科技大學委員會批準張新訪辭職的文件， 核查了產(chǎn)業(yè)集團董 事會批準張新訪 辭職的決議，核查了華工創(chuàng)投股東會批準張新訪辭去董事職務(wù) 的決議，核查了華工創(chuàng)投董事會批準

11、盧波辭去華工創(chuàng)投總經(jīng)理職務(wù)的決議。1、相關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定1）國務(wù)院國資委 2008年 9月16日頒布的關(guān)于規(guī)范國有企業(yè)職工持股、 投資的意見（國資發(fā)改革 2008139 號） 規(guī)定：國有企業(yè)集團公司及其各級 子企業(yè)改制， 經(jīng)國資監(jiān)管機構(gòu)或集團公司批準， 職工可投資參與本企業(yè)改制， 確 有必要的，也可持有上一級改制企業(yè)股權(quán)，但不得 直接或間接持有本企業(yè)所出 資各級子企業(yè)、參股企業(yè)及本集團公司所出資其他企業(yè)股權(quán)?？蒲小⒃O(shè)計、高新 技術(shù)企業(yè)科技人員確因特殊情況需要持有子企業(yè)股權(quán)的， 須經(jīng)同級國資監(jiān)管機 構(gòu)批準，且不得作為該子企業(yè)的國有股東代表。 國有企業(yè)中已投資上述不得投資 的企業(yè)的中層以上管理人

12、員，自本意見印發(fā)后 1 年內(nèi)轉(zhuǎn)讓所持股份，或者辭去 所任職務(wù)。在股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成或辭去所任職務(wù)之前，不得向其投資企業(yè)增加投資。 已投資上述不得投資的企業(yè)的其他職工晉升為中層以上管理人員的， 須在晉升后 6 個月內(nèi)轉(zhuǎn)讓所持股份。2）國務(wù)院國資委 2009年3月 24日頒布的關(guān)于實施 關(guān)于規(guī)范國有企業(yè)職 工持股、投資的意見 有關(guān)問題的通知 （國資發(fā)改革 200949 號） 規(guī)定：關(guān) 于規(guī)范國有企業(yè)職工持股、 投資的意見 所稱國有企業(yè)， 是指各級國有及國有控 股（含絕對控股和相對控股）企業(yè)及其授權(quán)經(jīng)營單位（分支機構(gòu)）。企業(yè) 中層 以上管理人員是指國有企業(yè)的董事會成員、 監(jiān)事會成員、 高級經(jīng)營管理人員、

13、黨 委（黨組） 領(lǐng)導(dǎo)班子成員以及企業(yè)職能部門正副職人員等。 企業(yè)返聘的原中層以 上管理人員、或退休后返聘擔任中層以上管理職務(wù)的人員亦在 規(guī)范意見 規(guī)范 范圍之內(nèi)。2、張新訪的持股、任職及辭職情況張新訪目前持有發(fā)行人 1,338,200 股股份，占總股本的 2.2404%。張新訪自 2007年 7月?lián)萎a(chǎn)業(yè)集團的董事長兼總經(jīng)理， 自2007年 9月?lián)稳A工創(chuàng)投的董 事。其中華工創(chuàng)投為發(fā)行人的控股股東， 產(chǎn)業(yè)集團為華中科技大學的全資子公司， 同時為華工創(chuàng)投的控股股東。2010年 5月 27 日，中共華中科技大學委員會作出關(guān)于同意張新訪同志辭 職的說明函(校函 201030 號)，同意張新訪辭去產(chǎn)業(yè)

14、集團董事、董事長、 總經(jīng)理職務(wù)； 同日，產(chǎn)業(yè)集團董事會作出決議， 同意張新訪辭去產(chǎn)業(yè)集團董事長 和總經(jīng)理職務(wù)。2010年 5月 12 日，華工創(chuàng)投股東會作出決議，同意張新訪辭去華工創(chuàng)投董 事職務(wù)。3、其他類似情況盧波目前持有發(fā)行人 1,000,000 股股份，占總股本的 1.6742%。盧波自 2009 年 10 月?lián)稳A工創(chuàng)投的總經(jīng)理，華工創(chuàng)投為發(fā)行人的控股股東。華工創(chuàng)投目前 的股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：2010年 5月 10 日，華工創(chuàng)投召開第三屆董事會第十九次會議，同意盧波辭 去華工創(chuàng)投總經(jīng)理職務(wù)。除張新訪、盧波以外，其他自然人股東不存在類似任職情形。4、律師意見基于上述，本所認為：1) 產(chǎn)業(yè)集團為

