財務管理總復習

1、財務管理總復習單項選擇題1、企業(yè)財務管理的內容包括資金籌集、資金投放、成本費用和（a ）等方面a.利潤分配； b.資本增值；c.財務計劃； d.財務預測2、企業(yè)財務管理的特點是（ b ）a.資金收支； b. 價值管理； c.計劃管理； d.預算管理3、企業(yè)財務管理的目標是（ d ）a.維持生存；b.獲取盈利；c.謀求發(fā)展；d.財富最大化4、決定無限期零成長股票價格高低的因素是股利和（ C ）的高低A票面價值； B預期股利；C預期報酬率； D銀行借款利息率5、采用附加法計算實際利息率要比原定（ A ）A利率高； B利率低； C利率一致； D利率差距小6、長期借款籌集資金比發(fā)行債券籌集資金時間短、

2、獲取資金快，稅前支付利息及（ B ）等優(yōu)點A稅后支付利息； B；借款成本低 C手續(xù)簡便； D風險小7、融資性租賃的方式有售后租回租賃、杠桿租賃和（ C ）三種A經(jīng)營租賃； B信用租賃； C直接租賃； D間接租賃8、現(xiàn)金預算的編制方法有（ A ）和間接法A直接法； B因素法； C調整法； D變動法9、在一定時期內，各期期末收入或付出的年金稱為（D ）A永續(xù)年金； B遞延年金； C即付年金； D普通年金10、固定資產(chǎn)折舊的雙倍余額遞減法是屬于（ B ）的一種A. 直線法 B.加速折舊法 C.平均年限法 D.工作量法11、無形資產(chǎn)計價的實際成本法、殘值法和（ A ）等A. 現(xiàn)值法 B.直線法 C.預

3、值法 D.平均法12、下列項目中,不屬于現(xiàn)金流出的項目是（B ）A. 設備更新支出 B.開辦費攤銷 C.開辦費支出 D.職工工資支出13、下列項目中,投資風險最大的是（C ）A. 國庫券 B.公司債券 C.股票 D.銀行存款14、某企業(yè)投資1100萬元于某項目,預計該項目投產(chǎn)后每年凈現(xiàn)金流量為176萬元,年平均利潤為132萬元,則該項目的投資報酬率是（C ）A. 13.2% B.16% C.12% D.17.615企業(yè)本期發(fā)生的業(yè)務招待費應直接計入（ D ）A. 財務費用 B.生產(chǎn)成本 C.營業(yè)費用 D.管理費用 16不能直接分清應由何種產(chǎn)品負擔的費用，應（ D ）處理。A. 作管理

4、費用 B.直接進入當期損益 C.直接計入產(chǎn)生生產(chǎn)成本 D.先作為制造費用，期末在分配計入產(chǎn)品生產(chǎn)成本17在下列費用中，不屬于企業(yè)管理費用列支的是（ B ）A. 無形資產(chǎn)攤銷 B.無形資產(chǎn)轉讓 C.技術轉讓費 D.勞動保險費18預測產(chǎn)品成本發(fā)展趨勢，常用的方法之一是（ A ）A. 加權平均法 B.成本降低率法 C.倒扣計算法 D.因素分析法19下列費用中，應計人產(chǎn)品生產(chǎn)成本的是（ D）A. 技術開發(fā)費 B.勞動保險費 C.職工福利費 D.車間辦公費20產(chǎn)品出廠價格是單位制造成本加上（C ）A. 單位銷售利潤 B.期間費用 C.單位產(chǎn)品毛利 D.制造費用21產(chǎn)品市場調查可以從消費者心理、同行業(yè)競爭

5、和（A ）三個方面進行A. 產(chǎn)品壽命期 B.市場供需 C.產(chǎn)品質量 D.產(chǎn)品價格22決定產(chǎn)品銷售收入的主要因素是（ C ）A. 產(chǎn)品銷售質量 B.產(chǎn)品銷售成本 C.產(chǎn)品銷售價格 D.產(chǎn)品銷售利潤23下列項目中屬于主營業(yè)務利潤部分的是（ ）A. 財務費用 B.主營業(yè)務稅金及附加 C.管理費用 D.營業(yè)費用24法定盈余公積金達到注冊資金（B ）是可不再提取A. 55 B.50 C.40 D.2525速度比率和流動比率的區(qū)別在于在計算時扣除了流動資產(chǎn)中變現(xiàn)能力較差的項目，如（ D）A. 無形資產(chǎn) B.應收帳款 C.預付帳款 D.存貨26在下列指標中，能反映企業(yè)償債能力的是（C ）A. 銷售利潤率 B

