上市公司資金管理存在的問題及優(yōu)化策略(上傳)

1、上市公司資金管理存在的問題及優(yōu)化策略【摘要】隨著我國現(xiàn)代化企業(yè)制度的建立和全球全球化進程加速，市場經(jīng)濟的競爭日益激烈，使 得上市企業(yè)的經(jīng)營管理者有必要重視企業(yè)財務狀況，優(yōu)化生產(chǎn)經(jīng)營過程中的資金管理策 略，促進企業(yè)良性健康發(fā)展。一方面，從經(jīng)營者利益出發(fā)，確保企業(yè)資產(chǎn)的安全完整； 另一方面，經(jīng)營者為了實現(xiàn)對股東的承諾，降低被替代風險，也需要通過控制企業(yè)資金 管理保證企業(yè)有效運營。研究企業(yè)的資金管理控制對于促進企業(yè)經(jīng)營管理水平的提升， 完善公司結(jié)構(gòu)和信息披露制度，保護投資者合法權(quán)益有著極其重要的意義?！娟P(guān)鍵詞】資金管理；優(yōu)化策略；國美集團；abstract： with the estabi i sh

2、ment of the process of global ization and the global accei eration of modern enterpr i se system, the increasingly f i erce competit ion in the market economy, so that managers of i isted companies i s necessary to pay attention to the financ i a i situation, controi the production and operation man

3、agement of work i ng capital consuming process, and promote enterpr i se ben i gn and hea i thy deve i opmen t on the one hand, from the int eres ts of the opera tors, en sure the safe ty and int egr i ty of corpora te asse ts; on the ot her hand, opera tors in order to fulfil i its comm i tme nt to

4、 shareholders and reduce the r i sk of be i ng rep iaced, a i so need to ensure that control of enterpr i se fund management companies to operate efficiently. management of the funds for the promotion of corporate control to enhance the i eve i of enterpr i se management, improve the corporate strue

5、ture and information disciosure system, the protection of investors' legitimate r i ghts and interests has an extreme iy important s i gn i f i cance.key words: financ i a i management; gome appl iance; effective countermeasures目錄摘要iabstract： i引言1一、上市公司資金管理存在的問題1（-）資金管理手段落后1（-）應收賬款管理方面存在弊端1（三）財務

6、風險防范意識缺乏2二、上市公司資金管理問題的成因2（-）內(nèi)部因素2（-）外部因素3三、上市公司資金管理的優(yōu)化策略3（-）優(yōu)化資金管理模式3（-）加強應收賬款的管理4（三）降低財務風險4四、案例分析國美電器的資金管理4（）存在的問題4（二）應對措施7參考文獻：8致 謝9引言隨著上市企業(yè)數(shù)量的增加和發(fā)展規(guī)模的增大，企業(yè)管理者過于重視企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營, 忽視企業(yè)財務管理的重要性，使得企業(yè)未能保持可持續(xù)發(fā)展的勢頭。而財務管理的重頭 戲便是資金管理的控制。上市公司資金管理效率的高低不僅影響著企業(yè)是否有充足的資 金用于日常的生產(chǎn)經(jīng)營活動。由于企業(yè)在經(jīng)營過程中側(cè)重于當前利益，忽視企業(yè)內(nèi)部資 金的控制與管理，當

7、企業(yè)面臨財務危機時，容易缺乏有效的事后控制措施，抗壓能力普 遍不強。本文將從資金管理概念入手，通過研究我國上市企業(yè)在營運資金控制上的現(xiàn)狀, 分析其在營運資金控制方面的諸多不足，并給出合理化建議，并以國美家電資金營運管 理的策略為實例進行優(yōu)化分析，旨在幫助我國上市企業(yè)提升市場競爭能力，以便更好地 適應經(jīng)濟全球化和競爭發(fā)展態(tài)勢。一、上市公司資金管理存在的問題(-)資金管理手段落后上市企業(yè)的銷售費用支取制度缺乏規(guī)范性。我國企業(yè)的期間費用控制的側(cè)重點在于財務信息的真實性、法律法規(guī)的規(guī)范性以及企業(yè)資產(chǎn)的完整性，僅僅注重事后防范，很少觸及企業(yè)管理的宏觀規(guī)劃，對于企業(yè)事先的戰(zhàn)規(guī)劃不到位。企業(yè)花費在存貨采購的

