2020年保險(xiǎn)場(chǎng)分析報(bào)告

1、2020年保險(xiǎn)市場(chǎng)分析報(bào)告搆要:2017年保險(xiǎn)市場(chǎng)分析報(bào)告,(10), (11)2017年保險(xiǎn)市場(chǎng)分析報(bào)告目錄第一節(jié)增長(zhǎng)迅猛,上升空間巨大的朝陽(yáng)行業(yè)(5)、五年保費(fèi)增速快，健康險(xiǎn)占比不斷提高(5)二 監(jiān)管提倡回歸保障,大型險(xiǎn)企優(yōu)勢(shì)凸顯(6)三、保險(xiǎn)覆蓋程度仍然較低，市場(chǎng)上升空間巨大(7)第二節(jié)壽險(xiǎn)業(yè)勢(shì)回歸保障質(zhì)呈齊增(10)、壽險(xiǎn)回歸保障，傳統(tǒng)險(xiǎn)增速最高(10)二、個(gè)險(xiǎn)轉(zhuǎn)型，上市險(xiǎn)企階段不同(12)三、新業(yè)務(wù)價(jià)值質(zhì)呈齊增,星大于質(zhì)(15)四、利潤(rùn)結(jié)構(gòu)改善，死差占比提升(19)第三節(jié)車險(xiǎn)主導(dǎo)，賠付率微下降的財(cái)險(xiǎn)業(yè)務(wù)(20)第四節(jié)利率上行，投資收益準(zhǔn)備金雙重改善(22)、利率上行催化投資收益改善(

2、22)二、準(zhǔn)備金壓力大幅改善，利潤(rùn)拐點(diǎn)將近(26)第五節(jié)重點(diǎn)保險(xiǎn)公司分析(28)圖表目錄圖表1 :保險(xiǎn)行業(yè)保費(fèi)規(guī)模及同比增速(5) 圖表2 :人身險(xiǎn)保費(fèi)結(jié)構(gòu)圖表3 :人身險(xiǎn)大型險(xiǎn)企市場(chǎng)份額(6) 圖表4 :財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)大型險(xiǎn)企市場(chǎng)份額(6)圖表5 :世界壽險(xiǎn)保險(xiǎn)密度對(duì)比.(7)圖表6 :世界非壽險(xiǎn)保險(xiǎn)密度對(duì)比(7)圖表7 :世界壽險(xiǎn)保險(xiǎn)深度對(duì)比.(8)圖表8 :世界非壽險(xiǎn)保險(xiǎn)深度對(duì)比(8)圖表9 :壽險(xiǎn)凈利潤(rùn)對(duì)GDP的貢獻(xiàn)率(9)圖表10 :財(cái)險(xiǎn)凈利潤(rùn)對(duì)GDP的貢獻(xiàn)率(9)圖表:平安壽險(xiǎn)分險(xiǎn)種保費(fèi)規(guī)模(10)圖表12 :平安壽險(xiǎn)分險(xiǎn)種保費(fèi)同比增速(10)圖表13 :新華保險(xiǎn)分險(xiǎn)種保費(fèi)規(guī)模(11)圖表

3、14 :新華保險(xiǎn)分險(xiǎn)種保費(fèi)同比增速(11)圖表15 :太保壽險(xiǎn)分險(xiǎn)種保費(fèi)規(guī)模(12)圖表16 :太保壽險(xiǎn)分險(xiǎn)種保費(fèi)同比增速(12)圖表17 :中國(guó)平安分渠道保費(fèi)收入(13)圖表18 :中國(guó)太保分渠道保費(fèi)收入(13)圖表19 :中國(guó)人壽分渠道保費(fèi)收入(13)圖表20 :新華保險(xiǎn)分渠道保費(fèi)收入.(14)圖表21 :代理人規(guī)模(14)圖表22 :代理人產(chǎn)能(15) 圖表23 :中國(guó)平安分渠道新業(yè)務(wù)價(jià)值(16)圖表24 :中國(guó)人壽分渠道新業(yè)務(wù)價(jià)值(16) 圖表25 :新華保險(xiǎn)分渠道新業(yè)務(wù)價(jià)值(16)圖表26 :中國(guó)平安分渠道新業(yè)務(wù)價(jià)值率(17)圖表27 :中國(guó)平安分渠道新單保費(fèi)(17)圖表28 :中國(guó)