6、.應收帳款回收期 C.已獲利息倍數(shù) D.總資產(chǎn)報酬率27衡量企業(yè)盈利能力的核心指標是（ A ）A. 凈資產(chǎn)收益率 B.資產(chǎn)利潤率 C.資產(chǎn)保值增值率 D.銷售利潤率28、債券的內在價值就是（A ）A. 債券未來現(xiàn)金流入的現(xiàn)值 B.債券面值 C. 債券利息 D.債券的購買價格   簡答題（答案見書）1.     財務管理的目標財務管理的目標是指企業(yè)財務管理的目的和行為，即在一定時期內，企業(yè)財務管理的奮斗目標。明確企業(yè)財務管理的目標，是搞好財務管理工作的前提。當前，企業(yè)的財務管理的目標是要求在不斷改善財務狀況的條件下，擴大財務成

7、果、提高經(jīng)濟效益，實現(xiàn)財富最大化。具體包括生存、發(fā)展和獲利目標。2.     財務控制財務控制是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，以計劃的各種定額為依據(jù)，利用有關信息和措施，對財務活動進行計量和審核，以實現(xiàn)財務目標。財務控制的方法包括事前控制、事中控制、和事后控制。3、資金成本的定義 資金成本是為了籌集資金和使用資金而付出的代價。資金成本包括資金占用費和資金籌集費。資金占用費是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營、投資過程中因使用資金而付出的費用，包括資金時間價值和投資風險報酬的費用，是資金成本的主要內容。資金籌集費是指企業(yè)在籌措資金過程中，為獲取資金而付出的費用。資金籌集費通常是籌

8、集資金是一次性發(fā)生的，在用資過程中不再發(fā)生。4、財務杠桿 財務杠桿是指資本結構中長期負債的運用對每股收益的影響。債務比例越大，財務杠桿作用也越大。財務杠桿對普通股每股收益的影響有有利和不利兩個方面，財務杠桿對每股收益產(chǎn)生有利影響稱為正財務杠桿，產(chǎn)生不利影響的方面稱為負財務杠桿。正的財務杠桿作用是指在其他條件不變情況下，財務杠桿的運用使企業(yè)每股收益超過未運用財務杠桿的企業(yè)。5、融資租賃的定義和優(yōu)點融資租賃又稱財務性租賃，是由出租人按照承租人的需要在較長合同或契約時期內，提供給承租人使用固定資產(chǎn)的一種信用業(yè)務。融資性租賃是融資和融物的結合，其實質是出租人以實物資產(chǎn)為承租人提供信貸。它的優(yōu)點是第一，

9、能及時解決承租人資金短缺的困難；第二，不受價格變動影響；第三，限制較少；第四，風險較小。6、什么是”5C”評估法 ”5C”評估法的主要內容有：品德，是指客戶過去履行償債義務的品德和履行其付款義務的可能性；能力，是指根據(jù)客戶的經(jīng)營狀況和經(jīng)營規(guī)模及財務資料判斷客戶的償債能力；資本，是指根據(jù)客戶的財務實力和財務狀況來判斷償債的背景；抵押品，是指客戶愿意提供作為擔保的各種資產(chǎn)；經(jīng)濟情況，是指社會經(jīng)濟環(huán)境的變化對客戶的經(jīng)濟情況及償債能力的影響。 7、商業(yè)信用的管理策略的主要內容商業(yè)信用的管理策略有信用標準、信用期間、現(xiàn)金折扣以及回收賬款等方面，主要內容是：一，加強調研，掌握信用標準；二，全面權

10、衡，確定信用期間；三，測算收益，抉擇現(xiàn)金折扣；四，加強催收，確定收賬政策。8、ABC分類法ABC分類法是將存貨劃分為三個等級加以管理的一種科學的存貨控制方法。是按照各種存貨的成本金額劃分為ABC三類，分類的時候先計算每一種存貨在一定時間內的資金占有金額，然后計算每一種存貨資金占有額站全部資金占有額的百分比，最后根據(jù)測定的標準列表劃分為三類：A類為最重要的存貨，應加以重點規(guī)劃和控制；B類為一般的存貨，應進行次重點的管理；C類為不重要的存貨，只進行一般的管理。9、貝他系數(shù)貝他系數(shù)是計量個別股票隨市場移動趨勢的指標。在整個市場價格變動時，股市種各個股票反映并不一樣，有的變動大，有的變動小，計算貝他系