8、賬目持續(xù)增長，但是實際上部分資金卻并沒有用于購買存貨項目上，無形中增加了企業(yè) 的損失。上市企業(yè)的經(jīng)營狀況較好，但是其財務管理制度卻沒有相應的得到完善。由于 存貨采購存在很大的漏洞和隱患。其存貨的賬實不符合，而沒有精確的數(shù)據(jù)，便無法實施科學的價值分析，更加不可能制定出一系列科學合理的管理系統(tǒng)，造成一系列的惡性 循環(huán)。(-)應收賬款信用管理薄弱如今，我國的社會信用環(huán)境不完善，客戶信用程度和該企業(yè)未來的發(fā)展息息相關(guān)。 央行的征信系統(tǒng)還沒有將與企業(yè)相關(guān)聯(lián)的所有客戶包含在內(nèi)，企業(yè)之間也沒有信用信息 共享機制；存在較為突出的信息披露不充分以及缺失宏觀市場統(tǒng)計和監(jiān)控的依據(jù)等問題。 上市和客戶之間的信息交流不

9、對稱。企業(yè)容易出現(xiàn)更多的壞賬無法收回，企業(yè)周轉(zhuǎn)不靈 導致停工停產(chǎn)，使得企業(yè)的信譽度受到損害，經(jīng)營風險增加，不利于其可持續(xù)性發(fā)展。 對于投資者而言，無法及時查詢到自己出資額度的具體情況，可能會對上市企業(yè)產(chǎn)生不 信任感，從而選擇更加謹慎的投資，影響企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)量。我國現(xiàn)有的不健全的信用 體制使得我國企業(yè)的財務大多采用信用銷售模式，這就容易造成企業(yè)資金鏈的斷裂，給企 業(yè)帶來資金周轉(zhuǎn)難題，周而復始,企業(yè)的資金陷入了一個惡性循環(huán)中，不利于企業(yè)的長久 發(fā)展。(三)財務風險防范意識缺乏隨著社會主義經(jīng)濟的不斷發(fā)展，企業(yè)競爭日益激烈，企業(yè)經(jīng)營者面臨各方面經(jīng)營風 險，其中籌資風險、投資風險、擔保風險、信用風險是

10、制造類企業(yè)面臨的最主要風臉， 但由于經(jīng)營管理人員思想尚未完全轉(zhuǎn)變，對于風險的防范意識尚未達到一定高度，對企 業(yè)面臨的風險估計不足，缺乏有效的管理機制。這種風險意識的淡薄對于上市企業(yè)十分 危險，一旦發(fā)生資金鏈條斷裂或負債過高則會嚴重損害人民利益和國家利益，對于企業(yè) 管理者而言，一方面由于其風險意識沒有提升到一定高度，另一方面也是由于內(nèi)部控制 監(jiān)管力度不夠，導致經(jīng)營管理者沒有過高的內(nèi)部壓力，導致其對風險預估不重視。存在 著交易雙方信息不對稱導致的財務風險，子公司之間相互擔保導致的財務風險。也有來 源于企業(yè)外部的財務風險。宏觀經(jīng)濟環(huán)境變化導致的財務風險，國內(nèi)經(jīng)濟和國際政治經(jīng) 濟環(huán)境導致的財務風險。二

11、、上市公司資金管理問題的成因(-)內(nèi)部因素如表1所示我國上市公司的財務管理過程中缺乏重要的事先預算和事中控制，沒有 把經(jīng)營業(yè)績和事先預算比較進行，事中控制更是進行表面工作，流于形式。最后的事后 控制。雖然得到一定的重視力度，但是反饋不夠及時，其可信度有待商榷。由于事先預 算無從談起，事中控制薄弱，事后控制不完備。則下屬企業(yè)對企業(yè)集團的決策的整個執(zhí) 行過程便失去了控制和監(jiān)管。表1過程控制缺失情況表項目事先控制事中控制事后控制成本費用控制缺乏預算環(huán)節(jié)；缺失階段性 目標的分析控制基礎管理較差；缺乏例外管理控制程序缺乏合理性分析；未建立 相應的約束、激勵機制資產(chǎn)保全控制未建立投資風險評價體系；缺乏風險

