微探中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范及化解

1、微探中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范及化解微探中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范及化解【摘 耍】近年來(lái)，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展及國(guó)際化進(jìn)程加快， 市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)呈異常激烈態(tài)勢(shì)。企業(yè)在經(jīng)營(yíng)中，隨時(shí)可能遭受各種不利因 素的侵襲，引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，使企業(yè)蒙受經(jīng)濟(jì)損失，直接影響企業(yè)的生 存和發(fā)展。在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有向更廣范圍、更深層 次方向發(fā)展的趨勢(shì)。如何識(shí)別、控制、防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，減輕其對(duì)企業(yè) 的威脅，是所有現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營(yíng)與發(fā)展的重大問(wèn)題之一。本文對(duì)中小企 業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)別、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因及防范進(jìn)行了分析和探討?！娟P(guān)鍵詞】中小；企業(yè)；財(cái)務(wù)；風(fēng)險(xiǎn)；防范1中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)別1.1籌資風(fēng)險(xiǎn)所謂籌資風(fēng)險(xiǎn)主要包含財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)、利

2、率風(fēng)險(xiǎn)、購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)、 匯率風(fēng)險(xiǎn)以及再融資風(fēng)險(xiǎn)等，是市丁企業(yè)籌資給財(cái)務(wù)成果帶來(lái)的不確 定性，直接影響因索是企業(yè)籌資款額大小，問(wèn)接因索是宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境 和資金供需市場(chǎng)的變化。1.2投資風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)投資主要有兩種形式：證券投資和直接投資。投資風(fēng)險(xiǎn)即企 業(yè)投資后預(yù)期收益高于最終收益的風(fēng)險(xiǎn)，主要受投資環(huán)境和企業(yè)自身 實(shí)力影響。1.3經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)所謂經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)主要包含存貨變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)、采購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)、應(yīng)收賬款變現(xiàn) 風(fēng)險(xiǎn)以及生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。是企業(yè)在供、產(chǎn)、銷(xiāo)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中不確定性 因索影響所致，是指企業(yè)價(jià)值發(fā)生變化的風(fēng)險(xiǎn)。1.4存貨管理風(fēng)險(xiǎn)所謂存貨管理風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)存貨多少對(duì)企業(yè)都會(huì)產(chǎn)生一定的風(fēng) 險(xiǎn)，存貨過(guò)少可能影響企業(yè)正常生產(chǎn)，導(dǎo)致

3、原料供應(yīng)不及時(shí)，存貨過(guò) 多有可能出現(xiàn)產(chǎn)品積壓現(xiàn)象的發(fā)生。2財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源2.1內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析對(duì)于任何一家企業(yè)來(lái)說(shuō)，財(cái)務(wù)活動(dòng)是必不可少的，因此企業(yè)財(cái)務(wù) 風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的。企業(yè)財(cái)務(wù)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)主要出現(xiàn)在財(cái)務(wù)人員身上，身 為財(cái)務(wù)人員不應(yīng)當(dāng)缺乏財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄是產(chǎn)生企業(yè) 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)最重要的原因。除此z外，產(chǎn)生企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的另一個(gè)重要 原因是財(cái)務(wù)決策失誤，財(cái)務(wù)決策科學(xué)化是避免財(cái)務(wù)決策失誤的前提。 當(dāng)前我國(guó)多數(shù)企業(yè)財(cái)務(wù)人員普遍存在主觀決策和經(jīng)驗(yàn)決策的現(xiàn)象，如 此一來(lái)，企業(yè)財(cái)務(wù)決策出現(xiàn)問(wèn)題的現(xiàn)象頻有發(fā)生。2. 2外部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析企業(yè)財(cái)務(wù)外部風(fēng)險(xiǎn)主要有四方面原因，包括經(jīng)濟(jì)因素；政治、政 府及法律因素；

4、自然環(huán)境因素以及社會(huì)、文化、人口及環(huán)境因素。其 中，經(jīng)濟(jì)因素是指gdp的增長(zhǎng)情況、財(cái)政政策、利率、稅率、通貨膨 脹率、貨幣政策、財(cái)政政策等。如果企業(yè)處理不好這些因素，財(cái)務(wù)風(fēng) 險(xiǎn)很容易發(fā)生；政治、政府和法律因素是企業(yè)外部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)最重要的 組成部分，尤其是對(duì)于那些依賴(lài)政府合同和補(bǔ)貼公司來(lái)說(shuō)更為重要， 企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況直接受到企業(yè)所處的法律環(huán)境的影響；所謂口然環(huán)境 因素，顧名思義，即地震、暴風(fēng)、洪水等自然災(zāi)害對(duì)企業(yè)利潤(rùn)產(chǎn)生的 影響，可能是直接導(dǎo)致企業(yè)財(cái)產(chǎn)損失，也可能是自然災(zāi)害致使交通中 斷，問(wèn)接影響企業(yè)利潤(rùn)；社會(huì)、文化、人口及環(huán)境因素，例如宗教沖 突等社會(huì)、文化因素會(huì)對(duì)企業(yè)產(chǎn)品、市場(chǎng)以及服務(wù)產(chǎn)生重大影

