財(cái)務(wù)管理·課后作業(yè)·習(xí)題班第六章

1、第六章 營運(yùn)資金一、單項(xiàng)選擇題1. 存貨模式下的最佳現(xiàn)金持有量是使以下各項(xiàng)成本之和最小的現(xiàn)金持有量（ ）。A.機(jī)會成本和轉(zhuǎn)換成本 B.機(jī)會成本和短缺成本C.持有成本和轉(zhuǎn)換成本 D.持有成本、短缺成本和轉(zhuǎn)換成本2.某企業(yè)每月現(xiàn)金需要量為250000元，現(xiàn)金與有價(jià)證券的每次轉(zhuǎn)換金額和轉(zhuǎn)換成本分別為50000元和40元，其每月現(xiàn)金的轉(zhuǎn)換成本為（ ）。A.200元    B.1250元    C.40元     D.5000元3.企業(yè)在進(jìn)行現(xiàn)金管理時，可利用的現(xiàn)金浮游量是指（ ）。A.企業(yè)賬戶所記存款余額B.銀行

2、賬戶所記企業(yè)存款余額C.企業(yè)賬戶與銀行賬戶所記存款余額之差D.企業(yè)實(shí)際現(xiàn)金余額超過最佳現(xiàn)金持有量之差4.某企業(yè)預(yù)測的年度賒銷額為3000000元，應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)為60天，變動成本率為60%，資金成本率為10%，則應(yīng)收賬款機(jī)會成本為（ ）元。A.30000. B.40000 C.50000 D.600005.某企業(yè)若采用銀行集中法，增設(shè)收款中心，可使企業(yè)應(yīng)收賬款平均余額由現(xiàn)在的400萬元減至300萬元。企業(yè)年綜合資金成本率為12%，因增設(shè)收款中心，每年將增加相關(guān)費(fèi)用8萬元，則該企業(yè)分散收款收益凈額為（ ）萬元。A.4    B.8  

3、60; C.12    D.166.信用條件“2/10，n/45”表達(dá)的意思是（ ）。A.10日內(nèi)享受2%的折扣，45日內(nèi)付清 B.2日內(nèi)享受10%的折扣，45日內(nèi)付清C.2個月內(nèi)享受10%的折扣，12個月內(nèi)付清 D.10日內(nèi)享受2%的折扣，12個月付清7.信用條件為“2/10，n/30”時，預(yù)計(jì)有40%的客戶選擇現(xiàn)金折扣優(yōu)惠，則平均收賬期為（ ）天。A.16 B.28 C.26 D.228.下列進(jìn)貨費(fèi)用中屬于變動成本的是（ ）。A.采購部門管理費(fèi)用     B.采購人員的計(jì)時工資C.進(jìn)貨差旅費(fèi)  

4、60;       D.預(yù)付訂金的機(jī)會成本9.在對存貨實(shí)行ABC分類管理的情況下，ABC三類存貨的金額比重大致為（ ）。A.0.7：0.2：0.1 B.0.1：0.2：0.7C.0.5：0.3：0.2 D.0.2：0.3：0.510.下列各項(xiàng)中，與再訂貨點(diǎn)無關(guān)的因素是（ ）。A.經(jīng)濟(jì)訂貨量 B.日耗用量C.交貨天數(shù) D.保險(xiǎn)儲備量11.某公司A材料預(yù)計(jì)每天的最大耗用量為50千克，平均每天的正常耗用量為30千克，最長的訂貨提前期為10天，正常的訂貨提前期為7天，則該公司A材料應(yīng)建立的保險(xiǎn)儲備量為（ ）千克。A.50  

5、0;  B.80    C.95    D.14512.假設(shè)某企業(yè)每月需要甲材料1000公斤，每公斤月儲存成本為5元，一次訂貨成本為100元，則相鄰兩次訂貨最佳的訂貨間隔期為（ ）天。一個月按30天計(jì)算。A.5 B.6 C.7 D.813.下列各項(xiàng)中，屬于現(xiàn)金支出管理方法的是（ ）。A.銀行業(yè)務(wù)集中發(fā) B.合理運(yùn)用“浮游量”C.賬齡分析法 D.郵政信箱法14.在營運(yùn)資金管理中，企業(yè)將“從收到尚未付款的材料開始，到以現(xiàn)金支付該貨款之間所用的時間”稱為（ ）。A.現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期 B.應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期C.存貨周轉(zhuǎn)期 D.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期二