12、預警體系缺乏風險控制體系；缺乏投資效率評價體系缺乏投資效果評價體系 未建立相應激勵約束機制現(xiàn)金流量控制尚未建立完善的信用管理 體制；現(xiàn)金預算控制不完備現(xiàn)金流收支控制不足缺乏現(xiàn)金使用情況的分 析，反饋缺乏信用記錄 的不斷完善企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模較大下屬單位發(fā)展良莠不齊，這也導致了企業(yè)極易發(fā)生資金分散現(xiàn)象,通常表現(xiàn)為企業(yè)資金大量積累但個別單位發(fā)展資金嚴重不足，資金配置不均，企業(yè)發(fā)展 效率低下。企業(yè)資金控制活動不當已經(jīng)成為企業(yè)內(nèi)部控制建設的重要問題。企業(yè)為確保 指令被貫徹執(zhí)行，管理層要指定相對完善的各類經(jīng)營措施，主要包括授權(quán)批準、職責劃 分、設計等措施。為了保證控制目標順利實現(xiàn)，必須嚴格執(zhí)行相關(guān)的政策與程序

13、，企業(yè) 管理者必須確保其辨認并用以處理風險的行動已經(jīng)有效落實。(-)外部因素目前，國際經(jīng)濟的趨勢就是全球化，上市公司所面對的外部環(huán)境越來越復雜，會出 現(xiàn)很多不確定的因素。在這樣一種形勢之下，部分上市公司的財務管理系統(tǒng)很難去適應 當今的外部經(jīng)濟形勢。如果通貨膨脹在很長的一段時間內(nèi)存在，就會造成資金供給的困 難以及資金成本的提高。集團企業(yè)對運營成本的估算，也會出現(xiàn)超標的情況，舉個例子, 在世界范圍內(nèi)，原油價格不斷上調(diào)，造成了成品油與運輸費的增加，在這樣的形勢下， 企業(yè)并沒有增加利潤，還可能下滑，原來預期的利益沒有實現(xiàn)，利率風險也開始出現(xiàn)， 例如投資風險、利息支付過多帶來的風險和延期還債的風險等等，

14、如果市場風險因素出 現(xiàn)一定的變化，也會直接影響到企業(yè)經(jīng)營。在市場經(jīng)濟一體化的今天，市場環(huán)境的影響主要包括：利率、匯率、商品價格、股 票價格。利率提高或降低而會導致企業(yè)產(chǎn)生與其相關(guān)的損失，匯率變動使一種貨幣對另 一種貨幣的價值發(fā)生變動，商品的價格和需求決定著企業(yè)的收入水平，股票風險與企業(yè) 獲取足夠資本或流動資金能力有關(guān)，在很大程度上影響著企業(yè)的財務風險。股票市價的 變化很可能導致企業(yè)股票價格的波動影響企業(yè)的信譽，這些因素處理不當可能會使企業(yè) 遭受損失導致財務風險的發(fā)生。市場環(huán)境的幾個部分相互關(guān)聯(lián)，不幸的是目前許多企業(yè), 甚至是發(fā)達國家的企業(yè)對市場環(huán)境了解不夠透徹，對所帶來的風險不能做好預測，不能

15、 及時做出應對措施，企業(yè)的收益不能達到預期，是企業(yè)承受很大的財務風險。三、上市公司資金管理的優(yōu)化策略(-)優(yōu)化資金管理模式預算的設計及最終方案的確定都必須經(jīng)過嚴格的討論,并將結(jié)果充斥到企業(yè)各個項目資金投入中，因此，企業(yè)的發(fā)展離不開全面預算管理機制，通過不間斷的分析，借助預算 進行資金約束，借助企業(yè)內(nèi)部控制體系對資金流動的合理化監(jiān)督，基于企業(yè)所面臨的風險 分析，對相關(guān)預算進行激化，同時考慮企業(yè)發(fā)展過程中各個費用的指出，進而調(diào)整監(jiān)督方 式。一般來書，企業(yè)的發(fā)展需要大量資金的環(huán)節(jié)無非集中于廣告、借貸款、營業(yè)額及管理 費用等幾個方面，因此對這幾個方面實施嚴格的資金控制，保證資金鏈的安全性。在制定預算分