5、響，嚴(yán) 重吋可能導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營(yíng)條件損壞和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中斷。3企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范3. 1針對(duì)企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策3. 1. 1不斷提高管理人員特別是財(cái)務(wù)人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)無(wú)論企業(yè)是否面臨危機(jī)，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)應(yīng)當(dāng)時(shí)刻存在，如果等危機(jī)四 伏時(shí)再想到風(fēng)險(xiǎn)就晚了 o在企業(yè)管理過(guò)程屮，臨時(shí)抱佛腳是行不通的， 需要企業(yè)加強(qiáng)管理層的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，對(duì)于企業(yè)財(cái)務(wù)人員更應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn) 意識(shí)，在企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)上，企業(yè)人員應(yīng)當(dāng)時(shí)刻如履薄冰、時(shí)刻戰(zhàn) 戰(zhàn)兢兢，這樣企業(yè)才能在平穩(wěn)中得到發(fā)展。企業(yè)高管重視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)， 企業(yè)全體員就會(huì)受其影響，在整個(gè)企業(yè)形成全面防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的局面, 使得人人參與風(fēng)險(xiǎn)防范工作，從而可以達(dá)到大小風(fēng)險(xiǎn)處處預(yù)防，各種 財(cái)務(wù)風(fēng)

6、險(xiǎn)在學(xué)控之中。對(duì)于一個(gè)成熟企業(yè)來(lái)說(shuō)，還應(yīng)當(dāng)讓財(cái)務(wù)管理人 員明白，任何環(huán)節(jié)的工作失誤都可能會(huì)給企業(yè)帶來(lái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)當(dāng)提 高財(cái)務(wù)部門(mén)整體素質(zhì)，在財(cái)務(wù)管理工作的各個(gè)環(huán)節(jié)中扼殺財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的 萌發(fā)，讓其明白，在財(cái)務(wù)管理工作過(guò)程中，身為財(cái)務(wù)人員必須將風(fēng)險(xiǎn) 防范貫穿始終，因此，企業(yè)應(yīng)當(dāng)精選財(cái)務(wù)人員。3. 1. 2提高財(cái)務(wù)決策科學(xué)化水平由于企業(yè)財(cái)務(wù)決策失敗導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)的案例處處可見(jiàn)，目前我國(guó) 企業(yè)財(cái)務(wù)決策中主觀決策和經(jīng)驗(yàn)決策較為普遍，從而致使決策失誤的 可能性大大增加。在此，提倡提高財(cái)務(wù)決策科學(xué)化水平。首先，企業(yè)應(yīng)當(dāng)預(yù)防針對(duì)籌資的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于一個(gè)企業(yè)來(lái)說(shuō)，控制 和預(yù)防籌資風(fēng)險(xiǎn)的根本是努力提高企業(yè)資金使用效率，企業(yè)

7、收益是企 業(yè)還木付息的來(lái)源。如果企業(yè)長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)管理不善，即使資金管理再有 效，按時(shí)支付債務(wù)木息也很難實(shí)現(xiàn)，與此同時(shí)，企業(yè)還應(yīng)當(dāng)優(yōu)化資木 結(jié)構(gòu)，可能進(jìn)行適度負(fù)債。可以說(shuō)，企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程屮處在負(fù)債狀態(tài) 下，是一把雙刃劍，可能給企業(yè)帶來(lái)較大的籌資風(fēng)險(xiǎn)，不能只看到高 收益而忽視風(fēng)險(xiǎn)，因此企業(yè)應(yīng)當(dāng)進(jìn)行適度經(jīng)營(yíng)。其次，企業(yè)應(yīng)當(dāng)預(yù)防針對(duì)投資的風(fēng)險(xiǎn)。投資風(fēng)險(xiǎn)主要包含投資證 券風(fēng)險(xiǎn)和直接投資風(fēng)險(xiǎn)，合理進(jìn)行投資組合，運(yùn)用投資組合理論可以 加強(qiáng)預(yù)防投資證券的風(fēng)險(xiǎn)；至于直接投資風(fēng)險(xiǎn)，可以運(yùn)用科學(xué)方法加 強(qiáng)投資方案可行性研究，對(duì)投資回收期、凈現(xiàn)值、投資報(bào)酬率、報(bào)酬 率等指標(biāo)進(jìn)行計(jì)算，并對(duì)其結(jié)果進(jìn)行全面分析和研究，同吋對(duì)投