6、多項(xiàng)選擇題1.下列項(xiàng)目中，屬于現(xiàn)金持有成本的是（ ）。A.現(xiàn)金管理人員工資    B.現(xiàn)金安全措施費(fèi)用C.現(xiàn)金被盜損失         D.現(xiàn)金的再投資收益2.運(yùn)用成本分析模式確定最佳現(xiàn)金持有量時，持有現(xiàn)金的相關(guān)成本包括（ ）。A.機(jī)會成本 B.轉(zhuǎn)換成本C.短缺成本 D.管理成本3.為了提高現(xiàn)金使用效率，企業(yè)應(yīng)當(dāng)（ ）。A.推遲支付應(yīng)付款B.盡可能使用匯票付款C.使用現(xiàn)金浮游量D.用現(xiàn)金支付工人工資4.假設(shè)某企業(yè)預(yù)測的年度賒銷額為3600萬元（一年按360天計(jì)算），應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)

7、為60天，變動成本率為60%，資金成本率為10%，則下列表述正確的是（ ）。A.應(yīng)收賬款平均余額為600萬元B.維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金為240萬元C.應(yīng)收賬款的機(jī)會成本為36萬元D.維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金為360萬元5.應(yīng)收賬款信用條件的組成要素有（ ）。A.信用期限   B.現(xiàn)金折扣期    C.現(xiàn)金折扣率   D.商業(yè)折扣6.信用標(biāo)準(zhǔn)過高的可能結(jié)果包括（ ）。 A.喪失很多銷售機(jī)會B.降低違約風(fēng)險(xiǎn)C.擴(kuò)大市場占有率D.減少壞賬費(fèi)用7.存貨的功能包括（ ）。A.防止停工待料 B.適應(yīng)市場變化C.降低

8、進(jìn)貨成本 D.維持均衡生產(chǎn)8.下列各項(xiàng)中，屬于建立存貨經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量基本模型假設(shè)前提的有（ ）。A.一定時期的進(jìn)貨總量可以較為準(zhǔn)確地預(yù)測B.允許出現(xiàn)缺貨C.倉儲條件不受限制D.存貨的價(jià)格穩(wěn)定9.在存貨允許缺貨的情況下，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)批量增加的因素有（ ）。A.存貨年需用量增加 B.一次訂貨成本增加C.單位缺貨成本增加 D.單位缺貨成本降低10.存貨的進(jìn)貨成本通常包括（ ）。A.進(jìn)貨費(fèi)用    B.儲存成本    C.進(jìn)價(jià)成本    D.缺貨成本11.某企業(yè)每年需要耗用甲材料8000噸。該材料購入價(jià)格為每噸1500

9、元，每訂購一次的訂貨變動成本為400元，材料在倉庫中的每噸儲存變動成本為40元。假設(shè)保險(xiǎn)儲備為零。則達(dá)到經(jīng)濟(jì)批量時的相關(guān)最低總成本及平均占用資金分別為（ ）元。A.16000                 B.300000C.32000    D.35000012.某企業(yè)甲材料年需要量為32000千克，每次進(jìn)貨費(fèi)用為60元，單位儲存成本為4元，單位缺貨成本為8元。則下列表述正確的是（ ）。A.經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量是1200

10、千克 B.平均缺貨量是500千克 C.經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量是1400千克 D.平均缺貨量是400千克 三、判斷題1.存貨周轉(zhuǎn)期和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期越長，應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期越短，營運(yùn)資金數(shù)額越小。 （ ）2.企業(yè)為滿足交易動機(jī)所持有的現(xiàn)金余額主要取決于企業(yè)的日常開支水平。（ ）3.最佳現(xiàn)金持有量確定的成本分析模式和存貨模式均把機(jī)會成本作為相關(guān)成本考慮。 （ ）4.當(dāng)變動成本率和資金成本率不變的情況下，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)越大，一定數(shù)量資金占用所維持的賒銷額就越大，應(yīng)收賬款的機(jī)會成本就越高。（ ）5.賒銷是擴(kuò)大銷售的有利手段之一，企業(yè)應(yīng)盡可能放寬信用條件，增加賒銷量。（ ）6.確定應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率的目的是為了確定應(yīng)