16、析過程中，搜集企業(yè)內(nèi)部所有資金流動數(shù)據(jù)，并形成預算草案,進一步 對預算的控制及最終資金運用實施監(jiān)督，并借助對預算的計算來進一步約束資金投入，以 最大化的實現(xiàn)資金的有效利用率c對于大量資金投入的項目，應當以管理層共同討論的決 策為處理依據(jù)，進一步約束財務風險發(fā)生的可能性。企業(yè)在發(fā)展過程中，一定要做到兼顧 成本投入與效益回收，在內(nèi)部控制環(huán)境下對企業(yè)資金投入進行預算,進而保證企業(yè)各項工 作的穩(wěn)定進行，確保資金鏈的充足性和資金的有效利用率。（-）加強應收賬款的管理第一，企業(yè)銷售部門需要將客戶信息集中匯總給企業(yè)進行備案，以便企業(yè)其他部門 對客戶信息的運用，進行信息共享。第二，評估客戶信用。上市公司在對尚

17、未合作的企業(yè) 授予信用之前，應對合作企業(yè)的資產(chǎn)狀況進行大致的評估和了解，通過收集客戶信息和 資料，客觀公允的對客戶信用進行評價，從而降低應收狀況回收的失效率。提升企業(yè)的 運營水平。第三，制定合理的信用條件。企業(yè)在進行客戶信用核定的同時，需要設置科 學的信用條件，正確處理信用期限與賒銷量的關(guān)系，當客戶的賒銷總量過大時，采取較 短的信用期限，反之則采取較長的信用期限，最大速度的去保障自身的資金安全。（三）降低財務風險科學的財務管理系統(tǒng)能夠很好的解決有關(guān)于風險與資金之間的矛盾問題，實現(xiàn)企業(yè) 健康發(fā)展。實施財務管理的本質(zhì)即科學進行企業(yè)資金使用，規(guī)范企業(yè)資金決策，全面提 高企業(yè)發(fā)展效率，保障企業(yè)資金使用

18、安全達成企業(yè)發(fā)展目標。企業(yè)應該加強財務監(jiān)督力 度，即通過衡量財務收支情況，去監(jiān)督內(nèi)部經(jīng)濟活動的合理性與合法性。加強財務監(jiān)督, 建立科學、系統(tǒng)的財務審批管理體系，不僅使員工在離職時可以快速高效的進行資產(chǎn)賬 目對接、交接，以避免產(chǎn)生不必要的資產(chǎn)損失，避免企業(yè)在該管理工作中出現(xiàn)隱患和漏 洞。應該強化危機意識，提高自身盈利能力，開發(fā)新的營運模式去適應業(yè)務發(fā)展的需求, 推動再次創(chuàng)業(yè)。具體來說公司應對新的業(yè)務發(fā)展領(lǐng)域進行研究規(guī)劃，對資源配置進行重 新的優(yōu)化調(diào)整，并且對產(chǎn)業(yè)形式和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)進行調(diào)整。國美電器的資金管理國美電器成立于1987年1月1日，是中國大陸的家電零售連鎖企業(yè)。2009年，國 美電器成為中國

19、最大的電器零售連鎖企業(yè)。2011年，國美電器電商上線，并在同行中率 先開啟電商運營模式。2013年，國美電器已覆蓋全國200多家超市，門店總數(shù)高達1,063 家。本文選取國美電器于2011年-2015年的年度財務報表中相關(guān)數(shù)據(jù)來分析探究其資金 營運管理現(xiàn)狀。（-）國美電器資金管理存在的問題1、營運資金管理方法落后總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映著企業(yè)的資產(chǎn)運營能力，企業(yè)的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高，說明該企業(yè) 的資產(chǎn)利用效率高，運營能力強。反之則說明企業(yè)的資產(chǎn)運營效率低下，管理水平有待 加強。表22011-2015年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率年份20112012201320142015總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1.641.341.231. 121