4、人壽分渠道新業(yè)務(wù)價(jià)值率(18)圖表29 :中國(guó)人壽分渠道新單保費(fèi).(18)圖表30 :新華保險(xiǎn)分渠道新業(yè)務(wù)價(jià)值率(18)圖表31 :新華保險(xiǎn)分渠道新單保費(fèi).(19)圖表32 :平安產(chǎn)險(xiǎn)分險(xiǎn)種保費(fèi)規(guī)模(20)圖表33 :平安產(chǎn)險(xiǎn)分險(xiǎn)種保費(fèi)增速(20)圖表34 :太保產(chǎn)險(xiǎn)分險(xiǎn)種保費(fèi)規(guī)模(21)圖表35 :太保產(chǎn)險(xiǎn)分險(xiǎn)種保費(fèi)增速(21)圖表36 :平安產(chǎn)險(xiǎn)綜合成本率(22)圖表37 :太保產(chǎn)險(xiǎn)綜合成本率(22)圖表38 :中國(guó)人壽投資組合結(jié)構(gòu)(23)圖表39 :中國(guó)平安投資組合結(jié)構(gòu)(23)圖表40 :中國(guó)太保投資組合結(jié)構(gòu).(23)圖表41 :新華保險(xiǎn)投資組合結(jié)構(gòu)(24)圖表42 :總投資收益(百萬(wàn))

5、(24)圖表43 :年內(nèi)到期資產(chǎn)占比(25) 圖表44 :實(shí)際收益率與利率成正相關(guān).(25) 圖表45 :國(guó)債到期收益率(26)圖表46 :國(guó)債750日移動(dòng)平均收益率(% ) (27)圖表47 :上市險(xiǎn)企P/EV. (28)表格目錄表格1 : 2017年保監(jiān)會(huì)重大政策變更(6)表格2 :我國(guó)失業(yè)人口與城鎮(zhèn)人口平均工資(15)表格3 :代理人渠道人均薪酬(15)表格4 :保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)最低資本占比(20)表格5 :上市保險(xiǎn)公司準(zhǔn)備金折現(xiàn)率敏感度測(cè)試(百萬(wàn))(27)表格6 :準(zhǔn)備金補(bǔ)計(jì)提同比2016年由于評(píng)估率的變化測(cè)算表(27)第一節(jié)增長(zhǎng)迅猛,上升空間巨大的朝陽(yáng)行業(yè)、五年保費(fèi)增速快,健康險(xiǎn)占比不斷提高

6、我國(guó)的保險(xiǎn)行業(yè)近五年的保費(fèi)增速迅猛。自2011年以來(lái)，人身險(xiǎn)的保費(fèi)規(guī)模從9,721億擴(kuò)張 到22,234億,保費(fèi)同比增速不斷上漲，至2016年，保費(fèi)同比上漲36.51% ,年復(fù)合增長(zhǎng)率 為17.8%。財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)保費(fèi)規(guī)模從4,617億擴(kuò)張到8,724億，保費(fèi)同比增速?gòu)?8.54%降低到 9.12% ,年復(fù)合增長(zhǎng)率為14.15%。從保費(fèi)規(guī)模結(jié)構(gòu)上看,人身險(xiǎn)保費(fèi)占總保費(fèi)比例穩(wěn)走在70%左右，財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)保費(fèi)占比穩(wěn)定在30%左右。總體上來(lái)看，保險(xiǎn)行業(yè)的保費(fèi)規(guī)模驅(qū)動(dòng)的主動(dòng)力為人身保險(xiǎn)。圖表1 :保險(xiǎn)行業(yè)保費(fèi)規(guī)模及同比增速資料來(lái)源：保監(jiān)會(huì),北京歐立信調(diào)研中心人身險(xiǎn)中，健康險(xiǎn)的占比不斷提高，從2011年的7.12%逐步提升至2016年的18.18%0健 康險(xiǎn)保費(fèi)規(guī)模從691億提升至4,042億,年復(fù)合增長(zhǎng)率為42.3% ,遠(yuǎn)高于人身險(xiǎn)總體年復(fù)合 增長(zhǎng)率和財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)的增長(zhǎng)率。隨著稅優(yōu)健康險(xiǎn)推向全國(guó),按照覆蓋率假設(shè)分別為30% , 50% , 70%三檔,對(duì)應(yīng)的稅優(yōu)健康險(xiǎn)資金規(guī)模為5,