8、資影 響因素進(jìn)行充分考慮，在此基礎(chǔ)上選擇最佳的投資方案。再者，企業(yè)應(yīng)當(dāng)預(yù)防針對(duì)資金回收的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)資信狀況和財(cái)務(wù)狀 況好的客戶(hù)，結(jié)算吋相應(yīng)采取商業(yè)匯票、分期收款等風(fēng)險(xiǎn)較小的結(jié)算 方式。對(duì)于信用狀況不好、償債能力差的客戶(hù)，結(jié)算方式可以采用支 票或者匯兌等。與此同時(shí)，企業(yè)為了及時(shí)催收貨款，可以制定科學(xué)的 收賬政策，組織相關(guān)人員加緊催收逾期未結(jié)清欠款客戶(hù)，在此過(guò)程中, 需要依據(jù)具體情況和不同時(shí)問(wèn)采取靈活政策。笫四，合理安排負(fù)債期限結(jié)構(gòu)。企業(yè)籌措來(lái)的資金按照還款期限 長(zhǎng)短可分為長(zhǎng)期資金和短期資金，其中長(zhǎng)期資金因其占用時(shí)間長(zhǎng)，在 資金占用期間會(huì)為企業(yè)利益帶來(lái)一定的不確定性，因而企業(yè)需要承擔(dān) 與長(zhǎng)期資金相應(yīng)

9、的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)及利率變動(dòng)等所帶來(lái)的影響。而企業(yè)由于 口常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中出現(xiàn)暫時(shí)性的資金周轉(zhuǎn)困難，通常會(huì)籌集短期資 金。看似成本較低乂具有一定靈活性的短期資金會(huì)使企業(yè)近期到期需 要償還的債務(wù)增多，企業(yè)短期償債壓力會(huì)增大，影響企業(yè)止常的生 產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。因此，企業(yè)需要認(rèn)真審視不同吋期的資金需求，在充分 考慮企業(yè)現(xiàn)有的償債能力和未來(lái)的盈利能力z后，決定是目前短期承 擔(dān)較大的還債壓力還是承擔(dān)長(zhǎng)期的通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)。<!-endprint-> <!-startprint-> 3. 1. 3 做到責(zé)、權(quán)、利相統(tǒng)一企業(yè)需要理清內(nèi)部各部門(mén)與財(cái)務(wù)之問(wèn)的關(guān)系，確立其在企業(yè)管理 過(guò)程中的作用、地位和應(yīng)

10、當(dāng)承擔(dān)的職責(zé)，真正做到責(zé)、權(quán)、利相統(tǒng)一。 各個(gè)部門(mén)共同努力起來(lái)，使企業(yè)內(nèi)部各種財(cái)務(wù)關(guān)系清晰明了。即企業(yè) 不能被7寸的表面繁榮景象沖昏頭腦，需要全體員t不放松任何細(xì)微 問(wèn)題，一起在思想上對(duì)潛在風(fēng)險(xiǎn)或危機(jī)要有清醒的認(rèn)識(shí)和高度警惕。3. 2針對(duì)企業(yè)外部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策3. 2. 1分散策略企業(yè)針對(duì)外部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可以釆取分散策略，可以 采取多種經(jīng)營(yíng)的方式，可以采取企業(yè)之問(wèn)聯(lián)營(yíng)，還可以采取對(duì)外投資 多元化的方式。尤其是針對(duì)一些需要投資較大資金的項(xiàng)目，為了減少 風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)與其他企業(yè)共同投資，從而分散投資風(fēng)險(xiǎn)。3.2.2刨避策略所謂回避風(fēng)險(xiǎn)是指在保證企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的前提卜，在選 擇理財(cái)方案吋，應(yīng)選擇風(fēng)

11、險(xiǎn)較小的方案，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn) 進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，從而實(shí)現(xiàn)回避企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的目的。3.2.3減弱策略企業(yè)任何經(jīng)營(yíng)活動(dòng)都有不同程度的風(fēng)險(xiǎn)，因此回避作用總是相對(duì) 和有限的，企業(yè)總是在追求預(yù)期利益的同時(shí)，可以實(shí)施減弱策略，通 過(guò)削弱損失嚴(yán)重性或者減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的機(jī)會(huì)，將損失減至最低程 度。企業(yè)采取減弱策略，不僅可以在經(jīng)濟(jì)上是可行的，而且在法律、 人員和技術(shù)力量上都是有保障的。3. 2. 4轉(zhuǎn)移策略所謂轉(zhuǎn)移策略，顧名思義，即是企業(yè)通過(guò)各種合法手段，將企業(yè) 全部或者部分正在承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給社會(huì)上的其他個(gè)人、企業(yè)或者政 府去承擔(dān)。4結(jié)束語(yǔ)中小企業(yè)的管理者要充分認(rèn)識(shí)到提前做好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范并及吋 對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制的重要性，不斷提高企業(yè)財(cái)務(wù)部門(mén)人員的專(zhuān)業(yè)技能及 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，不斷完善和健全企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度以及預(yù)警機(jī)制。在 經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中，企業(yè)應(yīng)當(dāng)預(yù)先防范可能發(fā)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，尤其應(yīng)當(dāng) 重視籌資、收益分配的風(fēng)險(xiǎn)管理，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)利益最大化。木人在 文中給予了詳細(xì)的分析和說(shuō)明，從中不難看出，企業(yè)運(yùn)營(yíng)過(guò)程中不確 定性因素有很多種，企業(yè)在面對(duì)機(jī)遇和風(fēng)險(xiǎn)吋，處在一種抉