20、. 15由上表2的數(shù)據(jù)可知，國美集團的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率逐年下降。雖然近年來其銷售利潤 保持在一定的范圍，但其資產(chǎn)運營狀況不佳。探究其原因，國美企業(yè)向全國擴張的速度 加快，截止到2014年，全國有著1100多家國美集團的分店，發(fā)展速度過快，經(jīng)營管理 水平?jīng)]有跟上，導致的結(jié)果是國美家電的總資產(chǎn)運營效率逐漸下降。2、流動資產(chǎn)規(guī)模較高通過流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率以及應收賬款周轉(zhuǎn)率這三個重要的資產(chǎn)運營性指 標探索國美集團的資產(chǎn)運營能力。表3資產(chǎn)周轉(zhuǎn)能力分析年份20112012201320142015流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率3. 673.443.042. 872. 03存貨周轉(zhuǎn)率5. 656. 786. 455. 3

21、45. 23應收賬款周轉(zhuǎn)率732. 45645. 45623. 34589. 44673. 23如表3所示，從流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的角度分析，國美集團呈現(xiàn)出逐年下降的趨勢。作 為家電零售連鎖企業(yè)，流動資產(chǎn)占其總資產(chǎn)的比例較大，且國美集團擴張趨勢加快，流 動資產(chǎn)利用效率減弱。持有較高比例的流動資產(chǎn)，一旦家電產(chǎn)品出貨量不理想，必定影 響企業(yè)整體的盈利率。從存貨的角度分析，總體上，國美家電的存貨周轉(zhuǎn)速度有所減慢。 由于實體家電市場受到網(wǎng)絡零售電商的沖擊較大，使得國美家電部分存貨存在滯留的現(xiàn) 象，使得存貨周轉(zhuǎn)率放緩。從應收賬款的角度探究，國美家電的應收賬款周轉(zhuǎn)率較高， 符合其零售業(yè)行業(yè)特點，客戶欠款較少。3

22、、負債經(jīng)營導致財務風險偏大權(quán)益乘數(shù)主要受資產(chǎn)負債率影響。負債比率越大，權(quán)益乘數(shù)越高，說明企業(yè)有較高 的負債程度，給企業(yè)帶來較多地杠桿利益，同時也給企業(yè)帶來了較多地風險。權(quán)益乘數(shù)由資產(chǎn)負債率、流動比率、速動比率這三個指標去衡量。表4償債能力分析年份20112012201320142015資產(chǎn)負債率75. 33%64. 34%61.34%53. 23%51.43%流動比率1.321.211.021.091. 16速動比率0. 80. 670. 850. 780. 83表4中，從資產(chǎn)負債率的比率來看，國美家電的總體負債率高，有一定的長期償債 壓力。從流動比率的角度分析，流動比率反映企業(yè)的流動資產(chǎn)對流

23、動負債的保障程度。 國美家電的流動比率低于業(yè)界內(nèi)標準水平，說明其償債能力欠佳。從速動比率分析，國 美家電的速動比率也低于行內(nèi)的要求，反映其短期償債能力不佳。財務風險偏大。國美 電器采用長期貸款等方式融資，形成高風險資本結(jié)構(gòu)。融資成本高，債務負擔沉重，一 旦某一環(huán)節(jié)不能銜接到位，將導致企業(yè)的經(jīng)營更加舉步維艱。4、成本費用偏咼衡量一個企業(yè)的盈利狀況的指標有很多，主要計算的毛利率、營業(yè)凈利率、營業(yè)利 潤率、成本費用利潤等指標進行分析和評價。表5為國美電器的盈利能力分析。表5盈利能力分析指標2013 年2014 年2015 年凈利潤83244223. 3185239321.5483531522. 42