11、收賬款最高收現(xiàn)水平的控制標(biāo)準(zhǔn)。（ ）7.一般來講，當(dāng)某種存貨品種數(shù)量比重達(dá)到70%左右時，可將其劃分為A類存貨，進(jìn)行重點(diǎn)管理和控制。（ ）8.如果存貨市場供應(yīng)不充足，即使?jié)M足有關(guān)的基本假設(shè)條件，也不能利用經(jīng)濟(jì)訂貨量基本模型。（ ） 9.在有數(shù)量折扣的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量模式下，確定經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量需要考慮的相關(guān)成本有進(jìn)貨成本、變動性進(jìn)貨費(fèi)用和變動性儲存成本。（ ）四、計(jì)算分析題1.已知：某公司現(xiàn)金收支平穩(wěn)，預(yù)計(jì)全年（按360天計(jì)算）現(xiàn)金需要量為250000元，現(xiàn)金與有價(jià)證券的轉(zhuǎn)換成本為每次500元，有價(jià)證券年利率為10%。要求：（1）計(jì)算最佳現(xiàn)金持有量。（2）計(jì)算最佳現(xiàn)金持有量下的全年現(xiàn)金管理總成本、全年

12、現(xiàn)金轉(zhuǎn)換成本和全年現(xiàn)金持有機(jī)會成本。（3）計(jì)算最佳現(xiàn)金持有量下的全年有價(jià)證券交易次數(shù)和有價(jià)證券交易間隔期。 2. A公司是一家商業(yè)企業(yè)。由于目前的信用政策過于嚴(yán)厲，不利于擴(kuò)大銷售，且收賬費(fèi)用較高，該公司正在研究修改現(xiàn)行的信用政策。現(xiàn)有甲和乙兩個放寬信用政策的備選方案，有關(guān)數(shù)據(jù)如下：項(xiàng)      目現(xiàn)行收賬政策甲方案乙方案年銷售額（萬元/年）240026002700信用條件N/60N/902/60，N/180收賬費(fèi)用（萬元/年）402010所有賬戶的平均收賬期2個月3個月估計(jì)50%的客戶會享受折扣所有賬戶的壞賬損失率2%2.5%3%已知A公司的變

13、動成本率為80%，應(yīng)收賬款投資要求的最低報(bào)酬率為15%。壞賬損失率是指預(yù)計(jì)年度壞賬損失和銷售額的百分比。假設(shè)不考慮所得稅的影響。要求：通過計(jì)算分析回答，應(yīng)否改變現(xiàn)行的信用政策？如果要改變，應(yīng)選擇甲方案還是乙方案？  五、綜合題1.某企業(yè)全年需用甲材料360000千克，該材料的單位采購成本100元，每次進(jìn)貨費(fèi)用400元，單位材料的年儲存成本8元，單位缺貨成本10元。銷售企業(yè)規(guī)定：客戶每批購買量不足8000千克，按標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格計(jì)算；每批購買量8000千克以上，10000千克以下的，價(jià)格優(yōu)惠2%；每批購買量高于10000千克的，價(jià)格優(yōu)惠3%。要求：（1）如果不考慮商業(yè)折扣和缺貨，計(jì)算下列指標(biāo)：

14、經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量；經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量的存貨相關(guān)總成本；經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量平均占用資金；年度最佳進(jìn)貨批次。（2）如果考慮商業(yè)折扣，但不考慮缺貨，計(jì)算經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量。（3）如果不考慮商業(yè)折扣，但考慮缺貨，計(jì)算經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量和平均缺貨量。  2.某企業(yè)以往信用政策下每年銷售120000件產(chǎn)品，單價(jià)15元，變動成本率60，固定成本為100000元。企業(yè)尚有40的剩余生產(chǎn)能力，現(xiàn)準(zhǔn)備通過給客戶一定的信用政策，以期達(dá)到擴(kuò)大銷售之目的。經(jīng)過測試可知：甲方案：如果信用期限為1個月，可以增加銷售25，所增加部分的壞帳損失率2.5，新增收賬費(fèi)用22000元；乙方案：如果信用期限為2個月，可以增加銷售32，所增加部分的壞帳損

15、失率為4，新增收賬費(fèi)用為30000元。假定資金成本率為20。要求：（1）計(jì)算采用甲方案與現(xiàn)行方案相比增加的信用成本后的收益，和采用乙方案與現(xiàn)行方案相比增加的信用成本后的收益，并根據(jù)計(jì)算結(jié)果作出采用何種方案的決策（2）如果企業(yè)采用的信用期限為2個月，但為了加速應(yīng)收賬款的回收，決定使用現(xiàn)金折扣的辦法，條件為“220，140，60”，估計(jì)占所增加銷售部分的60的客戶利用2的折扣，20的客戶利用的折扣，增加銷售部分的壞帳損失率下降到1.5，新增收賬費(fèi)用下降到15000元。計(jì)算給予折扣方案與現(xiàn)行方案相比增加的信用成本后的收益，試做出是否采用現(xiàn)金折扣方案的決策。 參考答案及解析一、單項(xiàng)選擇題1. 【答案】