11、數(shù)可以反映各個股票對于平均風險股票的變動程度，是股票投資決策的重要依據(jù)。10、對外投資的定義和應掌握的原則企業(yè)對外投資時指企業(yè)為了獲取未來收益或者滿足某些特定用途以貨幣資金、實物資產(chǎn)或無形資產(chǎn)投資于其他企業(yè)，或者購買其他企業(yè)的股票、債券等有價證券的經(jīng)營活動。對外投資應掌握的原則有：收益性原則、安全性原則、合法性原則、合理性原則。11、利潤分配原則企業(yè)利潤分配的原則包括1必須遵守國家的財經(jīng)法規(guī)，保證國家的財政收入和企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的需要；2必須兼顧企業(yè)所有者、經(jīng)營者和職工的利益，既要考慮企業(yè)的長遠利益，也要調動各方面的積極性；3要提高企業(yè)的自我發(fā)展能力和承受風險的能力，優(yōu)先考慮企業(yè)積累，同時兼顧投資

12、者的利益；4處理好企業(yè)內部積累和職工利益的關系，既要防止企業(yè)積累比例過大，而職工生活得不到改善，影響職工的積極性；也要防止對職工分配過多，而削弱企業(yè)的積累能力。 計算題目1、某公司發(fā)行債券5000萬元，支付發(fā)行費用100萬元，該債券利率8，所得稅率為33。計算其債券成本率。答:資金成本率=（發(fā)行總額×年利率×（1所得稅率）/（發(fā)行總額發(fā)行費用） 5000×8×（10.33）/（5000-100） 5.46 2、甲公司取得長期借款150萬元，年利率為10，借款的籌資費用率為0.2，企業(yè)所得稅率為33。這筆借款的資金成本率是多少？答：資金

13、成本率150×10×(1-33%)/150×（10.2）6.71 3、甲公司發(fā)行面值為1元的普通股票500萬股，每股發(fā)行價格1.5元，籌資費用為發(fā)行所得資金的5，第一年每股股利為0.1元，以后每年增加6，則該普通股資金成本率為： 答案資金成本率50/（500×1.5×（1-5）613.02 4、某公司每年生產(chǎn)所需A材料1440千克，該材料采購成本20元，單位儲存成本2元，平均每次進貨費用為40元，計算該材料最佳進貨批次。答：  經(jīng)濟進貨批量平均占有資金240×20/2=2400(元)年度最佳進貨

14、批次1440/2406（次） 5、某公司購置生產(chǎn)流水線一條，使用期10年。有兩種付款方式：一時按現(xiàn)價20萬元購買，價款一次付清；二是融資租人，每年支付租金28500元，分10年付清。銀行平均年利率為8，采取何種付款方式更為有利？ 答：租入現(xiàn)值28500×（1（1+8）-10/8% 191237.85（元） 一次性付清 200000（元）租入現(xiàn)值 第二種方案有利 6、某企業(yè)購買固定資產(chǎn)100萬元,使用期5年,殘值1萬元,計算使用年限法和雙倍余額遞減法年折舊率和年折舊額.答：采用使用年限法： 第一年折舊率5/15=33% 折舊額=99×5/1533

15、萬元 第二年折舊率4/1527 折舊額99×4/1526.4萬元 第三年折舊率3/1520 折舊額99×3/1519.8萬元 第四年折舊率2/1513 折舊額99×2/1513.2萬元 第五年折舊率1/157 折舊額99×1/156.6萬元雙倍余遞減法第一年折舊率1/5×2=40% 折舊額=100×0.440萬元 第二年折舊率40% 折舊額60×0.424萬元 第三年折舊率40% 折舊額36×0.414.4萬元 第四年折舊率 折舊額20.6×0.510.3萬元 第五年折舊率 折舊額20.6×0.

16、510.3萬元 7、某企業(yè)購入3年期、面值1000元的公司債券，票面利率為6，到期一次付息，購買時市場利率為7，債券市價960元，要求判斷是否值得購買？ 答：債券價值=1000×（1+3×6）×（1+7）3963.23（元）963.23（元）960元，值得購買 8、某企業(yè)購入3年期、面值1000元的公司債券，票面利率為6，每年付息一次，購買時市場利率為7，債券市價960元，要求判斷是否值得購買？答：債券價值（60×2.6243）+（1000×0.8163）973.76（元）（元）960元，值得購買  9、某上市公司2005年末股本12000萬元，股票3000萬股, 稅后利潤為3570萬當年股利支付率為60。預計未來較長