24、銷售毛利潤0. 230. 210. 25銷售凈利潤0. 040. 030. 06資產(chǎn)凈利潤0.010. 030. 04權(quán)益凈利潤0. 020. 040. 03每股盈余0. 340. 230. 30銷售凈利率反映了企業(yè)利潤總額與銷售收入的關(guān)系，從這個意義上看提高銷售凈利率 是提高企業(yè)盈利能力的關(guān)鍵所在。根據(jù)以上數(shù)據(jù)得知，國美電器的銷售凈利率均呈現(xiàn)增 長的趨勢，說明該企業(yè)在近幾年均保持著盈利狀態(tài)。就銷售毛利率指標而言，國美電器 的該項指標波動幅度小，而保持在較高的水平，銷售毛利率反映企業(yè)的各項成本費用的 支出所占總體銷售收入的比例。國美電器的各項成本費用所占比例較高，探究其原因， 由于在當前的市場

25、競爭環(huán)境下，物價上漲，人力資本開支增加，導致國美電器的銷售成本和營業(yè)成本偏高。國美電器2014年的銷售凈利率指標略高于2013年,說明該企業(yè)2014 年的成本費用支出高于2013年，從而導致其凈利潤減少。國美家電2015年的銷售凈利 潤較高，說明其最新的營運狀況佳。(-)國美電器完善資金管理的應對措施1、創(chuàng)新資金管理手段國美家電的全部下屬子公司實施財務資金統(tǒng)一繳納，繼而由企業(yè)總部資金集中處理 單元實施資金集中配置、使用、監(jiān)察及匯報。企業(yè)資金集中處理單元就各下屬單位的資 金申請使用及繳納實施統(tǒng)一調(diào)配回收的方法，各下屬單位無需實施銀行申請貸款，高效 解決銀行貸款問題，降低利息償還，保障資金使用風險

26、。企業(yè)各下屬單位內(nèi)部資金使用 匯兌經(jīng)資金集中處理單元協(xié)調(diào)處理，采用賬款抵兌的方式實施結(jié)算，優(yōu)化流動資金數(shù)額。 允許企業(yè)各下屬單位向企業(yè)資金集中處理單元申請貸款、還款及相關(guān)匯兌服務，保障資 金借貸償還方便，更好的滿足各下屬單位資金使用要求，提升企業(yè)資金利用率。2、提高應收賬款收回率應加強企業(yè)的應收賬款管理水平，提升其營運能力。國美電器應從宏觀角度出發(fā)， 制定合理的企業(yè)賒銷總量，實現(xiàn)具體問題具體分析。根據(jù)自身發(fā)展情況，對不同的客戶 實現(xiàn)不同的賒銷比例限制，對信譽度良好的企業(yè)，實現(xiàn)高標準的信用額度分配，對信譽 度較差的企業(yè)，實現(xiàn)低標準的信用額度分配。從而提高國美電器的應收賬款的回收效率,減少壞賬準備

27、金額。使得國美電器達到資本營運能力的最優(yōu)化發(fā)展。國美電器應選擇能 與企業(yè)所需有相應供貨能力的供貨商，建立起基于信任的長期戰(zhàn)略伙伴關(guān)系，相互間互通有無，加強聯(lián)系與培訓，使供貨商與企業(yè)處于同一戰(zhàn)水平。借助網(wǎng)絡同供貨商一起建立采購網(wǎng)絡平臺，以網(wǎng)絡下單的形式實現(xiàn)jit (just in time)采購，及時快速地補 充貨源，降低生產(chǎn)材料庫存，保證生產(chǎn)。利用商業(yè)信譽進行賒購以節(jié)約資金。3、降低財務風險對于企業(yè)發(fā)展面臨的核心風險，必須借助完善的成本評估及控制，對成本投入設置預 警線，對于企業(yè)發(fā)展過程中存在的債務風險指標和企業(yè)資金流動性指標進行有效的評估 與分析，對潛在的財務風險因素進行挖掘，進而通過內(nèi)部控