16、A【解析】存貨模式下，相關(guān)成本是機(jī)會成本和轉(zhuǎn)換成本，所以當(dāng)兩者之和最小時，總成本最小。2. 【答案】A 【解析】每月轉(zhuǎn)換次數(shù)=現(xiàn)金需要量/每次轉(zhuǎn)換金額=250000/50000=5次,每月轉(zhuǎn)換成本=每月轉(zhuǎn)換次數(shù)×每次轉(zhuǎn)換成本=5×40=200元。3.【答案】C 【解析】現(xiàn)金的浮游量是指企業(yè)賬戶上現(xiàn)金余額與銀行賬戶上所示的存款余額之間的差額。4.【答案】C 【解析】根據(jù)公式可知道應(yīng)收賬款機(jī)會成本=3000000/360×60×60%×10%=30000（元）。5. 【答案】A 【解析】該企業(yè)分散收款收益凈額=（分散收款前應(yīng)收賬款投資額-分散收賬后

17、應(yīng)收賬款投資額）×企業(yè)綜合資金成本率-因增設(shè)收賬中心每年增加費(fèi)用額=（400-300）×12%-8=4（萬元）。6. 【答案】A【解析】信用條件中分子是折扣率，分母為折扣期限，在這里的意思是指客戶在10日內(nèi)付款，可以享受2%的現(xiàn)金折扣，如果放棄折扣優(yōu)惠，則全部款項(xiàng)必須在45日內(nèi)付清。在這里，45天為信用期限，10天為折扣期限，2%為現(xiàn)金折扣率。7.【答案】D【解析】平均收賬期=40%×10+60%×30=22（天）。8. 【答案】C 【解析】變動進(jìn)貨費(fèi)用是指與進(jìn)貨次數(shù)相關(guān)的成本。A、B、D與進(jìn)貨次數(shù)沒有直接關(guān)系，屬于固定成本；C與進(jìn)貨次數(shù)成正比。9.【答

18、案】A【解析】存貨ABC分類的標(biāo)準(zhǔn)主要有兩個：一是金額標(biāo)準(zhǔn)，二是品種數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)。其中金額標(biāo)準(zhǔn)是最基本的，品種數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)僅作為參考，一般而言，三類存貨的金額比重大致為ABC=0.70.20.1，而品種數(shù)量比重大致為ABC=0.10.20.7，因此A選項(xiàng)正確。10. 【答案】A【解析】再訂貨點(diǎn)=原材料使用率×原材料的在途時間+保險(xiǎn)儲備，從公式可以看出與經(jīng)濟(jì)訂貨量無關(guān)。11. 【答案】D 【解析】保險(xiǎn)儲備量1/2×（預(yù)計(jì)每天的最大耗用量×預(yù)計(jì)最長訂貨提前期平均每天的正常耗用量×訂貨提前期）1/2×（50×1030×7）145（千克）。

19、12. 【答案】B 【解析】 經(jīng)濟(jì)訂貨批量=（公斤）一個月的最佳訂貨次數(shù)=1000/200=5（次）。最佳的訂貨間隔期=30/5=6（天）。13. 【答案】B 【解析】現(xiàn)金支出管理的方法包括合理利用“浮游量”；推遲支付應(yīng)付款，采用匯票付款，改進(jìn)工資支付方式。銀行業(yè)務(wù)集中發(fā)和郵政信箱發(fā)是現(xiàn)金回收管理的方法，賬齡分析法是應(yīng)收賬款日常管理的內(nèi)容。14. 【答案】B 【解析】應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期，是指從收到尚未付款的材料開始到現(xiàn)金支出之間所用的時間。二、多項(xiàng)選擇題1. 【答案】ABD 【解析】現(xiàn)金持有成本是指企業(yè)因保留一定現(xiàn)金余額而增加的管理費(fèi)用及喪失的再投資收益（機(jī)會成本）。A、B屬于管理費(fèi)用，D屬于機(jī)會

20、成本。現(xiàn)金被盜損失屬于待處理損失，應(yīng)追回?fù)p失或追究相應(yīng)管理人員的責(zé)任。2. 【答案】AC 【解析】最佳現(xiàn)金持有量的確定模式包括成本分析模式和存貨模式。成本分析模式只考慮機(jī)會成本和短缺成本，而不予考慮管理費(fèi)用和轉(zhuǎn)換成本；存貨模式只考慮機(jī)會成本和轉(zhuǎn)換成本，而不予考慮管理費(fèi)用和短缺成本。3. 【答案】ABC 【解析】 為了提高現(xiàn)金使用效率，企業(yè)應(yīng)盡可能延緩現(xiàn)金的支出，一般有三種方法（1）合理利用“浮游量”（2）推遲支付應(yīng)付款（3）采用匯票付款。4. 【答案】AC D 【解析】 應(yīng)收賬款平均余額=（萬元）維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金=600×60%=360（萬元）應(yīng)收賬款的機(jī)會成本=360