15、華中科技大學下屬的國有全資子公司， 華中科技大學為教育 部下屬的事業(yè)單位， 華工創(chuàng)投為產(chǎn)業(yè)集團相對控股的有限公司， 發(fā)行人為華工創(chuàng) 投相對控股的 股份有限公司，因此張新訪和盧波的任職和持股應(yīng)當參照適用國 務(wù)院國資委頒布的關(guān)于規(guī)范國有企業(yè)職工持股、投資的意見。2) 張新訪持有發(fā)行人的股權(quán)，同時擔任產(chǎn)業(yè)集團的董事、董事長、總經(jīng)理 和華工創(chuàng)投的董事不符合關(guān)于規(guī)范國有企業(yè)職工持股、投資的意見的精神。鑒于張新訪現(xiàn) 已辭去產(chǎn)業(yè)集團的董事、 董事長、總經(jīng)理和華工創(chuàng)投的董事職務(wù)， 其持有發(fā)行人的股權(quán)不再違反 關(guān)于規(guī)范國有企業(yè)職工持股、 投資的意見 的精 神。3）盧波持有發(fā)行人的股權(quán)，同時擔任華工創(chuàng)投的總經(jīng)理不

16、符合關(guān)于規(guī)范 國有企業(yè)職工持股、投資的意見的精神。盧波現(xiàn)已辭去華工創(chuàng)投總經(jīng)理職務(wù)， 其目前持有發(fā)行人的股權(quán)不再違反關(guān)于規(guī)范國有企業(yè)職工持股、投資的意見 的精神。四、機器人1、核查文件為核查王越超、 于海斌股權(quán)轉(zhuǎn)讓情況， 本所律師查驗了包括但不限于以下文 件資料：國資委關(guān)于規(guī)范國有企業(yè)職工持股、投資的意見；王越超、于海斌 分別與楊 丹、曲敬鎧簽訂的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議；楊丹、曲敬鎧承諾書；發(fā) 行人第三屆董事會第八次會議議案； 發(fā)行人第三屆監(jiān)事會第七次會議議案； 發(fā)行 人 2008 年第二次臨時股東大會決議。2、核查確認的相關(guān)事實通過以上核查，本所確認以下事實：2008年 9月 16 日，國資委公布關(guān)于規(guī)

17、范國有企業(yè)職工持股、 投資的意見 （以下簡稱意見），意見規(guī)定：國有企業(yè)集團公司及其各級子企業(yè) （ 指 全資、控股子企業(yè)，下同 ） 改制，經(jīng)國資監(jiān)管機構(gòu)或集團公司批準，職工可投資 參與本企業(yè)改制， 若有需要的， 也可持有上一級改制企業(yè)股權(quán)， 但不得持有其所 出資各級子企業(yè)、參股企業(yè)及本集團公司所出資其他企業(yè)股權(quán)。發(fā)行人控股股東自動化所中存在兩名中層以上管理人員持有發(fā)行人股份的 情況需要予以糾正，具體情況為：王越超，自動化所所長，持有發(fā)行人 12.66 萬股股份，占發(fā)行人總股本的 0.275%；于海斌，自動化所黨委書記、副所長， 持有發(fā)行人 10.28 萬股股份，占發(fā)行人總股本的 0.223%。按

18、照意見要求，王越超、于海斌分別與楊丹、曲敬鎧簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，以8 元/股的價格向受讓方轉(zhuǎn)讓兩人持有的發(fā)行人的全部股份。 楊丹、曲敬鎧簽署書面承諾， 其不 存在替王越超、于海斌或他人代持發(fā)行人股份的情況。2008年 9月 24 日，王越超、于海斌分別辭去發(fā)行人董事和監(jiān)事職務(wù)。 2008 年 9 月 24 日發(fā)行人第三屆董事會第八次會議審議通過王越超辭去發(fā)行人董事的 議案；2008年 9月24日第三屆監(jiān)事會第七次會議審議通過于海斌辭去發(fā)行人監(jiān) 事的議案。 2008年10月 17日發(fā)行人 2008年第二次臨時股東大會決議通過上述 議案。3、律師意見1) 王越超、于海斌的本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓與公司法第一百四十二條關(guān)于公司 董事、監(jiān)事、高級管理人員在任職期