28、制體系對相關(guān)風險制定詳細的 預防措施,進而可較好的避免財務風險發(fā)生的可能性，整體控制風險在一定的范圍內(nèi)，保 證企業(yè)資金的安全性與高效性，進而可為企業(yè)的整體運轉(zhuǎn)提供充足的資金鏈。在企業(yè)高層應當成立專項組，對相關(guān)項目的可行性、相關(guān)收益狀況，可能存在的風險、 能夠獲得的利潤等信息進行全面的分析和研究，基于分析結(jié)果進行相關(guān)決策的確定和執(zhí) 行,并在執(zhí)行過程中完善監(jiān)督機制。只有這樣才能有效的降低潛在風險發(fā)生的可能性，進 而可保證投入資金的安全性，最終使企業(yè)獲得最大的收益?；谄髽I(yè)的發(fā)展亦或是企業(yè)對 既定目標進行調(diào)整，可借助長期貸款、及時將對企業(yè)構(gòu)不成危險，或是非核心的項目進行 淘汰，保證企業(yè)核心項目有充足

29、資金完成。企業(yè)借助完善的信息流通機制，來保證其內(nèi)部 資金狀況、項目投資情況、收入來源等信息進行及時的搜集與評估，同時結(jié)合銀行報表, 企業(yè)的年終財務報表對企業(yè)的經(jīng)濟發(fā)展作出合理的評估，進而指導其內(nèi)部財務的控制與 管理。4、控制成本費用國美家電應推行精益生產(chǎn)方式，第一，應建立以市場需求為主導的存貨決策機制。 通過該機制的推廣和實施，最大限度降低企業(yè)的存貨成本，與傳統(tǒng)會計相比，該機制的 運行使得企業(yè)中的存貨堆積情況大為改觀，提高了企業(yè)的資源利用效率，實現(xiàn)企業(yè)零庫 存的目標。同時重視產(chǎn)品成本決策，這點對企業(yè)的整體運作非常關(guān)鍵。第二，進行價值 流成本核算方面的研究，價值流成本核算系統(tǒng)簡單明了，盡量減少無

30、關(guān)緊要的產(chǎn)品檢測 程序，該系統(tǒng)的計算過程和結(jié)果通俗易懂，使得企業(yè)的管理層能更好的掌握企業(yè)生產(chǎn)盈 余狀況，為宏觀決策提供準確的財務成本信息。對于加強企業(yè)成本費用管理大有裨益。第三，國美電器管理層通過對整個生產(chǎn)工序進行監(jiān)測分析，將對主線價值流直接影響 的因素加以優(yōu)化整合，各個環(huán)節(jié)逐一突破，使得企業(yè)現(xiàn)有的生產(chǎn)資料和存貨高效率的得 到使用。國美電器基于在全局視角下，分析企業(yè)運營過程中各個生產(chǎn)環(huán)節(jié)的因素，比如 企業(yè)設備故障時間、產(chǎn)品報廢率以及成品轉(zhuǎn)化周期等。將價值流中提供的信息還可以直 接轉(zhuǎn)換成相應的數(shù)據(jù)，可以更好的被企業(yè)各個(設計、銷售、財務以及物流)部門所掌 握。將企業(yè)現(xiàn)有的資源進行整合再利用，加快

31、產(chǎn)品周轉(zhuǎn)速度，使得企業(yè)最大限度的降低 浪費，提高資源利用效率。參考文獻：1 杜冰我國企業(yè)集團財務公司資金管理問題與對策j.商場現(xiàn)代化,2015(24) :222-223.2 李華關(guān)于融資性擔保公司財務管理的改進策略研究j.財經(jīng)界,2014(2):188.3 劉洋，孫悴.后金融危機時期我國中小企業(yè)財務管理策略研究j.商業(yè)經(jīng)濟,2011 (4) :50-51.4 陸秀玲.醫(yī)藥批發(fā)企業(yè)財務管理內(nèi)控機制與資金利用效率問題芻議j.企業(yè)研究,2014(6) :68.5 冉小紅.工程財務管理kpi指標提升策略研究j.企業(yè)導報,2015 (8) : 36.6 唐穎淺析企業(yè)財務管理的策略j.經(jīng)濟師,2012(5):171-172.7 王竹泉，孫瑩.中國上市公司營運