21、15;10%=36（萬元）。5. 【答案】ABC 【解析】所謂信用條件就是指企業(yè)接受客戶信用定單時所提出的付款要求，主要包括信用期限、折扣期限及現(xiàn)金折扣率。6. 【答案】ABD 【解析】信用標(biāo)準(zhǔn)是客戶獲得企業(yè)商業(yè)信用所應(yīng)具備的最低條件。信用標(biāo)準(zhǔn)過高，意味著客戶獲得賒購的條件很苛刻，所以，可能會使企業(yè)喪失很多銷售機(jī)會，但有利于降低違約風(fēng)險(xiǎn)和減少壞賬費(fèi)用。 7. 【答案】ABCD 【解析】企業(yè)持有存貨的主要功能是：（1）防止停工待料；（2）適應(yīng)市場變化；（3）降低進(jìn)貨成本；（4）維持均衡生產(chǎn)。8. 【答案】ACD 【解析】經(jīng)濟(jì)訂貨量基本模型的假設(shè)前提有：（1）企業(yè)一定時期的進(jìn)貨總量可以較為準(zhǔn)確地予

22、以預(yù)測；（2）存貨的耗用或者銷售比較均衡；（3）存貨的價(jià)格穩(wěn)定，且不存在數(shù)量折扣，進(jìn)貨日期完全由企業(yè)自行決定，并且每當(dāng)存貨量降為零時，下一批存貨馬上就到；（4）倉儲條件及所需現(xiàn)金不受限制；（5）不允許出現(xiàn)缺貨情形；（6）所需存貨市場供應(yīng)充足，不會因買不到所需存貨而影響其他方面。9. 【答案】ABD 【解析】 在存貨允許缺貨的情況下，經(jīng)濟(jì)批量=所以，在存貨允許缺貨的情況下，與經(jīng)濟(jì)批量同方向變動的有存貨年需用量和一次訂貨成本，與經(jīng)濟(jì)批量反方向變動的有單位儲存成本和單位缺貨成本。10. 【答案】AC 【解析】進(jìn)貨成本，它由存貨的進(jìn)價(jià)（購置）成本和進(jìn)貨費(fèi)用構(gòu)成。11. 【答案】AB 【解析】 12.

23、【答案】AD 【解析】 允許缺貨時的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量=(千克 )平均缺貨量=(千克)。三、判斷題1.【答案】×【解析】一般來說，存貨周轉(zhuǎn)期和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期越長，應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期越短，營運(yùn)資金數(shù)額就越大。相反，存貨周轉(zhuǎn)期和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期越短，應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期越長，營運(yùn)資金數(shù)額就越小。2. 【答案】 × 【解析】企業(yè)為滿足交易動機(jī)所持有的現(xiàn)金余額主要取決于企業(yè)的銷售水平。3.【答案】 【解析】成本分析模式的相關(guān)成本是機(jī)會成本和短缺成本，而存貨模式下的相關(guān)成本是機(jī)會成本和固定性轉(zhuǎn)換成本。所以兩者都考慮了機(jī)會成本。4. 【答案】 × 【解析】應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)越大，應(yīng)收賬款平均收賬

24、期就越短，應(yīng)收賬款平均余額就越小，因?yàn)樽儎映杀韭什槐悖砸欢〝?shù)量資金占用所維持的賒銷額就越小。而資金成本率也不變，所以應(yīng)收賬款的機(jī)會成本變小。5. 【答案】 × 【解析】賒銷雖能擴(kuò)大收入，但也會相應(yīng)增加成本，并不一定賒銷越多越好。6. 【答案】 × 【解析】確定應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率的目的是為了確定應(yīng)收賬款最低收現(xiàn)水平的控制標(biāo)準(zhǔn)。7. 【答案】 × 【解析】按照存貨ABC分類管理法，將存貨劃分為A、B、C三類，分類標(biāo)準(zhǔn)：一是金額標(biāo)準(zhǔn)；另一個是品種數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)。其中金額標(biāo)準(zhǔn)是最基本的。一般而言，三類存貨的金額比重大致為A:B:C=0.7:0.2:0.1，而品種數(shù)量比重大致為A:B:C=0.1:0.2:0.7。8. 【答案】 【解析】存貨市場供應(yīng)